論企業風險的分析與應對

摘 要：如何應對復雜形勢下的企業風險，從融資方面、投資方面剖析利害，對企業運作市場，提出科學的對策有著直接現實的意義。

關鍵詞：企業風險；融資風險；投資風險；消化；應對策略

進入21世紀的今天，特別是假如世界貿易協定后，國內的企業風險日益加大，企業的產品與服務走向世界，企業不得不面對現實，深刻認識和剖析風險的復雜性的嚴重性，努力想方設法采取多種多樣的措施，科學而有效的降低企業的系列風險，成為企業面臨的課題。

一、企業的融資風險分析

企業作為經濟的最基層的形式和單位，在市場體系中居于舉足輕重的地位，是其他組織所無法代替的。融通資金是企業的重要財務工具之一，融資的風險也是普遍存在的。

1.資金運用風險

融到資金后，企業要努力提高資金運用效果，將資金運用的效益最大化。無論是銀行貸款來的資金，還是社會募集的資金，還是增資派股的資金，企業要面對資金成本太高、資金不落實、投資失敗導致資金鏈條斷裂。資金運用方面出現這樣那樣的問題，說明企業在資金運用方面沒有一個科學的計劃，沒有達到運用自如的目的。

2.項目控制風險

企業要做大做強，上項目是在所難免的。無論是上下游發展，要拉長產業鏈條，拓展風險投資的空間，對項目控制風險也不能忽視。比如說：某增塑劑企業，生產助劑類，你的上游就是辛醇和苯酐，你的下游就是塑料加工企業。無論是上上游的項目，還是上下游的項目，都要對項目控制的風險加以預測和控制，力爭風險減低。

3.資金供應風險

現實的企業運轉中，資金供應風險無處不在。融通資金的方面實施中，資金落實不力，導致了資金周轉困難重重，導致了建設工期延長，施工成本升高，企業進度、造價、質量目標難以實現。在資金供應環節中，已經承諾的投資人違背承諾，導致資金遲遲不到位，原定的融通資金的計劃不能落實，投資者所在企業受突然爆發的金融危機的影響，經營狀況惡化，無法出資。

已經簽署好的貸款協議，在執行過程中，突然發生國家銀根緊縮，導致資金不能到位。

4.資金追加風險

企業在上項目過程常常碰到這類問題，項目實施中設計變更、技術改變、市場變化，追加投資額的計劃沒有實現。投資人、股東、出資人由于改變了投資思路，項目的預期效益由于市場的下滑，導致了追加投資成為不必要，這是市場走向導致的結果。

5.利率與匯率風險

無論是國內業務為主的企業，還是業務走向國際的企業，都要面臨利率風險的影響和制約。利率作為國家貨幣政策的調控工具作用很大，經濟過熱時，國家就適度的作出趨冷的貨幣政策規定，那就是提高利率。力圖將貨幣市場上的資金回流進銀行，實現緊縮的傾向，以此調控經濟運行方向。

利率的提高，對企業帶來的是融通資金的成本的加大，無形中給企業帶來了困難，企業要貸款擴大生產，直接面臨利息增多的壓力。使得企業不得不慎重融通資金，在風險前抉擇。

同樣的道理，經濟過冷時，國家降低利率，促使資金向市場投放，刺激經濟的復蘇。利率降低，對企業來說，融資的成本降低，可以激發企業做大的積極性。

臨淄的許多企業，如藍帆、齊峰，無論是購買原料，還是銷售產品，作為外向企業，都要面對匯率風險。匯率市場的頻繁波動，對企業的風險應對影響很大。

二、企業的投資風險分析

企業的風險從三個大方面區分，應該包括經營活動的風險、籌資活動的風險、投資活動的風險。資金來源落實了，投資就被提上議事日程。投資環境中的風險也是復雜化、多樣化的。

1.市場風險

企業都是在市場中生存的，市場就是企業運行的空間，比如：市場增長率、市場份額、利潤空間，這些都離不開市場風險的控制和應對。從臨淄某大型塑料企業來說，增塑劑市場需求量出現下滑趨勢，市場風險加大。國內分片區市場預測與市場需求分析沒有做好，數據處理錯誤、市場手段失誤，導致企業份額的減少，進口產品數量增大，搶占了企業的市場空間，這是最要命的風險。市場上原料價格上漲幅度加大，而產品價格下跌，這種巨大變化對企業是致命的打擊。

2.技術與工程風險

對于臨淄某增塑劑企業來說，對于糊樹酯技術在國內外的實用型和可靠性認識不足，盲目上馬后，市場需求量下降，投產運營后一直達不到滿負荷運行，質量雖然很高，原料成本消耗偏高，這些技術與工程方面的風險對企業造成了直接影響。

