區域視角下我國農村金融發展差異及影響因素研究

周澤炯，馬艷平

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●經濟觀察

區域視角下我國農村金融發展差異及影響因素研究

周澤炯，馬艷平

（安徽財經大學 經濟學院，安徽 蚌埠 233030）

摘要：文章首先利用泰爾指數對我國東、中、西、東北四大區域農村金融發展差異進行測度，結果顯示，區域內差異不斷擴大，而區域間差異則相對平穩。然后，基于泰爾指數分析結果，運用靜態面板數據模型研究農村金融發展區域差異的影響因素，研究結果表明，人均郵電業務量、農村人均純收入和財政支農等因素對農村金融發展區域差異的形成有正向影響，而人均貨運量、人均農林牧漁業產值、人均農村固定資產投資和城市化水平等因素有反向影響。最后，提出縮小我國農村金融發展區域差異的政策建議。

關鍵詞：農村金融；區域差異；泰爾指數；面板數據模型

［DOI］10.3969/j.issn.1007-5097.2016.07.016

目前，互聯網金融正逐步進入農村，成為農村金融發展的焦點，由于各區域農村經濟發展水平不同，農村金融與互聯網契合難易程度不同，農村金融發展差異可能會進一步拉大。農村金融發展的區域差異一方面會加劇農村經濟發展的不平衡，導致農業現代化和原始農業并存，另一方面會影響金融市場的穩定，造成農村金融市場兩極分化。如何推進農村金融改革，縮小不同區域農村金融發展的差異，實現協調發展，是我國農業現代化建設急需解決的問題，也是我國在新常態下實現跨越式發展、順利跳過中等收入陷阱的關鍵之舉。

一、文獻綜述

金融作為國民經濟體系中的重要一環，對一國經濟和社會的發展有重要的推動作用。但學術界對農村金融發展區域差異的研究起步較晚，研究成果也不多。本文從金融發展差異及其影響因素、農村金融發展差異及其影響因素等方面對前人研究成果進行梳理。

在金融發展差異的度量方面：國內學者主要從金融發展區域差異的測度及其發展趨勢兩個方面進行研究。對于金融區域差異的測度研究，趙偉和馬瑞永（2006）利用泰爾指數測度了我國1978—2001年金融增長的區域差異，并通過對總差異的分解，指出區域間差異構成了我國區域金融增長差異的主要來源［1］。李敬等（2008）利用基尼系數、泰爾指數和對數離差均值三個指標，計量了我國省際金融發展差異、城鄉金融

在金融發展差異的影響因素方面：李敬等（2007）研究指出，影響我國區域金融發展差異主要因素是經濟地理條件、國家制度傾斜、人均受教育年限、商品交易效率和金融交易效率等［9］。鄭長德（2008）通過對我國1978-2005年的金融發展區域差異的研究，指出經濟發展水平、市場化進程、法律環境、政府金融供給行為與宏觀經濟行為均對我國金融發展區域差異產生重要影響［10］。鄭志剛和鄧賀斐（2010）通過對我國30個省份1997-2005年相關數據研究，得出了法律環境對推動區域資本市場規模和銀行信貸規模有重要影響的結論［11］。嚴武軍（2011）研究指出，我國區域金融發展差異受到外生因素（政策因素）和內生因素（經濟增長速度）的共同影響［12］。鄭少智等（2015）將空間相關性和異質性納入區域金融發展模型，得出經濟因素、政治因素和社會因素都會對區域金融發展產生正向的作用［13］。

在農村金融發展差異的度量方面：宋宏謀等（2002）利用我國1979-2000年各地區農信社相關數據，檢測了東中西三個區域的農村金融發展水平，得出農村金融發展存在巨大區域差距的結論［14］。黎翠梅（2008）利用金融相關率度量了1998-2004年我國東、中、西部農村金融發展水平，發現我國各區域農村金融的發展水平差異明顯，且西東中部呈現遞減分布［15］。呂勇斌等（2012）利用泰爾指數對我國1990-2009年農村金融發展的區域差異進行了測度，結果顯示，我國農村金融發展存在明顯區域不平衡性［16］。解運亮和劉磊（2013）運用1999-2009年相關數據，從規模、效率和結構三個角度研究了我國農村金融發展的區域差異，結果顯示，我國東、中、西以及東北地區間的農村金融發展存在顯著差異［17］。李文啟（2014）利用泰爾指數、均值差異檢驗等方法計量了我國東、中、西地區間的農村金融發展差異，結果顯示，我國不同區域農村金融發展水平存在明顯差異，且區域內差異是總差異的主要來源［18］。

