基于SWOT分析的虛擬信用卡業(yè)務(wù)模式探討

【摘要】“虛擬信用卡”到底是什么？為什么會在剛剛推出就被央行緊急叫停？未來它的發(fā)展前景又會如何？帶著這些問題，本文簡要介紹了“虛擬信用卡”的定義和發(fā)展現(xiàn)狀，借用SWOT模型對“虛擬信用卡”面臨的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅進(jìn)行了具體分析，并提出了相關(guān)發(fā)展建議。

【關(guān)鍵詞】虛擬信用卡 優(yōu)勢 劣勢 機(jī)會 威脅 發(fā)展

2014年3月11日，騰訊和阿里巴巴分別宣布與中信銀行合作擬推出網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)。用戶可以通過微信或者支付寶錢包在線辦理信用卡，即時申請、即時獲批，最低授信額度為50元。3月1日，淘寶網(wǎng)的“信用支付”賣家簽約功能已提前上線，目前已經(jīng)有130萬家店鋪默認(rèn)開通。有人認(rèn)為“虛擬信用卡”時代真的來了，不料，這項業(yè)務(wù)的戰(zhàn)火還未燃起，就被暫且澆熄。3月13日，央行緊急下發(fā)文件《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)意見的函》，叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務(wù)。

這兩則消息一出，立刻把“虛擬信用卡”這個新興名詞推到了風(fēng)頭浪尖。不少人會迷茫，“虛擬信用卡”到底是什么？為什么會在剛剛推出就被央行緊急叫停？未來它的發(fā)展前景又會如何？帶著這些問題，本文簡要介紹了“虛擬信用卡”的定義和發(fā)展現(xiàn)狀，借用SWOT模型對其進(jìn)行了具體分析，并提出了相關(guān)發(fā)展建議。

一、“虛擬信用卡”定義及發(fā)展現(xiàn)狀

“虛擬信用卡”概念的首次提出是在境外購物領(lǐng)域。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，越來越多的人選擇在網(wǎng)絡(luò)上購物，甚至是國外網(wǎng)站上購物，例如蘋果的Itunes商店，很多的應(yīng)用和資源就只能通過它購買。目前，大多數(shù)美國網(wǎng)站上都只接受使用美國信用卡，但其申請條件較為苛刻：申請人必須具備美國的社會安全號碼（SSN）、穩(wěn)定的工作、介紹信、信用記錄等，對于中國用戶來說很難達(dá)到。此時，有一個簡便的途徑就是申請美國虛擬信用卡。這類卡又稱為虛擬Visa信用卡（Virtual Visa Credit Card），是專門針對沒有國際信用卡或因擔(dān)心信用卡付款安全的用戶需要國外網(wǎng)上購物、激活各類網(wǎng)上賬號、充值等情況推出的產(chǎn)品，目前國內(nèi)支持虛擬Visa信用卡的平臺有騰訊財付通。2012年11月，財付通聯(lián)合美國運(yùn)通推出虛擬信用卡支付，注冊申請后會分配給用戶美國運(yùn)通信用卡賬號，憑此賬號在所有支付美國運(yùn)通的商戶網(wǎng)站上都可以支付。

視線放到國內(nèi)的虛擬信用卡，即本文中將要重點研究的內(nèi)容，指的則是網(wǎng)絡(luò)上的“信用支付”產(chǎn)品。2014年2月13日，京東推出“京東白條”業(yè)務(wù)的公測，是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對信用支付產(chǎn)品的率先涉足，被評價為“行業(yè)標(biāo)志性事件”；3月，阿里巴巴、騰訊雙雙攜手中信銀行，擬推出虛擬信用卡業(yè)務(wù)。這種虛擬信用卡將同用戶的支付寶或微信支付綁定，用戶的信用額度則由之前的網(wǎng)絡(luò)信用度決定。如支付寶是根據(jù)用戶交易歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行授信，信用額度可用于淘寶等購物支付，阿里金融會對包括注冊時間長短、網(wǎng)上消費(fèi)不良記錄、實名認(rèn)證、買家信用等核心指標(biāo)信息進(jìn)行分析，根據(jù)用戶資質(zhì)劃分不同的授信額度層，用戶還可享受50天的免息期。

