中小制造企業財務管理存在的問題及對策

柏璐

摘 要：中小制造企業為國民經濟做出了較大貢獻，也創造了大量的就業崗位。目前制約中小制造企業發展的因素有許多，本文目的是從財務管理的角度來分析中小制造企業存在的一些問題并給出相應的對策和建議。本文主要采用典型案例分析法，從中小制造企業財務狀況入手，通過具體分析X機械制造有限公司在財務管理存在的問題和原因，針對出現的問題提出相應科學合理的建議及對策，使其很好更快發展。

關鍵詞：財務管理 中小制造企業 問題 對策

一、X機械制造有限公司概況

X機械制造有限公司主要從事小型混凝土攪拌機生產制造和出口銷售業務。所生產的產品適銷對路，出口世界各地，累計出口額已達到1.2億元。公司注冊資金1000萬元，現有生產場地25000多平方米，廠房16000多平方米，經營證照齊全，現有各種機械設備50臺；大小生產模具400多套；生產流水線兩條；固定設備和生產工具投資900多萬元。多年來致力于研發生產小型工程機械產品，專業制造小型混凝土攪拌機，主要產品有電機動力攪拌機、汽油機動力攪拌機、柴油機動力攪拌機、電瓶電機動力攪拌機和人力攪拌機。產品銷售世界各地，年產量達到10萬臺以上。出口創匯2000萬美元，實現稅利1200萬元。

二、X公司財務管理中存在的問題及成因

1.自身融資能力較弱。中小制造企業常用的融資渠道主要是銀行貸款和其他借款，X公司主要通過商業銀行貸款和銷售回籠資金補充流動資金。由于X公司已成立6年多，銷售經營狀況良好，還款能力良好，資產負債率較低，不存在信用不良、舊貸未清等情況，所以在商業銀行貸款方面不存在貸不到款的情況。但還是存在以下一些問題：

1.1貸款額度較小，享受不到30%左右的信用貸款。抵押擔保仍是主要的貸款方式，原有的有效資產都以向銀行抵押，而新建的不動產規模不大，無法提供足值抵押，也不容易找到合適的擔保人。

1.2融資渠道單一。最主要的融資渠道還是商業銀行貸款和少量的民間借貸。沒有股權投資和證券資本市場等融資方式。

分析這些問題出現的原因主要有：（1）在現實社會中往往不能有效的貫徹落實國家有關促使中小企業發展的優惠政策，且國家在財稅、信貸、融資和風險投資方面相應的體系未建立或不建全。（2）商業銀行貸款門檻高。由于很多中小制造企業制度不太規范、財務控制不太嚴等問題，商業銀行出于規避風險的考慮，不愿意貸款。雖然銀行采用了抵押和擔保貸款，但手續較繁瑣、費用較高，這增加了中小制造企業的貸款負擔。X公司雖能取得貸款，但由于銀行貸款額度有限，本身資金需求很大，抵押物價值有限，還是存在融資的困難。（3）中介擔保發展不健全。因中小企業自身資本的原因無法找到長期且固定的具有擔保能力的擔保人，而專門為中小企業提供擔保服務的機構很少。（4）證券資本市場是企業外部融資的最佳渠道，而我國的證券市場并未向中小企業開放。即使深交所有中小企業板塊，由于自身條件限制真正能上市的少之又少。

2.財務管理的集權化。不少中小企業的經營者也是所有者，往往采用集權式管理，財務制度很不健全。財務的隨意性很大，不利于企業財務處理的規范和財務制度的形成，不利于企業財務管理。X公司也不例外，采用家族式的管理體制，這種體制在中小企業初創期較能適應企業經營的要求，還能節約一些管理費用。但是，隨著企業的發展壯大，這種家族式的管理體制的弊端逐漸顯現，內部管理體制不健全，嚴重影響著其管理水平的提高，限制了產品規模的擴大。主要原因有財務制度不規范，用人唯親，尤其財務部門，財務人員素質同大型國企外企還有較大差距。財務管理人員也無法進行專業培訓。經營活動狹窄，業務簡單單一，因此會計職能也很簡單。X公司共3名會計，一名總賬會計，一名負責現金等收入管理，一名負責成本、工資等支出管理。存在編制多套會計報表達到融資、避稅的可能。

