浙江小微企業融資困境與對策研究

鐘歡歡　趙麗清　董自光

摘要：隨著經濟全球化的不斷推進與深化，小微企業在經濟發展中的作用越來越明顯。但是，近年來經濟危機的影響不斷深化，眾多企業發展遇到許多困難，資金缺乏問題尤其突出，融資問題亟待解決，作為國民經濟中的重要組成部分的小微企業也在爆發期。然而，受小微企業自身特點和現行金融體制等外部因素影響，融資難始終是阻礙小微企業的生存和發展重要瓶頸。因此要在提高小微企業自身信用等級和融資能力的同時，加大國家與地方政府對小微企業的扶持力度，促進小微企業健康平穩發展。

關鍵詞：創新創業；小微企業；融資難

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0115-02

隨著浙江省經濟的不斷發展，小微企業在浙江省經濟發展中的作用越來越明顯。在浙江對外貿易的發展過程中，小微企業憑借其自身特點為浙江外貿事業做出了重要貢獻。同時，小微企業在提供就業、促進經濟發展、繁榮市場等方面也發揮著重要作用，企業發展的質量，直接影響到我國外貿進出口，繼而影響社會經濟的發展。由于小微企業規模小，抗風險能力薄弱，在一定程度上導致融資困難，從而出現小微企業無力承擔大型訂單，規模發展難以壯大的現象。而浙江省作為我國小微企業起步較快、發展較早的省份，在市場經濟中發揮著突出的地位，這些小微企業促進了浙江省經濟的迅速發展，但由于受到銀行、企業自身及相關機構等多方面因素影響，企業也不可避免存在融資上的困難。

一、浙江小微企業融資現狀

一方面，小微企業數量眾多。根據中國中小企業國際合作協會發布的《中國中小微企業健康發展報告（2013）》，截至2013年底，全國各類企業總數為1527.84萬戶。其中，小微企業1169.87萬戶，占企業總數的76.57%。截至2015年6月底，浙江市場主體總量441.4萬戶。浙江每萬人市場主體擁有量為801戶，相當于平均12個浙江人里就有一個老板。企業總戶數達到135.2萬戶，從企業的平均擁有量來看，浙江每萬人擁有企業數為245戶，也就是說，平均41個浙江人里就有一家企業。私營企業總戶數達到120.2萬戶。從私營企業占企業總量的比重看，浙江占88.9%，為全國最高。在解決就業、促進出口、拉動經濟增長和保障社會穩定方面發揮了積極作用。另一方面，在對外貿易額中的比重越來越大小微企業在對外貿易額中的比重不斷增大，所提供的出口超過出口總額的60%。

但在繁榮的背后，隱藏的其實是小微企業的資金鏈短缺。主要表現在：第一，很難從銀行獲得貸款。占企業總量極少比例的大型外貿企業擁有過半的貸款份額，而近三分之一占比的小微企業，其貸款額度不到大型企業的50%。第二，貸款成本及附加成本過高。在當前銀行流動資金不足、新批貸款額度減少的現實情況下，企業融資成本驟然上升。小微企業難以承擔貸款的高利率外加銀行收取的咨詢費、財務顧問費等融資成本。第三，求助于民間借貸的情況增多。非正規金融渠道的民間融資風險大、成本高，未能從正規的金融機構得到貸款的外貿企業只能轉向民間借貸以解燃眉之急。這些做法無疑使得小微企業很容易因資金鏈斷裂而破產倒閉。

二、浙江小微企業融資難原因分析

（一）影響小微企業融資難的內部原因

1.企業內源性融資水平低

內源性融資能力是指企業挖掘內部資金潛力的能力和提高內部資金使用效率的能力。小微企業普遍利潤空間較低，而資金積累主要靠利潤，因此在資金盈余利潤空間有限的前提下，企業能夠利用的資金也十分有限。

2.企業抵押擔保能力有限且信用風險較大

小微企業資金儲備不足，設備貧乏，固定資產少或沒有，一般靠租賃土地或房屋經營廳，很難達到擔保抵押的要求。小微企業雖經營靈活，但規章制度不健全，財務管理不規范，企業的效益和持續經營也存在著不確定性，因此小微企業抗波動性差，倒閉率也很高。對于小微企業還款的拖欠率高的事實，有客觀的市場因素也有主觀的失信。這也是導致金融機構對小微企業信心不足影響其放貸積極性的原因。

3.企業經營能力不強

當前我國絕大多數小微企業以家族型管理模式為多，缺乏現代企業管理模式。所有權與經營權劃分不清財務管理不規范，產權概念模糊，經營粗放、產品附加值低，市場開拓能力和抵御風險能力弱，對于市場變化、行業動蕩等情況就更加敏感。一旦遭遇環境變化甚至是風吹草動，影響最大的就是小微企業。

（二）影響小微企業融資難的外部原因

1.宏觀環境較差

從2010年1月12日開始，央行曾多次提高存款準備金率。據相關統計數據顯示，銀行的存款準備金率每上調0.5%，金融機構就會減少大概3000億元的貸款額度，整個金融市場可貸資金的減少，勢必會減少對小微企業的資金供給。在貨幣緊縮的情況下，銀行作為理性的市場經濟體就必然會考慮到貸款資金的風險性、安全性和自身的收益性。在這種情況下銀行通常會偏好于實力雄厚的大中型企業，小微企業想要獲得銀行貸款則是比較困難的。

2.金融體制不健全

我國已經形成了由國有股份制銀行、城市商業銀行，信用社等多種所有制形式并存的銀行體系。但是目前我國地方性和區域性的中小銀行仍然偏少，市場競爭還不夠充分。國有銀行至今一直偏好于保持著國有經濟的導向在信貸決策上遵循“四重”原則，即，重點客戶，重點企業，重點地區，重點行業。而小微企業貸款的需求量一般不高，占用額度很小，因此經常被銀行忽略。雖然銀行根據國家要求都設立了小企業部，但多半并未真正啟用，現實中遠遠無法滿足小微企業的實際需要。