3.組織管理風險

組織問題是制約企業經濟效益持續穩定地增長的難題之一，包括了管理模式、內部組織不當，如企業多年來沒有先進的營銷理念，沒有設置市場部，在銷售、庫存等方面沒有快進快出、快速反應、庫存前移的觀念。組織能力低下、管理水平不高，造成了直接經濟損失。

4.政策風險

企業在市場大海中拼搏，要面對一連串的政策風險，如：國內外市場、經濟政治條件巨大變化、國家經濟政策調整、十三五系列政策調整，政策的調整和變化無常，導致了項目的預期目標難以實現。這些外部環境的風險，企業只能應對，而不能改變。當政策分風險出現時，企業要盡量避免，減少風險對企業的不利影響。

5.環境與社會風險

目前國內的企業面臨最大的壓力在于環境風險，環境風險的壓力超過了社會風險等其他風險的壓力。企業上項目，要走一系列程序，如環評、能評、用地預審、規劃評審等手續，企業上的項目若不是環保型項目，就被否決。

一個項目，必須努力降低環境風險，如大氣排放、污水處理、殘渣處理、異味處理等等，都是企業面臨的環境風險。

即使是能經過這些程序的順利批準的項目，也要面臨社會影響分析、選址、利益受損補償、當地居民的受影響單位的不滿、公眾態度、社會治安等方面。

6.其他風險

一個污水處理廠為什么要建在郊區，這也是綜合考慮風險所決定的。原材料供應量、價格、運輸、水資源風險，這些都是企業要綜合權衡利弊，認真考慮的問題。

三、風險分析的內容

企業要有一個風險計劃，對風險的內容進行廣泛深入的分析研究。尋求一個將風險降低的途徑，有一個科學的切實可行的思路。

1.風險識別

企業要識別風險，必須做好市場調查。采用市場普查不可取，比如一個塑料企業，沒有必要去把企業面臨的市場去徹底調查。可劃片，如根據產品的銷售區劃，分華北地區、東北地區、華南地區、東部地區、華中地區、海外區，進行重點客戶問卷調查或抽樣調查，收集資料，比較銷售量下降的數據來進行風險識別。

2.風險估計

風險識別資料收集齊全后，要廣泛開展討論會、市場信息會，通過PPT、排列圖、因果關系圖等形式，也可以采取風險概率估計、風險影響估計，建立典型調查的概率樹，當然也可以采取蒙特卡洛模擬分析，通過圖文并茂的形式，通過真實的市場調查核實的數字來進行風險估計，看企業的風險程度在哪個層次。

3.風險評價

風險評價可以召開市場專題會的形式，也可以在企業半月、每個月、半年、年度的經濟活動分析會上，進行風險評價。企業廣泛調動市場人員的積極性，也可以發揮專家的特長，對企業關鍵風險因素進行巡診問策，將導致市場下滑的風險因素排隊，可以采用采用風險概率矩陣、專家評價法進行單因素風險評價，將所有嚴重影響市場風險的因素考慮周全后，最終進行整體風險評價。

4.風險對策與結論

經過多次多輪的風險識別、風險估計、風險評價后，要對癥下藥，針對企業產品銷售下滑的情況，提出對策，改變營銷策略，對于營銷業績好的地區實行發展、穩定的市場策略；對于市場競爭激烈，但企業還有市場空間的企業，實行穩定策略，穩定該區域的銷售，對于市場空間嚴重萎縮的地區，科研實行低價傾銷策略，占領市場，也可以更新營銷手段，倘若問題解決不了，也可以優化資源，實行推出策略。大品種產品在這個區域的市場難以立足，也可以嘗試產品更新換代，小品種占領市場。

四、系列風險應對的策略

1.風險回避

企業在市場上運營，對風險應對的措施千千萬萬，回避風險是一個好的措施。我所在的企業對風險回避就駕輕就熟，比如說：要上新項目，1月有租賃某特大型企業的苯酐裝置的意向，經過算帳，無多少利潤空間，就擱淺了。到了3月，市場行情看漲，就又有了租賃的想法，也按部就班就接洽談判。5月，談判將近尾聲，市場又一落千丈，租賃經營就否決了。這就是通過信息反饋徹底改變原來的方案的做法。

2.風險減輕

企業要上馬一個新的苯酐項目，經過廣泛調研，上一個3萬噸萘法新項目要投資1億元。主要的關鍵設備反應器是買新還是購舊，企業在抉擇。最終的方案是買一個八成新的反映器，成本降低到了6000萬元。這是通過降低技術方案的復雜性來減輕風險的措施，這是企業最常用的風險應對對策。

3.風險轉移

企業在運行中，最常見的是對生產裝置投保了財產保險，一旦發生事故，尋求保險的賠償損失，是風險轉移的好對策。

4.風險接受

企業為了應對匯率風險，常采取對沖風險等措施，風險接受也是企業日常采用的對策之一。

作者簡介：張林穎，山東科技大學經濟管理學院金融學2014級一班學生