投十個，爆一個：中老年人理財之殤

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投十個，爆一個：中老年人理財之殤

一般來說，容易在理財中受騙的老年人，或是受到高息和小恩小惠的誘惑。一位業務員講述了這樣的“經驗”：如果你想把自己的理財產品銷售出去，那么最好的道具是一瓶油。

4月27日，一行三會、最高人民法院、最高人民檢察院、工信部、公安部等14個部委在銀監會召開處置非法集資部際聯席會議，介紹當前非法集資形勢和主要特點，并部署下一步排查和處置工作。

從現實來看，對于中老年投資人來說，面對高利率的誘惑，他們更愿意相信電視廣告、親戚朋友，而不是將投資決策建基于常識。

打破“不敗”戰績

王玲家住安徽宣城，從保險公司退休后，就開始接觸P2P（點對點）網貸行業，曾在當地的兩家P2P公司當過業務員。

此后，一位被稱作“袁總”的人找她加入另一家P2P公司，被她拒絕了。但之后，她還是下載了這家公司的手機應用軟件，投了不到兩萬塊錢進去。王玲看到中央電視臺也在播它的廣告，更是放下心來。

2015年12月，這家P2P公司涉案被查，她因此損失了近兩萬元，打破了她以往的“不敗”戰績。王玲并不怎么責怪電視臺，“它是不是詐騙，誰又能判斷呢？那么大的企業擺在那兒，誰又能不相信呢？”

從2013年開始，以P2P網貸為代表的互聯網金融發展得如火如荼，也亂象頻生。據網貸之家統計，截至2015年12月，P2P網貸行業累計平臺數達到3858家，其中問題平臺總量1263家。也就是說，遍及全國的網貸公司，每三家中就有一家出了問題。

以此為參照，浸潤該行業兩年的王玲投資了十五家平臺，倒掉一家，已經算是頭腦靈活、眼光機敏的投資人了。

在她的P2P投資籃中，有15家平臺，都是相關機構評出的全國前百強。

2015年上半年，她也玩過股票，下半年就不玩了。她準備下一步買黃金，以后交給孫女。除了國債，她的錢沒存過銀行，過去買了很多保險，也買過郵票、紀念幣和紀念鈔，現在沒什么要買了，覺得只有黃金才可以保值。

至于對出事的這家P2P公司的追償，很多投資人在QQ群里討論維權，王玲勸大家，被反罵回來。她認為人犯了錯誤習慣歸罪給別人，很不理性，投資人應該獨立承擔判斷錯誤的責任。

她遇事習慣自己扛著，“我為什么不把自己的錢告訴家里人？因為他們對風險的承受能力不行，包括我老伴。跟他們講了又要嘮嘮叨叨、擔驚受怕。我就自己調整，能想得開。”

親戚朋友扎堆被套

300公里外，同為這家P2P公司的投資人，江蘇泰興的李喻就沒有王玲這樣的心態了。

李喻是剛上班不久的90后，爸媽和爺爺奶奶在老家投資了這家P2P公司，被吞掉106萬。引薦人是李喻爸爸的一個表妹，叫張慧，在這家P2P公司在泰興的分公司。

根據李喻的觀察，張慧的銷售是“三板斧”：定期聯絡，問問你心情怎么樣、工作怎么樣；再告訴你身邊圈子的某老板又投了多少錢；然后不斷地說些公司唬人的新動態，比如在緬甸成立了銀行、在中國有強硬的后臺等等。

2015年10月，張慧還組織李喻的家人去旅游，到無錫的恒隆廣場看公司。李喻在世界五百強企業工作，所以看到現場后，她父母更覺得這么大的公司不可能會騙人。參觀后，張慧還帶著他們去看靈山大佛，還贈送了禮品。

她還經常組織抽獎，每半年或每季度都把投資大戶們集中起來，抽蘋果手機、平板電腦、電冰箱，最差也是羅蘭家紡的四件套。

李喻說，在她所工作的蘇州，公交車上都會放這家P2P公司的廣告。電視里也一直播：“舉手之間，財富盡攬。”

