有限責(zé)任公司瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題研究

殷希靜

摘 要：新公司法的頒布標(biāo)志著我國(guó)公司法正在邁向新一輪改革的進(jìn)程，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面也制定了相應(yīng)的規(guī)定；公司法解釋三也在公司法的立法思想指導(dǎo)下明確細(xì)致的增加了瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓后出資責(zé)任的承擔(dān)，結(jié)束了多年來法律學(xué)界的各種爭(zhēng)議。立法正在逐漸完善，但是仍然存在許多盲區(qū)。以下主要針對(duì)瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力界定以及轉(zhuǎn)讓后責(zé)任的承擔(dān)問題作了比較細(xì)致的研究探討，并對(duì)轉(zhuǎn)讓過程中存在的爭(zhēng)議性問題提出了自己見解，對(duì)中國(guó)現(xiàn)行法律的不完善之處提出自己的建議。

關(guān)鍵詞：有限責(zé)任公司；瑕疵股權(quán)；分離原則；轉(zhuǎn)讓有效性；出資責(zé)任承擔(dān)

一、瑕疵股權(quán)的概念

（一）瑕疵股權(quán)的定義

廣義的瑕疵股權(quán)是指因出資者在履行出資義務(wù)、股權(quán)記載、登記程序等環(huán)節(jié)存在違法、違規(guī)或者違約等瑕疵因素導(dǎo)致權(quán)利本身存在缺陷的股權(quán)，也即瑕疵股權(quán)未具備或者未完全具備《公司法》有關(guān)股權(quán)取得的形式要件和實(shí)質(zhì)要件。

狹義說，瑕疵股權(quán)是指因股東出資不足、虛假出資、抽逃出資等所形成的股權(quán)，即股東在出資或者增資環(huán)節(jié)存在瑕疵因素而形成的股權(quán)。

司法實(shí)務(wù)中的瑕疵股權(quán)爭(zhēng)議主要指從狹義的角度理解的瑕疵股權(quán)[1]，本文也是以狹義上的瑕疵股權(quán)為基礎(chǔ)展開問題的探討。

（二）瑕疵股權(quán)的類型

本文研究的瑕疵股權(quán)分為以下五種類型：

1.完全未出資的瑕疵股權(quán)

主要表現(xiàn)形式為驗(yàn)資機(jī)構(gòu)與股東惡意串通，在股東未提供任何現(xiàn)金、實(shí)物的情況下，為其出具虛假的驗(yàn)資報(bào)告，欺騙公司登記機(jī)關(guān)，騙取營(yíng)業(yè)執(zhí)照；銀行部門提供虛假的資金信用證明，騙取驗(yàn)資報(bào)告，取得公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；股東以貨幣出資、出具驗(yàn)資報(bào)告、領(lǐng)取公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，直接把出資的貨幣資金從銀行的“專用賬戶”或驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的銀行賬戶劃回自己的賬戶，未投入到自己的公司；股東以不屬于自己所有的財(cái)產(chǎn)，如機(jī)器設(shè)備等作價(jià)出資，公司成立后，根本未將實(shí)物交付公司實(shí)際占有、使用；股東之間約定，由一股東代替另一股東出資，空股的股東不能實(shí)際擁有股東的權(quán)利，使許多公司實(shí)際上成為一人公司。[2]

2.未完全出資的瑕疵股權(quán)

未完全出資包括未足額繳納出資和遲延繳納出資。

3.虛假出資的瑕疵股權(quán)

虛假出資是指公司發(fā)起人、股東并未交付貨幣、實(shí)物或者未轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，而與代收股款的銀行串通，由銀行出具收款證明，或者與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)串通由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明、出資證明，騙取公司的登記的行為。

4.抽逃出資的瑕疵股權(quán)

即股東在公司成立后將所繳出資暗中抽逃但表面上仍然以原出資額出資并具有股東身份。

二、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力分析

（一）絕對(duì)無效說

該學(xué)說認(rèn)為以瑕疵股權(quán)為標(biāo)的簽訂的轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)然無效。該說強(qiáng)調(diào)公司出資是取得股東資格的必要條件，股東只有通過對(duì)公司完全出資方能取得股東資格。

（二）絕對(duì)有效說

瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同絕對(duì)有效說與瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同絕對(duì)無效性相對(duì)立。該說認(rèn)為股東只要在股東名冊(cè)、公司章程或工商登記等資料上記載了其股東身份的信息資料，即取得公司股東資格。

