絲綢之路經濟帶視角下的中哈金融合作研究

高　麗

(新疆財經大學，新疆 烏魯木齊 830012)

?

絲綢之路經濟帶視角下的中哈金融合作研究

高麗

(新疆財經大學，新疆 烏魯木齊 830012)

中亞地區在“絲綢之路經濟帶”構建中具有極其重要的戰略地位。中亞五國中，哈薩克斯坦經濟最為發達，金融體制構建最為完善，中哈貨幣金融合作具有廣泛的發展空間。但在現實中，中哈經濟及金融發展的較大差距以及缺乏“民心相通”是中哈金融合作中存在的主要制約因素。未來中哈金融合作中應著重加強貿易及投資領域內的金融合作，繼續推動霍爾果斯國際邊境合作中心建設，并盡快建立中哈支付網絡結算體系。

絲綢之路經濟帶； 中哈金融合作；人民幣跨境結算； 金融體制

一、引言

2013年，習近平主席在訪問哈薩克斯坦時提出“絲綢之路經濟帶”構想，中亞地區在“絲綢之路經濟帶”構建中具有極其重要的戰略地位。中亞五國中的哈薩克斯坦與中國邊境相連，石油礦產資源豐富，與中國經貿往來最為密切，在政治經濟上都對中國具有重要的戰略意義。

哈薩克斯坦獨立前遵循的是前蘇聯的計劃經濟體制，獨立后也選擇了和前蘇聯經濟轉型同樣的激進式的私有化改革，在經歷了轉型之初的嚴重經濟衰退及惡性通貨膨脹之后，終于在20世紀90年代后期走上了穩定發展的道路，并形成了小型、開放、市場化、高度依賴國際金融市場的經濟特色。發展至今，哈薩克斯坦經濟增長率在中亞五國居于首位，是少數經濟快速發展的國家之一，經濟成就得到了諸多國際金融機構的肯定。如2013年世界銀行的一項調查顯示，世界185個國家中，哈薩克斯坦人均收入居第49位，超過一些發達國家、快速發展國家以及金磚國家。

哈薩克斯坦經濟持續快速的增長，為其金融體系的發展打下了較好的基礎。經過多年的私有化及金融制度改革，哈薩克斯坦金融體制已基本完善，在中亞五國的金融體系中處于相對領先的地位。哈薩克斯坦獨立后，積極參與相關經濟合作和發展組織，與其他國際經濟與金融機構進行協作，努力發展與周邊及世界其他國家廣泛的合作關系。目前，哈薩克斯坦已加入統一經濟空間、歐亞經濟聯盟、上海合作組織等。中哈經貿合作已有20多年的歷史，隨著兩國經濟的發展，雙方經貿合作不斷向縱深發展，對中哈金融合作的需求日益增強，從而使中哈金融合作具有相當廣闊的發展空間，因而研究中哈金融合作現狀以及合作過程中的制約因素，對推進中哈金融領域的進一步合作具有重要的現實意義。

二、相關理論及研究述評

根據區域經濟合作理論，區域間金融合作狹義來講僅指區域間的貨幣合作，是區域內各國為了維持成員國貨幣體系的穩定進行的多邊合作，主要表現為一系列有關匯率穩定的制度性安排，如兩國間匯率協調及聯動機制、設立匯率目標區及謀求統一貨幣等。本文所探討的金融合作是廣義的區域金融合作，涵蓋中哈兩國整個貨幣金融領域，包括發展雙方金融市場，推動雙方經濟發展的各種性質及類型的合作，除了匯率方面的合作，還包括金融運行、金融監管、支付結算系統的對接、金融市場的結合、金融體制的轉換等。

國內學者對中哈金融合作的研究最早見諸文獻的是在2008年，王新平和陳銳[1]探討了中哈金融合作與制度安排，指出中哈之間主要的金融合作是由于經貿往來衍生出的本幣結算，并提出可以在霍爾果斯中哈經貿合作中心設立“對稱性貨幣區域”，以促進中哈本幣結算的發展。此后，圍繞上海合作組織框架下中國與中亞各國的經貿合作的文獻較多，但針對中哈金融合作方面的研究較少。2013年“一帶一路”構想提出后，學術界、理論界涉及中哈金融合作的研究越來越多，從文獻資料看，研究主要從以下兩個角度展開。

