網絡理財需控制平臺風險

貢琰芳

摘要：互聯網金融發展如火如荼，網絡理財方式也越來越多。但是，許多打著理財旗號的網絡詐騙也隨之而來，網絡投資理財詐騙成為互聯網金融的重災區。加強網絡投資理財平臺的安全性成為關乎每個投資者的民生大事。為此，文中主要就網絡理財如何控制平臺風險進行探討。

關鍵詞：網絡理財;平臺風險;風險控制

中圖分類號：F832.2;F492 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）005-0000-01

一、基本情況

近幾年，互聯網金融領域的創新產品層出不窮，以高收益、低門檻、操作簡易為特征的網絡投資理財已成為當下草根金融關注的焦點。不過，任何金融產品都難掩其投資風險，尤其在互聯網信息龐雜的環境下，網絡理財背后的資金騙局、平臺倒閉等事件頻頻出現，用戶資金安全的擔保、交易信息的安全等風險防控仍待強化。

以余額寶為代表的互聯網金融理財產品在市場上產生不可忽視的影響力，回首余額寶歷史，最高收益率是在2014年1月2日，七日年化收益高達6.763%，遠高于現在的2.4%左右，以前存在余額寶里每天少說也能賺個早飯錢，現在要好幾天的收益才能賺夠一頓早飯。加之現在銀行一連多次降息，持續逆回購放水，市場資金面逐步寬松，貨幣基金的收益自然下跌。因此，人們自然將投資眼光放入高收益、高風險的P2P網貸平臺。P2P網絡借貸平臺，是p2p借貸與網絡借貸相結合的金融服務網站。p2p網貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個人的意思。網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。

二、P2P的法律風險

（一）央行關于P2P的三條紅線

針對近期頻繁出現問題的P2P網絡貸款平臺，央行對“以開展P2P網絡借貸業務為名實施非法集資行為”作出了界定：第一類為理財-資金池模式;第二類為不合格借款人導致的非法集資風險行為;最后一類為典型的龐氏騙局。

1.理財-資金池模式，即部分P2P網絡借貸平臺通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池。

2.不合格借款人導致的非法集資風險行為，為部分P2P網絡借貸平臺經營者未盡到借款人身份真實性核查義務，未能及時發現甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發布大量虛假借款信息（又稱借款標），向不特定多數人募集資金。

3.龐氏騙局模式：個別P2P網絡借貸平臺經營者，發布虛假的高利借款標募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式或短期內募集大量資金后卷款潛逃。

從央行規定的上述3條法律紅線看，第一條相當于P2P平臺在開展借貸金融業務，向不特定的人公開借款，然后再向他人貸款，賺取高額利差。這顯然屬于非法吸收公眾存款的違法犯罪行為。第二條紅線相當于融資方借用P2P平臺在開展非法集資行為，而P2P平臺不進行審查或者知道、應當知道而不制止，在此情況下，P2P平臺相當于協助虛假融資方完成了非法集資行為。第三條紅線中，P2P平臺為平臺吸收資金后非法使用，屬于典型的集資詐騙犯罪行為。

（二）司法機關相關解釋對P2P平臺相關法律責任的認定

《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》（2010年11月22日由最高人民法院審判委員會第1502次會議通過，自2011年1月4日起施行）

第八條 廣告經營者、廣告發布者違反國家規定，利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照刑法第二百二十二條的規定，以虛假廣告罪定罪處罰：

1.違法所得數額在10萬元以上的;

2.造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的;

3.二年內利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的;

4.其他情節嚴重的情形。

明知他人從事欺詐發行股票、債券，非法吸收公眾存款，擅自發行股票、債券，集資詐騙或者組織、領導傳銷活動等集資犯罪活動，為其提供廣告等宣傳的，以相關犯罪的共犯論處。

從以上規定可以看出，作為提供金融信息服務的P2P平臺，其存在的刑事法律風險有兩類，第一類是虛假廣告罪，第二類是非法集資犯罪的共犯。

除了上述刑事責任之外，在民事法律關系上，P2P平臺還可能承擔相應的連帶責任。也就是說，P2P可能會對融資方給投資方造成的損失承擔連帶的賠償責任。

三、嚴格控制平臺風險，促進規范化發展

第一種是通過民間借貸服務中心予以規范。比如，溫州、鄂爾多斯成立了民間借貸登記服務中心，以公司的方式引導P2P平臺入駐，要求將有關交易數據登記備案，對P2P的業務進行監管，這是一種較規范的方式。

第二種是通過信息服務行業協會進行規范，這種模式在上海已開始嘗試。如何給P2P平臺定性，一直是行業頗具爭議性的話題，在目前法律環境下不能將P2P平臺定性為金融機構，因為中國對金融機構有著嚴格的審批制度和準入要求，所以把P2P平臺定性為信息服務機構較準確，通過行業協會探索自律規范也是可行的解決辦法。

第三種是成立P2P行業的自律聯盟。我們國家要成立一個行業協會需要先找到主管部門，然后才能去民政部門審批。目前的問題是P2P沒有主管部門，通過審批非常困難。目前一些P2P有關的組織是沒有官方背景的民間組織，沒有很強的規范作用，更需要靠企業自律。

參考文獻：

[1]利融網.細分市場是P2P網貸平臺的發展趨勢.

[2]郭勤貴.P2P平臺法律風險.