在農村金融發展差異的影響因素方面：李陽（2008）利用農信社相關數據測度了我國農村金融發展的總量差異、結構差異和效率差異，發現我國農村金融發展的區域差異主要源于區域經濟發展水平、市場化進程和政府行為的差異性［19］。楊德勇等（2014）基于全國29個省的數據，利用泰爾指數方法和面板數據模型研究了我國農村金融發展的區域差異形成原因，認為教育水平、信息化水平、商品交易效率、政策支持和金融交易效率對農村金融發展有正向作用，而地區經濟發展水平對農村金融發展有反向作用［20］。李鑫等（2014）利用泰爾指數和面板數據模型研究得出，地區教育水平、地區信息化水平、地區商品交易效率、地區政策支持和金融交易效率對農村金融發展有正向作用，地區經濟發展水平對農村金融發展有反向作用［21］。孟兆娟（2014）通過對我國東、中、西部地區農村金融發展水平及其影響因素的回歸分析，得出的結論為，城市化水平、農村經濟效率、法律環境、信用對農村金融發展區域差異有擴大作用，而省際個體效應、農村經濟規模對農村金融發展區域差異有縮小作用［22］。

鑒于目前國內關于農村金融發展區域差異的研究尤其是關于農村金融發展區域差異的形成原因和量化分析方面的研究不多，故本文在前人研究的基礎上，采用泰爾指數及其分解測度分析我國農村金融發展的區域差異，并通過靜態面板數據模型研究區位因素、經濟發展水平、政治因素和社會因素對我國農村金融發展區域差異的影響。

二、農村金融發展區域差異的測度

（一）農村金融發展指標的選取

尋找合理的指標以反映農村金融發展水平是測度農村金融發展差異的前提。自Goldsmith（1969）提出金融相關率后，國內外學者對其進行發展并對其適用范圍進行了擴展［23］。Arestis P，Demetriades P.&Lu?intel B.（2001）發展了金融相關率，提出用銀行信貸余額與GDP的比值衡量金融發展水平［24］。李廣眾和陳平（2002）［25］、鄧向榮等（2012）［26］、呂勇斌等（2012）［16］等將金融相關率用于農村金融方面研究，提出用農村金融機構存貸款余額之和與農村GDP之比衡量金融農村金融發展水平。

本文借鑒前人的思想，結合數據的可得性，將金融相關率進一步簡化，采用農村信用社存貸款余額之和與農、林、牧、漁業總產值的比值衡量農村金融發展水平。農村資金主要集中在農村信用社，以及農、林、牧、漁業總產值占農業GDP的絕大部分，選擇它們的比值作為農村金融發展水平具有一定的合理性。相關數據來自《中國統計年鑒》、《中國金融年鑒》、國研網統計數據庫、中國經濟與社會發展統計數據庫。

（二）農村金融發展的泰爾指數分析

對于金融發展區域差異的測度，金雪軍和田霖（2004）利用各區域間金融相關率進行比較分析［5］，崔光慶等（2006）直接對地區之間的存款、貸款、股票市值的差異進行描述性統計［27］，鄭長德（2008）選用泰爾指數度量差異［10］，李敬等（2008）綜合運用基尼系數、泰爾指數、對數離差均值測度分析［2］，高沛星等（2011）采用了變異系數進行定量分析［28］。鑒于泰爾指數具有可分解性，能夠測度組內、組間差距對總差距的貢獻率的優點，本文采用泰爾指數測度我國農村金融發展區域差異。

設NGDPi為第i個地區農、林、牧、漁業總產值，NGDP為全國各地區農、林、牧、漁業總產值，CDi為第i個地區農村信用社存貸款余額之和，CD為全國各地區農村信用社存貸款余額之和，則全國農村金融發展的泰爾指數可定義為：