一是中國與包括哈薩克斯坦在內的中亞各國的金融合作研究。例如，王倩等人[2]運用結構向量自回歸模型對絲綢之路經濟帶中國及中亞五國的經濟一體化水平進行檢驗，結果顯示中國和哈薩克斯坦之間已經具備了進行貨幣金融合作的基礎和條件。夏彩云和賀瑞[3]提出絲綢之路經濟帶沿線國家金融發展的不平衡將會阻礙金融合作的順利進行。馬廣奇和王巧巧[4]認為，美國提出的“新絲綢之路”計劃以及區域間經濟發展水平不一致是影響絲綢之路經濟帶沿線國家進行金融合作的重要因素，并提出建立絲綢之路經濟帶跨國商業銀行。阿布都瓦力·艾百[5]指出，中國與中亞各國之間經濟發展水平差距大、經濟結構互補性差等是金融合作的阻礙，中國應依托實體經濟，以金融項目帶動對中亞地區的資本輸出，從而推進金融合作。

二是針對中國(新疆)與哈薩克斯坦的金融合作研究。例如，姜青克[6]從人民幣國際化的視角分析了中哈金融合作現階段的重點應是建立兩國間人民幣國際支付和結算體系，以此作為人民幣國際化的突破口。玉素甫·阿布來提等[7]指出中哈之間目前的金融合作主要是中央銀行及政策性銀行之間簽署的一系列本幣互換的合作文件、貸款協議等，商業銀行之間的合作主要是互設分支機構及進行本幣結算，分析了中哈金融合作中存在的因多種經濟組織并存、伊斯蘭金融法、“中國威脅論”等而導致的政策障礙，以及因經濟發展水平差距大、金融市場一體化水平不高等而導致的經濟障礙。中國人民銀行克拉瑪依中心支行課題組[8]指出中哈雙邊政府間金融合作突出，但是也存在一些問題，如新疆與哈薩克斯坦都存在金融服務水平低、偏好現金交易的現象，信用卡、電子轉賬、ATM自動取款機等金融工具不普遍。此外，兩國沒有統一的銀行結算體系，導致跨境匯款程序繁瑣且手續費較高，結算效率較低，無法滿足雙方貨幣頭寸平補的需要。

從以往的文獻資料中可以看出，近兩年來，對于中國與哈薩克斯坦之間金融合作的研究在逐漸走向深入，中哈金融合作在中亞各國中最具基礎性和發展性，可以作為“絲綢之路經濟帶”戰略下中國與中亞各國次區域金融合作的突破口。此外，對于中哈金融合作阻礙因素的分析雖全面但不深入，已有研究對于哈薩克斯坦目前的經濟與金融體制發展水平與中國的差異并未進行深入分析。本文在考察中哈金融合作發展進程的基礎上，將著重從哈薩克斯坦金融體制的角度分析制約中哈深化金融合作的因素，并提出有針對性的建議。

三、中國與哈薩克斯坦金融合作現狀

理論上，區域金融合作有三個階段：第一階段的金融合作一般通過簡單的信息交流、磋商，或者建立支付清算體系和金融機構等來促進區域貿易和經濟發展，通常為雙邊的、松散的及非制度約束的合作。該階段發展到最高形態是合作成員國之間在遇到國際收支問題時進行的貨幣互換，為合作方提供流動性支持。第二階段是穩定匯率的機制安排，表現為成員國之間的匯率協調與聯動機制。該階段的合作多為多邊性，同時也設立相關制度及機構提供保障。第三階段是統一貨幣安排，是區域金融合作的最高形式，表現為成員國統一貨幣及統一中央銀行，實行統一的貨幣政策，目前只有歐盟的金融合作達到這一形態。整體看來，中哈金融合作目前仍處于第一階段的合作。