3.營運資金管理較弱。

3.1財務費用高，中小企業融資難一直是制約其發展的瓶頸。X公司為了擴大生產和銷售，在不同的商業銀行利用抵押和擔保方式借貸了許多資金，雖然每個月的銷售量和銷售金額可觀，但是銷售回籠資金的一部分必須用于還貸及利息，因此財務費用還是很高的。2015年一共貸款了3950萬元，公司的注冊資金只有1000萬，財務費用有317萬元（損益表），財務費用還是很高的。

3.2存貨控制薄弱，表現零配件閑置、產成品儲備與場地不足、生產能力限制的矛盾。一方面，購買的零配件閑置較多，不僅占用了堆放產成品的場地，而且一年中閑置的零件放到第二年生銹了也無法再利用。倉庫內儲存的產成品量較大，沒有合理管理好存貨的入庫與銷售。另一方面由于場地不夠，公司最大的問題是生產能力不足。兩者的矛盾導致存貨管理還存在很大問題。總的來說缺乏存貨計劃、合理記錄和定期檢查制度。存貨規劃和決策上，存貨資金占用額、每次訂貨量、訂貨時間等問題沒有明確的規劃，隨意性較大。出庫入庫單記錄存在不完整現象，也沒有正規的定期檢查制度。

3.3成本費用管理水平低，表現在產品更新的沉沒成本較大以及成本計算混亂不清。技術部每研發出更新升級的產品，都要進行相應的技術試驗，但許多試驗都不一定可行，沉沒成本較大也無法合理估算。而生產過程中的廢料廢渣等也無法合理估算造成成本計算不準確和混亂。成本費用控制體系不健全，事前和事中控制能力較低。X公司并沒有對企業的各項支出進行嚴格的審核和控制，計入產品成本還是期間費用的劃分并不明確。對于廢品損失的核算，輔助生產費用的核算等都不清晰，能省則省。產品成本計算采用品種法，對于大批量多步驟生產來說，顯得有些簡單和不精確。

4.不注重投資和利潤分配。X公司由于經營活動狹窄，業務簡單單一，僅以銷售款項作為其長期發展的支撐，缺乏必要的投資，發展后勁不足。很少進行利潤的分配，這就導致了投資者繼續投資的動力。積累與消費、擴張之間的關系沒有處理好。

造成上面的原因是多方面的：自身規模較小，利益至上，往往只是保留或在原有的基礎上進行一些擴展。企業掌握的信息量有限，無法充分了解市場情況并及時作出正確的判斷。國家促進中小企業發展的政策無法得到有效實施，企業資金不足。同行并購或者是多元化的途徑很少采用， 大多數中小民營企業為了應對激烈的市場競爭， 常常不進行分配利潤。

三、針對財務管理問題采取的對策

1.根據企業發展階段，改進融資方式。

1.1提升自身實力并優化融資條件。強化企業內部管理，提高資金的使用效率，擴大生產和銷售規模，合理利用銷售回籠資金，按時還貸，不斷增強自身實力以及在商業銀行的信用度，爭取提高能貸款項的額度。并且增強風險抵御能力。

1.2拓寬融資渠道，內部融資創新。除了商業銀行借款和民間借貸以外，X公司可以通過對企業制度的改造，實施員工持股計劃。但是這一計劃必須有金融機構及委托機構的擔保，所以實行起來難度較大，尤其在中小城市的中小企業。當然，X公司還可以采用應收賬款融資，即可利用其應收賬款為擔保品或抵押品，向金融機構進行貸款或貼現。還可以出售應收賬款，將其應收賬款的收取權讓渡給第三方。除了債務資本，X公司可以適當增加權益資本，比如吸收直接投資，發行普通股，發行優先股，發行認股權證等。利用比較資金成本法等合理分配權益籌資和債務籌資的比例，達到適合企業的最優資本結構。總的來說，融資難是中小企業一直要面臨的問題，解決這一難題的一方面在于中小企業自身的不斷強大，另一方面取決于外部因素，比如建立中小民營企業信用擔保體系，降低中小民營企業的融資成本等，這些措施需要較長時間才能發展并完善。

2.強化企業內部控制機制。

2.1改善家族管理的局面。X公司由于自身規模限制，初期采用集權型的財務管理體制問題不大，但隨著企業的發展和規模的擴大，三權合一即企業的所有權、經營權和監督權集于公司老總一人越來越不適應市場經濟的發展，因此應逐步建立現代企業的管理制度。

