互聯網金融對傳統金融業的影響研究

【摘要】隨著信息時代的到來，互聯網技術顛覆了許多傳統行業，金融業也在其中，進而產生了互聯網金融。近年來，互聯網金融以其低成本、易操作、高效率、黏性大、受眾廣等諸多優點在全國范圍內得到了快速發展，給金融行業注入了新鮮的血液，并在很大程度上促進了我國金融體系的完善。互聯網金融這種新生產物在給傳統金融行業帶來新機遇的同時也帶來了新挑戰，因此，傳統金融行業面對互聯網金融的興起如何“趨利避害”是一個迫切需要關注和研究的課題。

【關鍵詞】互聯網金融 傳統金融 影響 資本 市場 服務 產品

一、互聯網金融概述

由于互聯網金融發展歷程較短，目前而言，只對網絡銀行、第三方支付、P2P網絡借貸等互聯網金融常見模式有一個較為明確的內涵概述，而對互聯網金融還未形成較為標準、統一的概念界定，從目前互聯網金融的研究現狀來看，對互聯金融的定義有一個較為廣泛的認識，主要有以下幾種觀點。馬云作為互聯網金融發展的典型推動者，其對互聯金融概念的闡述很具代表性，其認為互聯網金融是互聯網企業從事金融業務的行為，而傳統金融機構利用互聯網開展的金融業務只能稱為金融互聯網。謝平則認為互聯網金融是伴隨著互聯網信息技術的發展而出現的既不同于直接融資，又不同于間接融資的第三種金融融資模式。侯維棟也認同此觀點，其認為互聯網金融是利用互聯網技術對金融業務進行創新、變革后的產物。萬建華認為互聯網金融是信息時代背景下對金融模式、金融產品、金融服務的一種創新，也應該是第三種金融模式。但林采宜認為互聯網金融只是金融服務與獲取途徑發生的變化，是在互聯網平臺對直接融資和間接融資的一種延伸，并非真正意義上的第三種金融模式。

雖然這些專業人士和研究學者針對互聯網金融給出了不同的內涵界定，但有許多共同之處，并都涉及到了互聯網金融的主旨內容，因此，筆者以此為參考，認為互聯網金融是以互聯網為平臺、以信息技術為支撐，開展資金融通、支付、信息中介等金融業務的新興金融模式。互聯網金融是利用互聯網信息技術對傳統金融行業的一種改革和創新，并不會改變傳統金融行業存在的本質和用途，但卻會對傳統金融行業產生重要影響。

由于互聯網金融是互聯網技術與傳統金融融合的產物，因此其具有傳統金融行業本身所固有的一些特征，同時與傳統金融行業相比，也存在一些獨有的特性。例如服務方式的虛擬化、服務質量的高效率、服務產品的個性化等等，正是由于它的諸多特性，促進了其近幾年的飛速發展。

據相關數據統計，從2011年到2014年幾年間，我國網絡銀行、第三方支付及P2P網絡借貸等互聯網金融模式的交易規模得到了飛速的增長，如表1所示。這充分說明了互聯金融的發展速度之快、發展規模之大，必然會對傳統金融業產生影響。

表1 2011年與2014年互聯網金融交易規模比較

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二、互聯網金融對傳統金融業的影響

互聯網金融作為信息時代背景下金融行業發展的必然產物，對傳統金融業所產生的積極推動作用是顯而易見。但任何新事物所產生的作用并非都是良性的，互聯網金融是一把雙刃劍，在給傳統金融業帶來發展機遇的同時，也會帶來一定的挑戰。

（一）互聯網金融對傳統金融業產生的作用

不容置疑，互聯網金融不僅對傳統金融業的創新及變革產生推動作用，還會促進我國整個金融經濟的發展。

1.加速金融創新。互聯網金融改變了金融交易參與各方的連接渠道，構建了一個多種類型金融業態共同發展的平臺，從而加快金融機構、模式及產品的創新。首先，互聯網技術與金融業的融合重構了當前的金融生態體系，新金融機構、新金融形態不斷涌現。其次，在互聯網金融的推動下，傳統金融機構既有的盈利、銷售、服務及管理模式不得不作出轉型和創新。最后，隨著互聯網技術與金融技術的不斷融合，大量個性化、差異化的基于消費者及小微企業需求的金融產品由理論變為現實，這豐富了現有金融產品的種類。

2.加快金融變革。互聯網金融弱化了傳統金融業在資源配置、定價地位及物理渠道等方面的原有優勢，從而迫使傳統業加快變革經營理念、盈利模式、業務流程、組織架構。首先，互聯金融促使傳統金融業摒棄以往以安全、穩定、風險、成本為重中之重的經營理念，轉向以客戶為中心、以市場為導向，注重客戶體驗，培養客戶關系。其次，改變傳統金融業以息差為主要收入來源的盈利模式，通過產品及服務變革來建新的盈利模式。最后，驅動傳統金融業優化及再造業務流程和組織架構，促進組織的扁平化、網絡化以及流程高效化、簡捷化發展，從而。

