普惠金融視角下的陜西民間借貸規范化發展研究

孫雅姍

普惠金融視角下的陜西民間借貸規范化發展研究

孫雅姍

近年來，陜西地方金融改革不斷推進，業態逐步豐富、體系日臻完善，但是也必須看到，陜西金融市場體系的結構和層次仍存在不平衡現象。長期以來，我國金融監管形成的一行三會的垂直監管體系，使得金融市場的利率、匯率等資金價格的改革權都控制在中央層面，地方政府能夠推動的改革非常有限。陜西要想在未來改革深化進程中撬動金融這個杠桿，必須另辟蹊徑。2012年，溫州金融改革實驗區的設立為地方金融改革開辟了全新路徑。其中，規范發展民間融資被列為溫州金改十二項任務之首，民間借貸的重要性可見一斑。因此，陜西省可以民間借貸為切入點，通過規范民間借貸市場將小微需求正式納入供需市場之中，使現代金融服務更多地惠及廣大人民群眾和經濟社會發展的薄弱環節。在此背景下，本文以普惠金融視角研究陜西民間借貸的現實問題，對了解陜西民間借貸的具體情況，做好金融改革深化準備具有現實意義。

一、陜西省民間借貸的發展現狀

（一）陜西民間借貸的基本情況

從規模來看，由于民間借貸具有的隱蔽性，陜西目前也尚未成立民間借貸的相關監測部門，因此，較為精確的陜西民間借貸規模尚難測算。據人民銀行榆林分行估計，2013年僅榆林一地的民間借貸規模就達到700-1000億元，陜西民間借貸規模可見一斑。

從利率來看，筆者通過對全省36家民間借貸金融機構（其中關中15家，陜北15家，陜南6家）的抽樣調查發現，民間借貸市場價格并不統一，各子市場之間的利率價格差距很大。小額貸款公司的放貸利率接近20%，企業法人之間的普通借貸利率約為15%-18%，民間借貸中介機構的放貸利率為25%-30%左右。

從分布特征上看，陜北與關中的民間借貸規模整體高于陜南。關中和陜北地區又以西安、榆林和咸陽的民間借貸活動最為活躍。榆林民間借貸活躍是由于當地油氣資源的開采積累了大量閑置資金，西安和咸陽是陜西省中小企業最為密集的區域，旺盛的資金需求使得大量民間資本聚集。

（二）陜西民間借貸組織概況

1.小額貸款公司

陜西省作為中國人民銀行確定的全國5個小額貸款公司試點省份之一，于2005年5月開始試點工作。2009年陜西首家小額貸款公司成立，至今的5年間小貸公司呈現擴張式發展，目前已在全省10個地市陸續成立并開展業務。據統計，截至2014年9月末，全省經正式注冊的小額貸款公司共計227家，較去年同期增加23家，是2011年的3倍；各項貸款余額195.75億元，同比增長22.8%，是2011年的近5倍。從省內空間分布來看，陜西的小額貸款公司主要集中在西安、榆林、漢中、渭南，約80%的小貸公司分布在這4個民間資本較為活躍的城市，這充分說明了小額貸款公司在民間借貸中的重要作用。

2.典當行

從企業數量看，截至2013年底，陜西典當法人企業數共計151家，典當總額183349.46萬元，僅占全國典當累計發放金的0.78%，同比下降2個百分點，遠低于全國23.2%的平均增速。從注冊資金來看，大多數典當行的注冊資金在200-600萬元，總體規模較小，抗風險能力不強。從業務結構看，近年來動產質押、房地產抵押、財產權質押三項主營業務比重基本保持在1∶2∶1，總體結構較為穩定，這也說明了陜西典當行的業務創新能力不足，在調研中發現，陜西典當行業的業務模式仍為傳統典當模式，“典團貸”、“股權典當”、“典貸通”等新型典當產品尚未在我省實踐。

3.準貸款互助組織

帶有互助色彩的新型民間借貸合作組織包括傳統合會、商會、企業家俱樂部、各類企業協會等，以商會為例，陜西目前的商會可分為兩類，一類是由同一地域的企業組成的商會。如陜西浙商商會、陜西戶縣商會等；另一類是同一行業的企業組成的商會。如陜西工商聯房地產商會、陜西工商聯出租汽車商會等。這些商會主要通過為會員企業搭建融資平臺進行資金撮合，并充當一定的信用擔保角色。在內部融資對接中，商會通過收集會員企業的資金信息，將有融資需求的企業與有閑置資金的企業進行對接，類似于金融機構的同業拆借。在外部融資對接中，商會通過與銀行合作對會員企業進行商會聯保融資。如陜西浙江商會與中信銀行簽訂的戰略合作協議采取的就是這種方式。還有商會通過成立專業化的投融資平臺，為會員企業提供多層次、多元化的金融中介服務。如陜西省江蘇商會日前成立的投融資中心即為民間借貸金融服務的專業化機構。

