中韓金融業服務貿易國際競爭力比較分析

朱曉彤

摘要：本文在對中韓兩國金融業服務貿易發展現狀研究的基礎上，利用本文采用貿易競爭指數（TC）、顯示性比較優勢指數（RCA）和國際市場占有率（MS）對中韓金融服務貿易競爭力進行分析。通過分析發現，中國金融服務存在貿易不平衡、國際競爭力優勢較弱、國際市場占有率較低的現象。與韓國金融服務的發展水平有著相當的差距。

關鍵詞：金融業服務貿易；中韓；國際競爭力；指標分析

中圖分類號：F712.9；F831 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-03

服務貿易是世界貿易的重要組成部分，2008年幾乎波及全球的金融危機使世界經濟增長乏力，面臨嚴重的下行壓力甚至硬著陸的可能性，從而使全球經濟進入了深度轉型及調整期。國際貿易是衡量全球經濟總量的重要指標，在當前貨物貿易增長持續放緩的環境下，服務貿易已成為各國推動產業結構轉型升級以及轉變外貿增長方式的重要貿易途徑。目前，服務業占世界經濟總量比重達70%，主要發達經濟體服務業比重近80%，服務領域跨國投資占全球跨國投資比重近三分之二，服務貿易占世界貿易比重約為五分之一[1]。可以說服務貿易已經成為喚醒全球經濟并帶動其重振的新引擎。

隨著國際金融和資本市場的自由化，金融服務貿易也得到了迅速的發展。GATS（1994）的金融服務附錄中對國際金融服務所下的定義為：由一成員方的金融服務提供者所提供的任何有關金融方面的服務，包括所有保險、保險有關的服務以及所有銀行和其他金融服務（保險除外）。彭麗紅等（2006）認為，在經濟全球化發展背景下，一國金融部門的競爭力的強弱決定著現實與未來經濟的增長[2]。2015年6月中韓自貿協議正式簽署，并于同年12月20日正式生效，中韓自貿區的建成將進一步推進兩國產業的深度合作以及貿易和投資的自由化。受利好政策的影響，中韓金融合作各領域，如貨幣互換機制以及融資融券機制等都取得了新得進展。然而中國整個服務業尤其是金融業的開放程度和競爭力都與韓國的服務業有著較大的差距。將兩國金融業服務貿易國際競爭力的進行比較研究對于提升我國金融服務貿易的競爭力、促進兩國金融服務貿易合作有一定的現實意義。

一、中韓金融服務貿易的發展現狀

（一）中國金融服務的發展現狀

“入世”以來，中國服務貿易規模和占對外貿易總額的比重穩步增長并持續擴大，但存在嚴重的貿易逆差及貿易行業不平衡的現象。這種不平衡在金融業體現得尤為明顯。根據聯合國貿易和發展會議網站數據，將金融業服務貿易細分為保險和養老金服務（insurance and pension service）以及金融服務（financial service）。首先，從貿易規模上可以看出，從2005年到2014年，保險和金融服務貿易在總額上持續增長。然而規模的擴大也意味著貿易逆差的擴大，2014年的貿易逆差超過了2005年的兩倍之多。值得注意的是，金融服務的逆差在經歷了2006年的激增之后逐漸縮小，2011年首次出現了順差值，而保險業的逆差一直較為嚴重，是中國金融業服務貿易逆差的主要貢獻（如表1所示）。其次，從貿易產業結構上看，運輸和旅游等傳統服務貿易所占比重超過50%，遠大于金融服務（如表2和圖1所示）。這既表明我國金融服務業的國際競爭力不足，也表明金融服務貿易未來仍有較大的發展空間。

（二）韓國金融業發展現狀

韓國已具有比較成熟和發達的資本和金融市場，且近年來一直致力于推動本國金融服務業自由化，以期可以成為東北亞地區區域性金融中心的目標，其金融服務貿易的發展十分迅速[3]。

與中國不同的是，韓國金融服務貿易的發展呈現出了比較明顯的波動：2005-2007年規模穩步增長，貿易順差逐漸擴大；2008年之后，受到世界金融危機的影響，金融業出現負增長和逆差，保險業的貿易逆差現象惡化。雖然2010-2011年情況有所好轉，貿易逆差縮小，但在增長幅度和總占比方面，仍不及金融危機之前的水平。與中國類似的是，韓國金融服務貿易總額占服務貿易總額的比重也沒有很大的變動，除2007和2009兩年超過3%之外，一直維持在2-3%左右（如表3所示）。

二、中韓金融服務貿易國際競爭力指標分析

一國金融服務貿易國際競爭力包括三個層次，即本國金融服務產品的競爭力，金融服務業的競爭力以及本國金融服務機構在市場上的競爭力[4]。對金融服務貿易國際競爭力主要有三種評價方式，即波特的“鉆石模型”，WEF和IMD國際競爭力評價體系以及指標分析。本文采用貿易競爭指數（TC）、顯示性比較優勢指數（RCA）和國際市場占有率（MS）對中韓金融服務貿易競爭力進行分析。

