從股市里逃出來的資金，還能投些什么

姚佳音 柯思婷

今年44歲的老張生活在上海，他是一位投身股海15年以上的老股民。但是近日，他的熱情遇上了冰冷的現(xiàn)實。

失落無邊何處是岸

滬指持續(xù)震蕩，各方對走勢的看法分歧不小。從原則上說，許多分析師認為，下跌就意味著機會，正所謂絕處逢生。老張以前也試過跌了買，可結(jié)果卻是“跌跌不休”，他不知道該如何度過眼下的低迷期。

深度困擾老張的問題是怎么妥善安置他從股市中撤出來的資金。如今投資信心大失，加之年紀漸長，老張也越發(fā)感到應當開始追求一些相對穩(wěn)健的收益了。

他在想，炒股資金和家庭各項儲備金是否應該分成兩個口袋？老張和妻子的工資收入都比較穩(wěn)定，女兒還是個初中生，他們家未來幾年內(nèi)也不會有大額的消費支出。他想請專家為自己的家庭理財做個全局性的打算。

對此，廣發(fā)銀行上海寶山支行的姚佳音理財師給出的建議是：

調(diào)整投資心態(tài) 穩(wěn)健過好生活

老張和妻子都有較穩(wěn)定的收入，女兒正值初中，家庭整體正處于成長期，隨著家庭成員年齡的增長，收入增加的同時支出也在增加。但老張對于家庭整體資產(chǎn)的配置很單一，風險類投資資產(chǎn)的占比過重，對整個家庭的財務風險較大。而流動性資產(chǎn)配置較大，雖然流動性得到很大保證，但資產(chǎn)利用率較低，對穩(wěn)健收益的理財沒有一點配置。

在子女教育金和二人的健康保障上也基本沒有做出準備，如果出了什么意外以及投資性資金受到較大的波動就會對整個家庭造成很大影響。

努力提高短期資金的效益

老張夫妻收入都很不錯，工作穩(wěn)定，且他們家未來幾年內(nèi)也不會有大額的消費支出，不需要保留那么多的流動資金，只需要準備3～6個月的家庭月支出做短期流動性準備即可。

剩下的在“寶寶”類產(chǎn)品中的資金可以用作穩(wěn)健的理財類投資。雖然老張想留點資金準備隨時殺入股市，但新股民輸在追漲，老股民輸在抄底，一路“跌跌不休”的股市，已經(jīng)讓老張在股市的資金投入太多了，不適合再投入。

做好子女教育及養(yǎng)老健康準備

根據(jù)老張和妻子的工資，可以每月做些基金定投的安排，既可以強制儲蓄為女兒未來教育金做準備，同時定投利于拉低平均買入價格，風險較低，適合做長期投資，既可規(guī)避風險也可以獲得較好的收益。以老張多年對市場的了解，把握大方向，選擇基金讓專業(yè)人士來操作比他在股市孤注一擲的收益要好。

老張和妻子工作較穩(wěn)定，工作單位較好，養(yǎng)老金也相應是不錯的，但對意外和健康方面還沒有準備，建議增加商業(yè)性保險。另外，可以為女兒準備一份年金型的期繳保險，在保障孩子意外和傷害的同時，每年收到的年金可作為子女學雜費或外面培訓費支出的補充。

投資性資金需要合理調(diào)整

老張將家庭較多資金投資于基金及股票，類型單一，風險較大，尤其目前市場狀況仍然沒有很明顯的上揚，還是以震蕩為主，建議老張可以抓住時機將基金和股票里的資金抽出一部分。結(jié)合政策選擇適當?shù)囟蔚姆孔幼鏖L期投資還是有較大的上漲空間的。

老張在股市上沉浮多年，對市場和國家政策都有一定的敏銳度，再者老張作為資深的國企員工，再加上妻子收入高且穩(wěn)定，無房貸，夫妻二人的公積金較高且有較大留存，建議可以購置外環(huán)外的房子或者其他適合地段作為長期投資，每月將房子出租，獲得的租金及公積金作為還貸資金，剩余需要老張夫妻二人承擔的每月房貸壓力基本不大。