新常態(tài)下縣域金融風(fēng)險(xiǎn)累積與防控

馮全民　胡松

摘 要：隨著各項(xiàng)改革的深入和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正式步入了新常態(tài)。伴隨著經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的改變，各類(lèi)隱性風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯性化。通過(guò)對(duì)安陸市金融風(fēng)險(xiǎn)累積成因的調(diào)查，積極探討如何化解積累的金融風(fēng)險(xiǎn)的措施，將有助于指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)化解和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)調(diào)整；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防控

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）16-0065-02

2009年啟動(dòng)的4萬(wàn)億財(cái)政刺激計(jì)劃，為商業(yè)銀行帶來(lái)新一輪信貸投放高潮，貸款總量急劇增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，安陸市2008年末貸款余額為31.97億元，2015年末貸款余額為116.58億元，七年時(shí)間貸款增加84.61億元，年均增長(zhǎng)30%以上。伴隨著經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的改變，各類(lèi)隱性風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯性化。調(diào)查研究縣域金融風(fēng)險(xiǎn)累積的成因，積極探討如何化解積累的金融風(fēng)險(xiǎn)的措施，將有助于指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)化解和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、安陸銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)累積的主要表現(xiàn)

（一）信貸管理體制和考核機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)行信貸管理體制和考核機(jī)制是基于理性人假說(shuō)和有效市場(chǎng)假說(shuō)，但理性是有限的，金融市場(chǎng)并不完全有效，從而帶來(lái)信貸風(fēng)險(xiǎn)。一種是為提升業(yè)績(jī)，超常作為。目前，商業(yè)銀行考核主要指標(biāo)是新增貸款市場(chǎng)份額、不良貸款占比和收息水平等，導(dǎo)致為業(yè)績(jī)的超常信貸行為。如某銀行為了投資過(guò)億元的項(xiàng)目通過(guò)上級(jí)行審核，不惜幫助企業(yè)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行粉飾，甚至拉攏上級(jí)行貸審會(huì)成員。實(shí)際上該項(xiàng)目投產(chǎn)后一直虧損，而為了保正常收回利息，該行每年不得不增加貸款予以維持，從而形成一批“僵尸”企業(yè)。一種是為保住位子，主動(dòng)不作為。基層商業(yè)銀行一把手任期為三年，且一般給予半年到一年的業(yè)務(wù)發(fā)展寬限期，銀行高管人員高額的年薪?jīng)Q定了其選擇審慎發(fā)展的理念，特別是近年來(lái)出現(xiàn)跑路、失聯(lián)等事件后，銀行高管人員減少對(duì)原本市場(chǎng)前景好的企業(yè)信貸支持，使部分企業(yè)錯(cuò)過(guò)了發(fā)展機(jī)遇，也就增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。另外，信貸人員為不因自身工資水平過(guò)高而使自己陷入孤立，也會(huì)有意控制貸款發(fā)放節(jié)奏，嚴(yán)重影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也會(huì)導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品在城市主要以房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)抵押為主，農(nóng)村則主要以小額信用、聯(lián)保為主。過(guò)去幾年，資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)走高，導(dǎo)致部分企業(yè)盲目擴(kuò)張，過(guò)度負(fù)債。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的改變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整較快，過(guò)去部分熱門(mén)行業(yè)不再景氣，諸如縣域的房地產(chǎn)、餐飲服務(wù)等行業(yè)，呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)累積。安陸鳳凰湖旅游度假有限公司是一家餐飲與休閑與一體的服務(wù)公司，占地400多畝，投資近2億元，在湖北銀行貸款3 000萬(wàn)元。該公司判斷發(fā)展前景不錯(cuò)，在安陸中行申請(qǐng)5 000萬(wàn)元貸款用于改造升級(jí)，在貸款批下來(lái)之前，高息民間借貸1 000萬(wàn)元，后由于形勢(shì)變化，中行貸款遲遲沒(méi)有審批，導(dǎo)致該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，銀行貸款形成風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)戶(hù)小額信用、農(nóng)戶(hù)聯(lián)保、商戶(hù)聯(lián)保等信用貸款極大促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，由于投資存在盲目性，價(jià)格波動(dòng)明顯，也積累了風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)調(diào)查，農(nóng)村信用社2013年自然人保證、聯(lián)保到期貸款回收率為77%。因貸款到期回收率低，上級(jí)聯(lián)社取消了此類(lèi)貸款營(yíng)銷(xiāo)權(quán)，限制了縣域貸款投放能力。

