民營企業擔保融資風險控制研究

彭媛媛+王曉鈺

摘 要：改革開放以來，中國民營企業成長的經濟發展，已發展成為我國現如今市場經濟的重要組成部分和推動社會生產力發展的重要力量。實踐證明，中國的經濟發展和經濟以其靈活的經營機制民營企業重組中發揮著越來越重要的作用。然而民營企業在快速發展的同時也遇到了資金不足、貸款困難等障礙。針對民營企業融資難的問題，民營世界各國紛紛建立了各種融資擔保體系，但其與銀行相比仍有風險大和體系不完善的弊端。本文主要通過對民營企業擔保融資風險的分析，了解當前存在的問題現狀，提出完善民營企業擔保融資風險的對策和建議。

關鍵詞：民營企業；擔保融資；風險；措施

自改革開放以來，隨著私營企業的迅速發展，提供了廣泛的工作和促進經濟的需求，對國民經濟增長的貢獻，已經成為國民經濟的重要力量。但我國民營企業的快速發展也遇到了很多問題，針對這些問題，世界各國相繼出臺了一些政策，建立融資擔保體系，如何分析和控制擔保機構的風險對于民營企業的發展是一個重要的課題。

一、民營企業擔保融資機構的現狀

民營企業融資困難是一個全球性的問題，擔保融資體系的不健全不完善，已成為民營企業間接融資受到阻礙的重要因素，我國借鑒了一些國外的成功經驗，引入了信用擔保這一理念。信用擔保是指由由專業的機構提供合理的、制度化的保證，屬于第三方擔保，基本功能就是保證其債權的實現，促進資金的流通和其他的生產藥物的融通。對建立和完善民營企業擔保融資體系，促進民營企業融資有很大的貢獻。

目前，我國民營企業為擔保行業的發展主要呈現以下特點：

1.擔保機構發展迅速

從世界各地的國家來看，我國擔保業起步較晚，第一信用擔保公司于1993在中國正式成立，經過20多年的發展，逐漸形成一定規模，在促進社會信用體系建設，支持社會經濟的發展，特別是在緩解民營企業發展所需的大額融資難擔保難問題上發揮了積極的作用。

隨著我國擔保業的發展，擔保機構的逐步成立完善以及信用擔保集團有限公司的出現，其宗旨是以國家產業政策為導向，圍繞經濟發展戰略，為民營企業提供融資服務的平臺，通過開展一系列的擔保業務、股權投資業務及與信用額度相關的中介性質的服務，有力的推動了民營企業在經營上的擴展。

2.擔保機構性質和組織形式多樣化

目前，擔保機構的性質和組織形式呈現出了多樣化的趨勢。從其設立的宗旨和出資來源上看，可分為政策，商業，互助性信用擔保機構，目前我國信用擔保機構以政策性信用擔保機構為主要形式。從擔保機構的性質看，可分為以企業法人為主體的信用擔保機構和以社團法人為主體的企業信用擔保機構，主要是企業法人的信用擔保機構為主體。從擔保機構組建層面來看，有省，市、縣級。從被擔保企業來看，可以分為封閉性的信用擔保機構、半封閉型的信用擔保機構、開放型的信用擔保機構。

3.擔保機構資金籌集途徑日趨多元化

擔保行業的不斷發展促使并加快了民間資本廣泛進入信用擔保業領域的步伐。擔保機構有政府的財政資金，共同基金，企業會員基金和私人投資，也有資金的合作基金。地方政府的財政資金是擔保機構資金的主要來源，尤其是其原始資本的主要來源。這充分反映，通過市場化運作的擔保機構，及其企業管理正促使擔保業的發展由政府主導型轉為引導型，多元化發展。

4.防范風險能力逐步增強

發展較為穩健的信用擔保機構，其擔保資金的數額及其放大范圍在4～8倍左右，擔保能力中的工資支付能力也逐步得到增強。分布遍及全國的擔保機構也都大都采取多種措施手段來防范和控制并轉移風險，通過制度建設來維護企業的信用等級，實施的一系列反擔保措施也能夠轉移并防范擔保中可能會出現的風險，將風險在發生前和發生中就扼殺在搖籃中，并通過規范業務的操作，層層嚴格把關風險的規避，逐步提高風險防范能力。