設ki表示第i地區第k個?。ㄊ校?，Ti為第i個地區農村金融發展的泰爾指數，則我國東、中、西、東北四大區域泰爾指數計算公式如下：

泰爾指數具有可分解性，據此可把農村金融發展的區域差異分解為區域間差異（Tj）和區域內差異（Tn），即T=Tj+Tn。計算公式分別為：

我國現行的經濟區域劃分方法將全國31個省（市）分為中、東、西、東北四大區域，由于西藏自治區多年數據缺失，不作為研究對象，故本文利用泰爾指數測度2005-2014年我國東、中、西、東北四大區域30個省市的農村金融發展差異程度。全國和四大區域的農村金融發展差異見表1所列，區域內和區域間差異見表2所列。

由表1可看出，2005-2014年間，我國農村金融發展差異不斷增大，從2005年的0.18增至2014年的0.36，其因是隨著我國改革開放進程的不斷加快，地區經濟發展不平衡問題不斷表現出來，從而使不同區域農村金融發展差異不斷擴大。東部地區農村金融發展差異明顯擴大，且遠高于中、西、東北三個地區，究其原因，上海和廣東等東部沿海地區憑借其靠江靠海的地理優勢和政策優勢，經濟取得快速發展，金融市場化程度較高，金融資源流動速度較快，金融資源從中、西、東北地區向東部沿海地區集聚，最終造成東部地區間農村金融發展差距逐漸擴大。中部地區農村金融發展差異有小幅度上升，這主要是隨著東部發達地區產業轉移的推進，不同地區承接產業轉移的規模與經濟發展水平不盡相同，對金融資源的吸引力也不同，導致中部地區農村金融發展差異稍微上升。西部地區農村金融發展差異保持穩定，且比東、中部地區要小，這主要是因為西部地區經濟發展相對落后，金融發展水平相對較低，金融發展差距較小。東北地區農村金融發展差異最小，且呈現小幅度下降趨勢，這是因為東北三省區位條件相近，經濟發展水平相差不大，區域內農村金融發展差異很小。

表1　全國及各區域農村金融發展的泰爾指數

由表2可看出，2005-2014年我國農村金融發展總差異呈不斷上升趨勢，區域內差異變化趨勢與總差異一致，是不斷擴大的；而區域間差異相對表現平穩。經計算可知，區域內差異對總差異的貢獻率較大，除2005年外，均超過80%；而區域間差異對總差異的貢獻率較小，除2005年外，均低于20%。這說明我國農村金融發展的差異主要體現在四大區域內部差異上，其因是在經濟和金融發展中，四大區域相互競爭，各區域均取得了較快發展，使區域間的差異并未出現擴大趨勢，而區域內各省際間經濟發展出現了分化現象，使區域內差異不斷擴大。因此，政府在關注農村金融發展時，既要重視區域間差異，也要重視區域內差異。

表2　我國農村金融差異的泰爾指數分解

三、農村金融發展區域差異的影響因素

（一）影響因素分析

本文借鑒鄭長德（2008）［10］、楊德勇等（2014）［20］的方法，從區位發展因素、經濟發展因素、政治因素和社會因素四個方面研究我國農村金融發展區域差異的形成。

1.區位發展因素

我國幅員遼闊，支撐金融發展的區位條件差異較大，造成農村金融發展的區域差異。東部地區，地理位置優越，對外經濟發展好，經濟和金融發展機會較多，農村金融發展相對較快；中部地區由于地處內陸、交通條件較差，農村金融發展相對滯后；西部地區地質狀況復雜，基礎設施落后，投資環境不佳，經濟發展落后，農村金融發展緩慢；東北地區地形封閉，對外開放程度不高，農村金融發展較慢。李敬（2007）通過對我國區域金融發展差異的分析發現，各地區間的經濟地理條件是影響區域金融發展的重要原因［9］。楊德勇等（2014）研究發現，地理因素對農村金融發展有重要的推動作用［20］。

2.經濟發展因素

金融是經濟發展到一定階段的產物，如果離開經濟發展，就談不上金融發展，可見經濟發展水平是影響金融發展的重要原因。我國不同地區農村經濟發展水平存在差異，也就造成了農村金融發展存在區域差異。東部農村地區經濟發展水平較高，對金融產品和服務的需求較大，在一定程度上推動了東部地區農村金融的發展，而中、西、東北欠發達地區，農村經濟發展相對滯后，經濟對金融發展的帶動力不足，造成區域間農村金融發展存在差異。梁琪等（2006）對我國1952-2003年經濟增長與金融發展的關系進行了實證研究，結果表明，樣本期內我國經濟增長確實對金融發展有著單向影響［29］。陳偉國等（2008）［30］、陳黎敏（2011）［31］通過對金融發展和經濟增長關系研究指出，我國金融發展和經濟增長間存在明顯的正向關系。

