P2P跑路后投資人維權秘笈

文 《法人》特約撰稿 葛磊

P2P跑路后投資人維權秘笈

文 《法人》特約撰稿 葛磊

2016年初，互聯網金融平臺“e租寶”及其關聯公司因涉嫌“非法集資”被深圳公安機關立案偵查。隨后“e租寶”平臺的21名涉案人員被檢察機關批準逮捕，該平臺在一年半內非法吸收資金500多億元人民幣，受害投資人遍布中國31個省市區。

其中，“e租寶”平臺實際控制人、鈺誠集團董事會執行局主席丁寧，被曝涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法持有槍支罪等多個罪名。

隨著網絡時代的迅速發展以及民間小額貸款形式的蓬勃興起，網絡信貸也作為一種平臺模式在互聯網間擴展開來，比較常見的就是P2P借貸平臺模式，它為借款人和投資人提供一個融資平臺，為促進雙方達成協議提供中介服務，這一過程中的資料、資金、合同、手續等全部通過網絡實現。

這種新型的理財模式逐漸被大眾所青睞，一方面是因為投資人獲得了資金所孳生的較高的利息，另一方面借款人可以通過相對便捷的方式實現自己的資金需求，可以說民間網絡借貸平臺是市場經濟自動調節的產物。

“e租寶”事件，并非第一起P2P平臺涉案事件，相信也不會是最后一起。近幾年來，有關互聯網融資平臺跑路或被查的案件不勝枚舉，大批投資人也在前赴后繼。平臺出事，影響到的必然是大批投資人，很多投資人因此傾家蕩產，甚至背負巨額債務。

而連續出現的平臺跑路事件，無疑給互聯網理財的投資人造成了巨大的心理沖擊，投資人對融資租賃與P2P結合產生了強烈的擔憂。那么，在今后的投資過程中，投資人應該注意些什么？遭遇P2P平臺跑路之后，又該吸取哪些教訓、采取哪些法律措施？

P2P平臺為何頻繁“跑路”

首先，P2P借貸平臺缺乏完善的進入和退出機制。目前，我國的P2P借貸平臺大部分均注冊為投資咨詢類有限責任公司和電子商務類有限責任公司。相較于小額貸款公司要求的對從業人員和注冊資本的限制，其所受的監管要寬松得多，這就給很多希望建立小額貸款公司，但是沒有足夠資金和資質的人以可乘之機，可以以很低的注冊資本成立P2P借貸平臺，然后行小額貸款公司之實。

另一方面，很多以詐騙為目的的平臺也摻雜其中，妄想利用P2P借貸平臺這個新興的平臺進行詐騙。這就在一定程度上造成了P2P網絡信貸行業的良莠不齊，急需一個準入的限制。

而缺乏相應的退出機制，也使一些P2P借貸平臺在運營出現問題或是利潤降低、經營困難時，缺乏可以借鑒的處理機制。在一定程度上，這也是很多P2P借貸平臺在發生經營困難后，卷款潛逃的一個原因，因為沒有相應的指引和范例以供參考如何解決危機。

而一旦P2P借貸平臺發生倒閉，就會使貸款人與借款人失去交流聯系的中介，借款人無從繼續還款，貸款人也無從獲得本息。更有甚者，一些P2P借貸平臺的經營者，虛構借款人，然后引誘貸款人進行借貸。爾后，故意造成平臺倒閉，以極低的折扣收購貸款人手中的債權。通過P2P借貸平臺的成立、倒閉，從中獲得不菲的得利。

第二個原因是中間賬戶缺乏監管存在風險。在P2P借貸平臺上，當貸款人決定向借款人的投標時，先將款項由自己的賬號轉到平臺賬號，當此次借款成功后，再將賬戶上的資金轉往借款人賬號。

從資金轉到平臺賬號，再到劃撥給借款人，中間必定會有一個時間差，在這個時間段內，平臺擁有對這筆資金的完全控制權。雖然很多平臺引入了第三方支付機構，例如支付寶，但第三方支付沒有監管個人賬戶的權限，依然不能改變這個局面，P2P借貸平臺仍然能夠輕易地將第三方支付賬號里面的資金挪走。

