銀行金融理財風險研究與對策

趙海紅

銀行金融理財風險研究與對策

趙海紅

近幾年，我國銀行金融理財業快速發展，理財業務已經成為商業銀行新的利潤增長點，但也存在著許多風險。因此，本文研究和分析當前銀行金融理財市場的現狀、存在的風險，并對相應完善的建議予以探討。

商業銀行 理財產品 風險防范

一、銀行金融理財市場概述

（一）銀行金融理財產品概述

銀行金融理財產品，是指商業銀行在對潛在的目標客戶群體進行分析研究的前提下，專門對特定的目標客戶群的資金的投資與管理進行開發設計的，并進行營銷的產品規則。金融理財產品也是一種投資形式，其實質上是商業銀行利用資本市場產品，按照這些產品的風險性、收益性、流動性等特點，對產品進行組合設計，使客戶的資產能夠保值、增值。一般而言，銀行金融理財產品主要包括兩類：一是根據理財投資介質可以分為債券型、信托型、掛鉤型和QDII型；二是根據金融產品保障客戶收益程度的不同，而劃分為保證收益型和非保證收益型。

（二）銀行金融理財產品市場現狀

從光大銀行在2004年銷售的第一個款開放式金融產品，金融產品業務開始，發展到目前為止，金融產品的數量快速增長。到2015年底，我國商業銀行共發行了186792個金融產品，比2004年的127個，增長了483倍；新發行的規模達到158.41萬億元人民幣，比2004年的400億元增長了758倍；參加發行的銀行也從最初15家增長到了2015年的465家。在國內，基本上國際知名銀行都發行了理財產品，所占比例逐步增加，理財產品的類型也逐漸豐富起來，結構性的理財產品拓寬了投資途徑。但是，產品在設計結構上比較單一，創新能力不足，同質化競爭嚴重。

二、銀行金融理財市場存在的風險

（一）監管過程中存在的風險

具體表現為未明確發行資質，監管制度不完善。現階段，銀監會作為監管一方到現在還沒有針對商業銀行發行理財產品資質相關的詳細規定，從而造成部分沒有完全具備條件的商業銀行也混到了銷售理財產品的隊伍當中，使投資者有可能會面對的理財風險變大了。另外，盡管從2004年開始銀監會就陸續出臺了多個針對商業銀行進行理財業務的管理辦法、制度，但許多規章制度尚不完善。

（二）產品設計風險

盡管目前國內各大銀行都已經開展了理財業務，但是在產品風險的內部控制方面還是沒有采取相應的措施，尤其是有些銀行只設立了一個單獨的部門，沒有專門的機構，這就不能得到有效的防控產品風險水平，當管理過程中發生責任時，大家為了不承擔責任會出現相互推諉、相互扯皮的情況。同時，產品研發的團隊欠缺高水準的研發水平，商業銀行沒有自身的產品研發團隊和投資管理團隊，這就使得產品在最初的設計就有可能存在風險。

（三）投資者的風險

在銷售過程中的營銷風險因素的影響下，投資者會過分關注產品的收益，卻忽略了預期收益率和實際收益率的不同，同時也會忽略產品本身的風險，從而造成投資者在理財市場的風險管理中處于被動地位，通常會等到產品期滿后沒有達到預期收益時，才能有清醒的認識。

（四）信用風險

信用風險一直都是商業銀行所面對的最重要風險，它指交易方還款能力發生問題使銀行遭受損失的風險。雖然銀行理財產品與債權人的權利和義務沒有直接的聯系，但它是以資產或負債的形式，當債務人不能按約定條款支付給債權人的財務問題時，銀行會因為擔負連帶責任成為真正的債務人，這時信用風險產生。信用風險從原來的貸款范圍擴展到信用卡和金融產品，信用風險的范圍擴大，銀行的風險結構日益復雜。