然而，虛擬信用卡這一重磅炸彈，還未開始對市場形成巨大沖擊，就被央行緊急發(fā)文暫停。理由是虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實客戶身份識別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。誕生之初就被“扼殺”，虛擬信用卡還有機(jī)會“起死回生”嗎？接下來，我們將運(yùn)用“SWOT分析法”分別對虛擬信用卡這一新興業(yè)務(wù)內(nèi)部的優(yōu)勢、劣勢及外部的機(jī)會、威脅進(jìn)行全面解剖。

二、對虛擬信用卡的SWOT分析

（一）SWOT分析法

來自麥肯錫咨詢公司的SWOT分析，即基于內(nèi)外部競爭環(huán)境和競爭條件下的態(tài)勢分析，就是將與研究對象密切相關(guān)的內(nèi)部優(yōu)勢（Strength）、劣勢（Weakness）和外部的機(jī)會（Opportunity）、威脅（Threats）等，通過調(diào)查列舉出來，并據(jù)此確定企業(yè)的戰(zhàn)略定位，最大限度地利用內(nèi)部優(yōu)勢和機(jī)會，使企業(yè)的劣勢與威脅降到最低。運(yùn)用這種方法，可以對研究對象所處的情景進(jìn)行全面、系統(tǒng)、準(zhǔn)確的研究，從而根據(jù)研究結(jié)果制定相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略、計劃以及對策等。

（二）S（優(yōu)勢）

1.申領(lǐng)簡單，即辦即用。傳統(tǒng)信用卡申請流程較為繁瑣，首先申請人必須按要求填寫申請表，并提供身份證明、工作證明、收入證明等紙質(zhì)材料，交銀行業(yè)務(wù)員。業(yè)務(wù)員將申請表提交上級，再遞送至上一級信用卡審核部門，審核符合條件后予以發(fā)卡，這一過程雖然沒有具體的時間限制，但一般情況下也需要兩周左右時間。而與之相比，虛擬信用卡的辦理過程就簡便的多了，申請者只需在線填寫必要信息，系統(tǒng)會自動收集申請者的交易歷史數(shù)據(jù)，確定不同的授信額度，并會根據(jù)用戶使用情況進(jìn)行額度調(diào)整。即時申請、即時獲批，申請者足不出戶，就可輕松完成辦卡全過程。

2.運(yùn)作成本較低。從字面上就可以看出，虛擬信用卡與傳統(tǒng)信用卡相比，最大區(qū)別在于“虛擬”二字，即不依托于任何介質(zhì)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)自然不需為制卡支付額外的工本費(fèi)。此外，按照《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第三十九條的規(guī)定：“發(fā)卡銀行應(yīng)當(dāng)建立信用卡營銷管理制度，對營銷人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)、登記考核和規(guī)范管理”，這就必然要列支相應(yīng)的培訓(xùn)費(fèi)用和人員經(jīng)費(fèi)，而虛擬信用卡的辦理過程高度依靠網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用平臺，人工干預(yù)很少，運(yùn)作成本相對較低。

3.具有良好的成長壯大基礎(chǔ)。作為網(wǎng)絡(luò)市場出現(xiàn)的新型金融產(chǎn)品，虛擬信用卡業(yè)務(wù)的初期發(fā)展優(yōu)勢很大。拿阿里巴巴來講，它不光有支付寶，還有淘寶平臺，即支付渠道和商家兼?zhèn)洌瑢τ谇捌谑占脩粜庞糜涗泚碇v，具有無可比擬的優(yōu)勢，能為以后的成長壯大提供有力支撐。

（三）W（劣勢）

1.身份合法性尚未得到確認(rèn)。1996年央行下發(fā)的《信用卡業(yè)務(wù)管理辦法》第四條中明確規(guī)定：“信用卡按載體材料分為磁條卡和智能卡”，可見，信用卡的最基本存在條件就是需要“載體”，虛擬信用卡顯然不在其包含范圍內(nèi)。或許有人會辯解相關(guān)管理辦法頒布較早，當(dāng)時的年代連互聯(lián)網(wǎng)都沒有普及，更別說虛擬信用卡了。但這并不能成為否認(rèn)虛擬信用卡“出生不明”的理由，沒有文件對虛擬信用卡作出詳細(xì)的定義，就意味著它的合法性將會一直受到質(zhì)疑。