(一)中哈合作長效機制初步建立

2004年5月，中哈兩國簽署了《中哈關于成立中哈合作委員會的協定》，成立了中哈金融合作分委會，這是目前中哈之間進行金融合作的唯一常態機制。分委會每年在中哈之間輪流舉行一次會議， 主要目的是協調及促進兩國金融機構間的交流與合作，加強金融法制法規建設及信息經驗的交流，從而推動雙方經濟金融關系的發展。

截至2014年底，中哈金融合作分委會已召開了9次會議，已經就促進兩國金融機構合作與交流，加強銀行監管領域的合作，互設金融機構，加強信息交流，推進兩國銀行結算、貿易及項目融資、中哈雙邊本幣結算、支付系統發展，以及金融支持霍爾果斯國際邊境合作中心發展，開展邊貿本幣結算等議題進行了深入溝通。自2004年設立以來，中哈金融合作分委會在推進中哈兩國金融交流與合作等方面發揮了重要作用，已成為兩國金融界相互溝通的機制化平臺，今后仍將在促進兩國金融領域的全方位合作中繼續發揮重要作用。

(二)人民幣跨境結算不斷擴大

中哈之間的金融合作最早是雙方貿易領域內的貨幣結算合作。2005年，中哈金融合作分委會會議上簽訂了中哈兩國關于邊境地區貿易銀行結算問題的協議，包括《中哈霍爾果斯國際邊境合作中心框架協議》和《中哈霍爾果斯國際邊境合作中心活動管理協定》，鼓勵兩國除了可以使用自由兌換的貨幣進行結算外，還可使用人民幣和堅戈進行結算。但最初由于與貿易相關的中哈商業銀行分支機構及代理機構并未開展人民幣及堅戈的結算義務，使得這一協議僅是框架式的協議而并未落到實處，中哈對外貿易的結算只有極少數使用人民幣進行結算，絕大多數還是使用美元進行結算。近年來，隨著兩國互設金融機構并開展人民幣和堅戈的結算業務，以及中哈兩國經貿往來的增強，人民幣跨境結算進一步擴大。2012年9月，中國人民銀行聯合銀行監管部門發布《關于金融支持喀什霍爾果斯經濟開發區建設的意見》，為喀什和霍爾果斯開發區的建設提供了金融政策保障，進一步推動了邊境貿易本幣結算的發展。

目前，中國在哈薩克斯坦對外貿易中的地位越來越重要，2014年已躍升為哈薩克斯坦第一大貿易伙伴國，是哈薩克斯坦第一大進口來源地及第二大出口市場。據哈薩克斯坦統計署資料，2014年哈薩克斯坦與中國雙邊貨物進出口額為172.5億美元，其中哈薩克斯坦對中國出口98.1億美元(占其出口總額的13.5%)，哈薩克斯坦自中國進口74.4億美元(占其進口總額的27.7%)，哈方貿易順差23.7億美元。 2014年中國對哈人民幣結算量為12.8億元，同比增長67%，占轄區對中亞五國結算總量的73%，但在中哈貿易總額中也僅占不到3%，因而發展空間巨大。同時，中哈雙邊本幣結算協議也擴大到一般貿易，推出了人民幣對堅戈的銀行間市場區域交易。

貿易領域的其他金融合作如貿易項下的融資、擔保、出口信貸、國際貨物運輸保險、票據保理等尚未有雙邊協議及常態化的合作機制，因此在某種意義上說，除了本幣結算，這些貿易領域內實質上的金融合作尚未展開。