后來，李喻父母越來越深信不疑。他們把從生意伙伴那兒到期的16萬承兌匯票，也都存了進去。

幾個月以來，張慧每天都會去她父母的廠里坐坐，看到他們新的生意伙伴進門，都會沖過去介紹產品，拉人投資。李喻父母的生意伙伴，就這樣投資進來的也有200多萬。

終于，12月8日那天，李喻發現這家P2P公司出事了。公司網站已經無法登錄，再撥張慧的電話，關機了。

李喻家損失的錢是家里的流動資金，本是來年做生意的本錢，也是爺爺奶奶的大部分存款。出了事以后，因為奶奶曾有抑郁癥，家人都不敢提此事。

不上網的投資人群體

調查發現，大多數出生于50、60后的人們，并沒有養成互聯網式的生活習慣。影響他們最大的兩個因素是熟人或廣告。

王輝今年28歲，他家在安徽六安市，爸媽在玩一款點擊廣告、返還金額的產品。它要求在注冊時綁定銀行卡，充入一定的保證金，而后每天堅持點擊一定數量的廣告、玩小游戲，就能夠拿到報酬。保證金越高，收益率越高。據王輝了解，這款產品收益率最高時能達到50%-60%。

他父母接觸到這個產品，是隔壁鄰居的推薦，據說鄰居投了上百萬，把賣房款放了進去。現在，周圍的街坊們都被帶了進去。王輝的父母從2015年初開始投資，放了幾萬塊錢，還有他姐姐的20萬。對它的宣傳基本都是朋友推薦，推薦了還有不少獎勵。漸漸地，周圍的叔叔阿姨們已經看不上百分之十幾的收益率了。

從2015年夏天開始，王輝一直勸父母，這樣的模式不靠譜，但隨著時間推移，它一直不倒，說多了，他爸爸也就不信了。

王輝說，投資這樣的產品，可能爸媽這個年齡段的人居多，而且資金量大的也是他們。而一旦出事，他們也是最受苦的。雖然資金量不至于把家里捅出窟窿，但不同于年輕人，爸媽們收入來源有限，生活依賴大部分是存款。

之前，“MMM”金融互助社區，承諾日息1%、月收益30%，投資人一環套一環，被多家媒體疑為具有傳銷特征。12月初，流出通知顯示自2015年12月1日至2月15日系統內所有獎金將會被凍結。

臨近垮臺時，MMM留給投資人一封公開信：“尊敬的參與者！不幸的是，我們所有用來穩定局面的措施都失敗了，我們沒有克服危機。現在已經很明顯。……附記：我們想提醒你們關于警告，在系統注冊前你們確認過這種意識。”這封語詞混亂的公開信中所謂的“這種意識”恐怕無人確認過，他們利用的，正是“大媽”群體的集體無意識。

最大的坑可能是一瓶油

在法大大公司聯合創始人兼首席法務官梅臻看來，類似上述P2P公司和MMM這樣的公司不過是新瓶裝舊酒，用互聯網金融的標簽來包裝非法吸收公共存款的本質。非法集資案件的做法從來都是相似的：地推、洗腦、電視廣告或名人效應。跟當年的“蟻力神”事件其實沒有差別。

其實，絕大多數的互聯網金融平臺是不會做線下推廣的，他們的廣告更多出現在網上，針對的是熟悉互聯網的年輕用戶群體。

一家網貸平臺的人士表示，他們沒有線下理財網點，也不會針對年紀大的用戶投放廣告。

他們認為，在某些渠道打廣告能夠刺激一部分用戶群體，但互聯網理財不應該針對中老年群體，他們基本是用養老錢進行投資，屬于典型風險厭惡型投資者，不應該參與風險較高或者不保本的理財活動。

在這家網貸平臺的投資人統計中，平均年齡34.5歲，45歲以上的投資人僅占16%。

“越女讀財”是專門就理財項目進行分析的一個微信公號，李喻最早就是在這里發現了那家P2P公司倒臺的消息。

該號主人“越女”總結了對中老年人投資現象的觀察：一般來說，容易在理財中受騙的老年人，或是受到高息和小恩小惠的誘惑。

她描述過一位業務員的“經驗”：如果你想把自己的理財產品銷售出去，那么最好的道具是一瓶油。這位業務員的年銷售額是千萬級，是他所在公司的優秀員工。他下班后陪大媽們跳跳廣場舞，然后跟她們說，來我這兒買理財產品吧，可以送你一瓶油呢，非轉基因，倍兒健康。

她的一位朋友在新興的民營銀行工作，曾經勸父母把錢存過來，收益率比一般活期多十幾倍。但她爸爸不愿意：不行，放在你那里少了一瓶油呢。

在她來看，老年投資群體的總體特征就是對金融知識了解很少，也不擅長利用網絡來驗證對比，但是對于利率很敏感，只要比銀行高、又承諾本息，前幾期拿回了利息，就很容易相信，并且繼續追加投資，直到被卷款跑路。

（《南方周末》2016.1.25）