2.突破了傳統(tǒng)信用卡業(yè)務(wù)模式。銀監(jiān)會2011年1月印發(fā)《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對信用卡業(yè)務(wù)的各方面做了非常詳盡的規(guī)定，對比這些條款，可以發(fā)現(xiàn)虛擬信用卡在很多方面都打“擦邊球”。如在信用卡申領(lǐng)環(huán)節(jié)，辦法第三十七條規(guī)定，發(fā)卡銀行印制的信用卡申請材料文本應(yīng)當(dāng)包含申領(lǐng)人信息、合同信息、費(fèi)用信息和其他信息，甚至對簽字、抄錄的語句等有詳細(xì)說明。但從阿里巴巴和騰訊的宣傳賣點“即時申請、即時獲批”來看，顯然無法滿足上述辦法要求。

3.不能有效落實客戶身份識別。《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第四十一條規(guī)定，發(fā)卡銀行應(yīng)當(dāng)對信用卡申請人開展資信調(diào)查，充分核實并完整記錄申請人有效身份、財務(wù)狀況、消費(fèi)和信貸記錄等信息，并確認(rèn)申請人擁有固定工作、穩(wěn)定的收入來源或可靠的還款保障。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行發(fā)行信用卡有“三親”要求，即親訪、親簽、親核。而虛擬信用卡完全依靠互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)旗下的應(yīng)用平臺，根據(jù)申請人的交易記錄、手機(jī)信息等內(nèi)容自動進(jìn)行不同額度授信，無法保證采集信息的真實性，不能確認(rèn)申請人的還款能力和信譽(yù)度，也和辦法四十二條“首次申請本行信用卡的客戶，不得采取全程系統(tǒng)自動發(fā)卡方式核發(fā)信用卡”的規(guī)定完全相悖。

4.技術(shù)環(huán)境不能有效保證客戶身份及資金安全。移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，現(xiàn)有的支付賬戶大多是通過手機(jī)對銀行卡信息進(jìn)行綁定，技術(shù)層面的風(fēng)險系數(shù)較高。目前，預(yù)留手機(jī)號進(jìn)行短信驗證的身份認(rèn)證方式存在很大的安全漏洞，一旦手機(jī)卡被復(fù)制或者手機(jī)遺失的情況發(fā)生，犯罪分子可以控制被害人的手機(jī)銀行，直接盜取資金。盡管銀行和阿里巴巴、騰訊公司在提供移動支付服務(wù)的同時做了相應(yīng)的安全措施，但是客戶通過手機(jī)、電腦等終端向銀行發(fā)送支付指令和驗證指令的支付方式容易受到網(wǎng)絡(luò)中間人的攻擊，金融機(jī)構(gòu)往往也無法識別客戶端操作者的身份，造成客戶資金和信息的丟失。余額寶被盜走的案件我們還歷歷在目，此次的虛擬信用卡又脫離了銀行通道，明顯不利于監(jiān)管，誰又能為客戶的資金安全承擔(dān)責(zé)任？

（四）O（機(jī)會）

1.與傳統(tǒng)銀行卡業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，有利于提高消費(fèi)者付款便利性。電腦終端上有USB移動接口，用戶使用傳統(tǒng)信用卡，是通過USB KEY等方式進(jìn)行網(wǎng)銀安全認(rèn)證。而此次阿里巴巴推出的信用支付針對的是阿里巴巴平臺上的用戶，使用平臺目前也限定于移動終端，因此虛擬信用卡業(yè)務(wù)主要是為用戶的移動支付提供便利。因其應(yīng)用的限定使用范圍，與傳統(tǒng)的銀行信用卡業(yè)務(wù)覆蓋面基本沒有重疊，不會對其造成直接的、太大的沖擊，反而能夠借助手機(jī)客戶端的便捷性，與傳統(tǒng)的銀行信用卡業(yè)務(wù)形成良性互補(bǔ)局面，使消費(fèi)者的在線付款方式更具多樣性與便利性。

