濟南上市公司企業社會責任績效評價淺析

摘 要：建立與企業的社會責任相關的績效評價體系利于更加客觀評價處于經濟全球化下企業的可持續發展能力，因此衡量企業社會責任績效需要設計一套完整有效的指標體系。本文從企業利益相關者理論的角度出發，以財務報表為基礎，綜合各方面因素選取了11個指標，從對股東、債權人、政府、員工四個方面的責任出發對企業承擔社會責任的能力進行客觀地評價，利用四個主成分對企業社會責任績效進行打分。最終得到濟南15家上市公司的績效得分和綜合排名，幫助企業績效管理工作有效進行。

關鍵詞：企業社會責任績效；利益相關者理論；主成分分析法

一、前言

一個發展前景良好的企業要想了解本公司最真實的情況，必須通過有效的評估手段得到準確、完整的信息，從而對管理績效進行正確評估。加強對企業的績效評價來總結已完成的管理工作，并以此來發現企業運營中的存在的問題與不足，是企業提高自身綜合競爭力的有效途徑。

企業的經濟角色與眾多利益個體相關，它的良好運行對社會的方方面面都產生一定的影響。企業帶動投資、生產出的產品拉動消費、促進一定數量的人員就業，推動企業駐扎地的經濟發展，進而帶動一系列的社會效應，所以企業的營運模式就決定了企業要從過去單純追求利潤的角色轉化為一個履行社會責任的企業公民形象。因此，研究企業的社會責任績效具有十分重要的意義。

二、相關文獻

社會責任這一思想來最早自于亞當·斯密的“看不見的手”，而企業社會責任一詞最早源于美國的謝爾頓，他于1924年提出這一概念，并認為公司社會責的重要性遠大于企業的盈利與否。1953年霍德華.R.鮑恩出版了《商界人士的社會責任》，他認為“商人具有按照社會的目標和價值觀去確定政策、做出決策和采取行為的義務。”現代公司的社會責任概念構建從此開始。Davis（1960）提出企業在經營決策和行動過程中基于經濟和技術利益的同時要考慮生產的外部性，即注意對其他關聯方利益的影響。1979年Carroll指出企業需要關注社會對企業不同方面的期望。20世紀80年代，對于企業社會責任，人們關注的焦點不再是企業是否應該履行社會責任問題，而是企業確實應該積極主動去履行社會責任以及如何更好地履行，企業社會責任逐步進入成熟和國際化。

21世紀以來，多項研究表明公司承擔社會責任與管理績效之間存在著正相關關系。2004年TsoutSoura通過對500家樣本公司進行分析發現企業社會責任與財務績效之間存在著強有力的正相關關系，指出企業承擔社會責任對企業的經營業績發揮有力的支持作用。溫素彬和方苑（2008）進行社會責任與財務績效關系的實證研究得出在長期看來，兩者成正相關的關系。

熊偉（2011）的《基于利益相關者理論的企業社會責任與財務績效關系的研究》便針對金融、房地產和機械制造3個行業進行衡量其各自的社會責任水平，并將財務績效與企業責任進行相關性分析。孫莉（2011）用問卷調查的形式解決了食品制造企業的社會責任量化問題。于洪彥、黃曉治（2013）提出企業橫向聯系對企業社會責任與企業績效的關系起到了倒U的調節作用等等。

綜上，可得到關于企業社會責任與企業績效分析大多數學者認同兩者的正相關關系，但研對衡量企業實際承擔責任水平的實例較少，本文便從濟南上市公司的角度出發，進行實證分析。

三、企業社會責任績效評價體系的構建

圍繞著企業為什么、如何履行及履行什么社會責任問題有眾多不同的觀點，而其中最引人注目和最具代表意義的就是“利益相關者論”。該理論清晰地指明了企業社會責任管理的對象及相關責任，突破了股東權益至上的傳統觀點，從法學的角度強調企業作為社會經濟的主體，與自然人類似，是社會的法人公民，在享有權利的同時，必須對企業的行為負責，承擔社會責任。企業是眾多利益相關者結成的關系契約，這些利益相關者與企業息息相關，本文主要選取以下易衡量的四個方面來研究：

1.對股東的責任

對于股東應承擔起的責任是企業社會責任的重要組成部分。基于產權倫理的知識，指標體系的首要因素便是履行對投資者的責任。通過考察每一單位股票所代表凈資產數量、每一單位的資本帶來的收益以及總的所有者權益和凈利潤的比率，可以充分了解到企業對投資者資本的利用能力以及可為投資者帶來投資回報的能力。

2.對債權人的責任

企業的日常經營不可能全部使用自有資產，還必須通過適當的利用外部資金來支撐企業規模的不斷擴大、生產資金的流動等。從債券人角度出發，債權人最關心的莫過于企業的償債能力，流動比率、速動比率和資產負債率分別從短期和長期的角度反映一個企業綜合的償債能力。

3.對政府的責任

政企關系客觀存在，政府是企業的直接利益和間接利益相關者。基于本文分析和實際數據來源的考慮，排除了企業捐贈等方面的內容，主要從企業稅負考慮，所得稅率、綜合稅率和上交的稅費凈額分別從相對量和絕對量兩個方面考察了企業繳稅的具體情況，從而代表著企業對政府承擔的能力。