（三）創(chuàng)新信貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

為擴(kuò)大信貸規(guī)模，信貸產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)運(yùn)而生。近年來(lái)，以貿(mào)易融資、政銀集合貸、助保貸、善融貸等為代表的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品得到充分運(yùn)用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，安陸市金融機(jī)構(gòu)通過(guò)此類(lèi)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品發(fā)放貸款5.2億元。由于縣域進(jìn)行貿(mào)易融資的主要是關(guān)聯(lián)方，往往通過(guò)虛假對(duì)倒騙取信貸，實(shí)質(zhì)是把貿(mào)易融資當(dāng)成了融資平臺(tái)，一旦某個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。為此，安陸建行、湖北銀行、中行全面叫停了應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。

參與政銀集合貸、助保貸的企業(yè)，其資產(chǎn)大部分用于抵押貸款，增加貸款無(wú)非是為了投資高利潤(rùn)行業(yè)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也加大。安陸市天順糧油有限公司是一家市級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，該企業(yè)用資產(chǎn)在湖北銀行、信用社貸款1 500萬(wàn)元用于流動(dòng)資金。近幾年由于受到國(guó)際糧價(jià)沖擊，幾乎沒(méi)有賺到錢(qián)，于是該企業(yè)將以政銀集合貸形式從工行貸的1 000萬(wàn)元資金以20%的利率借給房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，以期賺取利差。由于縣域房產(chǎn)開(kāi)發(fā)過(guò)度，估計(jì)需要三至五年才能消化完，導(dǎo)致不能及時(shí)歸還銀行貸款，形成不良。

（四）擔(dān)保公司類(lèi)擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)

為促進(jìn)就業(yè)、再就業(yè)以及緩解企業(yè)融資難等問(wèn)題，政府相繼與銀行聯(lián)合推出了下崗失業(yè)擔(dān)保貸款、工會(huì)會(huì)員小額擔(dān)保貸款，形成了政府出資的擔(dān)保公司與銀行合作模式，銀行按資本金一定比例放大貸款。銀行方面認(rèn)為，只要政府部門(mén)推薦，我就敢貸，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)從政府擔(dān)保基金扣除，也就放松了對(duì)貸款人條件的審查和資金用途的跟蹤，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在所難免。安陸市坤興實(shí)業(yè)有限公司是一家生產(chǎn)商砼的企業(yè)，由于該公司在襄陽(yáng)投資房地產(chǎn)抽走了部分流動(dòng)資金，再加上房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商拖欠商砼貨款，導(dǎo)致該企業(yè)到期不能歸還到期的湖北銀行貸款2 000萬(wàn)元，后經(jīng)政府協(xié)商，該公司出售45%的股份歸還了銀行貸款。后又有中行400萬(wàn)元到期不能歸還，最終擔(dān)保公司予以代償。據(jù)統(tǒng)計(jì)，安陸市擔(dān)保公司及孝感市擔(dān)保公司為在安陸市銀行累計(jì)代償企業(yè)貸款2 500萬(wàn)元。

（五）小額貸款公司給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是其注冊(cè)資本金大多來(lái)自于銀行貸款，其貸款風(fēng)險(xiǎn)危及銀行貸款。據(jù)對(duì)安陸市4家小額貸款公司入股股東分析，70%以上都在銀行有貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，安陸市小額貸款公司不良貸款在2 000萬(wàn)元以上，這些不良貸款勢(shì)必危及其股東在銀行的貸款。二是高息借貸成本擠占企業(yè)利潤(rùn)，拖垮部分企業(yè)。小額貸款公司的貸款平均利率多在30%左右，其貸款對(duì)象要么是國(guó)家限制性行業(yè)，要么是實(shí)力不足的企業(yè)。這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)往往先歸還利率高的小額貸款公司貸款，而拖欠銀行貸款。一位企業(yè)老總曾深有感觸地說(shuō)：“不歸還銀行貸款只是信用問(wèn)題，而不歸還小額貸款公司貸款則是生存問(wèn)題。”

二、對(duì)策建議

（一）切實(shí)改善金融生態(tài)環(huán)境

各有關(guān)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)要把治理整頓社會(huì)信用環(huán)境、建設(shè)信用制度、創(chuàng)新金融安全區(qū)，作為優(yōu)化和改善投資環(huán)境的重要內(nèi)容，大力營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。各有關(guān)部門(mén)要全力支持金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融維權(quán)和債權(quán)追繳，嚴(yán)厲打擊企業(yè)和個(gè)人騙取銀行貸款、惡意逃廢銀行債務(wù)等行為，支持金融部門(mén)按期收貸收息，處置不良資產(chǎn)。司法機(jī)關(guān)要提高金融案件訴訟效率和執(zhí)結(jié)率，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信心，促進(jìn)金融健康運(yùn)行。要加強(qiáng)金融監(jiān)管體系建設(shè)，注重防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)苗頭，積極研究處置措施，及時(shí)化解可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行。要研究建立有效防范系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的應(yīng)急機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)識(shí)別和預(yù)見(jiàn)能力，提高金融突發(fā)事件反應(yīng)及處置能力。要加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管，引導(dǎo)規(guī)范民間借貸行為，嚴(yán)厲打擊高利貸、非法集資等非法金融活動(dòng)。

