企業(yè)內(nèi)部控制、資產(chǎn)減值與資產(chǎn)安全

一、研究廣西企業(yè)內(nèi)部控制與資產(chǎn)安全關(guān)系的意義

2001年至今，國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)丑聞?lì)l發(fā)，內(nèi)部控制的缺失是其主要原因之一。為保護(hù)投資者利益，各國(guó)陸續(xù)出臺(tái)內(nèi)部控制相關(guān)法律法規(guī)，如美國(guó)薩班斯法案、加拿大coco法案，coso委員會(huì)coso報(bào)告等。我國(guó)財(cái)政部等五部委2008年聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2010年發(fā)布配套指引；要求自2011年1月1日起試點(diǎn)施行，逐年遞減2014年擴(kuò)大到主板上市公司執(zhí)行。建立健全內(nèi)部控制已成為上市公司的一項(xiàng)要?jiǎng)?wù)。《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引執(zhí)行以來(lái)，其在廣西企業(yè)中實(shí)施效果如何，有必要進(jìn)行客觀分析廣西企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)資產(chǎn)安全的保障程度。為豐富企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)證研究提供數(shù)據(jù)支持，同時(shí)如本文論證了良好的內(nèi)部控制能促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)安全目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，那么可為政府推動(dòng)企業(yè)構(gòu)建和完善內(nèi)部控制體系提供理論支持。

二、內(nèi)部控制制度與企業(yè)資產(chǎn)安全的理論關(guān)系

（一）內(nèi)部控制基本規(guī)范中與資產(chǎn)安全相關(guān)的規(guī)定

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第三條指出內(nèi)部控制的五大目標(biāo)之一是合理保證企業(yè)資產(chǎn)安全。《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引——資產(chǎn)管理》指出，內(nèi)部控制制度的執(zhí)行可以加強(qiáng)各項(xiàng)資產(chǎn)管理，全面梳理資產(chǎn)管理流程。內(nèi)部控制法律法規(guī)的出臺(tái)期望內(nèi)部控制能保障企業(yè)資產(chǎn)安全。

（二）資產(chǎn)安全與內(nèi)部控制制度實(shí)施效果的關(guān)系

外部不利因素和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況不佳導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)價(jià)值毀損情況。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控控制體系健全時(shí)，企業(yè)可及時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)措施，減少企業(yè)資產(chǎn)損失，企業(yè)資產(chǎn)安全，從而降低企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提比例。

因此本文提出研究假設(shè)，在其他條件不變的情況下，內(nèi)部控制質(zhì)量越高的上市公司，其計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的比例應(yīng)低于其他內(nèi)部控制質(zhì)量較弱的企業(yè)；即假設(shè)H：內(nèi)部控制質(zhì)量越高，企業(yè)計(jì)提減值準(zhǔn)備的比例越小。為此，本文將用實(shí)際數(shù)據(jù)驗(yàn)證以上理論推論是否正確。

三、內(nèi)部控制制度與企業(yè)資產(chǎn)安全實(shí)證研究設(shè)計(jì)

（一）研究樣本和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以自《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引實(shí)施后的2012～2014年度上、深交所廣西上市公司為樣本并剔除以下情形：一是金融行業(yè)公司；二是年中上市或中途退市公司；三是剔除ST類(lèi)公司；四是營(yíng)業(yè)收入少于1000萬(wàn)元的公司；五是數(shù)據(jù)缺失的公司；最終得到樣本數(shù)據(jù)66個(gè)。

（二）變量定義

1.資產(chǎn)安全變量。資產(chǎn)安全目標(biāo)是我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范中特有的目標(biāo)，在企業(yè)中表現(xiàn)形式多樣。本文從實(shí)踐出發(fā)，認(rèn)為資產(chǎn)安全表現(xiàn)為資產(chǎn)保值，資產(chǎn)減值越少說(shuō)明資產(chǎn)安全性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)越好，因此以各資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提之和占期初總資產(chǎn)的比重來(lái)度量資產(chǎn)安全目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.內(nèi)部控制質(zhì)量變量。內(nèi)部控制質(zhì)量高低的衡量學(xué)術(shù)界存在爭(zhēng)議，衡量標(biāo)準(zhǔn)有以下幾種：（1）以內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型來(lái)評(píng)價(jià)，但目前我國(guó)鮮見(jiàn)非標(biāo)意見(jiàn)，用于評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制優(yōu)劣區(qū)分度不大；（2）通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷來(lái)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量（張先治，2004），但調(diào)查問(wèn)卷主觀性判斷影響研究準(zhǔn)確度；（3）對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量打分作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（陳漢文，2009；方紅星，2013），指數(shù)評(píng)價(jià)法涉及內(nèi)部控制各環(huán)節(jié)信息，綜合度好、企業(yè)間區(qū)分度大等優(yōu)點(diǎn)。本文采用獨(dú)立第三方內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制指數(shù)（迪博內(nèi)控指數(shù)）作為評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量的指標(biāo)，在迪博內(nèi)控指數(shù)中，得分越高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高。

