利率市場化對商業銀行的影響分析

邵娜

摘要：中國正在逐步深入利率市場化，繼去年央行五次降準后，2016年的首次降準最終在2月份最后一天落地，由此可見利率市場化的步伐正在加快。利率能起到合理配置資源的作用，它能夠將資金引導流向市場中最有效率的部門，所以隨著利率市場化的推進，我國市場將受到很大的影響，本文主要分析了利率市場化的不斷加快對我國商業銀行帶來的機遇和挑戰，并針對性的提出了對策建議。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；競爭方式

中圖分類號：F830.33 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01

一、利率市場化對中國商業銀行產生的風險

（一）存款與貸款之間利差變小

目前，商業銀行的集中業務在中國依然是存貸款業務，銀行利潤的80%依然來自于利差收入。在利率市場化的過程中，銀行之間的競爭非常劇烈，商業銀行籌集資本的主要途徑是增加存款利率，因此使得商業銀行的資本成本增加；與此同時，由于利率市場化也使得市場未來的發展和融資的渠道變得多種多樣，因此使得商業銀行在大型優良信貸客戶面前討價還價能力有所降低，最終導致了狹窄的商業銀行的存款貸款利息差額。從國外的經驗可以看出，美國、韓國、日本、臺灣等國家在實現了利率的市場化以后，銀行息差大幅減少。因此會嚴重影響銀行的獲利能力。

（二）利率風險加據

在利率市場化的過程中，由市場的供給和需求的平衡來決定市場利率，所以利率會隨著市場的改變而發生變化，因此導致利率風險增加，利率風險是指使銀行遭受損失的風險，這種損失既包括資產也包括收入的損失。在利率市場化的條件下，市場利率不僅由供給和需求的平衡來決定，還會因為外部環境而改變。我國商業銀行所存在的利率風險包括：利率敏感性缺口風險、收益曲線風險、基準息差風險。

（三）利率定價難度增加

商業銀行的定價機制關鍵是指3個部分：央行基準利率的確定、公司與銀行之間存款貸款利率的決定和內部資金相互確定價格。首先，利率市場化導致基準利率作用不完善，短期市場資金的需求與供應的平衡不能夠由基礎利率體現出來。其次，我國很長的一段時間對利率進行控制，商業銀行沒有權利關注利率定價的問題，商業銀行只能夠接受利率并執行此利率，在利率定價方面認知不高，不能正確合理的對利率進行定價。最終，商業銀行不完備的內部資本轉換定價機制，加大了資本在內部的損失。總而言之，商業銀行要想在競爭中屹立不倒，最重要的是合理的確定利率的價格。

二、利率市場化對中國商業銀行產生的機遇

（一）促進現代商業銀行的轉型

在利率市場化的逐漸加深下，我國商業銀行也會出現很多的風險，這里面最突出的是利率風險，所以銀行之間的競爭也加劇了。因此商業銀行著手對經營理念進行創新。增強內控建設和風險意識，培養更加專業化的技能，使銀行能夠成為自己主宰經營、自己負責虧損并能自己承擔風險的市場經濟主體。

（二）增加創新機會

穩定的利率對于產品和服務的創新是不利的，因為會使其喪失實際的存在價值。利率市場化為商業銀行創新產品和服務提供了環境，從國外等發達國家的借鑒經驗來看，在利率市場化條件下產生了許多創新的產品和服務。與此同時，產品的完事和服務的創新也對利率的逐漸放開起到了促進作用。

（三）有效打擊“影子銀行”

隨著不斷深化的利率市場化，商業銀行因此擁有了更多的自主權，制定資金價格可以依據客戶的風險狀況，使得中小企業融資市場得到各大商業銀行的關注。與地下銀行相比，正規商業銀行在資金實力、服務多樣化和專業化上來講，都具有優勢。如果去除對利率的管制，中小企業則會更愿意選擇正規的商業銀行，而不會通過“影子銀行”融資。

三、我國商業銀行應對利率市場化的對策

（一）拓展中間業務，創新金融產品與服務

在利率市場化的進程中，主要利潤來源是利差收入的這種經營模式是難以繼續維持的，商業銀行應重新定位客戶市場，積極開展中間業務，完善客戶分布結構。中間業務采取的收費方式主要是手續費，所花費的費用較低，額外的附加值較高，因此能夠避免利率風險。儲戶的需求已不是傳統的存款貸款等項目了，銀行必須加緊開發新的金融產品與服務，提供多種多樣的理財產品，讓儲戶享受多種多樣的服務比如對資產進行管理、提供財務方面的顧問、代買保險等，增加除了利息收入以外的其他收入。

（二）加強利率風險的管理

商業銀行要詳細的制定風險管理戰略，完善利率風險的管理模式，加強預估和探究利率走勢，通過正確的方法來測度利率風險，加強信息系統建設，挖掘統計數據以滿足金融產品、服務定價、市場風險管理的需要。同時建立合理定價機制，由于對利率放開限制的影響，銀行獲得了對于存款貸款的定價權。但是，我國對利率實行了很長時間控制，因此中國銀行對于利率控制制度下利率的定價方式早已習以為常了，因此銀行要發展定價機制是困難重重。我國商業銀行必須加強建設金融產品定價機制，完善存貸款定價機制、授權定價機制和服務定價機制等。在監管制度方面，總行會給出適用于全行系統的基礎利率，各銀行分支機構在總行給出的基礎利率上，在合理的范圍內自由浮動。

（三）完善存款保險制度

相比于國外的利率改革，我國的利率改革起步較晚。外國關于存款保險制度的探索，發現商業銀行要上繳特定比例的準備金，一旦銀行的財務出現問題，存款保險機構就會來挽救銀行的信用和聲譽，使金融秩序得以穩定。另外，中央銀行也會利用三大法寶如公開市場業務、調整再貼現率和再貸款率等來調整商業銀行的利率，從而使市場能夠繼續穩健的增長下去。

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