匹配“走出去”的風(fēng)險與收益

文/薛春風(fēng) 編輯/王莉

匹配“走出去”的風(fēng)險與收益

文/薛春風(fēng) 編輯/王莉

沙特是中國重要的海外工程承包市場。中國與沙特兩國互補性強，合作潛力巨大，可以通過“一帶一路”和“產(chǎn)能合作”實現(xiàn)互利共贏。圖為2015年8月14日拍攝的中石化中原油田在沙特東部地區(qū)沙漠腹地中的一個石油鉆井平臺。

“一帶一路”作為國家戰(zhàn)略，將進一步鼓勵中國企業(yè)全方位、多領(lǐng)域?qū)ν馔顿Y。這對于推動各國基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，發(fā)掘區(qū)域市場潛力，促進投資和消費均有重要的促進作用，也給銀行帶來了巨大的機會與挑戰(zhàn)。銀行可通過不同策略的選擇，在規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險的同時取得更大收益。

策略一：實施客戶跟隨策略，擇優(yōu)支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)。在中國企業(yè)進入大規(guī)模“走出去”擴張的新時期，商業(yè)銀行應(yīng)積極扶持科技含量高，競爭力強的高新技術(shù)龍頭企業(yè)“走出去”。為此，在業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品設(shè)計和管理架構(gòu)等方面應(yīng)緊緊圍繞客戶需求，簡化流程，提高金融服務(wù)效率；同時，通過增強海外和國內(nèi)業(yè)務(wù)的聯(lián)動，支持、推動境內(nèi)企業(yè)跨境并購業(yè)務(wù)。要聚焦重點行業(yè)，側(cè)重支持國內(nèi)急需的礦產(chǎn)資源、能源行業(yè)領(lǐng)域，以及高端裝備、節(jié)能環(huán)保、電信、航空運輸、醫(yī)藥制造、金融、租賃、文化、旅游等投資增長較快、發(fā)展前景向好的行業(yè)，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供境內(nèi)外一體的鏈?zhǔn)浇鹑诜?wù)。銀行內(nèi)部應(yīng)通過創(chuàng)新組織架構(gòu)，加強條線職能和區(qū)域中心建設(shè)，實現(xiàn)海內(nèi)外機構(gòu)一體化經(jīng)營和集約化管理，以增強對企業(yè)“走出去”全流程的服務(wù)能力。

策略二：推動跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險需求。未來隨著我國資本項目的放開和人民幣的完全可兌換，將形成一個以人民幣作為計價、結(jié)算和交易貨幣的，面向全球、高度開放的在岸國際金融市場。銀行應(yīng)拓展海外市場，通過跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)吸收大量海外人民幣存款，并帶動跨境人民幣結(jié)算、清算及海外人民幣的兌換、存款、貸款、資金等各項海外人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。同時，推動匯率風(fēng)險管理工具創(chuàng)新，增加小幣種對人民幣的直接報價，滿足企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險的多樣化需求；推進“走出去”企業(yè)在貿(mào)易、融資等領(lǐng)域采用本幣進行結(jié)算，有效規(guī)避匯率風(fēng)險，降低財務(wù)成本；把握中國與各國家地區(qū)貨幣互換機制，啟動貨幣互換資金，支持雙方企業(yè)“走出去”，把握“一帶一路”國家對人民幣接受程度較高的優(yōu)勢，加強人民幣在“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中的使用。

策略三：開展跨境融資服務(wù)，拓寬國際化業(yè)務(wù)優(yōu)勢。企業(yè)“走出去”后，在境外銀行往往沒有信用記錄，向境外銀行融資存在困難。因市場變化、產(chǎn)能調(diào)整等因素產(chǎn)生的流動性資金需求、投資資金需求等，要靠境內(nèi)企業(yè)的后續(xù)融資來滿足。商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)跟蹤企業(yè)跨境生產(chǎn)經(jīng)營、投資并購和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新等不同特征需求，完善全球統(tǒng)一授信制度，建設(shè)推廣公司金融客戶全球服務(wù)平臺。要利用資源支持性結(jié)構(gòu)融資、跨境并購融資、境外項目融資、對外工程承包融資、內(nèi)保外貸、跨境人民幣融資等“走出去”產(chǎn)品。加大貿(mào)易融資類產(chǎn)品的推廣力度。要積極運用出口訂單融資、出口保理、國際信用證和履約保函、預(yù)付款保函等產(chǎn)品工具，積極支持機電設(shè)備出口、境外承包工程等，解決企業(yè)“走出去”過程中的資金需求，打造多元化結(jié)構(gòu)型融資模式。

