企業(yè)年金何以成“短板”

陳小慧

今年全國兩會(huì)審議通過的《“十三五”規(guī)劃綱要》，明確提出將“構(gòu)建包括職業(yè)年金、企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”作為下一個(gè)五年養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)的重要目標(biāo)之一。

從目前的情況來看，企業(yè)年金已經(jīng)成為多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的一個(gè)“短板”。原因在于，雖然制度上并軌已經(jīng)完成，但由于存在年金的差異，機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員和企業(yè)職工養(yǎng)老金的待遇仍然會(huì)有很大的差別，并沒有真正實(shí)現(xiàn)“公平性”這一改革目標(biāo)。

人力資源和社會(huì)保障部社會(huì)保障研究所所長金維剛在今年2月末的中國養(yǎng)老金融50人論壇上表示，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革以后，必須重視在補(bǔ)充保險(xiǎn)領(lǐng)域所形成的新的待遇差和矛盾，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加大對(duì)企業(yè)年金發(fā)展的政策扶持力度。

扶持政策應(yīng)該包括卻不限于：適當(dāng)降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率、加大企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策力度，降低企業(yè)年金的門檻、給予市場(chǎng)機(jī)構(gòu)更大的投資自主權(quán)等。

人社部原副部長、中國社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長胡曉義認(rèn)為，在三支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)年金、職業(yè)年金這條“短腿”。清華大學(xué)就業(yè)與社會(huì)保障研究中心主任楊燕綏表示，目前降低企業(yè)社保費(fèi)率存在空間，降費(fèi)之后應(yīng)該在費(fèi)率上留一定比例，讓更多的企業(yè)自主選擇為職工建立企業(yè)年金。

國企才有的企業(yè)年金

對(duì)多大多數(shù)企業(yè)職工來說，年金如同一個(gè)“聽過卻沒見過”的“傳說”。100名城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保者中，只有不到7人擁有企業(yè)年金，而這7人幾乎全部集中在國有企業(yè)，尤其是國有壟斷企業(yè)之中。

中國養(yǎng)老保險(xiǎn)在建立之初的設(shè)定是“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金和個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄”三支柱的模式。從2004年成立到如今的12年間，企業(yè)年金被戲稱為“富人俱樂部”。覆蓋面狹小、稅收優(yōu)惠激勵(lì)不足、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)“賠本賺吆喝”等問題，使企業(yè)年金難以承擔(dān)中國養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱的重任。

年金分為屬于企業(yè)職工的企業(yè)年金，以及屬于機(jī)關(guān)事業(yè)單位的職業(yè)年金。自從機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革正式落地之后，4000多萬公務(wù)員和事業(yè)單位工作人員將全部建立職業(yè)年金，以彌補(bǔ)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度待遇下降的部分。而企業(yè)年金到2015年年底只覆蓋了逾2300萬人。顯然，職業(yè)年金有望后來居上，成為年金的主力軍。

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的不公平，正在從基本養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域蔓延到補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域。不公平狀態(tài)還將持續(xù)，進(jìn)入年金俱樂部的公務(wù)員、事業(yè)單位職工和國企職工的養(yǎng)老待遇，將與沒有年金的普通參保者拉開差距。本刊記者采訪的多位專家認(rèn)為，隨著機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的正式啟動(dòng)，“大力發(fā)展年金”變得更加迫切。

隨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，“低繳費(fèi)，低替代率”是未來改革的方向，政府所負(fù)責(zé)的公共養(yǎng)老金部分只能滿足大部分退休者的基本需要，年金將成為退休者生活水平不出現(xiàn)大幅降低的關(guān)鍵保障。為此，出臺(tái)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)中小企業(yè)、民營企業(yè)建立年金已經(jīng)迫在眉睫。