(三)投資領域的金融合作以單邊投資為主

國際投資分為直接投資及間接投資。直接投資涉及獨資、合資、合作、跨國并購及國際合作與開發等形式；間接投資主要是通過銀行機構給對方發放各類貸款，通常包括政府貸款、銀團貸款、項目融資及資本市場上的證券投資等。中哈之間的投資合作以直接投資為主，尤其是中國對哈薩克斯坦直接投資較多，而哈薩克斯坦對中國直接投資相對較少，自2009年起，才出現哈薩克斯坦對中國的直接投資。間接投資主要是中國政策性銀行如國家開發銀行及中國進出口銀行給哈薩克斯坦提供的一些項目融資。2008年金融危機爆發前，哈薩克斯坦極少從中國借貸，金融危機發生后，哈薩克斯坦從國際金融市場融資越來越困難，中國提供了100億美元的信貸資金支持哈薩克斯坦大型項目的實施，如支持哈薩克斯坦水電、工業、基礎設施、天然氣管道及原油加工廠等大型項目建設。哈薩克斯坦對中國的間接投資出現在2010年9月，哈薩克斯坦最大的國有資產管理機構“SK基金”在北京設立了駐京辦事處，與中國金融機構及石油企業開展了油氣勘探開采、核能及非資源領域生產等方面的合作。證券投資方面，2010年，“哈薩克銅業集團”在香港證券交易所上市。

(四)貨幣金融合作穩步推進

近年來，中哈貨幣領域內的金融合作在逐步推進。2011年6月，中國人民銀行與哈薩克斯坦國家銀行簽署了70億元人民幣的雙邊本幣互換協議，鼓勵兩國以本幣進行貿易結算及投資活動。2011年7月，中哈兩國央行設立了本幣互換的專門賬戶。2011年12月，中哈霍爾果斯國際邊境合作中心正式啟動，迄今已基本建設完成，已有中國銀行、中國建設銀行等數家中方銀行入駐，并可對中心內的企業及個人提供人民幣存貸款等基本業務，企業可保留外匯現鈔，實行本外幣結算。未來中心將吸引更多的中哈金融機構入駐，提供包括理財、托管、保險、擔保等在內的多元化的金融服務，將該中心建設成為人民幣離岸金融業務中心及中哈貿易結算中心。2012年4月15日，摩根大通銀行(中國)有限公司上海分行設立代理賬戶為哈薩克斯坦法人辦理人民幣結算業務，這項業務可在摩根下轄的北京、上海、天津、廣州、香港等地的分支機構辦理，提升了哈薩克斯坦國內對人民幣的認知度和接受度。

四、中國與哈薩克斯坦金融合作的制約因素

中國與哈薩克斯坦之間的金融合作受諸多因素的影響，已有的研究中提到的區域間經濟發展不平衡、美國提出的“新絲綢之路”計劃以及伊斯蘭金融對哈薩克斯坦越來越大的影響等都對中哈金融合作有一定阻礙。筆者認為，制約中哈深化金融合作的主要障礙在于中哈之間經濟、金融發展的差異過大，以及中國與哈薩克斯坦在交往中缺乏“民意相通”。

(一)中哈經濟發展迅速，但經濟總量差距大

哈薩克斯坦于1991年12月脫離前蘇聯宣布獨立，受俄羅斯的影響，實行了休克式的經濟轉型方式，獨立后的最初幾年，經濟低迷，失業率大增，國民經濟大幅下降。自1992年開始推行國內經濟改革后，經濟從衰退逐步走向企穩，進入本世紀以來，更是取得了高速增長，平均增長率高達7.7%，僅比中國經濟平均增速低2個百分點(中哈經濟增長速度比較見圖1，數據來源于新浪財經宏觀經濟數據庫)。2014年，哈薩克斯坦當年實現國內生產總值2122.48 億美元，同比增長4.3 %，比上年增速下降1.7%； 官方統計的失業率為5%，比上年略有下降。在全球經濟放緩的外部不利環境中，哈薩克斯坦宏觀經濟及金融發展仍然保持基本穩定。在中亞五國中，哈薩克斯坦是經濟總量最大、發展速度最快的國家，但與中國平均水平相比，除了人均GDP超過中國外，其他指標仍相差較大，僅稍超越了相鄰的中國新疆地區(具體比較見表1)，兩國的經濟總量相差巨大。從兩國經貿往來的商品結構來看，哈薩克斯坦主要向中國輸出礦石、能源等初級產品，從中國進口機電等附加值較高的產品，從而可以看到兩國間經貿往來還處于較低層次的商品往來，貿易額較低，這也決定了貿易方式趨于簡單，缺乏經貿領域進行深度金融合作的基礎。