3.其他控制變量。資產(chǎn)減值計(jì)提比例不僅受到內(nèi)部控制質(zhì)量影響，還會(huì)受到其他因素影響；重要變量的缺失將會(huì)造成結(jié)果偏誤，根據(jù)已有研究經(jīng)驗(yàn)，本研究對(duì)其他影響因素進(jìn)行控制設(shè)置控制變量，控制變量包括公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、行業(yè)等。

（三）研究模型

本文采用OLS回歸來(lái)考慮相關(guān)變量之間是否存在相關(guān)性。為檢驗(yàn)研究假設(shè)，即內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)資產(chǎn)減值行為的影響，本文建立如下研究模型：

基本本文前述理論分析，預(yù)測(cè)內(nèi)部控制指數(shù)的回歸系數(shù)α1小于0，即企業(yè)所內(nèi)部控制質(zhì)量越高，計(jì)提資產(chǎn)減值比例越低，企業(yè)資產(chǎn)越安全；反之亦然。

（四）實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析

回歸模型中α1的系數(shù)為-0.3187，在5%的顯著性水平上顯著（t=-3.95，5%），內(nèi)部控制指數(shù)與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例成反比，即內(nèi)部控制質(zhì)量越高，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例越低，本文假設(shè)得到了驗(yàn)證。

同時(shí)研究發(fā)現(xiàn)，在廣西上市公司中，減值準(zhǔn)備計(jì)提比例與所其處行業(yè)存在相關(guān)關(guān)系（α2=-0.0123，t=-2.12），這可能是由于一些行業(yè)出臺(tái)行業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施指南幫助企業(yè)建立健全內(nèi)部控制從而實(shí)現(xiàn)的。而資產(chǎn)負(fù)債率與資產(chǎn)減值計(jì)提比例未發(fā)現(xiàn)顯著相關(guān)關(guān)系（α3=-0.0056，t=-1.11），與前人研究不符，究其原因可能是廣西屬經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，資本市場(chǎng)發(fā)育程度較低，債權(quán)人無(wú)法對(duì)企業(yè)資產(chǎn)安全施加實(shí)質(zhì)性影響。企業(yè)規(guī)模與資產(chǎn)安全間也未發(fā)現(xiàn)顯著相關(guān)關(guān)系，這可能與內(nèi)部控制制度推行力度有關(guān)系，廣西企業(yè)無(wú)論規(guī)模大小對(duì)資產(chǎn)安全的認(rèn)識(shí)仍處于初級(jí)階段，對(duì)資產(chǎn)安全保護(hù)意識(shí)、對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)力度有待增加。回歸結(jié)果如圖1：

四、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

本文探討了企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)資產(chǎn)安全的影響，以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引實(shí)施以來(lái)廣西上市公司數(shù)據(jù)為樣本，采用實(shí)證方法檢驗(yàn)內(nèi)部控制指數(shù)高低與企業(yè)計(jì)提減值準(zhǔn)備多少的關(guān)系。通過(guò)多元回歸統(tǒng)計(jì)得到以下結(jié)論：內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值比例低于其他公司，良好的內(nèi)部控制起到保障資產(chǎn)安全的作用，內(nèi)部控制資產(chǎn)安全目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)；廣西由于地域發(fā)展程度，債權(quán)人未能對(duì)資產(chǎn)安全實(shí)施有效監(jiān)督、企業(yè)資產(chǎn)保護(hù)意識(shí)較弱。行業(yè)間資產(chǎn)安全保護(hù)效果有差異。

（二）政策建議

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為更好地保障投資者利益，保障企業(yè)資產(chǎn)安全不減值已成為企業(yè)維持發(fā)展的重要途徑之一。因此企業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)推行企業(yè)內(nèi)部控制的落實(shí)。首先，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系建設(shè)與實(shí)施工作。基于廣西企業(yè)實(shí)際和內(nèi)控需求，研究典型行業(yè)特點(diǎn)、共性風(fēng)險(xiǎn)和控制措施，發(fā)布適合于廣西企業(yè)的行業(yè)內(nèi)控操作指南，為企業(yè)開(kāi)展內(nèi)部控制建設(shè)提供借鑒和參考。其次，企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資產(chǎn)安全、提升資產(chǎn)管理水平巨大作用，著力建立健全內(nèi)部控制體系。

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作者簡(jiǎn)介：趙少君，講師，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院；李保嬋，副教授，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院。