我國上市公司財務重述問題探討

陳熠

摘要：財務報告重新表述，說明前期財務報表中存在的虛假信息或者誤導性信息，影響財務信息的質量，不利于資本市場的運作。本文結合我國上市公司年報財務重述的現狀，指出財務重述存在問題，研究財務重述問題的動因，從而提出相關的建議。

關鍵詞：上市公司；財務重述；動因；對策

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1009-5349（2016）05-0059-01

財務重述，是指對前期財務報表中存在的虛假信息或者誤導性信息進行重新表述的行為。近年來，我國財務重述問題層出不窮，引起了學者的廣泛注意。財務重述會導致財務信息失真，嚴重影響報表使用者的判斷，不利于投資者的決策，進而損害資本市場的健康發展。由此，本文對我國上市公司年報財務重述的現狀進行分析，指出財務重述存在問題，研究財務重述問題的動因，從而提出相關的建議。

一、我國上市公司財務重述現狀

本文以2013年1月1日到2015年12月31日深由圳主板市場上市公司和上海主板上市公司發布的財務報告重述公告為對象，從財務重述發生頻率、重述公司頻數分布以及涉及到的內容等方面進行現狀分析。從財務重述發生頻率，3年內，主板的A股上市公司一共有191公司發生過財務重述，其中深市91家公司，滬市100家，共占主板上市公司12.13%，其中深市占比更是高達19.04%。從年度分布而言，深市相對穩定，而滬市呈現小幅下降的趨勢。從重述公司頻數分布而言，三年中，對一年的財務公告進行了重述的公司數目達到了172，占發生財務重述全部公司的90%；對兩年的財務公告進行了重述的公司數目是17家，占發生財務重述全部公司的9%；除此之外，有2家公司對其3年發布的年度財務報表進行了財務重述，占比1%，只有少數的上市公司會多次進行財務重述。從涉及的內容層面看，關于收入、會計處理、關聯方交易、資產減值準備、費用這五個方面的財務重述占比相對比較大，尤其是與收入的財務重述更是占比達到了17.45%，這將對財務報表產生重大影響。可見，財務重述的現象在我國上市公司中非常的普遍，值得深思。

二、我國上市公司財務重述存在的問題

從上述我國財務重述的現狀中我們不難發現我國的財務重述還存在著很多的問題，遠遠還沒有達到比較成熟的地步。主要存在問題如下：

1.財務重述涉及金額大

在財務重述的研究的過程中，發現有些上市公司財務重述的項目非常多，金額變動之大令人咋舌，這導致財務信息嚴重失真，會嚴重損害投資者的利益。例如，金亞科技在2015出具的臨時公告中調整2014年的貨幣資金、應收賬款、凈利潤等9大指標共計將近12億元，可見財務重述之金額之大，而依據該公司2014年年報的投資的投資者將嚴重受損。

2.財務重述缺乏及時性

財務信息的及時性對于投資者而言極為重要，即使會計信息最終披露了，如果缺乏及時性，將嚴重影響資本市場的正常運作。很多上市公司會利用時間做文章，往往在某年調整之前多年的會計差錯，這樣會蒙蔽投資者的眼睛，使之作出錯誤的決策。

3.財務重述表述不清楚

財務重述在公告中表述時往往缺乏可比性，太過于個性。財務重述的表述的模糊會導致投資者的判斷受到干擾，比如說：財務重述具體涉及到的項目并不明確；會計差錯是以前產生的但是具體是哪一年產生的往往不夠詳盡，往往通過一頁公告就對以前的會計差錯進行調整這樣顯然是表述不夠清晰的。

三、完善我國上市公司財務重述的建議

從上文的分析中我們可以知道，財務重述之所以如此盛行主要是由于外部和內部的多種因素，現提出如下建議：

（1）合理配置上市公司股權結構。首先，我國可以明確規定控股股東的權利和義務，而不應該讓控股股東過分利用自己的權利而忽略甚至侵蝕了自己作為控股股東應盡到的義務。其次，應該賦予中小股東更多的權利，從而有效地提高中小股東的地位。最后，可以引進由投資者組建的第三方來瓦解股權過分集中的現狀，從而更好地保護中小股東等投資者的利益。

（2）完善公司的治理結構。董事會監事會應該各司其職，對于董事會和監事會中人員不應該僅僅由控股股東決定也應該有中小股東參與的投票選擇。其次在董事會中應該調整內部成員的結構，適當削弱控股股東對于董事會的控制，讓董事會的獨立性得到提高。此外，監事會中的成員可以將工資與監督能力進行掛鉤，并且不斷提高自身的素質，來使得其獨立性得到提高。

（3）結合外部審計和內部審計。內部審計不應當作為擺設，每個企業應該建立起內部審計部門，對于財務報表的編制定期進行檢查，以減少錯誤與舞弊事件的發生。同時，以注冊會計師為主體的社會審計，在職責上是服務于被審計單位，因而可能在獨立性上會受到影響。對此，有關部門應加強對此的監督、提高審計人員的職業道德意識，提高外部審計的獨立性。

（4）加快關于財務重述法規的制定。首先，對財務重述的披露建立統一的標準，對于公告的形式應該采用同一種臨時公告，應當對于調整項目的原因進行詳細說明。其次，對于隨意利用財務重述達到調節利潤的企業應該加大懲罰的力度。此外，我們還應該建立民事責任追溯賠償制度，讓投資者的利益可以得到切實的保護。

責任編輯：孫瑤