圖1 中國與哈薩克斯坦經濟增長速度比較

表1　2014年中國(新疆)與哈薩克斯坦經濟狀況比較

數據來源：新浪財經宏觀經濟數據庫及中國統計局。

(二)中哈金融機構體系差距較大，哈薩克斯坦銀行服務效率較低

哈薩克斯坦金融機構經過改革與發展，已形成了以哈薩克斯坦國家銀行為核心，以二級商業銀行為主體，多種金融機構并存合作的金融機構制度。哈薩克斯坦國家銀行作為中央銀行，制定貨幣政策，調控宏觀經濟運行。哈薩克斯坦以間接融資體系為主，在其金融機構中，二級商業銀行是主體，此外還有證券經營機構、保險公司、抵押貸款公司、典當行等非銀行金融機構；同時，對在國內設立外資及合資銀行的限制較為嚴格。這種金融機構體系格局與中國相似，但在機構總量上與中國甚至新疆差距都較大。如2014年底哈薩克斯坦有商業銀行38家，營業網點2036個，而中國僅新疆地區商業銀行法人機構就達到110家、營業網點3604個。

此外，哈薩克斯坦金融機構在金融服務質量、服務速度、風險控制等方面與中國境內的外資銀行相比存在較大差距；服務自動化方面欠缺，網上銀行、手機銀行及電話銀行等發展滯后；國內儲蓄率較低，銀行融資高度依賴國際金融市場，從而導致其易受國際金融危機的沖擊；資產業務較單一，多以貸款業務為主，市場違約風險加大時，無法從其他資產業務的收益中得到補償。國際金融危機爆發后，銀行短期貸款比重增加，長期貸款比重下降，表明目前經濟實體中投機性投資高于生產性投資，這將導致經濟中資本積累不足，阻礙國民經濟的增長。此外，個人信貸占比較低，表明消費信貸業務未發展起來；且金融機構體系以銀行為主，而銀行體系內中小銀行所占比重較大，因此金融機構整體市場競爭力較弱。

(三)哈薩克斯坦資本市場發展與中國差距較大

哈薩克斯坦資本市場以有價證券市場為主，包括一級發行市場及二級交易市場。一級發行市場上以政府債券發行為主，主要包括國債及央行票據。國有經濟部門發債率較高，占據債券發行的主導地位，并帶動債券市場向政府預期的方向發展。公司債券發行中銀行債券居領先地位，A級有價證券中，近60%為二級銀行發行。股票市場發展較為滯后，1997年發行第一只股票，2014年初有上市公司76家，股票交易總額占GDP比重的0.5%左右，年均證券化率為20%，在世界金融市場上處于較低水平，遠低于發達國家，也低于包括中國在內的新興經濟體(中哈資本市場比較如表2所示)。雖然哈薩克斯坦在中亞五國中是證券市場發展最快的國家，但與中國相比仍有較大差距，這表明哈薩克斯坦資本市場尚未充分發展。2014年底，哈薩克斯坦股票市場流動性為11%，換手率為3%，與經濟增長的相關性較低，資本市場的資源配置、價格發現以及對經濟增長的促進作用尚未很好地發揮，這也會影響中哈兩國證券投資領域內的合作。