企業(yè)年金為何成為“富人俱樂部”？

在很多業(yè)內(nèi)人士看來，企業(yè)年金的發(fā)展稍顯乏力，畢竟企業(yè)年金最早是從民營企業(yè)開始的。人社部3月底公布的《2015年度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》顯示，截至2015年年底，共有7.5萬家企業(yè)建立企業(yè)年金，2316萬職工參保，積累的基金金額為9525.51億元。在經(jīng)歷了幾年迅猛增長后，企業(yè)年金增長逐漸放緩，2015年資金規(guī)模增速僅為23.9%，全年新增職工數(shù)約23萬人，在職職工中擁有企業(yè)年金的人數(shù)比例仍不足 1/10。

從2004年正式啟動(dòng)以來，企業(yè)年金一直都沒有迎來業(yè)內(nèi)預(yù)期的爆發(fā)式增長，所覆蓋的7萬多家企業(yè)與全國各類企業(yè)逾1500萬家的總數(shù)相比，顯得微不足道；所覆蓋的職工數(shù)還不足城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的6.8%。

中國參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)職工，有93%以上沒有企業(yè)年金。從國際比較來看，在全世界167個(gè)實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國家中，有1/3以上國家的企業(yè)年金制度覆蓋了約1/3的勞動(dòng)人口。其中，法國、瑞士和丹麥等國的年金覆蓋幾乎達(dá)到了100%，美國在60%左右，英國、加拿大在50%左右。

中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院完成的一項(xiàng)關(guān)于“中國企業(yè)年金發(fā)展”的課題稱，企業(yè)年金發(fā)展中遇到的首要問題是覆蓋面小且覆蓋企業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，國企、外企和民企在參與度上差異較大。報(bào)告的執(zhí)筆人、中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院教授韓克慶表示，年金制度最早源于民營企業(yè)的創(chuàng)新，但在制度發(fā)展的進(jìn)程中，國有企業(yè)占比最高，以致年金計(jì)劃被詬病為“富人俱樂部”。

中國人力資源和社會(huì)保障部研究所所長金維剛表示，建立企業(yè)年金的中央企業(yè)雖然不到設(shè)年金企業(yè)數(shù)量的8%，但其覆蓋的人群占參加企業(yè)年金總?cè)藬?shù)的比重，及占企業(yè)年金基金結(jié)余總額的比重都在50%以上。

2006年7月5日，聯(lián)想企業(yè)年金獲得當(dāng)時(shí)的勞動(dòng)和社會(huì)保障部的1號(hào)備案，正式進(jìn)入運(yùn)營實(shí)施階段。如今的窘?jīng)r卻是，中小企業(yè)、民營企業(yè)在企業(yè)年金中所占的比例非常小，全國企業(yè)年金的一半席位由中石油、中石化、國家電網(wǎng)、煙草等大型壟斷企業(yè)占據(jù)。

一位參與人大課題組訪談的相關(guān)政府部門人士直言不諱地指出，國企愿意做年金，私企不愿意做年金，因?yàn)閲笫腔▏业腻X為職工謀福利，私企是花自己的錢為職工謀福利。

中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)北京分公司市場(chǎng)銷售部總經(jīng)理劉慧表示，現(xiàn)在年金市場(chǎng)90%的容量都是國企，這是由制度決定的。國企只要滿足盈利條件，出資部門同意之后就可以建立年金，這筆錢是從國企利潤中拿出來，等于是全體國民分?jǐn)偭顺杀尽?/p>

韓克慶在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，有些民營企業(yè)建立企業(yè)年金，更多的是作為一項(xiàng)激勵(lì)措施，但近幾年來，民營企業(yè)開始采取合伙人股份制、員工持股計(jì)劃等更加富有吸引力的激勵(lì)手段。劉慧認(rèn)為，對(duì)于小微甚至是中小民營企業(yè)來說，企業(yè)年金的門檻還是過高。政策規(guī)定，建立年金需要滿足3個(gè)條件：按時(shí)足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、連續(xù)盈利以及健全的民主決策機(jī)制，很多民營企業(yè)達(dá)不到這些要求。此外，企業(yè)年金計(jì)劃明確要求“普惠到75%的人群”也是民營企業(yè)不愿意參加年金的原因。