2.政府鼓勵金融創(chuàng)新，適應(yīng)未來發(fā)展大趨勢。在今年的政府工作報告中，明確表示了要深化金融體制改革，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。這是互聯(lián)網(wǎng)金融概念首度被寫入政府工作報告。央行此次暫停相關(guān)業(yè)務(wù)主要是出于對消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)以及風(fēng)險防控等方面的考慮，對于金融創(chuàng)新方面則是持有鼓勵的態(tài)度。虛擬信用卡在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，被視為“是對信用卡發(fā)卡方式和渠道的創(chuàng)新，是實體信用卡去介質(zhì)化的一次嘗試”，只要能在安全方面達(dá)到央行要求，發(fā)展前景應(yīng)該較為樂觀。

3.移動支付市場潛力巨大，能夠吸引更多的網(wǎng)絡(luò)支付人群。前期的移動支付產(chǎn)品可能只受到80、90后追捧，而現(xiàn)在最風(fēng)光的網(wǎng)上理財產(chǎn)品“余額寶”的熱度已經(jīng)傳遞到60、70后，作為真正的資金持有者，他們開買余額寶對銀行的沖擊將是不可忽視的。國內(nèi)股市不佳、基金也時有虧損，而余額寶這類低風(fēng)險、高收益、購買便捷的理財產(chǎn)品怎能不讓這些客戶心動？根據(jù)Gartner分析，2013年全球移動支付增至2350億美元，同比增長44%，到2015年全球移動支付規(guī)模將達(dá)6700億美元，市場前景一片欣欣向榮。虛擬信用卡雖然從目前來看推廣條件尚未成熟，但一旦加以規(guī)范完善，定會在移動支付這個大市場中分得一杯羹。

（五）T（威脅）

1.尚未得到現(xiàn)有金融法律規(guī)定和監(jiān)管體制的認(rèn)可。隨著新技術(shù)、新商業(yè)模式的融合，“虛擬信用卡”的誕生對現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形成了強(qiáng)有力的沖擊波，帶來了很多的連鎖效應(yīng)。但“沒有規(guī)矩不成方圓”，沒有監(jiān)管也不會產(chǎn)生良好的金融運(yùn)行秩序。我國在建設(shè)成為法治社會的進(jìn)程中，對于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的立法幾乎是空白，這無疑給予了互聯(lián)網(wǎng)金融活動很大的活動空間，但與此同時，也使這些新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展面臨很大不確定性。此次央行突然暫停虛擬信用卡及條碼（二維碼）支付就是最好的例子。此前，無論騰訊還是阿里巴巴都已卯足了勁，就等待著見證虛擬信用卡翻開網(wǎng)絡(luò)支付新篇章的歷史性時刻，卻被央行一紙禁令緊急叫停，無疑打擊巨大。即使此次央行沒有下發(fā)這一暫停令，估計這兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也會摸著石頭過河，在各方面小心謹(jǐn)慎，因為他們無法判斷這一大膽的創(chuàng)舉，在沒有得到任何權(quán)威機(jī)構(gòu)和法律認(rèn)可的前提下，到底能走多遠(yuǎn)。

2.勢必遭到商業(yè)銀行的奮起反擊。此前，支付寶推出“余額寶”業(yè)務(wù)，它的大肆吸金舉動引起了傳統(tǒng)銀行的不安。多家銀行紛紛推出各種“寶”，以收益高、門檻低、取現(xiàn)靈活為宣傳賣點，試圖與“余額寶”抗?fàn)帯４舜伟⒗锇桶汀Ⅱv訊與中信銀行合作推出虛擬信用卡，雖然被央行叫停，但若能在不久的將來卷土重來，勢必會上演一場傳統(tǒng)信用卡與虛擬信用卡的尖峰對決。對于客戶而言，更低門檻、更高收益和更加便捷的新型理財時代正在來臨，而銀行當(dāng)然不會坐以待斃，當(dāng)虛擬信用卡對傳統(tǒng)信用卡市場產(chǎn)生威脅時，更低的收費(fèi)、更高的積分、更豐富的商家優(yōu)惠政策、更優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)也會是銀行信用卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必然方向。

