探析商業銀行推行供應鏈金融的問題與對策

胡星 劉欣

【摘要】供應鏈金融作為一種新興金融服務早已出現在國際銀行業，近十年來在國內得到迅速發展，國內商業銀行在這一新業務領域也進行了不少有益的探索和嘗試，一些銀行甚至將其作為戰略業務進行定位。但是，供應鏈金融進一步的發展也面臨一些問題，本文從商業銀行的角度來分析供應鏈金融遇到的問題并探討其對策。

【關鍵詞】供應鏈金融 商業銀行 風險

一、供應鏈金融的含義

供應鏈金融（Supply Chain Finance）簡單來講就是金融機構依托供應鏈上下游企業間的貿易行為提供金融服務品。從從商業銀行的角度來看，供應鏈金融指商業銀行站在供應鏈全局的高度，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，基于交易過程中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業，提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資創新解決方案。供應鏈金融充分利用整條供應鏈的信息流、物流和資金流，采用更豐富的增信手段，提高整條供應鏈的協同效應，并優化整條供應鏈的結算和融資成本。

二、供應鏈金融對銀行意義

供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被“綁定”在提供服務的銀行。供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。通過供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業打交道，還跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由于銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，并促成整個交易的實現。對于銀行等資金供給方而言，由于核心企業的隱性背書，降低了向中小企業放款的風險，且獲得較高的回報。這種多方共贏的生態系統，沒有理由不看好。再者，從市場博弈層面看，傳統金融的投資者教育已經較為充分，而供應鏈金融存在較大的預期差。

三、商業銀行供應鏈金融的發展存在的問題

（一）商業銀行現行的供應鏈金融風險控制體系還不完善

供應鏈金融是一種整體性、高技術含量的融資模式，必然需要完善的風險控制體系加以控制。從我國各商業銀行推行的供應鏈金融和業務營運的機構設置來看，除了深圳發展銀行以外，大部分銀行的供應鏈融資尚未獨立，風險控制的核心價值并未有效吸收。結果不僅未能充分發揮營銷的效率，也存在較大的風險隱患，比如大多數銀行沒有設立專門的債項評級體系，沒有特別的審批通道，沒有專業化的操作平臺，缺乏針對核心企業和物流監管合作方的嚴格的管理辦法等。

（二）我國供應鏈金融相關制度不夠健全

目前中國商業銀行受到嚴格的分業經營管制，還不能從事物流業務。同時，非金融機構不得從事金融業務活動，物流公司不能以其自有資金為企業墊付款項融通資金，這些管制上的要求，客觀上使得銀行及物流公司均難以滿足供應鏈集成管理的服務需求。而分業管制客觀上削弱了國內企業在供應鏈金融上的競爭力。目前由于法律可操作性和執行力的問題，動產擔保物權在供應鏈金融業務實踐中仍存在種種不確定性。

（三）我國商業銀行供應鏈金融的技術不強

在供應鏈金融業務的發展過程中，技術平臺的引進是很重要的。國際銀行開展供應鏈金融業務時就多用到了先進的網絡技術。目前國內金融信息技術和電子商務的發展相對滯后，使得供應鏈金融中信息技術的含量偏低。在許多銀行的供應鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應收賬款確認等環節很大程度上需要人工確認，這不僅嚴重影響了供應鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風險。

四、商業銀行發展供應鏈金融的創新思路

（一）加強供應鏈金融的風險防范

銀行要要加強對核心企業的授信準入管理。供應鏈金融各種業務模式直接或者間接都涉及到核心企業的信用水平，核心企業在對上下游企業融資起著擔保作用的同時，其經營風險也對供應鏈上其他企業具有直接的傳遞性，直接決定著供應鏈業務整體的榮損，對其準入管理尤為重要。商業銀行應根據供應鏈融資業務特點重新設計業務流程，合理劃分崗位職責，通過設置專業的業務部門、制訂專門的業務操作指引、建立有效的內控管理制度、健全相應的操作風險管理機制，實現對各流程環節操作風險的有效控制。

（二）加強對制度環境創新

在分業管制方面，從國際經驗來看，公司制的供應鏈金融發展模式效率較高，如世界最大的物流公司UPS，1998年收購美國第一國際銀行，轉型為供應鏈金融服務提供商，其占比第一位的利潤來源于金融物流服務。建立中國的供應鏈金融公司，真正實現銀行業和物流業的公司化融合。在實踐中，國內商業銀行可以借鑒國際經驗，比照銀行設立租賃公司、信托公司等子公司的形式，研討和推動銀行控股下供應鏈金融公司模式的建立。在法律司法方面。繼續推進動產擔保物權相關法律框架的完善和司法能力及效率的提升，也是供應鏈金融創新的重要方面。在監管政策方面，監管部門如何根據其業務特點形成對應的監管思路，對商業銀行業務創新尤為重要。

（三）加強供應鏈金融的線上化

線上供應鏈不僅實現了產品和服務的在線化、營銷的網絡化、工作流程的標準化以及風險控制的自動化，更深遠的意義在于為銀行、核心企業、上下游中小企業，以及物流公司構筑了一個開放的、多方交互的、信息共享的、新型電子商務平臺，已經開始推動供應鏈運轉方式的變革。通過貼合供應鏈金融的運作和企業生產經營活動，使得融資審批時間縮短到不到一小時，贖貨審批時間縮短到幾分鐘，銀行資金的獲取從以工作日計變為以分鐘計，大大提升了供應鏈效率。借助物聯網，將物聯網技術引入供應鏈金融，或者利用物聯網技術發展供應鏈金融，可能大有作為。

五、結語

供應鏈金融，核心企業是中心，中小企業是最大的受益者，銀行是其中的潤滑劑，說明銀行的資金或者說金融支持應該能夠滿足供應鏈上任何一家企業在任何一個時點上的任何一個需求。加快商業銀行供應鏈金融的進步將對我國經濟的發展有著巨大的推動作用。

參考文獻

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