小微金融，來自春天里的信心

李曉東 張德寶

2016年初春，全國兩會在舉世矚目中召開。

今年是全面建成小康社會決勝階段的開局之年，也是推進結構性改革的攻堅之年。兩會為我國經濟明確了未來發展方向。

“新經濟”寫入政府工作報告

今年是“十三五”規劃綱要的開局之年，在政府工作報告中強調“新經濟”，無疑具有豐富的內涵和深刻的意義，這也是對我國未來經濟發展提出的新要求。

李克強總理在今年兩會中外記者見面會上表示，“新經濟”的覆蓋面很廣泛、內涵很豐富，它涉及一、二、三產業，不僅僅是指互聯網、物聯網、云計算以及電子商務等新興服務業和新業態，也包括工業當中的智能制造、大規模的定制化生產等，還涉及到第一產業當中有利于推進適度規模經營的家庭農場、股份合作社，農村一、二、三產業融合發展等。由此可見，今年的政府工作報告中所指的“新經濟”，具有更豐富的內涵和更廣闊的范圍。

中國經濟經過30多年的高速發展，現在正面臨轉型的陣痛期，再讓傳統動能繼續保持過去那樣的高增長，不符合經濟規律。“新經濟”的異軍突起，能夠形成新的“S形曲線”，帶動中國經濟新的動能，引領新一輪經濟的持續增長。

“供給側改革”更加明晰

2015年11月，中共中央總書記習近平在中央財經領導小組第十一次會議上首次提出“著力加強供給側結構性改革”。2015年年底的中央經濟工作會議召開后，以去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務為重點的供給側結構性改革正式啟動。

如何推進落實供給側改革，這涉及到產業結構的調整和資源分配以及利益的調整。具體地應在財政政策和貨幣政策方面給予大力支持。重要的一點是要給中小企業減稅，尤其是給第三產業、新興行業的企業減負落到實處。同時，金融信貸政策應該把遠離“僵死企業”落實到工作的各個環節，加強對實體經濟特別是小微企業、三農等的支持力度。

“小微金融”小中見大

小微金融是普惠金融的核心，扶持小微企業的發展又是小微金融的業務重點。扶持小微金融，發展小微經濟也是今年兩會的一個重要話題。李克強總理在今年的政府工作報告中五處提到了小微企業。

“十三五”規劃綱要第十六章中明確提出，發展普惠金融和多業態中小微金融組織。規范發展互聯網金融。穩妥推進金融機構開展綜合經營。推動民間融資陽光化，規范小額貸款、融資擔保機構等發展。提高金融機構管理水平和服務質量。以全面推動我國中小微型企業發展。“十三五”規劃綱要提出要對深化創業板、新三板改革，規范發展區域性股權市場做出規劃，以利于中小微型企業進入直接融資市場。

銀監會主席尚福林在回答今年兩會中外記者提問時指出，不斷推進解決小微企業融資難、融資貴的問題，創新企業服務模式，推動投貸聯動的試點，民營銀行設立常態化。加大完善小微企業金融服務機制，支持三農發展和改革，擴大林權和農村兩權抵押貸款試點，力爭涉農的信貸投放能夠持續增加。

小微金融主要是指銀行和非銀行金融機構專門向小微企業及中低收入階層特殊人群提供金融產品和服務。改革開放以來，小微金融已經成為整個金融體系中一個不可或缺、越來越有生命力的一部分，受到全社會的普遍重視并迅速發展起來。普惠金融的提出更為小微金融在廣度和深度的發展創造了有利的條件。近年來，國家政府部門連續出臺了一些政策，以促進小微企業發展為目標，推動小微金融在運營理念、經營主體以及經營方式等各方面的變革，極大地拓展了小微金融的發展空間。

“創新服務”任重道遠

我國目前正面臨經濟調整周期的新環境，各類金融機構面對新的經濟調整周期，其小微金融業務的未來發展也面臨新的挑戰。“新經濟”的提出，普惠金融寫入“十三五”規劃綱要，勢必助推小微金融的創新和發展。

一是要將小微金融上升為國家戰略高度考量。“十三五”規劃綱要已明確提出，發展普惠金融和多業態中小微金融組織。因此，要堅定發展小微金融不動搖，堅持市場取向，推進利率、匯率市場化改革，逐步減少金融準入限制政策；發揮財稅政策有效作用，通過國家制定的相關優惠政策鼓勵金融機構開展小微金融業務，更加積極推進信貸政策手段的應用，切實解決小微企業信貸資源配置不足的問題，建立政府、小微企業、銀行“三位一體”的小微企業貸款信用保險基金，搭建有利于銀行識別社會化風險的信用信息共享服務平臺。

二是實施差異化的監管政策，頂層設計與基層創新試點同步推行。建立小微金融導向評價機制，依據評價結果在金融機構存貸比、業務創新以及不良貸款容忍度等方面實施差異化監管政策。與此同時，小微金融發展需要在體制和機制上進行頂層設計，對全國小微金融發展先行先試地區和金融機構給予支持和指導設計。

三是重點培育和推廣小微金融成熟模式的銀行機構。對中國民生銀行、浙江泰隆商業銀行等擁有一套較為成熟的小微金融發展模式的金融機構應重點培育，在機構布點、信貸規模等方面予以政策傾斜，發揮示范引領效應，避免各個金融機構同質化競爭，發揮各個金融機構小微金融業務優勢，激活各地金融機構支持小微企業活力。

四是逐步拓展直接融資市場作用。一方面，通過推動大企業、大項目進行直接融資，使銀行擁有充足的信貸規模支持小微企業；另一方面，通過推動中小企業直接融資工具等方式拓展小微企業直接融資渠道，這也是“十三五”規劃綱要中提出深化創業板和新三板改革、規范發展區域性股權市場做出規劃，有利于中小微型企業金融直接融資市場的要求。

五是積極探索小微金融業務發展模式。隨著利率市場化加快、金融脫媒加劇、互聯網金融興起，各類金融機構都將小微金融作為業務拓展的重點領域，并形成了以城市商業銀行模式、股份制商業銀行模式，以及互聯網金融模式為代表的小微金融商業模式。在“新經濟”環境下，未來小微金融的業務發展模式尤為重要。對傳統的“圈鏈模式”進行細化，開發精細化、專業化的產業集群和供應鏈金融模式；利用其金融服務多樣化的特點，豐富小微金融的業務內涵，增加客戶黏性。在客戶需求不斷變化的時候，對所提供的產品、服務和商業模式進行相應的調整；在業務流程方面進行優化改造，提升業務處理效率，降低運營成本。

六是信息技術革命助推小微金融加速發展。信息技術革命將是小微金融未來發展不可忽視的力量，而金融技術和金融產品依然是支撐小微金融發展的保障。云計算和搜索引擎技術的發展，使得對大數據的高效分析成為可能，同時可以降低整個金融活動的運營成本。在風險管理方面，引入創新的風險管理工具和信用評分技術，實施更加適合當前環境的風控措施。因此，金融技術與產品創新在小微金融領域的應用會更加地綜合化和多元化。

在2016年初春的日子里，普惠金融和小微金融政策的提出和細化，為我國小微金融的深度發展進一步樹立了信心，創造了良好的發展環境，并由此將推動小微企業的蓬勃發展，使之真正成為我國新經濟發展的一股重要力量。