2.2實施預算管理制度。X公司缺乏財務預算制度，包括營運收支的預算，資產性收支的預算以及資產負債收支的預算等。公司應當編制財務預算，包括銷售預算、銷售成本和費用預算、盈利目標預算、現金流量預算。以盈利為重點，對費用預算的重點項目和各類損失要進行重點監控。通過財務預算來約束和控制企業的財務行為，保證企業各項計劃的完成。X公司可采用彈性預算的方法來編制預算，主要包括銷售預算，生產預算，直接材料預算，資本支出預算，現金預算，預計利潤表、資產負債表等等。

3.加強資金管理，強化財務控制

3.1X公司的銷售業務主要是外銷業務，一般金額較大，所以現金收支一般只涉及購買零配件，支付差旅費等。而銷售款項都是通過應收款項收入，外國公司一般講信譽，所以應收賬款的周轉期限大約只需30天左右便可回收。

3.2努力降低管理費用、財務費用和銷售費用，減少流動資金的直接耗用。

3.3注意合理的存貨比率--存貨與流動資產總額之比。減少儲備資金和成品資金的占用，在滿足生產經營的前提下，存貨是越少越好。要嚴格制存貨周期，加速產品銷售，從而加速資金流轉。具體來說，減少不必要的零配件的購買，根據往年不同型號的攪拌機的銷售和出口情況，規劃和控制不同型號的生產量，避免產成品的積壓，擠占了必要型號攪拌機的生產能力。存貨規劃和決策上，加強對于存貨資金占用額、每次訂貨量、訂貨時間等規劃。完善倉庫管理制度，準確并完整記錄出庫和入庫單，倉庫管理者進行正規的定期檢查。

3.4加強成本費用的管理。一方面減少不必要的產品更新，必須經過技術人員的反復驗證確有試驗的必要，以減少沉沒成本。另一方面建立完善的成本核算體系，做好成本核算的各項工作。加強對中小企業各項支出的嚴格的審核和控制，分清是計入產品成本還是期間費用。加強對于廢品損失和輔助生產費用等費用的核算。產品成本計算在采用品種法基礎上，對于大批量多步驟生產的攪拌機型號來說，可采用分步法計算成本。

4.合理投資。X公司處于成長期，賺取的利潤一方面用于還貸，一方面用于擴大再生產，管理者不會想到也覺得沒有必要去投資。可以利用每年利潤的5%投資別的行業以分散風險。X公司這樣的工業企業還可以進行項目投資，保障企業的穩定和發展、未來盈利能力和長期償債能力。由于X公司現階段的主要矛盾是供不應求，生產能力受限，可以選擇新建項目或更新改造項目來新增或改善生產能力。當然投資前必須參照投資環境、制約因素、發展目標等約束條件，并要對投資項目進行可行性研究及不可行性評價。從財務的角度來說，要估算投資方案預期現金流量，評估預期現金流量的可能風險等等。另外，可以加大宣傳力度，吸引風險公司來投資。因為其在國外市場銷售份額穩定，發展前景很好，如能吸引到投資，將能幫助其更快更好的發展。

5.拓寬國內市場的探討。X公司可以說是一家出口加工型企業，它的特殊性就在于其主營產品，即混凝土攪拌機基本都是外銷，內銷很少，國內基本沒有市場。主要原因是國外許多家庭或者農場主喜歡自己動手砌墻或者建造，所以對于國內的家庭來說基本不可能有市場。那么可能在國內市場發展的情形是小型農場、小型飼養場和互助性小型加工企業等。可以通過加大宣傳和推廣力度，尤其是養殖業、飼養業和小型加工企業的推廣力度來拓寬國內市場。

四、結語

目前國內不少中小企業的自我約束機制不強，會計基礎工作較薄弱，內控制度不完善，自身融資能力較弱，集權式財務管理且隨意性大，營運資金管理弱，不注重投資和利潤分配等。針對這些問題，中小企業應根據自身的生產經營特點，強化企業內部控制機制，如采用現代化財務管理體制，實施預算管理制度等，并加強資金管理，強化財務控制。加強對人工費的管理、對計時工數量和材料費的控制，也要對計件單價和結算方式進行科學的分析，采取科學的手段，由公司勞資科進行核實管理。同時做好投資，拓寬國內市場。根據企業發展階段，改進融資方式。當然，好的財務管理體制亦離不開有效的組織、科學的工序搭接和對成品進行有效的保護，并且廣泛運用新技術新工藝，推動技術的進步，從而提高企業的經濟效益。通過建立科學的財務管理模式，中小制造企業就能在當今激烈的市場競爭中得得更好的生存與發展。

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