商業銀行貿易融資業務的機遇和挑戰

李超

摘 要：隨著全球經濟一體化的發展，世界各國的進出口貿易和國內外商業經營的環境也變得多種多樣，國際商業銀行的貿易融資業務已經越來越被商業銀行所重視，我國的商業銀行在整個經濟體制中也占有非常重要的地位。大力發展國際貿易融資業務正是順應了商業銀行的轉型方向。目前，貿易融資領域突破性的創新產品、全新的運作模式等方面也給商業銀行帶來了新的理念與視野。

關鍵詞：商業銀行貿易； 融資業務；機遇；挑戰

貿易融資具體是指在本國或是各國的商品貿易交易中，銀行對進出口企業及銀行所提供的，并且與進出口貿易結算有關的，基于商品交易中的存貨以及各類應收應付款項等資產的短期融資或信用便利，是企業在融資業務過程中通過各種貿易手段和金融工具增加現金流通的一種融資方式。目前經濟全球化在迅猛發展的同時，自然也就對貿易融資業務有著更加高難度的要求，高質量的貿易融資業務能夠有效促進市場經濟的發展。

一、傳統商業銀行貿易金融業務范疇

（一）結算業務

涵蓋匯入匯款、匯出匯款、光票托收、跟單托收、進口代收及進口、出口信用證業務，還包括延伸而來的信用證議付、保兌等。

（二）融資業務

涵蓋授信開證、進口押匯、出口押匯、匯出匯款融資、出口商業發票貼現、福費廷、出口保理、進口雙保理等傳統貿易融資業務，和近年來逐漸成熟的供應鏈融資及其他國內貿易融資。

（三）擔保業務

涵蓋投標保函、履約保函、關稅保函等多種國際國內保函開立、通知、轉開、代索業務。

（四）金融市場業務

包括外匯遠期、期權、貨幣互換等。

（五）現金管理業務

包括境內外幣現金管理、跨境本外幣現金管理等。

（六）其他貿易金融業務

包括資信調查、海事調查、池融資分賬管理、應收賬款二級市場交易等等。

二、國際貿易結算的變化趨勢

（一）從商業信譽到銀行信譽的轉變

過去商業企業之間的交易，出121商需要承擔進口商的商業風險，包括倒閉、商業糾紛等等。而自從銀行作為風險中介介入后。貿易商開始尋求將商業風險轉移到銀行甚至國家風險，例如通過銀行開立信用證。通過政府出具付款保函等等。

（二）從保守結算模式到適度寬松結算模式的轉變

過去出口商由于對進口商不甚了解而不能接受賬期。隨著業務往來愈來愈密切，貿易雙方對彼此信任度的增加，促使進出121雙方更多地接受對方的商業信用。

（三）金融危機對貿易結算模式的影響

一方面，對銀行的信譽要求更高。本輪金融危機中，由于國際商業合同違約率的大幅提升，銀行及企業倒閉增加。全球市場缺乏流動性等因素，國際貿易中的買賣雙方均開始收緊對原有商業伙伴的商業信用額度，對銀行信用亦愈加關注。對海外銀行開立的信用證要求信譽更佳的銀行出具保兌等等。另一方面，由于部分海外市場流動性較差，且融資成本驟升，越來越多的海外客戶尋求中國的出121企業幫助其在國內間接融資。例如在埃及等地區，當地融資利率接近10%，然而國內的融資利率通常不會超過3%。巨大的利率差距以及中國市場相對寬裕的流動性導致海外客戶對國內間接融資需求的急劇上升。可以說，在當下中國的出口競爭中，誰能更好地配合其海外客戶在國內間接融資，誰便因此而擁有了相對優勢。

三、中外資銀行貿易融資業務主要差距

（一）產品線完善度

大多數歐美老牌外資銀行伴隨著其工業化進程已經有近百年的國際化運作經驗。由于歐美國家市場經濟發展時間較長，市場分工很細，其商業銀行的貿易融資業務也形成了分工非常細化的不同業務線。從下表我們可以看出國內中資主要商業銀行和外資主要商業銀行國際貿易業務的相對優勢和完善程度。

（二）從業人員經驗、視野及綜合能力

外資銀行貿易融資業務團隊多以國籍多元化成員組成。其團隊成員在國際化視野及海外成熟操作經驗等方面占有優勢。尤其在服務于大型跨國集團公司時，國際化的人才團隊更能有效地提供針對性的溝通和方案。此外，外資銀行貿易融資團隊在中國通常規模不大，但招聘人員個人綜合能力較強，既能獨立開拓貿易融資業務，也能配合銀行內部客戶經理開展各項業務，推行各項市場戰略。