表2　2014年中哈資本市場比較

數據來源：新浪財經全球宏觀經濟數據庫。

(四)哈薩克斯坦對外資依賴度高，抵御外來風險能力較弱

哈薩克斯坦在獨立之后，就努力將經濟體制從計劃經濟向市場經濟過渡，接受了西方發達國家自由市場經濟發展的模式，但是哈薩克斯坦又具有小國的特點，其國民收入的增長很大程度上依賴于石油、資源類產品的輸出。為了促進外匯流入，哈薩克斯坦選擇了自由浮動的外匯管理制度，積極引進外國投資，同時為了促進國內信貸，鼓勵國內商業銀行從國際金融市場融資。截至2014年底，哈薩克斯坦總外債規模達1570億美元，較上年增長4.8%，占當年GDP的74%，其中國家和由國家擔保的外債達86.35億美元(占比為5.5%)，非國家擔保的外債增至1484.27億美元，其中公司間債務為792.01億美元(占比為53.4%)，非公司間債務為692.26億美元(占比為46.6%)。哈薩克斯坦對外資依賴度高對其經濟及金融市場的發展已經帶來了一些問題：一是外債的持續增長不僅帶來對外還債及償還利息的壓力，其所占據的大量資金也限制了哈薩克斯坦國內金融市場的流動性，資本持續流出成為哈薩克斯坦發展國內經濟的一大制約因素；二是國內經濟發展依賴外國資本的注入，使得國內各行業均出現對外資的依賴，也導致國內經濟容易遭受國際經濟危機及金融危機的沖擊。以最近的國際金融危機為例，危機前，哈薩克斯坦的經濟增長、銀行業發展、資本市場的發展及保險市場的發展均處于良好狀態，危機后，經濟增長大幅滑落，商業銀行不良貸款率大幅上升，上市公司及上市股票減少，保險收入大幅下降，國家整體經濟處于較嚴重的下滑狀態，目前仍在艱難的復蘇之中。而哈薩克斯坦經濟發展與金融發展的波動也將影響中哈金融合作向更深領域的推進。

(五)哈薩克斯坦民間對中哈合作持矛盾心理

中國新疆與哈薩克斯坦邊境相連，雙方自中哈建交以來雖然一直保持頻繁的商貿往來，但由于改革開放先走出國門進入哈薩克斯坦經營商貿的中國民間商人以提供價格低廉的衣帽、皮鞋、玩具等商品為主，雖然在一定程度上滿足了當地對輕工產品的需求，但在與哈薩克斯坦人民交往的過程中，不注重商品質量及誠信，在當地造成了一定的負面影響。隨著雙方商貿領域合作的深化，中國產品質量雖然不斷提高，但前期造成的負面影響并未完全消除，從某種意義上說導致了哈薩克斯坦在與中國的合作中懷有防備心理。此外，中國改革開放后，創造了30年經濟騰飛的奇跡，迅速崛起成為經濟強國，但是伴隨著中國經濟的快速發展，在與周邊國家進行經濟、政治、軍事、文化等交流合作的過程中，也出現了“中國威脅論”“中國人口擴張論”等貶低中國、敵視中國的論調。面對崛起中的鄰國，哈薩克斯坦既想借助中國的合作發展自身經濟，又擔心合作過程中自身利益受損，從而懷有一定的戒備心理。

五、推進中哈金融合作的政策建議

目前，中哈之間的金融合作由于兩國發展的實際情況及一些制約因素而仍處于初級階段，雙方的合作不應操之過急，應以深化貿易及投資領域內的合作為主，特別應借助新疆與哈薩克斯坦邊境接壤的優勢，以新疆作為合作交流的平臺，穩步推進雙方的金融合作。

(一)加強貿易領域內的金融合作

應擴大雙方本幣互換，進一步推動中哈貿易中使用人民幣及堅戈等本幣進行結算，雙方應盡快達成關于出口信用保險、貿易和項目融資等方面的合作協議，形成貿易金融合作的常態機制；邊境貿易中積極推進跨境人民幣結算，推廣互設本幣賬戶進行結算以及境內人民幣的轉賬結算；擴大人民幣的結算范圍，在邊境口岸地區設立人民幣金融服務中心，增加人民幣兌換點。哈薩克斯坦在邊境貿易中偏好現鈔結算，因而可在口岸地區放寬人民幣現鈔的出入境限制，滿足哈薩克斯坦企業及商人商貿物流中人民幣現鈔結算的需求，最終實現人民幣與堅戈自由兌換，真正落實邊貿本幣結算。