這就意味著，在完全沒有監管的情況下，P2P借貸平臺對資金擁有完全的控制權。而且，P2P借貸平臺完全可以虛構借款人的信息，從而獲得貸款人的資金，將其投入其他領域。

第三個原因是擔保與關聯的風險。P2P借貸平臺作為一個中介機構，本來它的業務范圍大部分集中在中介行業，其所面臨的風險相對較小。但是，從我國目前P2P借貸平臺的發展來看，除了中介職能，為了鼓勵貸款人借貸，P2P網絡借貸平臺還開展了一系列其他的業務。

比如，繳納一定的年費，或是借款數達到一定的金額、一定的用戶就能夠對其進行本金保障，對于過期沒有得到償還的壞賬由平臺負責償還，等等。

這就使P2P借貸平臺由一個單純的中介平臺，向一個具備一定風險的綜合性運營平臺轉變。而P2P借貸平臺并沒有大規模開展擔保業務的能力。一般來說，P2P借貸平臺的注冊資金多為幾百萬，以其自有的資金作為償還壞賬的擔保往往也是不現實的。而很多P2P借貸平臺引入與之關聯的擔保企業，也不能起到擔保的作用，一旦出現大規模壞賬，提供擔保的P2P借貸平臺必定會產生系統性風險。

第四個原因是監管主體不明確。要成立一家經營型的P2P借貸平臺，必須具有工商行政管理機關頒發的營業執照和通信管理部門頒發的許可證。但是目前來看，二者并不具備監管P2P借貸平臺的可能性。

一是由于P2P借貸平臺，主要補充的是信貸市場，提供的是在借貸雙方之間中介服務的職能，而信貸業務一直是由銀監會來進行監管的；二是P2P借貸平臺本身的創新性，其自身定位的模糊性，都使原監管各方產生了疑慮；三是P2P借貸平臺已經由傳統的中介型向復合型轉變，涉及的領域也擴大到了基金、信托、保險等，這更對監管的主體提出了挑戰。

因此筆者認為，單純由銀監會、證監會、保監會單方監管顯然是不現實的，但到底是多方聯合監管，抑或是成立一個新的機構協同監管，目前還是一個需要解決的問題。

第五個原因是缺乏相應的監管法律法規。完善的法律法規框架和機制，不僅能夠為整個行業的發展提供規制和指導，同時也可以保證行業發展的穩定，減少行業發展過程中遇到的不確定的阻力。

目前，我國P2P借貸平臺，主要依據的是《合同法》和《公司法》的相關規定，但是其中并沒有對其準入、業務發展、監管有明確的規定。這不僅造成了進入行業的P2P借貸平臺良莠不齊，也使各個平臺之間為了競爭，經常采取一些不甚合理的手段，例如“秒標”等。如果任由其野蠻生長，而不加以監督和規范，必將會在一定程度上影響現有金融體系的穩定，并造成一些難以解決的社會問題。

投資者如何選擇P2P平臺

當前，涉嫌非法吸收公眾存款、非法集資的P2P平臺不在少數，“e租寶”就是典型的案例。而p2p平臺跑路事件也時常發生，大批上當受騙的投資人集體維權“抱團取暖”卻仍有可能陷入“血本無歸”的慘境。

因此，對于想要或即將進入p2p投資平臺的投資人來說，避免上當的警鐘就是學會識破騙子平臺的騙術。

首先，切勿被p2p平臺的名氣和廣告宣傳蒙蔽雙眼。

很多投資人認為，只要平臺越大，募集的項目也就越安全可靠。這是大多數老百姓在選擇投資平臺時的普遍思維。正所謂“名人效應”，類似拍拍貸、宜信、人人貸等這種資歷較老的P2P平臺，成交額高、用戶人數多，因此也就吸引著更多投資人的目光。

據數據統計，截至2015年12月8日，“e租寶”的總成交量約745億元，總投資人數達到90.95萬人，待收總額高達703.97億元，而其每天的交易額更是達到了5億元以上，很多投資人就是看到巨大的交易額，跟風投資，最終造成了巨大的損失。

除此之外，“e租寶”宣傳廣告相當驚人，上至央視、下至地方媒體，都曾經給這家企業發過宣傳廣告，然而就像不能輕信名人代言的產品一樣，大平臺的投標項目也需要進行具體的考察，這樣才不至于盲目。投資者需要看平臺是否有可靠的擔保，觀察其是否搞“資金池”，考察風險審計和貸后管理如何，不能簡單地以平臺大小來判斷平臺是否可靠。

