企業(yè)內部控制、資產(chǎn)減值與資產(chǎn)安全

一、研究廣西企業(yè)內部控制與資產(chǎn)安全關系的意義

2001年至今，國內外企業(yè)財務丑聞頻發(fā)，內部控制的缺失是其主要原因之一。為保護投資者利益，各國陸續(xù)出臺內部控制相關法律法規(guī)，如美國薩班斯法案、加拿大coco法案，coso委員會coso報告等。我國財政部等五部委2008年聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，2010年發(fā)布配套指引；要求自2011年1月1日起試點施行，逐年遞減2014年擴大到主板上市公司執(zhí)行。建立健全內部控制已成為上市公司的一項要務。《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引執(zhí)行以來，其在廣西企業(yè)中實施效果如何，有必要進行客觀分析廣西企業(yè)內部控制對資產(chǎn)安全的保障程度。為豐富企業(yè)內部控制的實證研究提供數(shù)據(jù)支持，同時如本文論證了良好的內部控制能促進企業(yè)資產(chǎn)安全目標的實現(xiàn)，那么可為政府推動企業(yè)構建和完善內部控制體系提供理論支持。

二、內部控制制度與企業(yè)資產(chǎn)安全的理論關系

（一）內部控制基本規(guī)范中與資產(chǎn)安全相關的規(guī)定

《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》第三條指出內部控制的五大目標之一是合理保證企業(yè)資產(chǎn)安全。《企業(yè)內部控制應用指引——資產(chǎn)管理》指出，內部控制制度的執(zhí)行可以加強各項資產(chǎn)管理，全面梳理資產(chǎn)管理流程。內部控制法律法規(guī)的出臺期望內部控制能保障企業(yè)資產(chǎn)安全。

（二）資產(chǎn)安全與內部控制制度實施效果的關系

外部不利因素和企業(yè)自身經(jīng)營狀況不佳導致企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)價值毀損情況。當企業(yè)內部控控制體系健全時，企業(yè)可及時建立風險防范和應對措施，減少企業(yè)資產(chǎn)損失，企業(yè)資產(chǎn)安全，從而降低企業(yè)資產(chǎn)減值準備的計提比例。

因此本文提出研究假設，在其他條件不變的情況下，內部控制質量越高的上市公司，其計提的資產(chǎn)減值準備的比例應低于其他內部控制質量較弱的企業(yè)；即假設H：內部控制質量越高，企業(yè)計提減值準備的比例越小。為此，本文將用實際數(shù)據(jù)驗證以上理論推論是否正確。

三、內部控制制度與企業(yè)資產(chǎn)安全實證研究設計

（一）研究樣本和數(shù)據(jù)來源

本文以自《內部控制基本規(guī)范》及其配套指引實施后的2012～2014年度上、深交所廣西上市公司為樣本并剔除以下情形：一是金融行業(yè)公司；二是年中上市或中途退市公司；三是剔除ST類公司；四是營業(yè)收入少于1000萬元的公司；五是數(shù)據(jù)缺失的公司；最終得到樣本數(shù)據(jù)66個。

（二）變量定義

1.資產(chǎn)安全變量。資產(chǎn)安全目標是我國內部控制規(guī)范中特有的目標，在企業(yè)中表現(xiàn)形式多樣。本文從實踐出發(fā)，認為資產(chǎn)安全表現(xiàn)為資產(chǎn)保值，資產(chǎn)減值越少說明資產(chǎn)安全性目標實現(xiàn)越好，因此以各資產(chǎn)減值準備計提之和占期初總資產(chǎn)的比重來度量資產(chǎn)安全目標的實現(xiàn)。

2.內部控制質量變量。內部控制質量高低的衡量學術界存在爭議，衡量標準有以下幾種：（1）以內部控制審計報告審計意見類型來評價，但目前我國鮮見非標意見，用于評價企業(yè)內部控制優(yōu)劣區(qū)分度不大；（2）通過調查問卷來評價內部控制質量（張先治，2004），但調查問卷主觀性判斷影響研究準確度；（3）對內部控制質量打分作為評價標準（陳漢文，2009；方紅星，2013），指數(shù)評價法涉及內部控制各環(huán)節(jié)信息，綜合度好、企業(yè)間區(qū)分度大等優(yōu)點。本文采用獨立第三方內部控制質量評價機構的內部控制指數(shù)（迪博內控指數(shù)）作為評價內部控制質量的指標，在迪博內控指數(shù)中，得分越高企業(yè)內部控制質量越高。

