中小企業(yè)融資優(yōu)化及對策分析

一、我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資難并不是我國特有的現(xiàn)象，即使是在完善的發(fā)達國家，中小企業(yè)融資難的問題也沒有得到徹底解決。怎樣才能解決中小企業(yè)融資難的問題，已經成為我國政府和學術界關注的焦點。

二、當前我國中小企業(yè)融資面臨的問題及成因分析

（一）信用貸款困難

依照我國目前的實際情況來看，商業(yè)銀行貸款依舊是中小企業(yè)最重要的資金融資來源。我國的商業(yè)銀行并不愿意貸款給中小企業(yè)，這是一個事實。我國商業(yè)銀行有“親大遠小”的傾向，由于大型企業(yè)的資產規(guī)模、信用等級等指標都遠遠優(yōu)于中小企業(yè)，故商業(yè)銀行更愿意貸款給大型企業(yè)，漸漸形成對中小企業(yè)的信貸歧視。同時中小企業(yè)資金需求要有快速、靈活等特點，而商業(yè)銀行貸款、信貸審核等手續(xù)繁瑣，也加大了中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款的難度。

（二）融資渠道單一

中小企業(yè)融資渠道單一主要指的是外源融資渠道窄，這是問題之根本。外源融資包括直接融資和間接融資兩部分。直接融資又包含股權融資和債券融資兩部分。目前從我國來看，中小企業(yè)在資本市場參與股票或債券的發(fā)行都有十分嚴格的程序和限制條件。因此極大部分中小企業(yè)無法發(fā)行股票或債券，因此直接融資的渠道在我國基本被否定；而間接融資是指通過銀行等金融機構實現(xiàn)融資的一種方式，而我國資本市場發(fā)育遲緩且十分不規(guī)范，在當前間接融資主導下的金融制度下，中小企業(yè)融資現(xiàn)狀很難得到根本性改善。在我國的金融機構組織體系中，缺少民間融資機構及中小型金融機構，據《中華工商時報》報道，目前的銀行信貸僅能滿足中小企業(yè)5%左右的融資需求。這在一定程度上也限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策措施

（一）降低中小企業(yè)信貸門檻

就我國現(xiàn)狀而言，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸門檻要求極高，絕大部分中小企業(yè)無法達到商業(yè)銀行的信貸標準。于是在創(chuàng)新方面，電子商務平臺是近幾年推出的新型信貸模式，這能使中小企業(yè)在自身貸款不足、抵押品缺乏的情況下還能夠從商業(yè)銀行獲得貸款。這種銀行與電子商務平臺合作的模式，通過平臺所提供的貸款企業(yè)的可靠信用信息，大大降低了銀行壞賬率，同時也為銀行日后收回貸款提供了保障。最后，提高政府的引導、大力扶持，能夠使我國中小企業(yè)的法律制度進一步完善。我國政府對中小企業(yè)的管理和調控起到十分重要的作用（王性玉和張征爭，2005）。改善和完善商業(yè)銀行的信貸管理制度，簡化貸款決策程序和成本，專門為中小企業(yè)提供快捷便利的服務，提高信貸資金的配置效率，達到緩解中小企業(yè)融資難的效果。

（二）拓寬中小企業(yè)融資的渠道

1.直接融資——推進多層次資本市場建設。為有效緩解中小企業(yè)融資難的問題，除主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板之外，建立場外交易市場對股票市場而言更為重要。2012年4月19日，國務院下發(fā)了《國務院關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，在第九條中提出：加快統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場建設步伐，為尚不符合上市條件的小型微型企業(yè)提供資本市場配置資源的服務。當場外交易市場順利建成，中小企業(yè)融資就有了保障，融資難就會得到很大程度的緩解。

2.間接融資——大力發(fā)展中小金融機構。中小金融機構的發(fā)展能夠有效的緩解中小企業(yè)融資難的問題。中小融資機構有靈活、成本低、地方性等特點，能夠集合地方上人們的閑散資金，也能夠將主要注意力放在中小企業(yè)或剛成立的企業(yè)身上，這部分還未被充分開發(fā)的市場。而絕大部分中小企業(yè)也是在地方上建立，而且中小企業(yè)的資金需求總是急迫、少量和頻繁的，這樣，中小金融機構就有地理上的優(yōu)勢，同時辦理貸款的手續(xù)沒有商業(yè)銀行等大型金融機構繁瑣，信用貸款的門檻也沒有大型金融機構復雜。中小金融機構與中小企業(yè)就能夠共同發(fā)展、共同進步。同時我們也該借鑒國際各國完善的中小金融機構體系，比如美國的社區(qū)銀行。就我國的實際情況而言，我國中小金融機構發(fā)展十分之后，現(xiàn)應大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行這類地方性的中小金融機構，主要服務于中小微企業(yè)。

總而言之，通過本文簡單的分析，目前困擾我國中小企業(yè)的是信用貸款門檻高和融資渠道單一的兩個問題，若想要從根本解決中小企業(yè)融資難的問題，我們只有對癥下藥。一是企業(yè)自身提高自己的信用品質的同時適當降低對中小企業(yè)信貸的門檻；二是完善我國的資本主義市場，推動多層次的資本市場建設，使得中小企業(yè)籌資的渠道更加多樣化，從而從根本上緩解中小企業(yè)融資難的問題。

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作者簡介：蔣雨彤（1995-），女，漢族，四川雅安人，本科，四川農業(yè)大學財務管理（財務會計方向）專業(yè)。