策略四：根據(jù)資金運營特點，創(chuàng)新跨國集團全球現(xiàn)金管理服務(wù)。要建立涵蓋全球開戶、支付授權(quán)、賬戶信息查詢、海外雇員服務(wù)、集中付款、資金池等品種的全球資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，加快全球現(xiàn)金管理產(chǎn)品創(chuàng)新和功能優(yōu)化，打造有競爭力的全球現(xiàn)金管理服務(wù)品牌。要針對跨國公司資金集中運營業(yè)務(wù)特點，探索跨國企業(yè)集團全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的新型服務(wù)模式，做好業(yè)務(wù)布局，為跨國企業(yè)集團提供配套資產(chǎn)、負債、流動性等綜合金融服務(wù)，降低集團財務(wù)成本，提高銀行金融服務(wù)競爭力。要持續(xù)關(guān)注跨國集團本外幣資金管理改革政策，依托整合集團現(xiàn)金管理、跨境金融等優(yōu)勢資源，依托云計算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)，為“走出去”企業(yè)實現(xiàn)跨境投融資活動提供跨境集中收付、資金調(diào)撥、財務(wù)管理等綜合金融服務(wù)方案，不斷提升跨境金融服務(wù)水平，鞏固夯實銀企合作的基礎(chǔ)。

策略五：加快完善海外布局，擴大金融服務(wù)覆蓋面。隨著企業(yè)經(jīng)營延伸到眾多國家和地區(qū)，勢必要求銀行加快推進國際化戰(zhàn)略，進一步細分市場。

一是圍繞“走出去”企業(yè)相對集中的地區(qū)，適當(dāng)增設(shè)網(wǎng)點，完善布局，包括在已設(shè)機構(gòu)的國家和地區(qū)有序推進二級機構(gòu)的設(shè)立，幫助中資企業(yè)在全球范圍內(nèi)開展資源和價值鏈整合，做深當(dāng)?shù)厥袌觯鰪姟敖嚯x”服務(wù)能力。

二是發(fā)揮代理行網(wǎng)絡(luò)作用。在“走出去”項目較為集中的海外地區(qū)，通過簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議等方式，尋求優(yōu)質(zhì)銀行作為重點合作伙伴，推動“走出去”企業(yè)項目的洽談合作及推進落地。

三是借鑒國外先進經(jīng)驗，加強與國外金融機構(gòu)的合作，努力學(xué)習(xí)國際通行的慣例規(guī)則，熟悉海外市場監(jiān)管、法律、稅務(wù)等方面規(guī)定，提升國際化運作水平，努力為“走出去”企業(yè)當(dāng)好參謀與助手，提供符合國際標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)。

四是要加快人民幣離岸金融服務(wù)體系建設(shè)，加強以分賬核算為基礎(chǔ)的服務(wù)能力建設(shè)。在上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的分賬核算體系的基礎(chǔ)上，盡快培育建立起豐富、完善的人民幣離岸金融服務(wù)體系，以市場化手段支持實體經(jīng)濟“走出去”，以多樣化模式推動金融創(chuàng)新，從而進一步提高人民幣的國際地位和運用廣度，為企業(yè)“走出去”創(chuàng)造更加完備的貨幣環(huán)境。

