基于功能視角看互聯網金融發展對我國傳統銀行業的挑戰和機遇

于琦

摘 要：近年來，我國互聯網金融發展迅猛，其在改變傳統金融行為和資金流轉方式的同時，也對商業銀行賴以生存和發展的信用中介、支付服務、風險管理等功能起著越來越顯著的補充和替代作用，迫使傳統銀行業需要進行更快的自我調整以應對整個金融體系的深刻變化。如何有效地同與技術進步、成本降低、制度創新密切相關的互聯網金融展開競爭，正成為我當前國商業銀行發展中一個越來越值得關注的問題。為此，借助金融功能理論，在深入分析互聯網金融對我國商業銀行帶來的沖擊和影響的基礎上，比較研究現階段傳統銀行經營管理模式中暴露出的不足及其內在根源，進而就推動傳統銀行業實現持續健康發展提出有益的政策建議。

關鍵詞：互聯網金融；傳統銀行業；影響；機遇；建議

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）10-0099-02

一、從功能視角看當前互聯網金融的發展對我國傳統銀行業的影響

互聯網金融是指借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式，具有方便、快捷、成本低等顯著特征[1]。自2003年以來，其在技術水平飛速提升、政策環境日益優化、金融意識大幅改進等內外部有利因素共同作用下，通過轉變我國經濟發展方式和結構調整緊密結合，呈現出新型機構不斷建立、市場規模快速擴大、產品種類日益豐富的蓬勃發展態勢，從信用中介、支付服務、資源配置等核心功能對我國傳統銀行業產生了顯著沖擊。具體來看：

一是可以降低信息不對稱水平，對銀行的信用中介角色起到替代作用[2]。借貸雙方的信息不對稱是商業銀行存在的一個重要原因。但互聯網金融通過改變信息的傳遞方式和傳播途徑，為交易雙方提供一個直接交流資金、項目等信息的平臺，及儲備、分析大量歷史痕跡和往來記錄的渠道，有效降低了信息傳遞中的消耗和磨損，增強了信息搜尋的廣度和深度，使得長期以來商業銀行作為資金供求的信息匯集中心而存在的基礎受到了動搖，表現為PSP模式快速發展，存款和貸款雙降。

二是可以提供更加便捷的服務，對銀行的支付服務功能造成巨大沖擊[3]。人們在債權債務清償活動中空間上的分離和時間上的不吻合，是商業銀行支付服務功能發揮作用的基礎。但互聯網金融使得客戶不再受時間和地域的限制，資金供需雙方可以借助網絡技術隨時隨地交易，這嚴重沖擊了商業銀行的支付服務功能，凸顯為第三方支付公司大量涌現，銀行中間業務收入增幅下降。根據中國支付清算行業運行報告（2015）數據顯示，2014年末我國第三方互聯網支付交易規模已達80 767億元，同比增長50.3%；而與此同時，工農中建四大國有銀行2014年前6個月共實現中間業務收入2 333.87億元，與2013年同期相比增幅下降。

三是可以大幅減少交易成本，對銀行資源配置功能的發揮具有重大影響[4]。傳統銀行業在聚集社會資金、調配金融資源過程中對網點數量和人員規模的依賴，產生了巨額的交易成本，使得金融機構不得不通過保持較大的利差空間來維持自身運轉，這降低了商業銀行的資源配置效率。如根據銀監會披露，2012年我國12家上市銀行實現利潤8 489億元，其人均職工薪酬達到驚人的45萬元。而互聯網金融則由于采取虛擬運作的方式，只需網絡終端設備和網絡，以及少量人員，就可提供資金的劃轉、借貸等服務，這不僅突破了網點布局的物理限制，更大幅降低了資金融通中的交易成本，使其通過讓利存款對象、貼近客戶需求，相對于商業銀行具有更強的挖掘聚集閑散資金能力，從而弱化和分流了傳統銀行的儲蓄轉化為投資的資源配置功能，導致存款余額下降、利差收入減少。顯現為“余額寶”等理財產品規模飛速提高的同時，銀行間市場利潤收入下降。

綜上而言，與傳統銀業行相比，互聯網金融具有交易低、效率高、門檻低、覆蓋廣等顯著優勢，加之其大眾性更強、更重視客戶體驗等特點，對商業銀行的外在經營模式和內在核心功能均形成了明顯的競爭壓力，直接威脅到了銀行體系的生存空間，迫使我國商業銀行需要進行更快的自我調整以應對外部競爭環境的深刻變化[5]。

二、從國外經驗看傳統銀行業在互聯網金融挑戰中的機遇

互聯網金融自20世紀90年代誕生后，對傳統銀行業形成了前所未有的沖擊，導致其生存面臨重大挑戰。許多人預言：“傳統商業銀行將成為21世紀的恐龍。”但從國外經驗看，互聯網金融的發展也為傳統銀行拓展業務空間、改善贏利狀況、完善服務功能提供了新的思路和手段[6]，使其在與自身特點和優勢緊密結合下能夠獲得進一步發展。具體來看：

一是互聯網金融雖然使傳統銀行在支付中介功能的發揮上失去了諸如網點布局等優勢。但商業銀行依然能夠借助長期經營中所建立的良好的社會信譽、厚實的客戶基礎等比較優勢，通過加強與第三方支付平臺合作、提高電子化支付服務水平等舉措，拓展服務功能、實現差別競爭、提高支付效率，從而使得互聯網金融支付服務的發展更多的是成為現有銀行支付中介功能的補充和完善，而非替代。