3.政策扶持力度不夠

由于受傳統發展理念的制約，國家在實施產業政策時更多地考慮政治和經濟雙重因素，政策層面上以重點大企業為主，而對于小微企業發展的重要性認識不夠。改革開放以后，尤其是多次金融危機爆發后，我國對于小微企業才有了更進一步的認識，雖然我國頒布了《中小企業促進法》，中小企業包括小微企業的發展有了法律保障，但是仍然需要一系列相關的配套法規政策來細化。另外商業銀行至今無法通過企業和個人征信系統掌握企業的實際信息或動態信息、微企業自身也無法對其信用額度作出客觀公正的評價，進而影響了金融機構對小微企業信用狀況的客觀評估，造成了信用歧視。

三、針對小微企業融資難問題提出相關建議

（一）提高小微企業自身抵御融資困難的能力

1.完善中小外貿企業信用擔保體系

在企業中積極傳播“信用文化”和打好信用思想基礎，培養企業主和經營者的信用品質；重點提高評級專業技術和培養信用評級人才；建設健康、完善的財務會計制度，提高財務管理水平，遵守合同條款，盡量按時還本付息，建立良好的銀企關系，為企業融資打好基礎。

2.完善小微企業內部管理體系

小微企業還應不斷加強自身建設，完善管理運營的規范性，提高企業的經營管理能力。與此同時在科技創新方面，要加大技術投入，根據市場情況實時調整產品結構，充分發揮其自身潛力，提高企業競爭力和市場占有率。

3.加強財務管理提高員工素質

小微企業要在量化各項財務指標的基礎上引進新的管理制度，提高財務人員和會計的業務素質，企業財務人員在日常的賬目錄入時，要嚴格按照會計準則和具體規則辦事，保證財務賬目的“真準全”。同時在企業財務管理方面，小微企業的管理人員應不斷加強自身建設，提高自身業務水平。

4.積極發展貿易融資

貿易融資會結合企業自身的真實貿易背景和上下游客戶的資信實力，更注重對貿易背景真實性、貿易的連續性、企業及交易對手的信用記錄、客戶違約成本、金融工具的組合應用等情況的審查。貿易收入是以企業的銷售收入或者該筆貿易成功后所帶來的收益作為直接還款來源，這在一定程度上增加了貸款的靈活度。貿易融資作為一種有效的金融服務方式，有利于開拓中小企業的融資市場。有些企業規模小，資產不足，這項業務可以解決這個矛盾。因為在貿易融資的條件下，只要企業的交易是真實合法的，企業就可以通過這項單筆業務來獲得貸款，而如此不斷滾動循環，企業資本的周期縮短，流動加快，資本運作可以創造更大的收益。不斷滾動的資金也在一定程度上解決了小微企業融資難的問題。

（二）加大政府對小微企業的扶持力度

1.積極發展企業債權市場以及長期票據市場

票據貼現是一種短期的融資，票據貼現不需要擔保，也不受企業資產規模的限制，不受資本金的約束。針對小微企業融資金額小、融資期限短、融資頻率高的特點而設立。在一些發達地區，已經對小微企業開展了承兌匯票、信用證、保函等結算業務。

2引導小微企業轉型升級

可引導和幫助有條件的小微企業轉型升級，加快企業轉變發展方式，增強創新能力。如政府可圍繞重點產業、重要領域中遇到的技術性難題積極尋找對接服務，加強與高校間開展的產學研合作項目，實現企業學院的雙贏。

（三）加大國家對小微企業的扶持力度

1.宏觀政策層面進行金融改革

宏觀政策對小微企業融資具有深遠的影響，政府導向與小微企業融資的難易有著不可分割的聯系。我國對于小微企業融資的法律法規并不完善，雖然近幾年頒布了一些關于中小外貿企業融資的政策性文件，但是現行的法律中依然存在著不少歧視小微企業的法律條文，這些現象都不利于包括中小外貿企業在內的中小微企業融資。因此，要進一步完善相關法律規定，為中小企業融資提供法律規范。如明確企業之間資金拆借的法律依據，完善股權融資法律制度，完善債權法律制度等。

2.構建和完善小微企業的信用擔保系統

構建一個完整合理的信用擔保體系，可以從以下幾方面著手。第一，從企業自身來看要全面推進自身信用體系建設，樹立良好的誠信形象。第二，金融機構的作用不可忽視，在現行的市場經濟環境及現有的金融擔保體系下，與擔保公司加強協作加大對小微企業的擔保比例，提高對其的信貸扶持力度。第三，從政府角度來看，應當充分發揮政府的重要作用，加大對小微企業信用擔保體系建設的財政投入，發展政策性擔保機構，加大對擔保機構資金補償力度。

3.構建合理的金融體系

一是合理的金融體系應該為企業提供多種融資方式。如信托融資、商業信用融資、租賃融資等。這些融資方式靈活多變，易被企業接受。以信托融資為例，雖然信托融資的實際成本高于銀行貸款，但是信托融資可以提供的融資期限較長，也較穩定，可以有效舒緩企業短期資金的壓力。二是中國各金融市場與金融機構應當大力發展風險投資和私募股權基金，完善債券市場的發券機制，放寬對小微企業債券融資的限制。三是應大力發展民間金融機構，加強民間資本市場的規范和管理。在資本市場安全有序的前提下，大力發展民間金融機構，拓寬各級市場的融資渠道，為小微企業提供必要的金融服務。