3.政治因素

不同時期政府調控目標不同，政策傾向也不同，造成區域間農村金融發展水平存在差異。20世紀80年代，政府為了建設東部經濟特區，給予東部地區多項金融政策優惠，促進了東部地區經濟的快速發展，同時也帶動了東部地區農村金融的發展。而中、西、東北欠發達地區，由于受到政策優惠較少，農村金融發展水平較低，與東部地區間的差距較大。解運亮（2013）認為，我國重大經濟發展戰略的導向作用是形成農村金融發展區域差異的重要原因之一［17］。李鑫等（2014）通過實證分析指出，地區政策支持對農村金融發展具有明顯的正向影響［21］。

4.社會因素

隨著各地區經濟發展水平的提高，社會因素尤其是城市化對經濟增長的作用越來越凸顯，成為影響農村金融發展的重要原因。不同區域間城市化水平不同，農村人口和資金向城市集聚效應不同，造成區域農村金融發展水平產生差異。我國東部地區城市化水平較高，對金融資源的吸引力較強，農村金融規模較大，結構較優，效率較高，而中、西、東北地區，城市化水平較低，對金融資源的吸引力較弱，金融資源不斷流出，農村金融發展落后。李正輝（2014）分析了我國省際金融發展差異的影響因素，指出城市化水平是區域金融發展差異的重要成因［8］。鄭少智（2015）研究指出，社會環境確實能夠影響區域金融發展［13］。

（二）指標選取、數據來源及模型建立

1.指標選取和數據來源

（1）區位因素指標。地區商品交易效率影響地區經濟發展，進而影響農村金融的發展，地區信息化水平尤其是電子交易和農村信息化的快速發展，給農村金融發展帶來重大影響。因此，本文從地區商品交易效率、地區信息化水平兩個方面研究區位發展因素。其中，地區商品交易效率用地區人均貨運量反映，由地區貨運量除以地區總人口得到；地區信息化水平用地區人均郵電業務量反映，由地區郵電業務總量與地區總人口比值得到。

（2）經濟因素指標。經濟發展是金融發展的根本動力，不同地區經濟發展水平必然影響不同地區農村金融發展水平。地區固定資產投資能夠強化地區基礎設施建設，優化農村金融交易環境，影響農村金融發展進程。地區人均純收入能夠直接影響儲蓄動員率，進而影響農村金融機構的發展。因此，從地區經濟發展水平、地區固定產出投資、地區人均純收入三個方面研究經濟發展因素。其中，地區經濟發展水平用人均農林牧漁業產值表示，由地區農林牧漁業總產值和地區農村人口比值計算得到；固定資產投資用人均農村固定資產投資反映，由地區農村固定資產投資額除以地區農村人口得到；地區人均純收入由地區農村居民純收入總額除以地區農村人口得到，這里的純收入指的是農村居民從各個來源渠道得到的收入扣除獲得收入所發生的費用后的收入總和。

（3）政治因素指標。廣大農村地區經濟發展滯后，資金比較短缺，加大財政支農力度必然會對農村經濟和金融發展產生重要影響，因此，政治因素可用財政支農反映。財政支農由地區財政用于農業支出與地區農村人口比值計算得到。

（4）社會因素指標。當前我國城鄉二元化問題比較突出，城市化進程會影響農村經濟和金融的發展，因此社會因素可用城市化水平反映。城市化水平由城市人口占總人口比重計算得到。

本部分相關數據來自《中國統計年鑒》、《中國金融年鑒》和國研網統計數據庫等。為了便于計量分析，本文對相關指標單位做了統一化處理。

2.模型建立

對于農村金融發展區域差異影響因素的模型選擇，楊德勇等（2014）利用相關性分析、主成分分析等方法篩選了解釋變量，建立了多元回歸模型［20］；孟兆娟（2014）采用Fields的基于回歸方程的不平等分解法，分析了各因素的影響及其貢獻率［22］；李鑫等（2014）基于泰爾指數，建立了靜態面板模型［21］。由于本文涉及的樣本容量較大，樣本觀測值分布較廣，運用靜態面板模型分析比較方便與合理，因此本文選用靜態面板模型進行建模。構建靜態面板模型如下：