二是互聯網金融雖然相對于傳統銀行能夠大幅降低信息的收集成本，但人的主觀能力的有限性與信息資源的無限性間的矛盾，使得信息的甄別和處理成本大幅上升，信息不對稱問題始終存在。同時，社會公眾在各類市場交易過程中的參與成本，特別是學習成本和時間成本并未因互聯網金融的發展而減少（學習成本是指參與者為了獲得進行交易所需要的知識和技能而支付的成本，時間成本是指參與者為了進行到特定交易過程中跟蹤和分析市場信息所需要花費的時間的機會成本），反而有所上升。這其間，傳統銀行可借助經營管理中的規模優勢，加強數據實地核查、完善金融產品種類，通過幫助客戶分擔信息處理成本、降低市場參與成本中，使自己在高風險產品、證券市場等融資領域的信用中介功能得到進一步強化和提升。

三是互聯網金融雖然實現了融資活動的跨國界、跨時區和跨領域，為風險管理提供了更加廣闊的市場空間和更加完善的交易手段，但同時其也因服務模式不斷創新、衍生工具廣泛使用、電子資金即時轉移等情況的出現，在一定程度上擴大了金融領域的不確定性，提高了風險管理的難度。對此，傳統銀行可憑借自身在長期實踐中累積的豐富經驗、具備的專業知識以及掌握的熟練技術，通過積極應用網絡信息技術發展的最新成果，改進管理方法、研發新型產品，提高商業銀行金融風險管理的科學化和市場化水平，使銀行的資源配置功能得到保障。

由此可見，互聯網金融的發展在給傳統銀行業帶來了極大的競爭壓力的同時，弱化和分流了其信用中介、支付服務、資源配置等功能。但信息不對稱、參與成本、金融風險等因素的存在和變化，使得傳統銀行業憑借社會信譽、客戶認同、規模經濟、風險管理等優勢依然能夠在互聯網時代煥發新的生機。

三、關于我國商業銀行在互聯網時代加快發展的政策建議

當前，我國互聯網金融雖然就資產規模、社會影響以及大眾認知等方面看，仍不是企業及居民獲取金融服務的主渠道，諸多功能和作用尚未得到充分發揮。但其對傳統銀行的盈利模式、客戶觀念、中介職能等的沖擊依然顯著且影響日增，呈現出存貸收益下降、客戶分流加速、融資功能弱化等不利局面。對此，我國商業銀行既要高度重視目前互聯網金融的沖擊和威脅，也要科學評判彼此的優勢和不足，通過賦予自身在網絡時代新的內涵和實現方式，強化金融服務功能，實現持續健康發展。本文建議：

一是要發展新型業務，擴大客戶群體。商業銀行應大力發展互聯網新業務，一方面，通過將線下業務向線上轉化，提高服務能力、改善業務結構、加強互動交流，穩定現有客戶群體；另一方面，通過發揮自身在金融知識全面、人員數量龐大、物力網點眾多、風險監管嚴格、客戶高度信任等方面的優勢建立電商平臺，在滿足客戶需求、增強銀企黏稠度的同時，積累儲備交易和信用數據，有利于挖掘潛在需求、搭建交易平臺、加強風險管理，便于與互聯網企業相競爭。

二是要加強多方合作，實現共同發展。商業銀行應轉變思想觀念，消除抵觸心理，加強與互聯網企業的合作共贏。通過深入學習互聯網企業的網絡營銷方法和策略，以及對客戶交易數據的挖掘和分析能力，擴大客戶資源、豐富信用數據、完善評價體系，在構建更加廣泛、穩定的服務渠道和溝通平臺中使商業銀行獲取“互聯網基因”，提高在互聯網金融時代的競爭力。

三是要轉變經營理念，提高供給能力。商業銀行應按照“貼近客戶、注重體驗”的原則改變經營理念、提高創新能力。通過從戰略規劃、管理理念、經營策略、營銷產品、服務定位等方面進行全方位的改革，為客戶提供更為專業化的理財產品、更為快捷方便的金融服務、更為個性化的融資方案，從而通過樹立強化以客戶為中心的服務理念，降低互聯網金融對商業銀行活期存款、理財銷售、基金代銷等傳統業務的沖擊，維持現有資金吸納供給體系的問題。

四是發揮風控優勢，提高客戶忠誠度。商業銀行應充分發揮風險管理嚴格的一大優勢，通過嚴格審查錄入信息真實性、不斷加強風險系統建設、積極豐富安全支付手段等舉措，實現網絡信用環境與社會信用體系的有效對接，能夠切實根據客戶需求提供多樣化的風險控制手段和措施，吸引更多的客戶依然將商業銀行視為獲取金融服務的重要選擇。

參考文獻：

[1] 趙顯超.中國互聯網金融與商業銀行的關系研究[D].昆明：云南財經大學碩士學位論文，2014.

[2] 林榕輝.中國商業銀行間接融資直接化問題研究——基于金融功能觀的分析[D].廈門：廈門大學碩士學位論文，2007.

[3] 白欽先.金融結構、金融功能演進與金融發展理論的研究歷程[J].經濟評論，2005，（3）：39-45.

[4] Merton，Robert C.and Bodie Zvi，Design of Financial System：Towards a Synthesis of Function and Structure[J].Journal of Investment Management，2005，（3）：1-23.

[5] 王軍.互聯網金融對我國商業銀行的影響及對策研究[D].北京：首都經貿大學碩士學位論文，2014.

[6] 歐陽勇.網絡時代銀行中介功能研究[D].成都：西南財經大學碩士學位論文，2007.

[責任編輯 陳麗敏]