“一帶一路”戰(zhàn)略與保險業(yè)的冷思考

許閑　復(fù)旦大學(xué)中國保險與社會安全研究中心

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“一帶一路”戰(zhàn)略與保險業(yè)的冷思考

許閑復(fù)旦大學(xué)中國保險與社會安全研究中心

許閑，復(fù)旦大學(xué)中國保險與社會安全研究中心主任、復(fù)旦-加州大學(xué)當(dāng)代中國研究中心（Fudan-UC Center）中方主任；中國保險學(xué)會常務(wù)理事、中國會計學(xué)會高級會員、財政部全國會計領(lǐng)軍學(xué)術(shù)（后備）人才、上海市保險學(xué)會中青年學(xué)術(shù)委員會主任；兼任德國歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心（ZEW）研究員、韓國成均館大學(xué)（SKKU）訪問教授、留德華人經(jīng)濟(jì)學(xué)會海外顧問、美國圣地亞哥加州大學(xué)訪問學(xué)者等。

自2015年3月，國家發(fā)展改革委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《推動共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動》以來，保險業(yè)從未停止過對“一帶一路”的探索與討論。在“一帶一路”的戰(zhàn)略部署中，我國保險業(yè)有著巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＲ环矫妫耙粠б宦贰鄙婕暗轿覈髽I(yè)“走出去”和大量的海外投資，這就不可回避地會遇到諸如政治風(fēng)險、災(zāi)害風(fēng)險等各類風(fēng)險，而保險作為最重要的風(fēng)險管理工具，可以將個體風(fēng)險轉(zhuǎn)化為集體風(fēng)險來提高個體以及社會對風(fēng)險損失的承受能力，并在其中扮演這重要的角色；另一方面，“一帶一路”建設(shè)的重點領(lǐng)域是加強中國同周邊國家基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)，對長期建設(shè)資金的需求量大，而保險資金規(guī)模大、久期長且較為穩(wěn)定的特點與基礎(chǔ)設(shè)施項目天然契合，更是給我國保險業(yè)投資帶來了巨大的機會。不過，保險業(yè)在助力我國“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)過程中，也將面臨著重要的挑戰(zhàn)。

一、“一帶一路”：保險不發(fā)達(dá)地區(qū)

“一帶一路”具體包括“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”兩部分。“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”包括北線、中線和南線:北線連通北京-俄羅斯-德國-北歐；中線連通北京-西安-烏魯木齊-阿富汗-哈薩克斯坦-匈牙利-巴黎；南線連通北京-南疆-巴基斯坦-伊朗-伊拉克-土耳其-意大利-西班牙。“21世紀(jì)海上絲綢之路”則以泉州為起點，橫跨太平洋、印度洋，歷經(jīng)南海、馬六甲海峽、孟加拉灣、阿拉伯海、亞丁灣、波斯灣，涉及東盟、南亞、西亞、東北非等相關(guān)國家和地區(qū)。從世界地圖看，“一帶一路”連接了亞太經(jīng)濟(jì)圈和歐洲經(jīng)濟(jì)圈，被認(rèn)為是“世界上最長、最具有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)大走廊”，然而，途經(jīng)的地區(qū)其保險的發(fā)展水平普遍低于世界平均水平。

“一帶一路“所途經(jīng)的大部分國家不僅整體保險發(fā)展水平低于世界平均水平，而且國家與國家之間的保險發(fā)展水平差距也十分明顯。約旦、白俄羅斯、烏克蘭、印度尼西亞、菲律賓、印度、斯里蘭卡、越南、埃及和巴基斯坦的保險密度均低于100美元，烏克蘭、菲律賓、塞爾維亞、伊朗、土耳其、羅馬尼亞、俄羅斯、越南、阿曼、斯里蘭卡、白俄羅斯、卡塔爾、沙特阿拉伯、哈薩克斯坦、巴基斯坦、埃及和科威特等國家的保險深度低于2%。其中，巴基斯坦的保險密度僅為8.8美元，保險深度為0.73%。不僅國家之間的差異較大，地區(qū)之間也存在明顯的差異。2013年，中東和中亞的保險深度為1.5%，而中歐和東歐的保險深度為2.0%，它們的保險密度分別為140美元和234.8美元，遠(yuǎn)低于整個亞洲2013年5.4%的保險深度，以及全球6.1%的平均水平。2013年，亞洲保險密度為303美元，全球平均保險密度為632美元。

