無形資產(chǎn)評估中的稅務(wù)攤銷收益問題研究

攤銷稅務(wù)收益（Tax Amortization Benefit 或者 TAB）是指對因為無形資產(chǎn)攤銷所產(chǎn)生的稅收減免產(chǎn)生的收益現(xiàn)值。筆者認為資產(chǎn)評估師運用收益法評估無形資產(chǎn)時，可以選擇稅前或者稅后的收益進行折現(xiàn)。如果選擇稅前收益進行折現(xiàn)，不會產(chǎn)生稅務(wù)攤銷收益問題。如果選擇稅后收益，則涉及到稅務(wù)攤銷收益的價值的確定問題。但無形資產(chǎn)評估過程中是否需要考慮稅務(wù)攤銷收益，目前業(yè)內(nèi)尚有爭論，國內(nèi)評估界也沒有統(tǒng)一規(guī)定。

一、無形資產(chǎn)評估考慮稅務(wù)攤銷收益的必要性分析

（一）稅務(wù)攤銷收益對企業(yè)的影響

依據(jù)《資產(chǎn)評估準則——無形資產(chǎn)》，當出現(xiàn)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資、企業(yè)整體或部分資產(chǎn)收購和處置等經(jīng)濟活動時，資產(chǎn)評估師可以接受委托，執(zhí)行無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。本文分別分析這兩種情形。（1）企業(yè)發(fā)生整體或部分資產(chǎn)收購和處置等經(jīng)濟活動時，比較常見的情形是公司合并對價分攤的無形資產(chǎn)公允價值評估，以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估。如果不考慮攤銷稅務(wù)收益，根據(jù)對價分攤計算方法，攤銷稅務(wù)收益值進入商譽部分。根據(jù)我國企業(yè)所得稅法，非同一控制下的企業(yè)合并下，無形資產(chǎn)按照直線法計算的攤銷費用，準予扣除。而外購商譽的支出，只能在企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或者清算時才準予扣除。可見，不同的處理方法會影響到企業(yè)所得稅支出。（2）無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資時，不同的處理方法僅僅是影響評估值，并不影響所得稅支出。但評估值的不同，可能會影響到交易雙方的談判，同時影響到財務(wù)報告中資產(chǎn)的價值，影響各種財務(wù)指標的計算，進而影響企業(yè)決策。如果涉及到國有資產(chǎn)，還會影響到國有資產(chǎn)管理。

此外，稅務(wù)攤銷收益的處理還對轉(zhuǎn)讓定價產(chǎn)生影響。隨著跨國企業(yè)的普遍化，跨國（境）交易變得頻繁。跨國交易涉及兩個國家（地區(qū)）的稅務(wù)政策的差異，商品或服務(wù)價格的主要因素是向賣方使用的資產(chǎn)支付使用費用，大部分此類資產(chǎn)是無形的。將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給投資控股公司，可以對資產(chǎn)的所有者提供很大的國家收入稅收優(yōu)惠（主要是所得稅）。目前，通用標準是將正常交易的價格與給定的轉(zhuǎn)讓定價進行對比，其使用費用表示為適當?shù)膬r值投資收益（即收益法估值），各方需要對無形資產(chǎn)不斷進行評估，而無形資產(chǎn)價值是否包含攤銷稅務(wù)收益也是爭議的話題之一。