其次，切勿被騙子公司給予的小恩小惠和虛假承諾引誘。

和固有穩定的大平臺相比，很多新興的小P2P網站為了拉攏客戶，吸引更多投資人來投資，也是使出渾身解數，各種活動層出不窮。例如一些p2p平臺的“注冊即送50”“投資滿1萬返利1%”“注冊送體驗金”，“e租寶”的“保本保息，靈活支取”“1元起投，隨時贖回，高收益低風險”等虛假承諾。

這些投資平臺不僅在節假日期間大搞投資優惠，在平時的活動中大標題也在網站上不停地滾動刷新，讓投資人眼花繚亂。因此就有一部分人為了獲得小恩小惠而盲目投資，其實這是一種很危險的行為。P2P平臺是否安全可靠不在于活動是否多樣，營銷手法再多也要落實到具體每個“標”上。

再次，切勿天真地認為投資平臺的收益越高越安全。

收益往往是吸引投資者最終的字眼。據統計，在高達100余家的跑路平臺中，超過50%的偽p2p平臺最初所打出的標的收益都超過30%。而“跑路貸”正是看中投資人這一貪婪的心理，拋出超過20%的收益吸引投資者的關注。

現實中，一些投資者為了追求高回報，看到20%甚至10%的投資平臺就已經異常心動，頭腦失去冷靜了。“e租寶”共推出過6款產品，預期年化收益率在9%至14.6%之間，遠高于一般銀行理財產品的收益率。一位投資人這樣算到：“我拿10萬塊錢比較的話，在銀行放一年才賺2000多塊錢，放在‘e租寶’，它承諾的利率是14.6%，放一年就能賺14000多塊錢。”

投資者盲目的追求高收益，而不重視平臺的風控水平，承兌能力，從而讓自己血本無歸。因此投資人在選擇平臺投資時千萬不要看到高收益就盲目投資，這會像賭博一樣往里面砸錢。

最后，切勿盲目投資，投資者應做好盡職調查。

盡職調查分為兩大部分：一是了解P2P平臺的基本信息，二是認真研讀與P2P平臺簽訂的相關合同。

在了解P2P平臺的基本信息方面，投資者應當查驗P2P平臺公司成立時間、注冊規模、營業網點布局、模式等情況，進行初步分析選擇。再看平臺的創始人和股東實力，查詢ICP注冊備案，除了看是否有第三方支付平臺的公司審核，還要確認平臺宣傳備案的股東和P2P平臺之間的準確關系。成立時間比較久的平臺公司，一般情況下，其風險控制能力較強，出現跑路的可能性會小一些，更容易取得投資者的信任。

除此之外，P2P平臺的贏利模式也是需要考察的。多數P2P的盈利主要通過在平臺上收取手續費，包括產品分銷、資產承銷等手續費，以及一些數據信息服務等費用。僅僅是這些贏利，P2P平臺是無法承受高額的回報率，因此回報率過高的P2P平臺存在詐騙的可能性較大，要注意防范。

在認真研讀與P2P平臺簽訂的相關合同方面，投資者更要特別注意。在將資金投入P2P平臺之前，要與其簽訂相關的合同。不同平臺，其合同的名稱也不同，如咨詢服務協議、投資協議、理財協議等。有些P2P平臺提供的協議內容復雜、術語較多，非專業人士根本無法看懂，因此，為了維護自身合法權益，投資者在投資之前，可以尋求專業人士對合同進行審查，以了解此協議中對投資者不利的部分，對將來可能出現的風險做到心中有數。

同時，投資者要明確協議中對其權利約定是否明確，以及權利如何行使。如果投資者的權利無法保證，那么此類協議風險性較大，簽署時要小心謹慎。

遭遇P2P平臺“跑路”該怎么做

“e租寶”一年半內非法吸收資金500多億元人民幣， 遍布中國31個省市區，給投資者造成的損失巨大，更有甚者，家破人亡的事故也時常發生。而在遭遇P2P平臺跑路之后，投資者如何合法有效的維權、最大限度地挽回自己的損失，則是重中之重。

