企業創新投入研究綜述

黃珊珊

【摘要】本文從企業創新投入的影響因素和企業創新投入對企業創新績效的影響這兩個方面出發，對國內外與企業創新投入相關的文獻進行了綜述，并且提出了現有研究的局限以及對將來研究方向的展望。

【關鍵詞】企業創新投入；影響因素；企業創新績效

隨著社會科技進步與國家對創新的越發重視，伴隨“大眾創新，萬眾創業”的國家號召，關于創新的研究又被推向一個新高潮。而企業創新的核心來自于其對創新的投入活動。圍繞著創新投入，綜述國內外學者的相關文獻，所有的研究主要可以概括為兩大方面。即，企業創新投入的影響因素，以及企業創新投入與企業創新績效的關系。

一、企業創新投入的影響因素

研究一個企業的創新投入，最重要的是去尋找其影響因素。從近年來對國內外有關創新投入影響因素文獻的梳理來看，主要可以將影響創新投入的因素分為三大層面：

（一）宏觀的國家及政府行為

國內外學者關于國家及政府行為對創新投入的影響因素的研究涉及到宏觀經濟，金融發展，政府補貼，政府干預等方面。如Xiaoyong Dai，Liwei Cheng（2015）利用中國制造業的數據，研究得到政府公共補貼與公司創新投入呈“S”型關系，政府補貼和公司的自有創新投入呈倒“U”型關系。朱平芳、徐偉民（2003）以上海工業企業為樣本，實證了政府的科技補貼和稅收減免對企業的創新投入的正向影響。

（二）企業組織性質

國內外學者也從企業組織性質方面研究了創新投入的影響因素。從企業外部環境到企業本身性質，再到企業內部組織結構，涉及到企業規模，所有權，合作網絡，財務結構，市場環境等方面，得到的結論不盡相同。其中，研究最多的是企業規模因素。1942年，熊彼特率先提出企業規模增大將導致高水平創新投入的假說，他認為只有大企業才可以對技術創新進行大規模投資并且擔負起一定概率的研發失敗所帶來的額外開支。之后，國外學者進一步強調了企業規模在創新中的重要性。

（三）管理者本身特征

以管理者本身的人口統計學特征及管理者的行為與企業創新投入的研究也相當豐富。正如高階梯隊理論所言，高管的特征（心理認知和價值觀，還有可觀察的一些人口統計學方面的特征）會決定其戰略選擇。而高管團隊的特征包括高管的學歷、任期、年齡、工作背景等。王德應，劉漸和（2011）研究表明企業創新投入與高管團隊的規模、教育水平、年齡、任期呈顯著正相關關系。而關于經理持股比例，薪酬激勵，獨立董事數量等因素同樣具有影響企業創新投入的效應。Jing Dong，Yan-nan Gou（2010）利用中國上市公司的數據得到了經理持股會提高企業創新投入和越多的獨立董事有利于企業加大創新投入等結論。

二、創新投入對創新績效的影響

近年來，我國科技經費投入持續增長，研發強度持續加大。因此，伴隨著越來越多的研發投入，人們開始更加關注研發投入的效果和成績，因此，我們研究創新投入的績效以及創新投入與績效的關系。

Griliches（1979）最早提出用生產函數的方法來評估研發的回報。他將研發投入作為一項生產要素放入生產函數中，來衡量其產出和生產率。此后，國內外學者開始了二者關系的研究。結論不盡相同，正相關、不相關以及負相關均存在。例如，程宏偉，張永海，常勇（2006）以96家上市公司為樣本，實證檢驗了公司研發投入與績效的相關性。結果顯示，研發投入與公司績效正相關。然而，一些實證結果顯示二者并無相關關系。Brown（1999）實證檢驗了來自不同國家的30家電氣公司的研發投入與銷售收入和利潤的關系，實證發現這些公司的利潤同期增長率與研發費用增長率并無關系。梅雪，韓之俊（2006）以中國A股的上市公司為樣本，結果也顯示公司的研發投入與市場和公司凈資產收益率并沒有相關關系。而還有些實證結果顯示其二者具有負相關關系。例如Amir 等人（1996）研究發現，高新技術企業研發投入與企業市場價值呈負相關關系等。

三、研究不足及展望

通過對國內外有關創新投入的文獻進行閱讀和梳理，發現已有眾多關于創新投入的影響因素以及其對創新績效的作用的文獻，數據來自不同國家，不同行業，不同年份，得到的結論也不盡相同。然而相關的研究仍然存在一些不足，在將來可繼續研究：一、關于對創新投入指標的衡量，大多數文獻是以企業當年投入的研發費用為準，而很少涉及如研發人員的投入，研發費用具體投向哪些方面等這些細節，這表明對創新投入的研究仍基于比較宏觀和表面的層面，將來可深入細化到具體創新投入的不同方面；二、關于創新投入對創新績效的影響，大多數文獻只是研究其直接關系。而對創新投入具體如何影響創新績效的內部機理不求甚解。因此，將來可尋找影響二者關系的調節變量或中介變量，來探究二者關系的具體機制；三，關于創新投入的研究大多集中于我國A股上市公司，工業制造業等傳統行業，將來可更多投向于對中小板，創業板等中小企業以及其他行業的研究。

參考文獻：

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