三、民營企業擔保融資所面臨的風險

根據一般的風險分類方法，我們可以把民營企業擔保融資風險分為以下幾類：

1.環境風險

目前，在中國唯一的《擔保法》和《中小企業促進法》來為擔保機構提供專門法律依據，沒有其他的法律和法規來為其提供特殊保護。主要來約束企業之間的互保行為，重點保護債權人利益，也沒有成規模的的規范擔保機構的財務風險內控制度、行業監管、行業自律、市場準入等內容。

2.市場風險

市場風險是指在證券市場中因股票價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在的風險。

3.操作風險

操作風險是指由于不完善或有缺陷的內部運作流程，人員，系統故障或外部事件造成的直接或間接損失的風險。在日常生活中的業務操作過程中，操作風險主要是：（1）在擔保前沒有進行詳細的調查和分析。（2）擔保后跟蹤不積極。

4.信用風險

信用風險即違約風險，是指借款人、證券發行人或交易對方因某種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，從而給銀行或交易對方帶來損失的風險。擔保融資機構在為民營企業日常經營中提供擔保融資的過程中存在著顯著的信用風險，

四、提升民營企業擔保融資風險控制的策略措施

影響民營企業擔保融資風險的因素很多，降低擔保的民營企業融資過程中的風險問題，是需要民營企業在融資擔保過程中考慮的一個重要組成部分，因為它與民營企業自身的經濟發展直接相關。

1.積極推進民營企業和擔保機構資信評級及社會征信制度建設

通過專業評級機構對擔保機構的融資資源、資產組合和償債能力的全面的信用評級，揭示擔保機構的風險，并將其融資狀況通過評級向公眾披露，以便于出資者、監管機構、合作伙伴得到客觀、公正的信息，用以維護擔保融資市場的秩序和市場的公信力，防止擔保融資風險的發生。針對民營企業的信息不透明、信息失真現象，擔保融資機構、銀行、稅務機關與工商部門應大力合作共建信息平臺，確保企業提供的財務報表的一致性。

2.建立健全有效的風險控制和風險補償控制

民營企業擔保融資機構應堅持風險分散的原則，加強對風險的規避意識和防范力度，對擔保融資的金額和客戶在保期間的資金余額情況實行實時監測，并用制度對其使用進行限制和控制。擔保融資機構還應建立和完善融資管理體系、風險控制體系以及法人治理結構，對融資擔保業務實行事前、事中、事后的風險控制，并實行擔保全程的風險管理制度。

3.建立銀行和擔保機構的合理牽制機制

在銀行和擔保融資機構的合作上，政府應積極的參與協調，并推動雙方的合作。嚴格開展貸前調查、貸時審查和貸后監督，監督企業的貸款資金使用。協作銀行應積極引導擔保融資機構業務向高新技術企業和符合產業政策的企業傾斜。建立銀行和擔保融資機構共同承擔風險的制度，互相監督，促使信貸、擔保業務的健康、長久發展。

4.規模和風險收益相對稱

從市場角度看，各個行業的規模是和行業實力成正比的，擔保企業規模越大，被擔保企業的能力及業務范圍也就越大，就有足夠的能力去降低擔保融資的風險。只有集合眾多的被擔保企業，擴大行業實力規模，有能力承擔業務風險，才能夠承擔更多的不確定性因素，正確的進行風險評估，可以使風險與收益相對稱。

5.提高相關人員的職業道德素質及專業工作能力

定期組織相關機構工作人員進行道德、經濟、金融、法律等業務及日常經營活動的相關強化及拓展訓練。并在擔保融資機構內建立健全監督問責制度，使擔保機構業務不斷發展壯大，使之真正在支持民營企業的發展中發揮應有的作用。

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