P2P跑路后，投資者需要的不僅僅是將跑路的公司老板追回來，送進監獄。更重要的是如何追回投資款，挽回投資損失。

筆者認為，應對P2P跑路風險還是應以事前防范為主，事后救濟為輔，建議引入專業團隊，共同防范。

如果投資人或借款人在投資或借款之前沒有真正意義上的法律擔保，就為后來的損失帶來了極大的風險，近年來的網貸平臺，更足以說明，一個優質、良好的、真實可靠、禁得起調查的平臺和擔保才是可以考慮進行借款或投資的平臺。從目前“e租寶”發生的跑路案件而言，實際控制人名下的資產不足以償還投資人的本金，有的甚至在跑路消失之前已經完全將資產進行了轉移或者因為經營不良，資產、資金所剩無幾。

針對P2P平臺詐騙事件，從律師的角度而言，如何能真正地保護投資人的利益，防范風險，凈化P2P網貸平臺，一個有效的方式就是：由專業律師或專業會計師一起，做盡職調查，設計擔保的模式、擔保環節，由律師事務所、會計師事務所與網貸第三方監督平臺一起，做好前期的盡職調查分析，防范風險，確保投資本金和利益回收。這是一個可以嘗試的防范，目前，筆者處理的單個大額借款合同，都是采用的這種模式，這種模式讓投資人放心投資，讓借款人、資金使用人有壓力，既滿足了資金方的資金需求，又活躍了民間資金的借貸。

而針對P2P平臺跑路案件已經發生的損失，從法律的角度維權主要涉及到民事維權和刑事維權。投資者可以向公安機關及法院尋求法律救濟，減少自己的損失。

首先可以追究責任人的刑事責任，向公安機關尋求救濟。

P2P跑路事件發生后，投資者應當盡快向公安機關報案，公安機關應當立案偵查。以查明相關案件事實，包括但不限于公司存在情況、被害人數量及金額、相關投資項目的真實情況、相關負責人的情況等。如果其涉嫌構成犯罪的，會追究相關責任人的刑事責任。如果屬于民事案件，那么投資人只能向法院訴訟解決。

跑路行為可能涉嫌構成的犯罪包括詐騙罪、合同詐騙罪、集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪等，公安機關會根據案件事實以及相關證據，確定相關罪名，以移交檢察院，最后向法院提起公訴。

另外，事件發生后，投資者一般都急于收回投資本金，因此往往認為，公安機關介入是追回財產損失的最快途徑。但往往事與愿違，公安機關介入后，需要進行偵查，一般案件的偵查期限為2個月，復雜案件的偵查期限最長為7個月。這類案件，由于涉及的投資人數比較多，案件偵查起來比較困難，因此短時間內追回損失的可能性不大，特別是在沒有任何抵押物或資金去向成謎的情況下，追回損失會更加困難。

因此，投資者在報警時要分情況來進行，如果P2P平臺就是詐騙的，那么應當迅速報警；如果P2P平臺只是暫時資金鏈斷裂，而且其有相關自有資產或其他項目資產進行償還的，那么投資者可以暫緩報警，給其適當的時間，看其是否能夠償還，如果能夠償還的，對雙方而言則是皆大歡喜。

其次是向法院訴訟維權，及時查封相關財產。

在投資者與平臺公司的協議是合法有效的情況下，事件發生后，投資人應當盡快向法院提起訴訟，并申請法院采取相關財產保全措施，以查封平臺公司的現有資產。

P2P平臺在往外出借資金時，一般需要借款人提供相應的擔保，即有抵押物，當然前提是抵押物是真實的。在這種情況下，投資者的相關款項還是有保證的，但如果抵押物是不真實的，或者沒有辦理抵押登記，或者存在一物多抵的情況，那么投資者的款項能否收回則存在疑問。

P2P跑路事件所涉及的受害者往往范圍廣，損失重。損失已經造成的情況下，如何正確地維權至關重要。投資者的維權道路漫長且充滿困難，投資者在投資時需要理性與慎重考慮，全面了解借款人的信息，做出正確的、客觀的信用評價，熟悉法律常識，向法律專業人士尋求幫助，做好事前防范工作。投資過程中則應注意證據的保存，以備不時之需。事后救濟，維權之路多是“持久戰”。維權者也要做好相應的思想準備，務必擺正心態，保持冷靜，理性維權。