中小企業融資優化及對策分析

一、我國中小企業的現狀

中小企業融資難并不是我國特有的現象，即使是在完善的發達國家，中小企業融資難的問題也沒有得到徹底解決。怎樣才能解決中小企業融資難的問題，已經成為我國政府和學術界關注的焦點。

二、當前我國中小企業融資面臨的問題及成因分析

（一）信用貸款困難

依照我國目前的實際情況來看，商業銀行貸款依舊是中小企業最重要的資金融資來源。我國的商業銀行并不愿意貸款給中小企業，這是一個事實。我國商業銀行有“親大遠小”的傾向，由于大型企業的資產規模、信用等級等指標都遠遠優于中小企業，故商業銀行更愿意貸款給大型企業，漸漸形成對中小企業的信貸歧視。同時中小企業資金需求要有快速、靈活等特點，而商業銀行貸款、信貸審核等手續繁瑣，也加大了中小企業從商業銀行取得貸款的難度。

（二）融資渠道單一

中小企業融資渠道單一主要指的是外源融資渠道窄，這是問題之根本。外源融資包括直接融資和間接融資兩部分。直接融資又包含股權融資和債券融資兩部分。目前從我國來看，中小企業在資本市場參與股票或債券的發行都有十分嚴格的程序和限制條件。因此極大部分中小企業無法發行股票或債券，因此直接融資的渠道在我國基本被否定；而間接融資是指通過銀行等金融機構實現融資的一種方式，而我國資本市場發育遲緩且十分不規范，在當前間接融資主導下的金融制度下，中小企業融資現狀很難得到根本性改善。在我國的金融機構組織體系中，缺少民間融資機構及中小型金融機構，據《中華工商時報》報道，目前的銀行信貸僅能滿足中小企業5%左右的融資需求。這在一定程度上也限制了中小企業的發展。

三、解決中小企業融資難的對策措施

（一）降低中小企業信貸門檻

就我國現狀而言，商業銀行對中小企業的信貸門檻要求極高，絕大部分中小企業無法達到商業銀行的信貸標準。于是在創新方面，電子商務平臺是近幾年推出的新型信貸模式，這能使中小企業在自身貸款不足、抵押品缺乏的情況下還能夠從商業銀行獲得貸款。這種銀行與電子商務平臺合作的模式，通過平臺所提供的貸款企業的可靠信用信息，大大降低了銀行壞賬率，同時也為銀行日后收回貸款提供了保障。最后，提高政府的引導、大力扶持，能夠使我國中小企業的法律制度進一步完善。我國政府對中小企業的管理和調控起到十分重要的作用（王性玉和張征爭，2005）。改善和完善商業銀行的信貸管理制度，簡化貸款決策程序和成本，專門為中小企業提供快捷便利的服務，提高信貸資金的配置效率，達到緩解中小企業融資難的效果。

（二）拓寬中小企業融資的渠道

1.直接融資——推進多層次資本市場建設。為有效緩解中小企業融資難的問題，除主板、中小板、創業板之外，建立場外交易市場對股票市場而言更為重要。2012年4月19日，國務院下發了《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》，在第九條中提出：加快統一監管的場外交易市場建設步伐，為尚不符合上市條件的小型微型企業提供資本市場配置資源的服務。當場外交易市場順利建成，中小企業融資就有了保障，融資難就會得到很大程度的緩解。

2.間接融資——大力發展中小金融機構。中小金融機構的發展能夠有效的緩解中小企業融資難的問題。中小融資機構有靈活、成本低、地方性等特點，能夠集合地方上人們的閑散資金，也能夠將主要注意力放在中小企業或剛成立的企業身上，這部分還未被充分開發的市場。而絕大部分中小企業也是在地方上建立，而且中小企業的資金需求總是急迫、少量和頻繁的，這樣，中小金融機構就有地理上的優勢，同時辦理貸款的手續沒有商業銀行等大型金融機構繁瑣，信用貸款的門檻也沒有大型金融機構復雜。中小金融機構與中小企業就能夠共同發展、共同進步。同時我們也該借鑒國際各國完善的中小金融機構體系，比如美國的社區銀行。就我國的實際情況而言，我國中小金融機構發展十分之后，現應大力發展村鎮銀行這類地方性的中小金融機構，主要服務于中小微企業。

總而言之，通過本文簡單的分析，目前困擾我國中小企業的是信用貸款門檻高和融資渠道單一的兩個問題，若想要從根本解決中小企業融資難的問題，我們只有對癥下藥。一是企業自身提高自己的信用品質的同時適當降低對中小企業信貸的門檻；二是完善我國的資本主義市場，推動多層次的資本市場建設，使得中小企業籌資的渠道更加多樣化，從而從根本上緩解中小企業融資難的問題。

參考文獻

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作者簡介：蔣雨彤（1995-），女，漢族，四川雅安人，本科，四川農業大學財務管理（財務會計方向）專業。