4.民間借貸中介機構

目前，陜西以投資或信息服務等名義存在的民間借貸中介機構，業務模式主要有以下幾種：一是抵押借款模式，這一模式的核心即做資金中介機構，既不吸儲，也不放貸。其以信息資源的搜集、積累、利用與輸出使借貸雙方需求達成對接，并提供一定的抵押物。二是擔保貸款模式。其通過在以往業務中積累的接待信息，突破單純的擔保業務，撮合借貸雙方直接對接，并由其擔保簽署三方合作協議。三是“中介+擔保”，即由中介公司與擔保公司合作，由中介公司提供借貸信息，借款人向中介公司提供實物資產抵押，由第三方擔保公司提供擔保，并將抵押物進行司法公證。從發展動向來看，第三種方式呈增長態勢。

5.P2P網絡借貸平臺

陜西目前較為典型的P2P網絡借貸平臺是由陜西金融控股集團與國家開發銀行陜西省分行于2012年共同發起設立的陜西金開貸金融服務有限公司。其為全國首個國有獨資P2P借貸平臺，已于2014年4月正式通過審批驗收。該網絡平臺在試運營將近一年的時間里，已有上千余名投資者在平臺注冊，完成了34筆總金額達11050萬元的融資項目，這34筆融資全部為中小微企業經營性借款。金開貸的成功運行填補了陜西金融業的空白，為陜西P2P行業發展開拓了規范化發展路徑

二、陜西民間借貸規范化發展存在的問題

（一）缺乏自上而下的統一監督管理機制

一直以來，陜西民間借貸的規模、利率、資金來源及走向等現實性問題存在“數量不明，界限不清”的情況。管理層及學者對于陜西民間借貸的規模大多以測算、估算等方式獲得，這對于準確把握陜西民間借貸現狀，出臺針對性管理、扶持政策具有消極影響。此外，對除小貸公司、典當行等類金融機構以外的民間借貸組織缺乏明確的行為界限，許多民間融資活動游走于非法邊界干擾我省的金融秩序。目前，陜西尚未成立對民間借貸的統一管理機構，民間借貸的監督管理基本在各級政府的的金融辦公室，但金融辦公室目前一般為各級政府辦公廳（室）的內設機構，人員編制非常少，專業能力也不夠強，職權不夠明晰，很難完成民間借貸的統計、監督及管理工作。

（二）民間借貸的金融基礎設施缺失

“從信息經濟學上看，金融業本身是一個信息行業，貸款活動可以看作是收集信息、分析比較信息、處理信息、跟蹤信息變化的一套處理信息的過程”。目前，陜西對民間借貸機構的金融基礎設施支持較為薄弱。一是小額貸款公司、典當行等類金融機構均未接入征信系統，更不用說融資性擔保公司、投資公司以及各種無牌照民間借貸中介組織。二是目前陜西的民間借貸機構在通存通兌、支付結算等方面均與正規金融機構存在較大差距。此外，陜西的聯網核查系統、反洗錢系統、信貸查新系統、支票影像交換系統等輔助性金融基礎設施也均未向民間借貸機構開通，信貸數據無法在線監測，難以滿足監管部門的風險管控要求。

（三）“玻璃門”與“彈簧門”現象不同程度存在

2012年以來，國家雖出臺了一系列支持民間借貸陽光化發展的利好政策，但“玻璃門”、“彈簧門”現象在政策的具體實施過程中仍不同程度地存在。根據中國銀監會發布的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，部分條件成熟的小額貸款公司可以轉為村鎮銀行，但從實行該規定以來，陜西小貸公司目前尚沒有一家改制為村鎮銀行；自“金融國十條”正式放閘民間資本進入金融業以來，陜西民資申辦銀行的熱情高漲，但目前尚未有一家得到官方確實的反饋。