(二)加強投資領域內的金融合作

中哈兩國應以共建“絲綢之路經濟帶”和亞投行為契機，加強雙方投資合作；加強高層互訪，加強雙方的項目融資，推動能源及基礎建設領域的重大項目的投資合作；加強兩國行業協會、金融機構及企業代表的聯系，組織雙方企業對話，加強信息交流，就雙方市場需求、融資支持安排及潛在合作機會等進行深入交流，增加對雙方產業發展情況及投資環境的了解。此外還應盡快推出上海證券交易所的國際版，吸引哈薩克斯坦優秀企業通過上海證交所上市，加強中哈兩國的證券投資合作。

(三)推動中哈霍爾果斯國際邊境合作中心的金融合作

迄今為止，中國已為中哈霍爾果斯國際邊境合作中心推出了大量的優惠政策，并將其定位為全國首個“境內關外”的跨境人民幣創新金融業務試驗區。按照中國政策規定，在哈薩克斯坦注冊成立的企業可在中方銀行辦理開戶、結算、存款、融資等人民幣業務。除以上業務外，如果哈方企業在合作中心內的中方銀行開立人民幣賬戶，還可享受與中國企業相同的一些金融服務。如通過中方開戶銀行從新加坡等境外人民幣市場融資，中方開戶銀行可為哈方企業提供擔保及結算服務;哈方企業可直接向中方開戶銀行申請人民幣貸款，滿足自身的人民幣資金需求;哈方企業可在中方開戶銀行辦理賬戶定期存款業務，享受中方開戶銀行提供的定期存款利息;哈方企業可在中方開戶銀行提取人民幣現金，用于日常零星的現金支付。但是目前尚沒有哈方金融機構入駐該合作中心，因此，應通過兩國高層交流，加強雙方銀行機構的合作。積極開展雙邊本幣結算業務和跨境融資業務合作，加大雙邊銀企合作力度，敦促哈方盡快出臺鼓勵本國銀行機構入駐合作中心開辦業務的金融政策，促進合作中心加快發展。在中哈霍爾果斯國際邊境合作中心優越的發展基礎上，雙方可共同合作籌建國際合作銀行、貨幣交易中心、股權產權交易中心，促使功能性金融機構、外資金融機構以及新型金融機構加快向合作中心聚集。

(四)盡快建立中哈支付網絡結算體系

中哈兩國應加強雙方交流，推動建立中哈支付網絡結算體系，專門服務于中哈貿易、投資及貨幣領域內的人民幣及堅戈的結算。盡快完善兩國支付結算的政策安排，建立雙方的金融結算服務平臺，疏通中哈本幣跨境結算渠道，完善區域內票據結算、銀行卡互聯，更好地進行兩國跨行及跨境結算。兩國應積極簽訂本幣結算協議，擴大本幣結算范圍，商業銀行間擴大代理行關系，互設本幣賬戶。同時應加強兩國商業銀行間直接匯率項下的現匯及遠期外匯業務，促使資金加速回流到銀行結售匯體系之中。

(五)加強中哈民間的交流與溝通

習近平主席在闡述歐亞人民共建“絲綢之路經濟帶”時，提出了加強政策溝通、道路聯通、貿易暢通、貨幣流通和民心相通等“五通”建設。其中“民心相通”是“絲綢之路經濟帶”建設的社會根基，旨在通過加強民間的交往與交流，提升雙方合作共贏的民意基礎。新疆的哈薩克族與哈薩克斯坦人民信仰相同、風俗相似，因而應充分利用新疆的地理及人文優勢，加強雙方教育、醫療、藝術、出版等民間文化、民俗的交流，通過加大雙方互派留學生及訪問學者的力度，互派藝術團體，增加文藝表演，舉辦論壇及博覽會，允許對方報紙和期刊等在本國發行等措施，加深中哈人民的相互了解，從而筑牢中哈金融合作的民間基礎和民意根基。

[1]王新平，陳銳.中哈金融合作與制度安排——對中哈本幣結算的探討[J].俄羅斯中亞東歐市場，2008(11)：25-31.

[2]王倩，王龑，胡穎.絲綢之路經濟帶加強貨幣金融合作的經濟基礎和可行性分析——基于SVAR模型的研究[J].西南金融，2014(12)：19-22.