三、虛擬信用卡發(fā)展相關(guān)建議

（一）落實虛擬信用卡風(fēng)險防范措施，加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)

此次央行緊急暫停阿里巴巴、騰訊兩家公司的虛擬信用卡業(yè)務(wù)，主要是從“防范支付風(fēng)險”角度出發(fā)，虛擬信用卡業(yè)務(wù)想要卷土重來，首先必須經(jīng)得起支付風(fēng)險這一考驗。對于這兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來講，必須對照央行暫停令指出的問題，盡快落實客戶身份識別義務(wù)，加強(qiáng)對異常交易、網(wǎng)絡(luò)攻擊的監(jiān)測預(yù)警，切實保障用戶身份信息和資金安全。

另一方面，央行已明確表示，此次對虛擬信用卡，是“暫停”而非“叫停”，“暫停就是先等一等，等我們搞清楚再說。”此前阿里巴巴、騰訊發(fā)了虛擬信用卡產(chǎn)品，事先并未向央行報備，這兩家企業(yè)的突然襲擊，無疑給了央行一個“措手不及”，才迫使其采取緊急暫停的應(yīng)對措施。事件的發(fā)生也使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)吸取了教訓(xùn)，騰訊總裁劉熾平稱，公司已開始保持與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的密切溝通，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)大方向上仍支持金融創(chuàng)新，但有新的支付產(chǎn)品出現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要時間去了解產(chǎn)品實際運(yùn)作怎樣，安全上是否有足夠保障，被央行暫停業(yè)務(wù)屬于正面過程，公司也會繼續(xù)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持溝通，相信最終可以取得創(chuàng)新的成果。

（二）創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律規(guī)章制度，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

目前我國在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的相關(guān)立法幾乎呈現(xiàn)空白狀態(tài)，也正是由于存在監(jiān)管空白，央行才會采取暫停虛擬信用卡業(yè)務(wù)這種較為謹(jǐn)慎的處理方式，根本目的還是為了維護(hù)金融秩序。而這種現(xiàn)象其實是創(chuàng)新中無可避免的，并非嚴(yán)格意義上的違規(guī)。雖然從短期來看，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的創(chuàng)新沒有監(jiān)管可能有利于其發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)金融有其特殊性，由于其本質(zhì)屬于金融業(yè)，而法規(guī)是金融業(yè)不可分割的一部分，所以對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管就是必不可少的。盡快將虛擬信用卡等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品納入法律規(guī)章的范圍之中，才能讓社會公眾真正享受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便利。

（三）加快商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

此次虛擬信用卡的擬推并不會顛覆傳統(tǒng)銀行，但是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)制靈活、反應(yīng)迅速、以客戶為導(dǎo)向的特點值得傳統(tǒng)銀行借鑒。而中信銀行打算與阿里巴巴、騰訊公司合作推出虛擬信用卡，這就是個雙贏的局面。銀行能從中獲得一個發(fā)卡和支付的入口，加上其具有快捷便利的用戶體驗，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺客戶很容易轉(zhuǎn)變?yōu)閷嶓w信用卡客戶，反過來也會為銀行吸收新的客源。雖然此次虛擬信用卡被暫停，但中信銀行的經(jīng)營機(jī)制、思路方面的創(chuàng)新還是值得其他銀行借鑒的。

在科技日新月異的今天，如何找到金融工具“創(chuàng)新”與“監(jiān)管”的平衡，是每一位監(jiān)管者和立法者都要面對的問題。從長期來看，虛擬信用卡代表了未來的發(fā)展方向，憑借互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢，虛擬信用卡的審批速度大大提高，這是信用卡業(yè)務(wù)從手工時代到互聯(lián)網(wǎng)時代的巨大突破。歷史上央行和銀聯(lián)對第三方支付有過多次監(jiān)管，但也正是在不斷監(jiān)管的過程中，推動了第三方支付的茁壯成長。在建立完備的、達(dá)標(biāo)的安全體系后，虛擬信用卡還是有恢復(fù)的可能，我們相信，它的發(fā)展前景仍會比較樂觀。

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作者簡介：屈小平（1971-），男，本科，經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于中國人民銀行商洛市中心支行。