股東頻換造成旗下6只基金長不大 金元順安寄望今年能有新轉折

羅雪峰

我們正在與時間賽跑，積極做大做強。目前管理的公募基金規模已過60億元，預計2016年會成為公司未來發展的一個大轉折年

在《投資者報》“起底侏儒基金”特別報道中，金元順安基金因其旗下出現了6只“長不大”的基金產品而備受投資者關注。

據Wind數據顯示，截至2016年5月31日，金元順安基金旗下，包括寶石動力、成長動力、價值增長、核心動力、消費主題，以及保本A在內的6只產品，自2011年起，規模一直在5億元以下。

對旗下部分基金規模為何一直沒能發展壯大的問題，金元順安基金公司并不諱言，但同時也向《投資者報》記者強調，“公司正在與時間賽跑，積極做大做強，希望持有人能夠多給些發展的空間?！敝劣谒麄円惶滋椎恼f的是否在理，只能由讀者自行判斷了。

金元順安基金回應稱，“公司雖然在前期發展存在一些問題，但公司也在不斷調整發展戰略，加強和保險公司、券商、銀行等各家機構的合作，希望在規模、實力、業績上有更大的提升。而目前這種努力也有了不小的收獲，相信2016年公司會交給市場一份滿意的答卷。”

一季度規模有所起色

對于規模一直徘徊不前的問題，金元順安基金公司書面回復《投資者報》稱：“因為歷史和市場的原因，本司在前幾年發展確實遇到了一些問題，導致規模一直徘徊不前。但從去年末開始，公司在規模上已出現快速增長。據公開統計數據顯示，截至2016年一季度末，公司管理的公募基金規模由2015年末的13.91億元，增加至42.73億元，增幅高達207%，在所有基金公司中，增幅排名第二。目前這種增勢仍在持續。據公司內部數據統計顯示，目前公司管理的公募基金規模已過60億元，預計2016年會成為公司未來發展的一個大轉折年?！?/p>

從Wind數據來看，相比2015年末，2016年以來，金元順安基金旗下確實有數只基金產品規模得到了快速增長。比如旗下的金元順安豐利基金，截至3月31日，該基金規模上漲至12.72億份，相比2015年12月31日的4432萬份規模，增長較為明顯。再如金元順安金祥，2015年12月31日的總規模為2291萬份，但到了2016年3月31日，規模已增長至5426萬份，增長了65.16%。其它如金元順安新經濟主題基金，2016年一季度的規模也相較2015年末增長了65.7%。

業績開始趨于穩定

規模做不大，業績往往是最大的掣肘。金元順安似乎也很難例外。

據Wind數據顯示，截至5月31日，包括金元順安寶石動力、成長動力、價值增長、核心動力、消費主題、保本A等在內的6只“小”基金今年來的復權單位凈值增長率分別為-18.29%、-22.52%、-17.55%、-12.73%、-23.75%、-0.09%。從業績數據來看，基本上與上證指數波幅持平。

對于業績不盡如人意的問題，金元順安基金回應稱：“因為公司前期幾次股東更換、資產規模受限、市場大幅震蕩等諸多問題，公司的業績確實不太如意。但從今年開始，公司業績已有了很大提升。來自于公司最新統計數據，5月基金排名已出，混合型基金中有5只基金排名上升，分別是價值增長、核心、消費、成長動力和寶石動力，其中消費主題進入同類排名的前1/3， 寶石動力和成長動力均進入同類排名的前1/4。”

金元順安基金公司還特別指出，根據天天基金網數據，金元順安金元寶貨幣市場基金近6個月萬份收益率在同類貨幣基金中拔得頭籌，截至今年5月末，金元寶貨幣基金規模較年初增加228%。

投研團隊又在重新搭建

除了規模與業績外，人才問題也是困擾許多小基金的首要問題。對于這一問題，金元順安基金公司也給予了正面回應。

據公開資料顯示，目前金元順安基金公司現有3位基金經理，分別是閔杭、侯斌和李杰。從個人簡歷來看，這3人并非新手，在證券行業算得上頗有歷練。其中，閔杭曾任湘財證券上海自營分公司總經理，申銀萬國證券公司證券投資與金融衍生品總部投資總監、交易總監、交易部經理、交易部經理助理和研究部研究員；侯斌則于2010年6月就加入了金元順安基金，此前的3年曾任光大保德信基金公司行業研究員。加入金元順安基金后從高級行業研究員做起，一路做到基金經理助理、基金經理；李杰的從業經歷也頗有類似，曾任國聯安基金公司數量策略分析員、固定收益高級研究員。2012年4月加入金元順安基金后開始擔任基金經理一職。

對于公司人才和團隊的建設，金元順安基金在給《投資者報》的書面回復中稱：“由于前期兩次更換股東，導致投研部門也不太穩定。但隨著目前股東塵埃落定及規模不斷持續增大，投研部門也開始逐步穩定，公司目前也加大了投研部門的投入。公司目前包括基金經理、基金經理助理、研究員數量已超過20人，隨著目前資產規模的不斷擴大，公司一直在持續招人，后期預計人數會不斷加大。”

此外，金元順安基金還向《投資者報》指出，公司基金經理現任人數較少，更多的是從資產規模角度做出的合理配置。

“在2016年以前，因為公司基金資產規模過小，不需要過多的基金經理，當時配備的基金經理已足夠滿足投研需要。實際上，除了基金經理外，公司還配備了基金經理助理、數位研究員，只是這些人員配置在公開數據上無法查到而已，這也導致外界對我們投研人員數量和實力發生了懷疑?！苯鹪槹不鸱Q。事實上，隨著公司去年底在規模上開始突破，公司已經在不斷招兵買馬 ，擴充投研部門力量，相信在不久的未來，公司不管是規模還是投研實力都會有相當大的提升。