企業財務管理中的納稅籌劃研究

摘要：納稅籌劃是企業財務管理中的重要內容，涉及到企業籌集資金、運用資金、投資乃至利益分配等各環節，成功的稅收籌劃能夠給企業帶來不少節稅效果。本文就企業財務管理與納稅籌劃的關系進行探討，在分析納稅籌劃方法的基礎上，探討財務管理過程中的納稅籌劃。

關鍵詞：財務管理；納稅籌劃；財務目標

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-02

隨著市場經濟的建立，企業間的競爭越來越激烈，在這樣的環境下，企業要想生存和發展，就有必要對各項經濟活動進行合理的納稅籌劃，這不僅能夠增加企業利潤，同樣也能夠擴大企業競爭優勢。納稅籌劃，是企業財務管理中的重要內容，其涉及到企業籌集資金、運用資金、投資乃至利益分配等各環節，通過對納稅方案進行優化選擇，達到節約成本，實現企業利潤最大化的目的。

一、財務管理與納稅籌劃的關系

1.納稅籌劃服從于財務管理目標

納稅籌劃的目標主要有降低企業稅負、獲取資金時間價值、提高經濟效益和獲取合法權益，而降低企業稅負，進而達到經濟效益最大化是企業納稅籌劃的核心部分。納稅籌劃既是一種理財活動，同時也是一種策劃活動，從根本上來說，其是企業財務管理中的有機組成部分，企業的納稅籌劃目標決定于財務管理目標。因此，企業的納稅籌劃，不能僅僅局限于追求稅收負擔的降低，因為稅負的降低，有可能引起其他費用和成本的增加，因此在納稅籌劃時，要綜合考慮，衡量籌劃方案能否使企業經濟效益最大化。

2.納稅籌劃服務于企業財務管理

企業財務管理的職能主要包括財務計劃、財務決策和財務控制等。納稅籌劃，從表層意義上來看，納稅籌劃是對納稅等事項的安排和計劃，這屬于財務計劃的一部分，其主要任務是測算各種納稅籌劃方案的經濟效益，并且估算稅收支出的變化情況，從而更好的做好財務計劃；其次，企業納稅籌劃的過程結果，將會對企業財務產生影響，如在籌資的各種方法中，對于其成本的列支，在稅法上有不同的規定，在稅前列支還是稅后列支，有很大的區別，企業要認真對待，而且企業納稅籌劃中的其他一些因素，也會影響財務決策，目前已成為企業財務決策的重要內容；此外，企業要想更好地將納稅籌劃的舉措落到實處，也離不開財務控制，在納稅籌劃方案實施的過程中，通過一定的管理手段，對此進行組織和協調，以保證其落實。從這方面來看，納稅籌劃也服務于企業財務管理的各項職能。

二、納稅籌劃方法分析

1.減少納稅基礎和適用稅率

由于差別稅率的存在，當企業收入超過一定稅額時，其邊際稅率一般都較高，而且收入高出起征點越高，稅率也相應越高，而我國為鼓勵中小企業的發展，在征稅方面也給予了中小企業很大的優惠，其所得稅率為20%，因此企業在納稅籌劃中，可考慮將收入在多個納稅主體中分攤，這就是納稅籌劃中的分攤籌劃，這能夠減少納稅基礎，降低最高邊際適用稅率，降低稅負。從這個角度來看，減少納稅基礎這一方法，在企業分支機構設立籌劃時常予以考慮，設立分公司時，總公司可以匯總納稅，并且設立方便，管理成本也較低，但并不能享受到稅收優惠，而子公司卻可以享受稅收優惠，但要獨立承擔民事責任，獨立承擔虧損，因此企業應根據發展情況，合理設置分支機構，運用好該納稅籌劃方法。

2.增加抵扣稅額

在納稅籌劃中，增加抵扣稅額，即合理而充分的利用稅法規定的減免稅、退稅、抵扣稅額等來直接減少企業應交稅額的方法。對于稅收的減免，一般是指國家對特定地區、行業、企業、項目在一定范圍內所享有的免稅或減稅優惠，納稅企業可以根據自身的情況，判斷其是否符合減免稅的條件；而退稅通常是指稅負機關將符合條件的已繳納稅收退還給納稅企業，常見的符合退稅條件的主要有出口退稅和再投資退稅，為鼓勵出口，對于一些出口的產品，給予退稅，而對于投資于符合國家產業政策的技術改造項目，國家也允許從新增的企業所得稅中減免，因此對于一個處于更新換代條件下的企業而言，能夠較好的選擇納稅籌劃方案。

