資源富集區小額貸款公司可持續發展分析

李耀芳 任健

【摘要】今年以來，經濟下行已經是榆林經濟發展的新常態，能源產品市場需求不足特別是煤炭需求持續走低，榆林市實體經濟中的深層次結構性矛盾不斷凸顯，三農、中、小企業面臨融資難的形勢相當嚴峻。金融機構不良貸款大幅上升，“惜貸”、“怕貸”情緒普遍漫延。作為服務三農、中、小企業的小額貸款公司，由于本身存在“三高、一低、三不足”問題，發展陷入困境。為扭轉這一形勢，并使小貸公司更好地服務三農、中、小企業發展，研究小貸公司面臨的問題具有現實意義。

【關鍵詞】小額貸款公司 經營情況 分析

一、基本情況

2008年以來，因能源而富裕的榆林市民間資本充足、民間融資活躍，以及受小額貸款公司轉制村鎮銀行等鼓勵政策的吸引，榆林市小額貸款公司蓬勃發展。從2008年成立第一家小額貸款公司起，截止2015年6月，榆林市共有65家小額貸款公司，各項貸款環比減少0.1%，同比減少3.3%。分行業看，三農占比約為69%，小微企業約占4%，但大部分農戶貸款為經營貸款，實際用途集中在煤礦和房地產。

二、榆林市小貸公司發展現狀

榆林市經濟結構單一，導致了榆林市小貸公司經營出現同質化嚴重、小貸公司能夠獲得良好盈利，并能持續發展是為數不多的。從盈利模式上看，主要盈利來自發放較高利率水平貸款獲取利差。按目前的政策及經營環境而言，小貸公司通過“三炒”（炒資金、炒煤礦、炒房地產），無法實現較高投資回報。經營出現三高（貸款集中度過高、風險高、運行成本高），一低（從業人員專業素質低），三不足（政策支持不足、融資能力不足、創新能力不足）的問題。

（一）貸款集中度過高

一是表現在單戶上，單戶發放貸款額度最大達到1000萬元，有違小額貸款公司的“小額、分散”的定位，二是表現在行業上，部分小額貸款公司貸款集中于煤炭、房地產行業，由于經濟不景氣，導致煤炭價格、房地產價格下滑，貸款無法收回，出現停業現象。

（二）經營風險高

在風險防范方面，無論從硬件設施或制度建設，小額貸款公司都無法與正規金融機構相比。受榆林市民間融資市場危機的影響，榆林市整體社會信用度的下降，小額貸款公司因為受地域限制，只能在當地經營，社會均認為是銀行類性質的機構，部分小額貸款公司利用采用高息模式吸引資金，出現違規經營。加上小額貸款公司經營模式單一、粗放，導致不良貸款猛增，經營風險不斷加大。

（三）運行成本高

一是開始成立小貸公司要出資、注冊、審批跑手續等環節需要一定的費用。二是現在雖然政策允許“兩類公司”接入人民銀行征信系統，但由于大部分小貸公司處于半癱瘓狀態，多數小貸公司意愿不強。沒有接入征信系統，無法獲得客戶信用信息，加劇了貸款業務的信息不對稱問題，提高了交易成本。三是而且受限于辦公、交通，政策支持、融資等因素的影響，小貸公司運行成本高企，盈利能力弱。

（四）從業人員專業素質低

小貸公司的管理及業務人員絕大部分是從金融業離、退休人員聘用的人員。沒有通過專業培訓、業務指導，引入小額信貸專業人才，沒有統一的管理模式，沒有關于小貸公司業務、財務、會計等方面的規章制度可借鑒。在經營、管理等方面基本上復制商業銀行模式，從業人員的業務素質和風險識別能力有限，達不到金融行業精細化管理的標準和要求。

（五）政策支持不足

就政策層面來看，小貸公司一直無法享受稅收減免和財政補貼政策支持，稅收按普通工商企業征收，稅率遠高于金融企業。對于涉農、中、小企業的貸款沒有相關政策扶持。

（六）融資能力不足

小貸公司不允許吸收公眾存款（只貸不存），商業銀行因為與小貸公司的業務存在競爭關系，不愿與小貸公司合作。受限于“非金融機構”的身份，小貸公司融資不能享受銀行間同業拆借利率，只能依照企業貸款利率向商業銀行貸款，增加了融資成本，榆林65家小貸公司，僅有一家向商業銀行貸款1500萬元，融資比例低，小貸公司融資比例目前規定為1：0.5，遠低于國外通行的1：4-8的比率，融資渠道窄，融資能力弱，基本都是靠自有資本金在放貸。