其中，firit是地區金融相關率；rjhyit是地區人均貨運量；rjydit是地區人均郵電業務量；rjnlit是地區人均農林牧漁業產值；rjgtit是農村人均固定資產投資；rjsrit是農村人均純收入；czznit是財政支農；cshit是城市化水平；μit是復合擾動項（包括個體效應θi和隨即擾動項εit）；β0是常數項，β1，β2，…，β7是相應變量回歸系數。

（三）實證結果與分析

本文利用stata11對我國30個省市（西藏除外）10年數據，共300樣本進行描述性統計，結果見表3所列。

表3　各變量的描述性統計

由表3可以看出，2005-2014年間我國30個省市農村金融相關率差異比較明顯，最小值僅為0.06，最大值達20.32；各地區間人均貨運量差異十分顯著，最小值僅為5.84，最大值達76.59；人均郵電業務量、人均農林牧漁業產值、農村人均固定資產投資、農村人均純收入、財政支農、城市化水平的區域差異較小，最大值和最小值間的差距不大。

為了檢驗本文選取的解釋變量與農村金融相關率是否顯著相關以及解釋變量間是否具有多重共線性，本文采用pearson相關系數和方差膨脹因子進行檢驗。結果表明，解釋變量和金融相關率之間關系顯著，可以進行回歸分析；各解釋變量的方差膨脹因子均小于10，Mean VIF為2.85，說明解釋變量間不存在多重共線性。在進行面板回歸之前，需要判斷選擇固定效應還是隨機效應進行回歸效果更好。由于本文選擇的是全國30個省市數據，經驗分析選擇固定效應回歸效果更好。為了模型選擇的精確性，本文進一步利用Hausman進行檢驗，結果得出伴隨概率為0.0006<0.05，因此本文采用固定效應模型回歸效果更好。固定效應模型回歸結果見表4所列。

表4　固定效應模型回歸結果

從表4可知，模型的F統計量和組內R2較高，且各解釋變量的回歸系數在10%的顯著性水平下，基本上都能通過t檢驗，模型回歸效果較好。

通過回歸分析可得，區位發展因素、經濟發展因素、政治因素和社會因素都顯著影響我國農村金融發展的區域差異，其中，人均郵電業務量、農村人均純收入和財政支農等對農村金融發展的區域差異有正向影響，而人均貨運量、人均農林牧漁業產值、人均農村固定資產投資和城市化水平對農村金融發展的區域差異有反向影響。具體分析如下：

人均郵電業務量對農村金融發展的區域差異有正向促進作用。地區信息化水平的提高，可拓展農業信息化在金融層面的應用，加快電子交易在農村的普及，深化農村經濟主體對金融知識和金融機構的認識，提高農村經濟主體加入金融市場的積極性。我國東部地區信息化水平較高，中、西、東北地區相對較低，地區信息化水平的差異造成農村金融發展的區域差異。

農村人均純收入對農村金融發展的區域差異有正向促進作用。隨著農村人均純收入的提高，農村金融服務的需求規模不斷擴大，農村金融服務的需求層次逐漸提高，從而倒逼金融市場的不斷完善，促進農村金融發展。此外，進入金融市場和進行金融交易都需要一定的進入費用，農村人均純收入的提高，會使更多的農村經濟主體能夠負擔得起所需的進入費用，增加農村金融市場的參與主體，最終推動農村金融進一步發展。我國不同區域農村人均收入從高到低依次為東部地區、中部地區和東北地區、西部地區，可見農村人均純收入的地區差異是造成我國農村金融發展區域差異的重要因素之一。

財政支農對農村金融發展的區域差異有正向推動作用。政府增加財政用于農業支出的比重，一方面會增加農村經濟中資金充足率，提高資金的流通效率，加快資金向農村金融機構流入；另一方面穩定農業生產，提高農民收入，增加農村金融的需求。因此，財政支農會促進農村金融發展，不同地區財政支農情況不同，造成農村金融發展水平出現差異性。

人均貨運量對農村金融發展的區域差異具有負向作用，但作用不明顯。其因是地區商品交易效率越高，資源流向農村的動力越小，從而農村經濟和金融發展速度越慢。但隨著農村經濟的快速發展，農村地區商品交易效率將大幅提高，從而地區商品交易效率對農村金融發展的負向影響逐步減弱。我國東部地區人均貨運量最高，其次是東北，中、西地區人均貨運量最低。地區商品交易效率的差異，造成不同區域農村金融發展的差異。