3.其他控制變量。資產(chǎn)減值計提比例不僅受到內部控制質量影響，還會受到其他因素影響；重要變量的缺失將會造成結果偏誤，根據(jù)已有研究經(jīng)驗，本研究對其他影響因素進行控制設置控制變量，控制變量包括公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率、行業(yè)等。

（三）研究模型

本文采用OLS回歸來考慮相關變量之間是否存在相關性。為檢驗研究假設，即內部控制質量對資產(chǎn)減值行為的影響，本文建立如下研究模型：

基本本文前述理論分析，預測內部控制指數(shù)的回歸系數(shù)α1小于0，即企業(yè)所內部控制質量越高，計提資產(chǎn)減值比例越低，企業(yè)資產(chǎn)越安全；反之亦然。

（四）實證檢驗結果與分析

回歸模型中α1的系數(shù)為-0.3187，在5%的顯著性水平上顯著（t=-3.95，5%），內部控制指數(shù)與資產(chǎn)減值準備計提比例成反比，即內部控制質量越高，資產(chǎn)減值準備計提比例越低，本文假設得到了驗證。

同時研究發(fā)現(xiàn)，在廣西上市公司中，減值準備計提比例與所其處行業(yè)存在相關關系（α2=-0.0123，t=-2.12），這可能是由于一些行業(yè)出臺行業(yè)內部控制實施指南幫助企業(yè)建立健全內部控制從而實現(xiàn)的。而資產(chǎn)負債率與資產(chǎn)減值計提比例未發(fā)現(xiàn)顯著相關關系（α3=-0.0056，t=-1.11），與前人研究不符，究其原因可能是廣西屬經(jīng)濟落后地區(qū)，資本市場發(fā)育程度較低，債權人無法對企業(yè)資產(chǎn)安全施加實質性影響。企業(yè)規(guī)模與資產(chǎn)安全間也未發(fā)現(xiàn)顯著相關關系，這可能與內部控制制度推行力度有關系，廣西企業(yè)無論規(guī)模大小對資產(chǎn)安全的認識仍處于初級階段，對資產(chǎn)安全保護意識、對內部控制建設力度有待增加。回歸結果如圖1：

四、研究結論與政策建議

（一）研究結論

本文探討了企業(yè)內部控制對資產(chǎn)安全的影響，以《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引實施以來廣西上市公司數(shù)據(jù)為樣本，采用實證方法檢驗內部控制指數(shù)高低與企業(yè)計提減值準備多少的關系。通過多元回歸統(tǒng)計得到以下結論：內部控制質量高的企業(yè)計提資產(chǎn)減值比例低于其他公司，良好的內部控制起到保障資產(chǎn)安全的作用，內部控制資產(chǎn)安全目標得以實現(xiàn)；廣西由于地域發(fā)展程度，債權人未能對資產(chǎn)安全實施有效監(jiān)督、企業(yè)資產(chǎn)保護意識較弱。行業(yè)間資產(chǎn)安全保護效果有差異。

（二）政策建議

在經(jīng)濟新常態(tài)下，為更好地保障投資者利益，保障企業(yè)資產(chǎn)安全不減值已成為企業(yè)維持發(fā)展的重要途徑之一。因此企業(yè)、監(jiān)管機構應切實推行企業(yè)內部控制的落實。首先，監(jiān)管機構有必要推動企業(yè)內部控制規(guī)范體系建設與實施工作。基于廣西企業(yè)實際和內控需求，研究典型行業(yè)特點、共性風險和控制措施，發(fā)布適合于廣西企業(yè)的行業(yè)內控操作指南，為企業(yè)開展內部控制建設提供借鑒和參考。其次，企業(yè)應充分認識到內部控制對防范風險、保障資產(chǎn)安全、提升資產(chǎn)管理水平巨大作用，著力建立健全內部控制體系。

參考文獻

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作者簡介：趙少君，講師，廣西財經(jīng)學院；李保嬋，副教授，廣西財經(jīng)學院。