（七）創新能力不足

榆林市小額貸款公司在應用小額信貸專業技術方面缺乏經驗，信貸產品和市場開拓方面簡單復制商業銀行模式，仍然主要采取擔保、抵押等貸款形式，與“無擔保、無抵押”的小額信貸運作特點不符。對榆林市65家小額貸款公司調查顯示，主要業務范圍是貸款，貸款方式主要是擔保和抵押，其他收入為零。神木縣個別小額貸款公司出現股權投資，還是由于煤炭企業經營困難導致貸款無法收回轉化成股權，而且短期內很難收回成本。

三、相關建議

（一）積極引導小貸公司回歸本業

榆林市小貸公司普遍發放單筆大額貸款，且多數為個人經營性貸款，借款用途多為資金周轉、個人投資等。這嚴重違背了小額貸款公司“小額、分散”的定位，極易產生經營風險，不利于小額貸款公司持續健康發展。應全面引導小貸公司轉變發展觀念，回歸小貸業務。

（二）積極督促小貸公司規范經營

一是嚴厲打擊小貸公司非法吸收公眾存款、非法集資、變現發放高利貸等行為。二是通過政策規范引導小貸公司提高經營管理水平，包括完善公司治理結構、完善各項管理制度、提高風險管理水平、整頓財務秩序、提高信息化水平等。三是通過政策培訓、人才支持等措施提升小貸公司經營管理水平。主管部門—榆林市金融辦應該對轄區小貸公司進行排查摸底，在當前多數小貸公司經營陷入“迷茫期”和“陣痛期”的有利時機，積極向省金融辦做工作。發揮市場選擇機制，放松小貸公司市場進入和退出的政策限制，讓小貸公司進行充分的兼并重組和股權轉讓或者破產倒閉，從而進化小貸公司市場環境，提高行業經營層次，讓小貸行業通過“優勝劣汰”和“大換血”、“大洗牌”重新煥發生機。

（三）強化對小額貸款公司的監管

榆林市小額貸款公司目前主要受榆林市金融辦監管，已經形成各縣區兩類公司涉嫌違法違規情況“一周一報”制度，各級金融辦堅持“兩個結合”的監管方式，即“現場檢查和非現場檢查相結合，定期檢查和不定期檢查相結合”，對“兩類”公司的合規經營、風險控制、內部管理等進行全方位的監管。但在小額貸款公司如何可持續發展方面缺乏長遠的規劃和措施。因此建議對小額貸款公司常規監管的同時，制定小額貸款公司長期發展規劃，將部分規章制度化，常態化，形成符合當地實際情況的有效監管。

（四）引導小額貸款公司業務創新，形成有其自身特色的核心競爭力

加強對小額貸款公司的業務指導，通過專業培訓、政策優惠等方式鼓勵小額貸款公司培訓、引入小額信貸專業人才，在經營模式、管理模式等方面進行創新，發揮自身優勢，加強信貸產品創新，如聯保貸款、收益抵押貸款、小額授信貸款，以及不同期限、不同付息方式的信貸產品，不斷創新信貸經營管理模式，切實加強貸款管理，形成擁有自己貸款特色的核心競爭力。

（五）明確小額貸款公司的身份，加大對小額貸款公司的政策扶持力度，提高小額貸款公司穩健經營的積極性

建議盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規，制定《小額貸款公司監管法》、《小額貸款公司融資法》，使小額貸款公司的發展有法可依。為小額貸款公司提供政策支持，可以采取適當放松利率管制、降低營業稅、所得稅等優惠政策，讓為“三農”和中小企業提供信貸服務的小額貸款公司根據當地經濟發展水平和資金供求狀況自主確定貸款利率，提高其利潤空間。逐步放開民間投資金融業的準入限制，允許民間資本控股金融機構，允許經營良好的小額貸款轉制村鎮銀行，提高小額貸款公司穩健經營的積極性。

參考文獻

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[3]李立學.《欠發達地區小額貸款公司經營現狀及對策》[J].理論觀察，2010第4期.

作者簡介：李耀芳（1966-），經濟師，現供職于中國人民銀行榆林市中心支行，研究方向：金融；任健（1984-），經濟師，碩士研究生，現供職于中國人民銀行榆林市中心支行，研究方向：民間融資。