人均農林牧漁業產值對農村金融發展的區域差異有負向作用。金融服務作為上層建筑，其發展是建立在一定的經濟基礎上的。因此，只有當經濟發展水平達到一定程度時，經濟發展才能起到促進金融發展的作用。但目前，我國廣大農村地區，經濟發展相對落后，金融資源分布不均，經濟的發展水平的提高短期內不但不能起到促進金融發展的作用，反而會造成農村資金大量外逃，導致農村金融體系資金來源不足，對農村金融發展產生負面影響?？梢姡洕l展水平的區域差異，是造成我國農村金融發展區域差異的重要原因之一。

農村人均固定資產投資對農村金融發展的區域差異有反向作用。只有當農村經濟發展水平較高，并對金融資源形成一定的吸引力時，農村地區固定資產投資規模的增加才能促進當地金融發展。當前，我國農村地區經濟發展水平仍然較落后，農村基礎設施的改善在加強城鄉之間、地區之間的聯系的同時也加快農村金融資源逃入城市和發達地區的速度，造成落后的農村地區金融機構資金來源更加不足，制約農村金融發展。近年我國東北和西部地區農村人均固定資產投資較多，東部地區相對較少，農村人均固定資產投資的區域差異，導致不同區域金融發展出現不平衡現象。

城市化水平對農村金融發展的區域差異有反向作用。城市化建設涉及基礎設施建設等多個方面，會吸引大量農村人口向城市集聚，再加上農村信用社的逐利性，大量農村金融資源會被抽入城市，造成農村地區經濟和金融發展緩慢。我國東、中、西、東北地區城市化水平不同，造成農村金融發展水平存在差異。

四、研究結論與政策建議

本文利用泰爾指數和面板數據模型對我們農村金融發展的區域差異及其影響因素進行研究，得出以下主要結論：目前，我國農村金融發展的區域差異較為明顯，且區域內差異比區域間差異更大；我國農村金融發展區域差異的主要影響因素是區位因素、經濟發展因素、政治因素和社會因素等，其中，人均郵電業務量、農村人均純收入和財政支農對我國農村金融發展的區域差異有正向作用，而人均貨運量、人均農林牧漁業產值、人均農村固定資產投資和城市化水平等因素對農村金融發展的區域差異有反向作用。

基于研究結論，對縮小我國農村金融發展區域差異提出如下四點政策建議。

一是解決區域內發展不平衡問題，協調區域間發展差異。近些年，我國政府主要關注區域間差異，政策向西部地區和東北地區傾斜，使區域間差異呈現穩中稍降趨勢；而區域內差異由于較少受到政府關注，差異程度快速上升。我國要實現農村金融區域協調發展，需要重點解決區域內發展不平衡問題。為此，需要加快建立區域內金融合作平臺和區域貨幣政策運行平臺，減少區域內的惡性競爭，鼓勵和支持區域內金融產品和制度的創新，推動農村金融主體的多元化。同時要兼顧區域間差異，加快形成東、中、西、東北地區間金融發展協調機制，打破區域之間金融流動障礙，提高金融資源的流通效率，從而促進不同區域農村金融的協調發展。

二是改善落后地區區位條件，縮小金融交易環境區域差異。區位發展因素尤其是地區信息化水平對我國農村金融發展有顯著推動作用，是造成農村金融發展區域差異的重要原因。中央政府在制定農村金融發展戰略時，應該充分考慮到各地區及廣大的農村地區區位條件的差異，爭取給予各地區公平的金融發展機會。對于地理區位條件差，信息化水平不高，經濟發展相對落后的中部、西部、東北地區及廣大農村地區，政府應當加大對其信息、通訊等基礎設施的投資力度，改善其區位條件，提高其信息化水平，縮小農村金融交易環境的區域差異。各地方政府也要認清地區農村金融發展現狀，努力加強對農民金融知識的宣傳和教育，積極引進高端信息技術，提高地區信息化水平，改善區位條件劣勢，提高金融資源利用效率，增強對金融資源的吸引力，從而有效縮小農村金融發展的區域差異性。