三、陜省民間借貸規范化發展的對策與建議

（一）積極審慎地探索成立民間借貸登記服務中心，吸引各類投融資機構入駐，規范開展業務；發展針對民間金融的律師、會計、擔保、資產評估等專業配套服務產業

在各地探索金融改革的進程中，溫州、廣州、成都、長沙等地均通過成立民間借貸登記服務中心這一途徑規范民間借貸、促進民間借貸陽光化。陜西省可參照這一成功經驗，依托即將建成的“西安民間金融街”成立陜西民間借貸登記服務中心。這一過程中應避免簡單復制，要在充分掌握陜西民間借貸規模、特點、利率等基本情況的基礎上，明確借貸服務中心的職能定位、業務范圍及運營形式，并提早培育、引進會計、審計、法律、資產評估、資信評級等相關專業配套服務企業，為入駐中心做好準備。建議陜西省金融辦一是要協調統計部門，對陜西目前民間借貸的基本情況作詳細調查與統計，摸清家底，準確決策；二是要搭建指數采集合作機制，與溫州市政府簽署“溫州指數”協作采集合作備忘錄，借助已有的指數平臺反映我市民間融資市場運行狀況。待借貸服務中心成立后，可轉變協作檢測機制為聯合檢測機制。

（二）關注無牌照民間借貸機構，結合《溫州市民間融資管理條例》（后稱《條例》）中對民間金融組織及經營范圍的界定，引導和扶持我市合規民間借貸機構正規化發展，使其和小貸公司、典當行等民間借貸“正規軍”形成錯位的市場定位，實現互補

《條例》創新設立了三類民間融資專業服務機構，并對這些機構的組織形式、經營范圍作出了清晰界線。這標志著原本處于灰色地帶的民間借貸機構正式走上法制化道路。對此，建議陜西省各市區（縣、開發區）依據《條例》對各自轄區內各類以投資或信息服務等名義存在的無牌照線下民間借貸中介進行摸查。對變相吸收存款的非法機構進行清理；對觸碰監管底線的中介業務進行整頓；對已經形成的行之有效的合規業務模式給予充分尊重，并結合發展村鎮銀行、小額貸款公司所積累的經驗教訓，探索民間借貸的創新形式。并且，金融辦可協調工商部門對經營規范、發展良好的民間金融組織進行注冊登記或特許經營備案，使其轉變為合法的金融中介機構，為培育民間資本管理公司、民間融資信息服務公司等新型民間融資服務主體提供儲備。

（三）按照“非禁即入”原則，鼓勵包括P2P網貸在內的民間金融有益創新，支持利用新技術和新手段發展新型的民間金融形態，推動互聯網金融集聚創新發展

P2P借貸作為互聯網金融領域中的代表，其用戶是普惠金融的重點關注對象——中低收入人群，小微企業主和個體工商戶。因此，陜西發展普惠金融、規范民間借貸不能繞開P2P網貸。目前P2P網貸行業尚無行業準入標準，建立平臺成本相對較低。建議市金融部門按照“非禁即入”原則，在新型民間融資服務主體儲備中，選取居間業務良好、有開展線上業務意愿的民間借貸中介機構進行P2P業務試點，支持互聯網企業依托互聯網技術和線上線下資源優勢在我市發起或參與設立第三方支付、移動支付、眾籌融資等配套機構，搶占新一輪互聯網金融發展先機。在對P2P網貸行業的管理方面，可通過民間借貸服務中心予以規范，以公司形式引導P2P平臺入駐，將有關交易數據登記備案，對P2P業務進行監管。

（四）完善征信體系建設，增強信用記錄信息的全面性、完整性和及時性，為降低民間金融風險，降低監管成本提供良好的信用信息基礎

“加強社會信用體系建設”是國務院批準實施的溫州金改十二項主要任務之一。自去年10月底溫州獲準設立人行征信中心溫州分中心以來，已逐步打破系統內機構單一性，逐步將小貸公司、村鎮銀行及新型小微金融組織接入征信系統，目前進入第三方征信服務領域。陜西省政府可參照此做法，協調人行、工商、海關、公安等機構將零散的信用信息進行系統整合，作為民間借貸登記服務中心的基礎數據。加快小額貸款公司接入征信系統的進程，在此基礎上擴大征信體統的接入機構范圍，將融資租賃公司、中小企業擔保機構等納入征信系統的接入范圍，并以各部門對外服務窗口為平臺，完善線上和線下的查詢功能，提高個人及小微企業信用信息的可得性。此外，建議市政府在已出臺的《征信管理條例》基礎上，加快出臺配套性法規和實施細則，鼓勵民間資本進入征信行業，加快征信市場和征信產品的開發。

（作者單位：陜西省社會科學院金融投資研究所）

責任編輯：張莉莉