二、所經(jīng)國家：潛在不可保風(fēng)險

在經(jīng)典的保險學(xué)理論中，有一類風(fēng)險因為無法滿足大數(shù)定律而被定義為不可保風(fēng)險。這些風(fēng)險通常包括：戰(zhàn)爭、敵對行為、軍事行動、武裝沖突、放射性污染、特定的自然災(zāi)害等等。在“一帶一路”的規(guī)劃中，涵蓋了64個國家，在途經(jīng)的中亞、南亞等地區(qū)中，安全局勢日趨嚴(yán)峻，其中一些國家的政權(quán)交接和社會轉(zhuǎn)型也存在著較大的不確定性，東亞朝核問題、東南亞恐怖主義和領(lǐng)土爭端、南亞印巴矛盾、阿富汗問題、西亞北非的持續(xù)動蕩、中亞極端主義，這些問題一旦惡化，將嚴(yán)重威脅到“一路一帶”戰(zhàn)略的推進(jìn)，也影響到保險業(yè)的運營及其作用的發(fā)揮。

恐怖襲擊和戰(zhàn)爭風(fēng)險也是“一帶一路”戰(zhàn)略中必須考慮的風(fēng)險。一旦線路上的某一個國家遭受了大規(guī)模恐怖襲擊乃至發(fā)生戰(zhàn)爭，將極大地影響當(dāng)?shù)亍耙粠б宦贰被A(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，甚至將對投資企業(yè)的財產(chǎn)造成巨大的損失。以巴基斯坦為例，巴基斯坦作為我國在南亞的重要戰(zhàn)略支點，其安全形勢卻不容樂觀。巴基斯坦長期遭受恐怖主義的威脅，恐怖襲擊時有發(fā)生，頻繁的恐怖活動將嚴(yán)重威脅到貿(mào)易的安全與交通互聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。同時，巴基斯坦和印度因為克什米爾問題積怨已深，在2013年還在克什米爾控制線附近多次發(fā)生越境交火，這樣的地區(qū)武裝沖突也將嚴(yán)重地威脅到“一帶一路”中的貿(mào)易安全。

民族與宗教沖突也是一個絕對不容忽視的風(fēng)險，在“一帶一路”規(guī)劃的線路上，各國間宗教信仰錯綜復(fù)雜，民族沖突也時有發(fā)生，這些都可能會導(dǎo)致出現(xiàn)排外風(fēng)險或是武裝沖突，這樣的不安定因素也是影響“一帶一路”中貿(mào)易安全和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重大風(fēng)險。這些風(fēng)險，都是我國保險業(yè)在進(jìn)軍“一帶一路”沿線國家中不可忽視的因素。

三、雙面硬幣：挑戰(zhàn)背后是機遇

無論是“一帶一路”所經(jīng)國家的保險業(yè)發(fā)展水平底低，地區(qū)差異大，還是“一帶一路”地區(qū)存在許多挑戰(zhàn)保險原理的不可保風(fēng)險，“一帶一路”仍然為我國保險業(yè)提供了巨大的發(fā)展機遇。由于“一帶一路”途經(jīng)的地區(qū)其保險的發(fā)展水平普遍較低，需求空間很大，這可以給我國保險公司提供借助“一帶一路”的重大發(fā)展機遇走出國門的機會。“中國制造”將在“一帶一路”的推進(jìn)下走出國門，而基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)無疑是“走出去”的“先鋒”。伴隨著“中國制造”的走出國門，我國保險行業(yè)同樣將迎來難得的“走出去”的發(fā)展機會。

中國目前海外的承包工程額1400多億元，在外員工30多萬人。隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和勞務(wù)的不斷輸出，其附屬的工程險和人身險等險種也迎來了走出國門的良機，前文已經(jīng)提到，“一帶一路”沿線的國家地區(qū)的保險發(fā)展水平普遍較低，發(fā)展空間很大，我國保險業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住當(dāng)前絕佳的歷史機會，積極布局海外市場，在承攬境外工程較為集中的地區(qū)設(shè)立營業(yè)性機構(gòu)，從而隨著“一帶一路”的政策春風(fēng)扎根在沿線國家之中，建立起全球化的保險服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這是我國保險業(yè)“走出去”的關(guān)鍵一步。

正由于在“一帶一路”所經(jīng)國家中存在潛在的不可保風(fēng)險，險資在利用保險資金參與“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中需要認(rèn)真對待。比如哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦等周邊國家相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施項目，這些國家一方面發(fā)展水平相對較低，預(yù)計未來發(fā)展速度仍有上升空間；另一方面，所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也存在著諸多不確定因素。因此，保險機構(gòu)一方面可以利用自己的風(fēng)險管理優(yōu)勢為相關(guān)機構(gòu)或項目提供風(fēng)險管理服務(wù)；另一方面也可獨立設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃進(jìn)行投資，充分發(fā)揮保險業(yè)的風(fēng)險管理專長。總之，保險業(yè)的“一帶一路”進(jìn)程，必須正視挑戰(zhàn)，迎接機遇。