三、銀行金融理財風險防范的對策探索

（一）多舉措解決監管問題

首先，銀監會要加強監管，要明確關于理財產品發布的資質，制定關于商業銀行發行理財產品資質的詳細規定，實施要對各商業銀行發行理財產品的資質進行嚴格的審核，對不滿足發行條件的商業銀行，禁止發行理財產品，如若違反，嚴厲查處并追究相關責任人的責任。

其次，加強銀行自身內控。一是理財產品的業務要按照穩健經營的原則，以謹慎為基礎，構建并完善銀行內部對風險進行防范與管理的制度，貫穿于展開業務的計劃、有關理財產品定價、交易對方的信用要求、交易模式、報告事項、預售的理財產品風險與收益等環節。二是銀行的高層必須對銀行能夠所承擔的市場最高風險水平予以明確，對管理市場的風險制定一個大概的框架，被授權的風險管理委對市場風險管理的政策與程度要進行明確的制定，同時對市場管理風險的情況與水準進行審核，限額分配給各個業務部門，從而實現對市場有效的監督作用。

最后，國家應進一步完善相關法律法規，對商業銀行、房地產市場、金融產品的性質進行明確界定，對金融業務和信托業務、儲蓄存款業務進行明確劃分，減少不必要的法律糾紛的產生，有效引導和監管商業銀行的金融市場，有效防范商業銀行理財產品的風險。同時要設立并完善監督管理體制，有利于銀監會對商業銀行發行理財產品進行監管，做到有法可依，有章可循，從而逐步構建起對整個理財市場的監督體系。

（二）重視理財產品設計開發

首先，要堅持做好開發設計、投資顧問、營銷、投資操作以及后續服務之五個環節的原則。其次，商業銀行要能夠運用切實可行的舉措，對新業務的風險進行認識、評估、監測以及掌控，能夠實事求是地對新業務風險進行管理，特別是在成本核算、產品定價、風險識別以及監管方面。再次，要實現可持續發展，即商業銀行為了公平競爭的秩序，在市場上做有意識的維護，利用不只是謀求短期利益和不正當競爭，不利于市場的可持續發展。最后，要培養自己的產品開發團隊，提高產品開發的水平。在產品開發和設計方面，國內商業銀行可以借鑒國外銀行對金融產品的創新，以及先進的管理與技術，在自主研發和借鑒同行經驗的基礎上，不斷地完善產品的設計、研發、銷售等過程，加強銀行的產品創新實力。

（三）構建完善的客戶風險評估體系

商業銀行在宣傳、營銷理財產品的過程當中，要充分對產品的風險進行提示，對客戶與產品的適合度做好測估，切實的使顧客心中期望的高收益心理得到改變，杜絕錯誤營銷。銀行需要針對理財產品的不同而進行存在風險不同的分類，按照其自身的風險進行等級劃分。客戶則依照他進行回答風險問題試卷，問題不同所具有的分值也不同，最終的總分則是對客戶進行風險等級劃分的依據，從而使客戶的風險等級和產品的風險等級能夠科學合理的相匹配。對于不適合客戶的理財產品，銀行應當對信息充分披露，讓客戶清楚地認識到產品并不是適合自己。

（四）構建市場風險管理體系

商業銀行要構建以風險識別、風險測量、風險評價和風險處理為主體的個人理財業務市場風險管理體系，做好信用評級，商業銀行要建立健全的數據庫，保證數據的及時性、準確性和全面性。同時，商業銀行應根據理財產品的特點，運用有效的風險監控、控制、計量和處理方法，建立財務風險管理體系，和金融業務風險納入整體風險管理體系，風險管理部門、個人金融部門和金融中心都有重點、分工明確、相互支持的風險管理框架。另外，還要對個人理財業務人才的專業化培養予以加強，對有關投資市場的各項知識與信息要全面了解和掌握，對理財業務人員的責任意識要強化教育，對客戶負責，也要對銀行負責。

（作者單位為中國建設銀行山東省分行營業部）

［1］ 張彥卿.我國商業銀行個人金融業務的發展［J］.現代營銷，2013（2）：62.

趙海紅（1972—），男，山東濟寧人，南開大學在職研究生，高級會計師，研究方向：金融學。］