（二）無形資產(chǎn)價值分析

既然稅務(wù)攤銷收益處理對企業(yè)、政府稅務(wù)部門和監(jiān)管方都會產(chǎn)生一定的影響，那么就有必要分析無形資產(chǎn)價值是否包含攤銷稅務(wù)收益產(chǎn)生的價值。或者說，評估師在采用收益法對無形資產(chǎn)進行評估時，如果選擇稅后收益而且不考慮稅務(wù)攤銷收益，是否會產(chǎn)生收益或價值漏損？回到收益法的參數(shù)理解上，在考慮無形資產(chǎn)帶來的超額收益時，我們認為其可以是收入的增加，也可以是成本和費用的節(jié)約。無論是利潤指標，還是現(xiàn)金流指標，都需要考慮稅收因素，如果該資產(chǎn)的出現(xiàn)可以促使稅收的減免，那么可以認為這部分收益是這項資產(chǎn)帶來的。從這個角度上分析，需要考慮攤銷稅務(wù)收益，否則會出現(xiàn)收益漏損，進而導(dǎo)致價值漏損。另一方面，在資產(chǎn)評估方法中，考慮因稅收帶來的收益也是普遍做法，比如在成本法中，功能性貶值和經(jīng)濟性貶值，資產(chǎn)價值均把因為資產(chǎn)損耗產(chǎn)生的稅收減免加回資產(chǎn)價值中。

基于以上分析，本文認為資產(chǎn)評估師運用收益法評估無形資產(chǎn)時，如果選擇稅后收益，則需要恰當分析稅務(wù)攤銷收益。

二、稅務(wù)攤銷收益計算方法

稅務(wù)攤銷收益占未考慮稅務(wù)攤銷價值時評估出來的無形資產(chǎn)價值的比重

三、稅務(wù)攤銷收益計算案例

計量攤銷稅務(wù)收益最顯著的影響是可以增加無形資產(chǎn)的公允價值，根據(jù)情境的不同，可以提高資產(chǎn)公允價值的不同百分比。本文用一個簡單的案例來刻畫稅務(wù)攤銷收益對資產(chǎn)價值的影響。假設(shè)某企業(yè)并購時，其中有一個價值100萬元人民幣的無形資產(chǎn)，每年將產(chǎn)生10萬人民幣的收益，攤銷年限為10年，假定適用的折現(xiàn)率為10%，所得稅稅率為25%。

根據(jù)上述分析，萬元；

也就是說，考慮攤銷稅務(wù)收益，在給定條件下，可以增加11.63萬元的公允價值，增值率達到11.63%。本文對參數(shù)攤銷年限和折現(xiàn)率進行敏感性分析，見圖1和圖2。可以發(fā)現(xiàn)，攤銷年限越短，攤銷稅務(wù)收益越高，攤銷年限與攤銷稅務(wù)收益呈負相關(guān)關(guān)系；折現(xiàn)率越小，攤銷稅務(wù)收益越高，折現(xiàn)率與攤銷稅務(wù)收益呈負相關(guān)關(guān)系。但通過計算公式可以發(fā)現(xiàn)，稅率越低，攤銷稅務(wù)收益越低，稅率與攤銷稅務(wù)收益呈正相關(guān)關(guān)系。

四、結(jié)語

圖1 不同攤銷年限對攤銷稅務(wù)收益的影響

圖2 不同折現(xiàn)率對攤銷稅務(wù)收益的影響

資產(chǎn)評估涉及到以財務(wù)報告為目的的評估中的交易對價分攤，可能會對無形資產(chǎn)是否可以享受稅收攤銷收益進行評定，本文通過對稅務(wù)攤銷收益對企業(yè)的影響和無形資產(chǎn)價值的分析認為資產(chǎn)評估師運用收益法評估無形資產(chǎn)時，如果選擇稅后收益，則需要恰當分析稅務(wù)攤銷收益。攤銷稅務(wù)收益計算方法的關(guān)鍵參數(shù)包括無形資產(chǎn)的折現(xiàn)率、所得稅稅率和無形資產(chǎn)攤銷年限等3個參數(shù)，其中，折現(xiàn)率和年限與攤銷稅務(wù)收益負相關(guān)，稅率與攤銷稅務(wù)收益正相關(guān)。攤銷稅務(wù)收益計量最顯著影響是可以增加無形資產(chǎn)的公允價值。本文對無形資產(chǎn)評估中的稅務(wù)攤銷收益問題提供了理論和方法參考。

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