（二）互聯網金融給傳統金融業帶來的挑戰

雖然互聯網金融驅動傳統金融業作出了一些創新和變革，促進了傳統金融業發展，但其帶來的挑戰是不容忽視的。

1.弱化中介功能。媒介資本和媒介信息是傳統金融業金融中介的兩項主要功能，而他們都依賴于各類信息的搜集和處理，而這正是互聯網金融的強項。互聯網與金融業的結合，各類金融業務可直接在網上交易。從而降低交易雙方的信息不對稱程度、風險分擔成本，進而弱化傳統金融機構的資本中介作用。例如，Google上市時沒有選擇金融中介機構，而是直接應用了互聯網金融，其股票采用荷蘭式拍賣的模式在自身平臺上發行。這種互聯網金融行為，能像直接融資和間接融資一樣實現資源的有效配置，提高市場有效性，趨向于無金融中介狀態，從而在很大程度上弱化傳統金融業的中介功能。

2.減少收入來源。傳統金融機構以利差為主要收入來源，在金融業相對壟斷、市場價格未透明的背景下，需得到政策上支持及保護。但隨著互聯網金融的發展，客戶需求及交易渠道發生變化，加上金融市場參與者的大眾化趨勢明顯，以及利率化市場的不斷推進，非利息收入的比重會越來越大，這對于銀行以往利差為主的收入結構而言，所產生的沖擊還是非常大的。

3.動搖客戶基礎。客戶是金融機構實現經濟收益的最重要基礎條件，傳統金融模式下，受二八定律的支配，客戶利益容易受到損害，根據這一定律，銀行只需服務20%的客戶就可獲得80%的利潤，而剩余80%的客戶且享受著低端服務，這足以說明一旦客戶基礎產生動搖，將對傳統金融機構產生重要影響。據中國IT研究中心報告，截至2014年第二季度，中國網絡購物的網民數量已經超過3.32億人。互聯網金融正是抓住這一機遇，實現客戶精準營銷，動搖傳統金融業客戶基礎。

三、傳統金融業面對互聯金融的發展策略

可以看出，互聯金融給傳統金融業的影響是一把雙刃劍，有機遇也有挑戰，為了促進互聯網金融與傳統金融業的共存與共進，唯有“趨利避害”，才能進步完善金融體系，促進我國金融經濟的生態發展。

（一）資源利用

互聯網金融近些年發展速度較快，但其無法完全取代傳統金融業，作為傳統金融業應充分利用現有資源優勢，積極調整轉型，從而應對互聯網金融的各種沖擊，進而鞏固傳統金融業的重要地位。

1.依托網絡平臺，開展金融業務。隨著互聯網與金融業的不斷融合，傳統金融業若要開拓新市場，發展新業務，必須充分應用和發揮自身的資源優勢。首先，立足重點客戶，突顯專業優勢。互聯網金融目前以中小客戶為主體，這是因為所需要的服務更專業，這是互聯網金融目前而言是無法實現的。然而傳統金融機構且具備了這方面的條件，因此，應通過服務內容、服務方式等方面的優化來提高重點客戶服務效率，從而形鞏固與重點客戶之間的關系。其次，關注一般客戶，突出服務特色。一直以來，傳統金融業不太重視一般客戶的開拓與發展，因此，應提高加強對一般客戶的重視，根據一般客戶服務需求，通過服務質量及服務效率的提高來搶占一部分一般客戶群體。

2.借助網點渠道，增強客戶體驗。大量的網點渠道是傳統金融的一大優勢，應充分發揮這一優勢，獲取更多的客戶群體。首先，追求渠道形象的新穎。對客戶進行分區處理，在增加大堂服務人員及專業咨詢人員比例的同時，普及電子銀行業務。其次，突顯渠道功能的全面。應完善各網點業務，使所有網點均可辦理已開辦的所有業務，精減業務辦理流程，提高業務辦理效率。最后，提高客戶的服務體驗。在客戶體驗上，以開放式的營銷模式增加客戶體驗類產品，從而吸引客戶注意力。

（二）模式創新

面對著互聯網金融的突飛猛進，傳統金融業若要發展離不開自身模式的創新，只有不斷提升產品及服務附加值，才能實現與互聯網金融共生存。

1.產品創新。產品是金融業聯系客戶的紐帶，產品創新傳統金融業金融業務創新的關鍵。應借鑒互聯網金融的成功經驗，相關業務應介入到專業電商平臺中來，業務內容不僅包括B2C、B2B這些支付性的結算，還應包括托管、擔保等線上服務，應著手構建“網上商城+網絡融資+平臺創新”的綜合化電商平臺，從而搶占未來金融業發展戰略制高點。

2.服務創新。面對互聯網金融帶來的挑戰，傳統金融業應充分配備人力、物力，以適應互聯網金融沖擊。另外，積極尋求與電商、支付平臺的合作，節省自身平臺建設的時間及成本，并與互聯網金融形成良好的布局，實現金融服務的重大突破。

四、結語

綜上所述，互聯網金融是信息時代下金融業發展的必然產生，其雖然有諸多優點，但仍然無法取代傳統金融業重要地位，因此，必須深刻互聯網金融給傳統金融業帶來的機遇和挑戰，通過資源利用、服務創新、產品創新等方面的變革與完善促進傳統金融業與互聯金融的共同發展。

參考文獻

[1]王吉發，徐澤棟，鮑隱濤，等.互聯網金融對傳統金融業的影響及對策[J].沈陽工業大學學報（社會科學版），2014，（8）.

[2]劉興.淺談互聯網金融對傳統金融業發展的影響[J].河北金融，2014，（4）.

[3]徐勝男.互聯網金融對傳統金融的影響力研究[D].蘇州大學，2014.

作者簡介：高春華（1981-），女，陜西人，延安大學經濟管理學院，講師，經濟學碩士，主要從事宏觀經濟研究。