三是加快經濟發展，降低金融市場進入門檻。經濟發展水平尤其是農村人均收入既是我國農村金融發展水平的重要影響因素，也是農村金融發展差異的重要成因。因此，從如下兩個方面縮小農村金融發展區域差異：一方面要改善落后農村地區的產業結構，支持農村特色產業發展，提高農村地區經濟發展水平；另一方面要適當引入城鎮企業和外資企業進入，為農村人口提供更多的就業機會，從而提高落后農村地區人均純收入，達到提高農民的儲蓄能力，增加農村金融機構資金來源的目的。此外，還需要降低農村金融市場進入門檻與進入費用，吸引更多的農村主體進入農村金融體系，以減少落后地區農村金融資源外流，提高落后地區農村金融的發展水平，從而縮小農村金融發展的區域差異。

四是構建動態區域金融協調發展機制，縮小農村金融區域發展差異。我國作為一個發展中大國，農村金融區域的協調發展不可能是各區域同一時期同等水平的均衡發展，而應該是一種動態協調過程。因此，政府應從如下三個方面構建區域金融協調發展機制，以縮小農村金融區域發展差異。首先，要根據各區域農村金融發展實際，調整區域經濟金融發展戰略，在戰略上給予落后農村地區金融發展更多政策支持，實現區域金融協調發展；其次，要結合國家的“分步走”發展戰略，將經濟和金融發展重心逐步向落后地區轉移，從動態上實現各區域金融發展條件的平等；最后，要加快建立東部發達地區對中、西、東北落后地區的反哺機制，充分利用東部發達地區的發展優勢帶動落后地區經濟和金融的發展。

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［責任編輯：程靖］

中圖分類號：F127；F323

文獻標志碼：A

文章編號：1007-5097（2016）07-0100-07

收稿日期：2015-09-30

基金項目：國家社會科學基金項目（11BJL056）；安徽省教育廳人文社會科學重點基地項目（SK2012B592）

作者簡介：周澤炯（1970-），男，安徽合肥人，教授，研究方向：投資決策，公司治理；馬艷平（1992-），女，安徽亳州人，碩士研究生，研究方向：農村金融，公共投資。發展差異和區域金融發展差異，結果顯示，城鄉金融發展差異最大［2］。張波（2009）利用泰爾指數及其分解，分析了1978-2007年我國四大區域金融發展差異，結果表明，1978-1991年東部地區金融發展差異小于內陸地區，1992-2007年東部地區金融發展差異大于內陸地區，區域間差異在金融發展總差異中占有重要地位［3］。丁竹君等（2014）運用因子分析和聚類分析對我國西部11個省份金融發展水平及差異進行測度和分析，結果表明，我國西部各地區存在著金融發展差異［4］。對于金融區域差異發展趨勢的研究，金雪軍和田霖（2004）運用1978-2003年數據對我國區域金融成長差異進行了計量檢測，發現我國區域金融成長差距呈現出三次曲線態勢［5］。豆曉利等（2011）利用人均存貸款余額、金融相關率與變異系數對我國1978-2006年的金融發展區域差異進行分析，指出我國金融發展差異呈擴大趨勢［6］。孫曉羽等（2013）利用面板模型對我國金融發展水平和區域差異進行了實證研究，結果顯示，近年來我國各區域金融發展水平均顯著提高，但金融發展區域差異卻逐漸拉大［7］。李正輝和胡碧峰（2014）構建了金融發展測度指標體系，并基于2002-2011年的省際面板數據對我國各省金融發展水平及其差異進行了實證研究，結果顯示，我國省際金融發展差異呈現先擴大后縮小的趨勢［8］。

A Study on the Differences and Influential Factors of China’s Rural Financial Development from the Regional Perspective

ZHOU Ze-jiong，MA Yan-ping
（School of Economics，Anhui University of Finance&Economics，Bengbu 233030，China）

Abstract:In this paper，we first use Theil index to measure China’s eastern，central and western and the northeast regional rural financial development differences，the results show that the differences in the region continue to expand，and the region?al differences are relatively smooth.Then we，based on the Theil index analysis results and using the static panel data model，analyze the factors influencing regional differences of the rural financial development.The study results show that per capita business volume of postal and telecommunication services，rural per capita net income，financial support for agriculture and other factors have a negative effect on the regional differences in the rural financial development，and the per capita volume of cargo，per capita in agriculture，forestry，animal husbandry and fishery output value，per capita rural fixed assets investment and urbanization level factor have a negative effect.Finally，we put forward the policy recommendations to narrow the regional differences of rural financial development in China.

Keywords:rural finance；regional differences；theil index；panel data model