（二）實(shí)現(xiàn)防控風(fēng)險(xiǎn)向經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變

一是要建立大風(fēng)險(xiǎn)管理體系。必須提高全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，進(jìn)一步完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和組織體系，做好前瞻性風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估機(jī)制，提高客戶(hù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的甄別及防范能力，完善前后臺(tái)相互制約機(jī)制，避免出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。二是要合理防范運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下要運(yùn)用期權(quán)、期貨等技術(shù)手段，通過(guò)資產(chǎn)證券化和股權(quán)轉(zhuǎn)讓、保險(xiǎn)等多種方式，合理經(jīng)營(yíng)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化。

（三）從“壘大戶(hù)”向支持小微企業(yè)轉(zhuǎn)變

長(zhǎng)期以來(lái)，受到成本和收入的優(yōu)化理念影響，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)強(qiáng)調(diào)“二八法則”，即20%的重點(diǎn)客戶(hù)將帶來(lái)80%的盈利收入，造成“壘大戶(hù)”，帶來(lái)過(guò)度授信。縣域經(jīng)濟(jì)實(shí)體都是小微企業(yè)，今后銀行要將發(fā)展重心放在支持小微企業(yè)上來(lái)，這樣不但可以分散風(fēng)險(xiǎn)，也有利于根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策隨時(shí)調(diào)整信貸政策，有力支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，達(dá)到銀行、企業(yè)良性共同發(fā)展的目標(biāo)。

（四）創(chuàng)新三農(nóng)抵押擔(dān)保方式

圍繞當(dāng)前正在穩(wěn)步推進(jìn)的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革，探索開(kāi)展針對(duì)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)、水面使用權(quán)、農(nóng)村集體建設(shè)用地、農(nóng)房和宅基地等資產(chǎn)和集體資產(chǎn)收益權(quán)等財(cái)產(chǎn)的直接抵質(zhì)押、借助信托渠道的收益權(quán)質(zhì)押等抵押方式；進(jìn)一步探索和完善大宗農(nóng)產(chǎn)品存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等業(yè)務(wù)；探索以大型農(nóng)機(jī)具和大棚、灌溉設(shè)施等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料為標(biāo)的的抵押融資模式；因地制宜創(chuàng)新和推廣政府融資增信、擔(dān)保或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等擔(dān)保方式，多策破解三農(nóng)客戶(hù)貸款擔(dān)保難問(wèn)題。

（五）采取多種措施，剝離或活化不良資產(chǎn)

對(duì)有望收回的部分可實(shí)行注入優(yōu)良資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等方式予以活化；對(duì)人為逃廢債形成的不良資產(chǎn)，堅(jiān)決依照法律程序進(jìn)行清收；對(duì)因地方政府于預(yù)和承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)所形成的不良資產(chǎn)，應(yīng)由相應(yīng)財(cái)政予以彌補(bǔ)，同時(shí)應(yīng)盡早成立中小金融機(jī)構(gòu)金融不良資產(chǎn)管理公司，專(zhuān)司接受和管理中小金融機(jī)構(gòu)剝離的不良資產(chǎn)及其市場(chǎng)退出的托管和重組工作；對(duì)因自身經(jīng)營(yíng)不善造成的不良資產(chǎn)，應(yīng)追究相關(guān)部門(mén)及個(gè)人責(zé)任。

（六）改進(jìn)呆賬準(zhǔn)備金的提取和核銷(xiāo)制度

如改進(jìn)呆賬準(zhǔn)備金的提取方式，提高計(jì)提比例；改進(jìn)呆賬準(zhǔn)備金的核銷(xiāo)程序，在加強(qiáng)稽核認(rèn)定和核銷(xiāo)后再稽核的同時(shí)，給予金融機(jī)構(gòu)較大的核銷(xiāo)自由，對(duì)符合核銷(xiāo)條件的，在可能的條件下和財(cái)務(wù)允許時(shí)，不受呆賬準(zhǔn)備金余額的限制，予以核銷(xiāo)。這樣不僅有利于金融機(jī)構(gòu)消化不良信貸資產(chǎn)，提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，也有利于我國(guó)金融業(yè)與國(guó)際金融業(yè)的進(jìn)一步接軌。