不靠譜的高收益

超出常規的高收益永遠是騙子們的不二法寶。據說在佛羅里達上流社會的高爾夫球場上，麥道夫的客戶一邊對投資長期穩定的高回報洋洋得意，一邊也曾戲謔這個傳奇人物，“這樣高的回報，難道你在欺詐？”——在被卷走全部家當后，他們才發現這個玩笑一語成讖。

這個精明的猶太人深諳華爾街的投資心理，他為投資人設計的圈套是每月盈利1%～2%，不論外部環境如何變遷，都能穩收年息12%～24%，這讓整個騙局維持了20年之久。事實上，國內目前曝光的問題平臺收益也通常高于普通銀行理財數倍。

今年4月，百億級P2P理財平臺中晉資產管理公司被查封，其設計的產品年化收益率大致在8%～16%間，再加上產品經理給出的高額返利，實際收益可達到20%以上。更離譜的是，它還設計了一種無法贖回本金的永久合同，承諾年化50%的收益率，假設投資人投100萬元，接下來每年都能拿到50萬元的利息，兩年就可以回本，在超高收益的引力下，不少人失去理智。

再以轟然坍塌的大大集團為例，在短短數月內，它曾瘋狂擴招20萬員工，隊伍之壯大可媲美行銷全球的跨國巨頭，其產品許諾的年化收益率在8%～13.5%之間，但出事后據前員工披露，公司內的業績提成居然達到20%，也就是說每個理財產品的收益率必須維持在30%以上。

e租寶向投資人承諾9%～14.6%的年化收益，加上理財師提成1%， 其理財產品的運營收益也至少要達到10%～15%方可保本。

今年2月，倚仗地產概念發行產品的鑫琦資產5000名投資者的19億元資金被爆無法兌付，它曾許諾13.2%的年化收益，個別10年期的產品月息最高達到2%，也就是年化收益24%。

高收益是騙子們打出的最有力王牌，也是針對入局者的攻心計。但稍有投資常識的人應該都知曉，即使是公認為“股神”的巴菲特過去40多年的年化收益率也不過20%，甚至有很多年份是跑輸標準普爾指數的，個別年份投資收益更是負值。

超高收益的出現，要么使用了高杠桿，要么就是類似博彩那樣的偶然概率。我國曾長期以基準貸款利率的四倍作為利率保護上限。而根據2015年8月最高法發布的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。”