（三）區(qū)分說

該說認(rèn)為在判定瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效時(shí)，應(yīng)當(dāng)按公司是實(shí)行法定注冊(cè)資本制或授權(quán)資本制兩種不同的情況進(jìn)行分析。

（四）可撤銷說

該說認(rèn)為合同的有效性應(yīng)當(dāng)取決于受讓人在接受轉(zhuǎn)讓人（即股東）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)是否知道或應(yīng)當(dāng)知道該股權(quán)存在的瑕疵情況。

三、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的相關(guān)法律責(zé)任

（一）對(duì)公司的法律責(zé)任

公司法第八條第二款“股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任?！惫痉ǖ诰攀臈l第一款規(guī)定：“股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。”由此可見，股東負(fù)有向公司繳足出資的義務(wù)，若股東未履行上述義務(wù)，則應(yīng)當(dāng)向公司承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任。該責(zé)任應(yīng)歸屬于侵權(quán)責(zé)任，股東的未履行出資義務(wù)的行為實(shí)際對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)造成了侵害的后果，[3]故公司有權(quán)要求股東對(duì)此承擔(dān)補(bǔ)足出資或糾正瑕疵的責(zé)任，并賠償相應(yīng)的損失。

（二）對(duì)其他股東的法律責(zé)任

違約責(zé)任屬于合同法的范疇，其存在的基礎(chǔ)是股東在公司設(shè)立階段所簽署的股東協(xié)議。在該股東協(xié)議中，可以約定各方主體未依約履行需承擔(dān)的法律責(zé)任，即使沒有明確約定違約責(zé)任，亦可根據(jù)合同法第120條“當(dāng)事人雙方都違反合同的，應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?！钡囊?guī)定，各自承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。因?yàn)檫`約責(zé)任為合同法的特有屬性，也就意味著違約責(zé)任應(yīng)當(dāng)滿足合同法相對(duì)性的原則，即對(duì)其他股東承擔(dān)違約責(zé)任的主體只能是與其他股東簽署股東協(xié)議的股東，并且該違約責(zé)任是發(fā)生在公司設(shè)立階段的，并不存在于公司設(shè)立后，因而，即使股東在公司設(shè)立后將其瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人，該受讓人也不應(yīng)當(dāng)對(duì)其他股東承擔(dān)任何形式的違約賠償責(zé)任。

（三）對(duì)目標(biāo)債權(quán)人的法律責(zé)任

公司作為獨(dú)立的法人對(duì)公司債務(wù)獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任，但是由于股東對(duì)公司未盡到必要的出資義務(wù)，會(huì)直接導(dǎo)致公司財(cái)產(chǎn)的減少以及對(duì)外承擔(dān)債務(wù)能力的降低。此時(shí)，為了保護(hù)債權(quán)人的利益，賦予債權(quán)人請(qǐng)求股東承擔(dān)責(zé)任的救濟(jì)途徑是必然路徑。該救濟(jì)途徑的理論依據(jù)主要信托基金說、欺詐說、代位權(quán)說。對(duì)此，筆者認(rèn)為，代位權(quán)理論更為恰當(dāng)。

目標(biāo)債權(quán)人請(qǐng)求股東承擔(dān)出資責(zé)任應(yīng)當(dāng)分情況而論：若股東未將瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人，此時(shí)的目標(biāo)債權(quán)人的請(qǐng)求對(duì)象僅能為未履行出資義務(wù)或未完全履行出資義務(wù)的股東；若股東將瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)先確定受讓人是否為善意，若為善意的，當(dāng)受讓人請(qǐng)求撤銷合同時(shí)，目標(biāo)債權(quán)人不可將善意受讓人列入請(qǐng)求承擔(dān)責(zé)任的對(duì)象；反之，若受讓人明知或應(yīng)知標(biāo)的股權(quán)存在瑕疵情形的，應(yīng)當(dāng)與轉(zhuǎn)讓股東對(duì)目標(biāo)債權(quán)人承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃盛偉.《瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓問題》，第4-10頁(yè).

[2]何光友.《瑕疵股權(quán)及其轉(zhuǎn)讓的法律分析》，第10-15頁(yè).

[3]郝紅.《瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的民事責(zé)任》，第6頁(yè).