[3]夏彩云，賀瑞.“一帶一路”戰略下區域金融合作研究[J].新金融，2015(7)：34-38.

[4]馬廣奇，王巧巧. 絲綢之路經濟帶金融合作瓶頸與發展建議[J].商業經濟研究，2015(1)：108-109.

[5]阿布都瓦力·艾百.以新疆為平臺 推進中國與中亞國家的金融合作研究[J].新疆社會科學，2015(3)：61-65.

[6]姜青克.人民幣國際化視角下的中哈金融合作[J].合作經濟與科技，2014(22):51-52.

[7]玉素甫·阿布來提，瑪依拉.新疆與哈薩克斯坦金融合作探析[J].亞太經濟，2015(2)：33-38.

[8]中國人民銀行克拉瑪依中心支行課題組.絲綢之路經濟帶框架下深化中國(新疆)與中亞五國金融合作的思考[J].金融發展評論，2015(1):101-107.

[9]Emine Gurgen,Harry Snoek,Jon Craig.Economic Reforms in Kazakhstan, Kyrgyz Republic, Tajikistan,Turkmenistan,and Uzbekistan[Z].IMF Working Paper,1999.

[10]Biswa N.Early Warning System for Economic and Financial Risks in Kazakhstan[Z].CESifo Working Paper，2009.

[11]邢輝.哈薩克斯坦的銀行體系及外匯管理制度[J].俄羅斯中亞東歐市場,2004(3)：29.

[12]陳其鋼.獨立15年哈薩克斯坦經濟回顧與展望[J].新疆社會科學，2008(2)：31-35.

[13]于樹一，賈利平.哈薩克斯坦金融危機理論與實證分析[J].俄羅斯中亞東歐市場，2009(4)：35-42.

[14]韓東，秦放鳴，王述芬，陳娜娜.后金融危機時代哈薩克斯坦金融市場運行狀況分析[J].新疆社會科學，2014(5)：83-87.

[15]姜青克.中哈金融合作現狀分析[J].才智，2012(20)：18-19.

[16]李翠花.中哈貿易金融合作的制約因素及建議[J].中國證券期貨，2013(4)：233-234.

[17]楊久源.國際金融合作的理論與實踐[J].特區經濟，2011(6)：92-93.

[18]趙長峰.國際金融合作：一種權力與利益的分析[M].北京：世界知識出版社，2006.

【責任編輯：盧愛珍】

On Sino-Kazakhstan Financial Cooperation in the View of Silk Road Economic Belt Perspective

GAO Li

(XinjiangUniversityofFinanceandEconomics,Urumqi830012,China)

Central Asia is an important region of the Silk Road Economic Belt. Among the five Central Asian countries, Kazakhstan is in a relatively leading position with the most economically developed and the most complete financial system. As a result, the monetary and financial cooperation between China and Kazakhstan has a broad space for development. This paper studies the current situation in the Sino-Kazakhstan financial cooperation, and believes that the wide gap of the economic and financial development between China and Kazakhstan and the lack of "communication of the will of people" are the main restriction factors existed. It proposes that the current Sino-Kazakhstan financial cooperation should focus on strengthening financial cooperation in trade and investment fields; continue to promote the construction of Horgos International Border Cooperation Center and the establishment of the Sino-Kazakhstan payment and settlement systems as soon as possible.

Silk Road Economic Belt; Sino-Kazakhstan financial cooperation;RMB cross-border settlement;financial institutions

2016-04-15

國家社科基金重大招標項目“中國新疆周邊國家經濟安全機制比較和整合研究” (項目批準號：14ZDA088)；新疆維吾爾自治區高校人文社科重點基地項目“哈薩克斯坦金融體制研究”(項目編號：XJEDU050113C04)

高麗(1973—)，女，經濟學博士，新疆財經大學金融學院副教授，研究方向為區域金融理論。

F832.6

A

1671-9840(2016)03-0015-08

10.16713/j.cnki.65-1269/c.2016.03.002