4.對員工的責任

員工是一個企業的重要組成，企業對員工的社會責任主要涉及勞資關系、員工健康與安全、員工社會保障、員工培訓與發展等等，基于可得到的數據，本文考察企業對員工的社會責任主要通過企業對員工的經濟責任來衡量，主要與員工勞資有關，反映在指標上即企業要付給員工的工資福利等占收入、利潤的比例。

綜上，可得表1。

四、實證分析

1.主成分分析法基本理論及優勢

主成分分析，旨在利用降維的思想，把多指標轉化為少數幾個綜合指標。在統計學中，主成分分析是一種簡化數據集的技術。主成分分析中各主成分是按方差大小依次排列順序的，只取前面方差較大的幾個主成分來代表原變量可減少計算工作量。用主成分分析法作綜合評估時，由于選擇的原則是累計貢獻率≥85%，不至于因為節省了工作量卻把關鍵指標漏掉而影響評估結果。

2.研究模型

主成分分析的一般數學模型：

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上式中，x1，x2，...，xm為m個原有變量；aij（i=1，2，...，m；j=1，2，...，n）為因子再和；fi（i=1，2，...，n）為主成分因子。

3.數據的選取與處理

對于企業的社會責任績效評價指標體系的數據，首先在中國證券監督管理委員會山東監管局的網站上找到濟南上市公司名單，截止到2015年10月31日共有23家。上市公司的年報數據往往存在缺陷，通過在國泰安數據庫搜集，對23家公司進項篩選，剔除ST公司，并選擇數據截止到2015年底公司財務報表等各項數據完整的公司，共有15家，所以本論文選取這15家公司的財務數據。由于公司的選取均在濟南市，所以數據不存在地區化影響。對于企業存在母子公司的，選取合并之后的報表數據。

根據評價指標的選取搜集數據，按步驟得到其矩陣相關系數矩陣來判定是否有必要進行主成分分析；再運用spss軟件進行主成分分析，求出主成分的特征值、貢獻度和累計貢獻度，得到下表。選取特征根大于1的成分作為主成分，前四個主成分累積貢獻率合計為88%，所以選取前四個主成分，并分別用F1、F2、F3、F4表示。

表2 解釋的總方差

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對成分矩陣做方差最大化旋轉，得旋轉后的成分矩陣如下表。矩陣變量值越接近于1表明相關性越強，所以第一主成分與每股收益、每股凈資產、綜合稅率等高度正相關；第二成分與流動比率、速動比率高度相關；第三主成分與職工工資利潤率、人力資本維持能力高度正相關；第四主成分與所得稅率正相關；以上四個主成分分別反映各自成分下高度相關的主要指標，具有較強的代表性。

表3 旋轉成份矩陣

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所以各主成分與原始指標的具體關系如下：

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以上四個主成分的累積貢獻率達到87.990%，幾乎可以包括原11個指標的所有信息，評價科學完整性高，最終結果說服力強。

4.實證結果

以上述四個主成分的貢獻度作為權重，2015年濟南上市公司社會責任績效的評價綜合得分為：

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根據此公式，2015年濟南15家上市公司的企業社會責任績效的總得分以及排名如下：

表4 濟南上市公司社會責任績效得分及綜合排名

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由上表得，濟南的15家上市公司社會責任評價體系反映了企業承擔社會責任，為社會做貢獻的水平，其數值在-5～5之間，大部分在1～3之間，社會責任績效綜合得分高排名靠前的企業便是在企業運營過程中注重企業自身形象、較多的承擔社會責任的企業，它們或是繳納稅金較高，或是為股東發放股金較多，又或是充分考慮了員工的生存需要。總之，上表在數據較完整的情況下表明了濟南15家上市公司的真實情況，具有較大的參考意義。

五、結論

本文在基于數據完整性、可獲得性等原則下，通過國泰安數據庫得到濟南15家上市公司的數據，并建立了一個較完整的指標體系來衡量企業的社會責任績效問題，淺析結果具有切實的參考意義。但本文仍存在著許多不足，如對員工的責任指標評價中部分數據很難搜集，只反映了員工的工資薪酬，而并沒有反映職工的福利情況；企業對社會主體承擔責任的同時，對環境保護方面也應該付出行動，但這些數據無法搜集，只能在相關新聞中得到并不完整的信息等，為本文的研究造成了一定的障礙。

隨著經濟的發展和公眾對企業形象的重視，企業要想獲得長遠發展就必須把自己作為社會的一份子，在謀求自身利益最大化的同時，盡可能多的去造福社會。李揚在《企業社會責任藍皮書》發布會中指出：“企業除了通過促進就業、提供產品和服務來履行社會責任之外，還應履行其他非純粹經濟的責任。我們應將企業社會責任當做一個綜合的社會經濟現象進行研究。”所以企業積極主動地承擔起來自股東、債權人、政府、員工等利益相關者的責任。對于企業社會責任的衡量，現在并沒有詳細的評價指標體系，更沒有針對不同行業的具體標準，所以要不斷完善對企業社會責任的披露，并把評判內容切實納入企業評價體系中以規范企業的經濟行為。

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作者簡介：耿真，山東師范大學商學院，碩士研究生在讀，研究方向：企業管理