策略六：推進與政策性銀行的業(yè)務(wù)合作，做好風(fēng)險前估與風(fēng)險保障。當(dāng)前，世界經(jīng)濟仍處在國際金融危機的深度調(diào)整期，不穩(wěn)定、不確定因素依然較多，新的風(fēng)險還在集聚。我們要預(yù)判“走出去”企業(yè)融入全球經(jīng)濟面臨的各類風(fēng)險。對于大型“走出去”項目而言，前期投入大，建設(shè)與回報周期長，不確定因素多，更容易受到政局變動、合作方信用風(fēng)險的影響。商業(yè)銀行要加強與中投保、中信保等出口信用保險機構(gòu)合作，為支持企業(yè)“走出去”保駕護航。通過短期出口信用保險工具，幫助出口企業(yè)獲得短期出口信保項下的融資，解決出口企業(yè)融資難題、規(guī)避出口收匯風(fēng)險。通過中長期出口信用保險、海外投資保險等項目險，為出口企業(yè)以及承包商提供有效融資和收匯保障；在整合各類信用風(fēng)險信息的基礎(chǔ)上，發(fā)揮中信保公司專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢以及國別風(fēng)險調(diào)查方面的專長，對國外買方及項目風(fēng)險進行識別和評估，幫助企業(yè)在獲得風(fēng)險保障的前提下，更加積極地拓展國際市場。對企業(yè)要提供涵蓋事前、事中、事后，全流程、全方位的風(fēng)險管理服務(wù)，為“走出去”企業(yè)提供咨詢等增值服務(wù)，為我國企業(yè)防范海外風(fēng)險提供及時有效的保障。

策略七：健全支持“走出去”的風(fēng)險防范體系，建立防控和預(yù)警機制。在當(dāng)前我國金融業(yè)的國際化速度和覆蓋面遠不及企業(yè)“走出去”的速度和覆蓋面的情況下，在積極拓展“走出去”業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)對國際復(fù)雜的經(jīng)濟金融環(huán)境保持清醒的認識。

一是加強信息收集和管理，把握潛在風(fēng)險。銀行應(yīng)充分依托投資主管部門、商務(wù)部門等各部委的“走出去”信息發(fā)布平臺，提升信息挖掘、處理的管理效率和質(zhì)量水平。要幫助企業(yè)認真開展項目評估，對于“走出去”項目的可行性研究、我國商務(wù)和外匯主管部門批文、境外權(quán)力機關(guān)授權(quán)等逐一進行盡職調(diào)查；同時，按照“真實背景、服務(wù)經(jīng)濟”的原則，細化客戶資質(zhì)和交易單據(jù)審查要求，切實履行業(yè)務(wù)背景真實性、合規(guī)性審查職責(zé)，嚴(yán)防辦理無真實貿(mào)易背景的投融資業(yè)務(wù)。

二是完善國別風(fēng)險管理。將“一帶一路”沿線國家納入國別風(fēng)險管理范圍，對重點國別開展國家整體風(fēng)險評估，對其投資環(huán)境、信貸環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施狀況進行深入剖析，并將中國對項目所在國的影響力納入國別風(fēng)險的考量因素。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，合理設(shè)置國別風(fēng)險限額，為“走出去”授信融資業(yè)務(wù)提供決策參考。要幫助“走出去”企業(yè)充分了解被投資國的政治、文化背景，以及被投資實體的資信狀況，以保障業(yè)務(wù)的順利進行。

三是對于整個項目前期談判、工程投標(biāo)、以及合同履約等合作過程可能存在的法律風(fēng)險進行全面評估，并嚴(yán)格按照合同執(zhí)行。一旦出現(xiàn)合同糾紛，應(yīng)盡快使用仲裁、訴訟等爭端解決機制，必要時可向我國法院申請止付令，啟動應(yīng)急程序。

四是“走出去”企業(yè)在國際結(jié)算中應(yīng)盡量避免現(xiàn)金結(jié)算，采用涉外投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、備用信用證等單證類結(jié)算方式。這樣既可以保留原始單證公信力以備不時之需，也為銀行助力企業(yè)妥善解決合同糾紛，利用“欺詐例外”原則，開展司法救濟維權(quán)，提供了極大的空間。

五是銀行從業(yè)人員必須非常精通業(yè)務(wù)所涉《跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》、《國際備用信用證統(tǒng)一慣例》等國際慣例和國際規(guī)則，并在業(yè)務(wù)處理和糾紛交涉中結(jié)合實際情況，確保嚴(yán)謹?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，最大限度地保障“走出去”企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益。

作者單位：交通銀行淮安市分行