相比而言，大多數國內銀行貿易融資業務團隊組成本地化，缺乏多元化背景；其工作范圍依然以本行內部工作規程為指引，缺乏國際化視野、敏銳度以及產品創新能力。

（三）網點國際化

通常來看，分支機構完善的商業銀行對海外銀行及政府主權風險的接受廣度更為寬泛，從而能幫助各地分行更好地開展貿易融資業務。對于國際貿易業務而言，海外分支機構能夠積極有效地幫助本地貿易企業了解海外市場信息及客戶資信。此外，分支機構也是商業銀行在當地的觸角，能夠幫助該商業銀行更及時敏銳地洞察當地市場情況及控制市場風險。目前，中國的商業銀行在海外的分支網點還非常有限，對于國有四大商業銀行，其市值已經在全球銀行業排名中位居前列，然而其絕大多數資產還在國內，在海外的分支機構很少。尤其對印度、巴西等逐漸成為新的世界經濟引擎的國家和地區更缺乏我國商業銀行的分支機構，導致中資銀行在開展對外貿易業務時針對此類次發達或高速發展中國家的商業銀行風險束手無策，業務份額流失到外資銀行。

相比之下，大型外資銀行在全球主要經濟體均設有分支機構以支持其全球業務配合，貿易融資業務亦需要全球網點的配合來更好地完成。此外，部分外資銀行全球主要經濟體均設有貿易融資團隊。這些不同地點的團隊之間能夠方便及時地進行多種形式的溝通，對相互市場及客戶狀況有著更為直接的資訊。通過提供更為直接、全面、廣泛的海外市場資訊，外資商業銀行在貿易融資業務方面又進一步增強了其自身的優勢。

（四）風險控制能力

在風控能力方面。外資銀行形成了以當地授權控制和全球業務線總額控制的雙重風控系統，并且由于網點眾多，對各個局部國家，地區的風控能力更加及時和迅捷。

相對而言，中資銀行貿易融資業務風險控制系統存在缺失。一方面，缺乏地區管理和總部總額控制之間有效的配合和制衡。長期以來，國內商業銀行形成了集權制操作管理模式。在一定金額限制范圍內，地方管理層有權決定業務開展與否。然而，為了爭奪市場份額，部分國內商業銀行經常相互競價形成惡性競爭，這其中就體現出地方業務決策缺乏總部整體性制衡和監控。另一方面，缺乏獨立風險管理機制及獨立的風險管理意識。往往因為和個別客戶關系良好，而將對客戶的風險評測流于表面。風險管理部門則通常迫于業務部門要求而放寬對部分客戶尤其是當地大型企業的授信審批。缺乏獨立性的風控體系和風控意識致使商業銀行不能正確及時地掌握客戶的風險情況，甚至蒙受不必要的損失。

四、中國商業銀行貿易融資業務發展方向

（一）大宗商品融資

在當今世界中，資源爭奪實質上已然成為了各個國家國際競爭博弈的焦點。中國已經成為了全球能源供應及消耗最大的國家之一。國內商業銀行急需在借鑒國外商業銀行大宗商品融資業務的模式上繼續開拓創新。形成適應于國內業務情況的融資產品。可以從以下幾種方式控制大宗商品融資：1.從供應鏈的角度，通過控制大宗商品的貨權而對貿易企業進行融資。同時。再利用期貨交易所套保合約為貨權貨物保值，以規避價格風險。通過該種操作模式，商業銀行可以利用大宗商品的保值功能而放大對貿易企業的信用風險敞口。且更貼合貿易企業進出口各個環節需求；2.從行業，產品角度，建立專業化團隊處理大宗商品貿易融資業務。大宗商品融資是以該商品價格為基礎而進行的針對性融資，其價格因素應被視為處理業務及后續風控的掌握重點。因大宗商品受全球市場因素波動較大。需要有行業化分工的專業團隊處理業務，掌握行業信息，及時調控風險；3.從市場價格變化的角度，積極參與全球主要交易所主要商品期貨交易合約交易，成立專業化團隊為銀行客戶提供風險可控的套保交易產品合約。通過套保等手段，不僅幫助客戶避免了價格風險，也為銀行開展大宗商品融資規避了市場價格風險。

（二）完善海外分支機構

完善海外分支機構，不僅僅是深入貿易融資業務的需求，更是國際化戰略布局的需要。雖然目前中資商業銀行相對于外資商行，核心資本充足率占有相對優勢，且有國家巨額外匯儲備支持，有國內巨大內消市場作為發展基礎，但也應該更多地考慮如何在大多數外資銀行受金融危機影響退守本土市場時進行戰略布局，占領下一輪經濟發展的制高點，為下一輪世界經濟發展做好充分準備。

（三）人才培養國際化、專業化

外資銀行貿易融資業務在中國貿易結算市場總體份額不大，但是其人均利潤貢獻率卻遠遠超出了中資銀行人均和J潤貢獻率。究其根本，人才優勢是其利潤率指標占優的根本因素。未來的中國將是一個國際化多元化的經濟體。我們的商業銀行也應該踏準時代脈搏，提高自身業務團隊綜合素質，提升其國際化視野，為未來國際競爭做好準備。

五、結語

當今世界經濟正發生著復雜深刻的變化，全球經濟在緩慢復蘇、發展分化。國際投融資格局也在快速轉化。我國目前已經成為國際第二大經濟體，國內經濟步入“新常態”，打造外向型的經濟新格局是大勢所趨。商業銀行作為經濟發展重要的參與者，更應該審時度勢，積極進行海外布局，緊抓“一帶一路”戰略機遇，完善國際貿易融資產品種類和服務水平，積極應對新挑戰。

參考文獻：

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