企業(yè)年金“病”在哪里？

中國社科院2015年年底發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2015》稱，2014年，不僅參加企業(yè)年金的職工人數(shù)增速較慢，而且職工工資增長也開始放緩，企業(yè)年金規(guī)模擴(kuò)張?jiān)俅斡龅阶枇Α?/p>

報(bào)告稱，除了參加企業(yè)年金的職工人數(shù)繼續(xù)延續(xù)2013年的較慢增速之外，職工工資費(fèi)基（即企業(yè)工資總額）增長也開始放緩，企業(yè)年金的規(guī)模擴(kuò)張仍然乏力。本刊記者在采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)年金發(fā)展緩慢最根本的原因有兩條：一是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率太高；二是政府稅收激勵(lì)不足。

金維剛說，在2007～2014年的8年間，參加企業(yè)年金人數(shù)占城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)的比重從4.8%增加到了6.8%，8年僅增加2個(gè)百分點(diǎn)。

他認(rèn)為，企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率過高、負(fù)擔(dān)過重，是我國企業(yè)年金發(fā)展不起來的根本原因，高費(fèi)率嚴(yán)重?cái)D壓了企業(yè)年金的發(fā)展空間，導(dǎo)致太多企業(yè)無力建立企業(yè)年金。此外，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力很大，管理層不愿意建立年金；員工流動(dòng)性也大，對(duì)促使企業(yè)建立年金的意愿非常淡薄。

韓克慶也認(rèn)為，稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)效果不足是近年來年金發(fā)展緩慢的重要原因。無論是政府方還是企業(yè)方，對(duì)于現(xiàn)行企業(yè)年金遞延納稅政策都頗有微詞。

所謂“年金遞延納稅”，出自2013年年底財(cái)政部、人社部和國稅總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》。文件規(guī)定，從2014年1月1日起，實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。

這就是俗稱的EET模式（E代表免稅，T代表征稅），本來被業(yè)內(nèi)認(rèn)為會(huì)促進(jìn)年金發(fā)展，但據(jù)劉慧的說法，按照現(xiàn)行稅制，職工在一次性領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)最高扣除45%的稅額，等于員工到最后只能領(lǐng)到本金，多年來的投資收益甚至企業(yè)繳納的錢，大部分都交給國家了。

年金的春天快來了嗎？

2015年企業(yè)年金投資數(shù)據(jù)卻十分亮眼。人社部數(shù)據(jù)顯示，2015年度加權(quán)平均收益率達(dá)到了9.88%，創(chuàng)下了2007年來的新高。與此同時(shí)，缺乏長期投資的理念仍是當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)構(gòu)在年金運(yùn)營中的主要問題。

我國企業(yè)年金投資運(yùn)營完全按照市場(chǎng)化模式運(yùn)作，形成了以委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人為主體的運(yùn)作模式——企業(yè)及其職工為委托人，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)作為其他“4種人”。截至2014年年底，共有34家機(jī)構(gòu)獲得57個(gè)企業(yè)年金管理資格。擴(kuò)大企業(yè)年金規(guī)模變得越來越重要。

對(duì)于市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，它攸關(guān)盈利前景；作為老百姓的養(yǎng)老儲(chǔ)備來說，它維系著退休之后的養(yǎng)老生活水平；對(duì)于國家來說，它關(guān)系到多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的完善。

企業(yè)對(duì)年金并非沒有需求。由于企業(yè)年金的優(yōu)勢(shì)，一些知名外企也開始考慮參加中國的企業(yè)年金計(jì)劃，2015年高盛在華獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)7家全部建立了企業(yè)年金。

企業(yè)年金擴(kuò)大覆蓋面真正的難點(diǎn)在民營企業(yè)，尤其是廣大中小企業(yè)。年金制度只有惠及到這些企業(yè)的員工，才能從根本上提高和保障參保者退休后的生活水平。

金維剛介紹，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革會(huì)倒逼企業(yè)年金的發(fā)展，要提高全國統(tǒng)籌層次，將來也要?jiǎng)潛車匈Y本充實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。