3.延遲納稅時間

由于資金具有時間價值，因此在企業納稅籌劃中，一個重要的方法是延遲納稅時間。當然了，延遲納稅時間，并不是不用交稅，但實際上卻相當于為企業爭取了一筆無息貸款，使企業獲得財務利益。而延遲納稅時間在納稅籌劃中，又可具體分為收入的籌劃和費用的籌劃兩類。收入的籌劃，如對于分期付款銷售收入，在稅法中，是按照合同約定的收款期限來確認收入的實現，而不是按照銷售日期來確認收入，進而確認納稅日期的，同時一些國家在稅法中也規定，如果銷售收入還未匯回，則可以暫不繳納，這能夠使企業在前期少納稅、后期多納稅，最大程度的獲取資金的時間價值；而由于費用能夠沖抵當期損益，所以企業可對費用進行籌劃，如增加利息支出占財務費用的份額，對符合條件的固定資產折舊可使用雙倍余額遞減法，從而使企業當期繳納的所得稅減少，起到延期納稅的目的。

三、財務管理過程中的納稅籌劃

1.籌資過程中的納稅籌劃

籌集資金，是企業經營和發展的基礎，這是企業資金運動和財務活動的起點，而按照資金籌集渠道的不同，籌資方式一般可分為權益籌資、債務籌資和內部留存。權益籌資具有無需償還，也無固定的股利負擔等優點，而債務籌資所需的資本報酬率相對較低，如果企業息稅前利潤率大于債權人資本報酬率時，可以給企業增加更多的稅后利潤，進而達成財務目標，內部留存這一自我積累的籌資方式應用較少，不適用于中小企業。從納稅角度來看，不同的籌資方式所產生的納稅效果具有顯著差異，因此對籌資渠道的有效籌劃，能夠幫助降低稅負，獲取最大的稅后利潤。如筆者所在的A企業需籌資5000萬元開發新項目，假設不管采用那種籌資方式，最終的息稅前利潤均為1億元，而A企業適用的企業所得稅為25%，現有權益籌資和債務籌資兩種方式可供選擇：其一，發行5年期長期債券5000萬元，年利率為10%，而籌資費用率為2%；其二，平價發行面值1元的股票5000萬元，籌資費用率為2%，預計股利分配為0.1元/股。從表一中可以看出，方案一，即債務性籌資中，A企業的相對稅負較輕，因為其籌資費用和利息均可在稅前扣除，而權益性籌資中，只有籌資費用能在稅前扣除，股利只能在稅后分配。

2.投資過程中的稅收籌劃

企業在進行投資時，在不同的投資方式、投資組織形式、投資行業等所享受的稅收優惠是不同的，而稅負作為投資收益的抵減項，對投資決策的影響非常之大，就組織形式而言，存在子公司和分公司的選擇，子公司可以享受稅收優惠，但要獨立承擔民事責任，獨立承擔虧損，而分公司經營的虧損卻可并如企業，從而降低應納稅額。若企業將分支機構設為分公司，分公司的經營成果將匯總到總公司進行統一核算，適用統一的企業所得稅25%，而如果企業將分支機構設立為子公司，如果兩者同時盈利，將分別核算，而子公司就可享受注冊地的稅收優惠，《關于經濟特區和上海浦東新區新設立高新技術企業實行過渡性稅收優惠的通知》便規定，子公司在第一年至第二年免征企業所得稅、第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業所得稅，這對整個企業集團而言更為有利，更容易實現財務目標。

3.經營過程中的稅收籌劃

企業在經營過程中的稅收籌劃，也就是企業在經營過程中，按照會計準則中所允許的收入確認原則、成本核算方法、費用分攤和利潤分配等規定來進行內部核算活動，通過合理有效的稅收籌劃，降低稅負，使企業稅后利潤最大化。在收入確認中，選擇合適的收入確認方式，來延遲納稅，獲取資金的時間價值，如對于銷售的商品在分期收款中，可將原定于12月確認的收入，在合同中約定于下年度1月份支付，延遲收入確認的時間。在存貨計價方法中，若物價處于下降的趨勢時，采用先進先出的方法，計算的成本較高，從而降低應納所得稅，而如果物價上升，選擇加權平均法時，可以多計存貨成本，從而減少應納稅所得額，當然從長遠來看，選擇哪種存貨計價方法對納稅并沒有影響，但由于資金具有時間價值，因此可以緩解企業的資金壓力，降低籌資成本。而在資產的折舊中，不同的折舊方法計算出的折舊額是不等的，因而分攤到各期生產成本中的固定資產成本也不同，而成本的大小，又直接影響企業的利潤水平，最終影響企業的稅負。

四、結語

稅負對于企業而言，是一種成本，其輕重直接影響了企業的最終利潤。企業的納稅籌劃是財務決策的重要內容，企業的納稅籌劃行為，由其財務目標決定的。從企業整體利益出發來選擇納稅方案，以實現節稅目標，獲取更多的稅收利益，這符合企業財務管理的要求。

參考文獻：

[1]李強.基于財務管理的納稅籌劃研究[J]企業導報，2009（12）.

[2]劉曉萌.淺論納稅籌劃在企業財務管理中的作用[J]會計之友，2011（02）.

作者簡介：周貴虹（1974-），女，廣西南寧人，高級會計師，研究生，研究方向：財務管理。