（一）貿易競爭指數（TC）

貿易競爭指數又稱比較優勢指數，是指一國進出口貿易的差額占世界進出口總額的比重。其計算公式為：

TC=（Xij-Mij）/（Xij+Mij）

其中，Xij為i國第j種商品的出口總額；Mij為i國第j種商品的進口總額。通常TC指數的取值范圍為[-1，1]，當TC>0時，說明i國是第j種商品的凈出口國，該種商品具有較大的比較優勢，且越接近1，國際競爭力越強；當TC<0時，說明i國是第j種商品的凈進口國，該種商品的比較優勢較小，國際競爭力相對較弱；當TC接近于0時，說明i國第j種商品競爭優勢接近平均水平，與國際水平相當；當TC=1時，說明i國第j種商品只有出口沒有進口，具有絕對國際競爭優勢；當TC=-1時，說明i國第j種商品只有進口沒有出口，處于絕對劣勢的地位。

表4顯示了中韓金融服務2005-2012年TC指數，可以看出在測算期間中國的TC指數全部為負數，韓國除了2006-2008年為正式之外，其余年份也是負數，說明兩國都是金融服務的凈進口國，國際競爭力相對較弱。然而經過對比可以發現，中國的TC指數接近于-1，而韓國的TC指數只是接近于0，意味著中國幾乎是金融服務貿易的凈進口國，而韓國金融服務貿易的競爭優勢遠高于中國，幾乎與國際水平相當。但是值得注意的是，中國的TC指數持續增長，說明國際競爭力有所提升。

（二）顯示性比較優勢指數（RCA）

顯示性比較優勢指數是一國某種商品或服務的出口額占該國出口總額的份額與世界該種商品或服務的出口額占世界出口總額的份額的比重。該指數反映了一國某種商品或服務在國際競爭中的地位，某一產業的出口與世界平均出口水平比較的相對優勢。其計算公式為：

其中，Xij表示j國服務i的出口額，表示服務i的世界出口額，表示j國服務貿易出口額，表示世界服務貿易出口額。當RCA>250時，表明該國該種服務具有極強的國際競爭力；當RCA～（125，250）時，表明該國該種服務具有較強的國際競爭力；當RCA<80時，表明該國該服務國際競爭力較弱。

表5顯示了中韓金融服務2005-2014年RCA指數，中韓兩國的RCA指數均小于80，表明不具備國際競爭力。但2005-2012年，韓國金融業服務貿易較中國有一定優勢，但優勢逐年減弱，從2008年開始呈下降趨勢，說明金融危機和世界經濟形勢的惡化對韓國金融服務貿易造成了一定程度的負面影響。相反，中國的RCA指數在近十年一直保持增長的態勢，并與2012年超過韓國，說明金融服務業競爭力有所提高。雖然韓國金融服務貿易的競爭力也較弱，但與中國相比具有相當明顯的比較優勢。

（三）國際市場占有率（MS）

國際市場占有率是一國服務貿易出口在世界市場上的占有份額。表明該國該產業的出口在世界市場上所占有的比例，反映一國出口的整體競爭力或競爭力地位變化。其計算公式為：

其中，Xij表示j國服務i的出口額，表示服務i的世界出口額。

表6列出了中韓金融服務2005-2014年國際市場占有率情況。2005-2008年，中國金融服務國際市場占有率一直低于韓國，從2009年之后，由于中國MS指數持續增長而韓國MS指數開始下降，使得中國金融服務國際市場占有率開始超過韓國，并逐漸擴大了優勢。

三、結論

通過對中韓金融服務的發展現狀和三大指標的對比分析不難發現：中國金融服務存在貿易不平衡、國際競爭力優勢較弱、國際市場占有率較低的現象。盡管我國金融服務貿易近10年來以較快的速度增長，進出口總值都有很大的提高，且凈進口額近幾年有所下降。但是較快的增長速度并沒有縮小我國與韓國的差距，與其他發達國家或地區更是相差甚遠。主要體現在我國巨大金融服務貿易逆差過大和貿易結構極其不合理，金融服務貿易凈進口的本質并沒有改變[3]。中韓自貿區已經建成，“一帶一路”、亞洲投資銀行和“絲路基金”也正在如火如荼進行中，中國應抓住機遇，在提升本國金融服務實力的同時，借鑒其他國家資本和金融市場發展的經驗和教訓，積極主動參與到國際金融市場中，提升我國金融服務的國際競爭力，從而推進整個服務貿易結構的優化。

注釋：

①本章圖表數據來源：根據UNCATD 統計數據整理和計算得出.

②本章圖表數據來源：根據UNCATD 統計數據整理和計算得出.

③世界金融服務貿易出口總值為現有國家數據加總所得.

參考文獻：

[1]中國服務貿易指南網.服務貿易提升對中國國際競爭力影響重大，2012（6）.

[2]彭麗紅，戴麗麗.金融體系國際競爭力：基于實證數據的中印比較[J].生產力研究，2006（5）：158-159.

[3]王曉丹，楊薇.中韓金融服務貿易國際競爭力比較分析[J].國際商務——對外經濟貿易大學學報，2012（2）：56-64.

[4]楊杰.中國金融服務貿易國際競爭力研究[A].山東農業大學，2014（6）.