國外農業價值鏈融資的經驗分析及借鑒

■ 王英姿（1、南京審計大學金審學院　2、應天職業技術學院　南京210023）

國外農業價值鏈融資的經驗分析及借鑒

■ 王英姿1、2（1、南京審計大學金審學院2、應天職業技術學院南京210023）

在新經濟形勢下，將產業鏈、價值鏈等現代產業組織方式引入農業經濟的發展，是發展我國現代化農業融資的重要方式?；诖?，本文針對農業價值鏈融資的含義和主要模式進行分析，并借鑒日本、美國和韓國等國家農業價值鏈融資的發展經驗，提出了發展我國農業價值鏈融資的創新途徑，以期完善我國農業產業化體系，促進農業經濟的現代化發展。

價值鏈融資產業鏈農業金融經驗借鑒

農業價值鏈融資含義及主要模式分析

（一）農業價值鏈融資含義

農業價值鏈融資是指價值鏈融資供給主體從整個價值鏈角度出發，將資金注入農業價值鏈中的融資需求主體，從而提供多種金融服務的一種融資模式。在農業系統中，農產品價值鏈條從生產到消費各個階段都存在著交易成本，各參與者需要通過融資實現本行業的經濟效益。如農戶在農產品生產之前，需向生產者融資購買生產資料；而農產品加工商、批發商、零售商等主體也需要進行融資，向農戶購買產品；市場營銷商在發展業務過程中為了擴大銷售規模，也需要進行貿易融資等。通過農業價值鏈融資，各參與者可以不斷優化自身產業，在市場競爭中處于有利地位。

（二）農業價值鏈融資的主要模式

在農業產業化進程中，主要產生了傳統與現代兩種價值鏈融資模式。傳統農業價值鏈融資包括銀行貸款、轉移支付等形式。政府對農產品價格補貼是一種轉移支付的傳統融資模式，但這種模式受到農業地域發展狀況、地方政府財力、市場運作等諸多因素的制約，已經不適應現代農業發展要求，于是逐漸衍生了現代農業價值鏈融資模式?，F代農業價值鏈融資是以雙方自愿為前提，將利益參與者融合在價值鏈中，互惠互利的一種融資模式。同時由于價值鏈融資具有逐利性，價值鏈中各參與主體之間是需求供給關系，這樣雙方或多方之間進行融資時，可以簡化交易流程，從而降低交易成本，也可以利用訂單合同獲得銀行、企業等機構的資金支持?，F代農業價值鏈融資模式根據農業價值鏈融資主體的不同來源，可以分為價值鏈內融資和價值鏈外融資。二者有著各自優勢，在農業金融融資中配套應用，對形成農業產業規模有著重要作用。以玉米種植農戶在農業價值鏈融資過程為例，如圖1所示，種植玉米的農戶為了擴大生產規模，將玉米成品通過相關安全部門檢測，出具安全證明材料，并安全儲存在倉庫，以此作為抵押，向玉米產業投資者借款融資。當玉米投資者與農戶簽訂抵押合同，出借資金，完成農戶融資環節時，農戶可以進一步擴大生產規模。玉米農戶經批發商、零售商或分銷商銷售玉米獲得價款，以此償還投資者的借款，若農戶無能力償還，則投資者可以將倉庫玉米產品轉化為借款。通過這一系列環節，農戶可以融資的形式擴大生產規模，同時也可充分保障投資者的資金安全。由此可以看出，農業價值鏈融資可以實現參與者互利共贏。

農業價值鏈內融資，也稱為農業價值鏈內直接融資，是在農業價值鏈環節中，農戶、加工商、批發商、零售商等參與者內部之間進行的融資，在農業價值鏈內實現資金流動。一方面，農產品經銷商向小規模農戶融資的形式包括現金投入或購買農場基礎設施、生產資料等。經銷商通過購買農場生產資料的實物形式向農戶融資，加快了農業產品的投入、產出，提高農產品流通效率。同時，農戶也可以向批發商、零售商銷售農產品進行融資，為形成農產品生產規模提供了資金支持。另一方面，訂單農業融資可以促進生產的標準化。在訂單中，龍頭企業向農戶提供的融資形式一般是專業定制的農產品。根據企業與生產者簽訂的合同要求，由農戶生產出一定標準數量的農產品，生產資料則由企業提供。由此，農產品融資與采購合同相聯系，促進了生產的標準化，極大地滿足了消費者對農產品的質量要求，在市場競爭中處于有利地位。

農業價值鏈外融資，也稱農業價值鏈間接融資，是指從價值鏈外部向價值鏈內部融入資金，通過價值鏈保障機制或交易合同，將銀行、保險公司、政府機構等作為價值鏈的參與者，為農戶、批發商、加工商等主體提供融資服務。通常銀行、保險公司等金融機構利用價值鏈主體之間的交易關系，或者是農業企業以交易合同為擔保向銀行、政府等機構增加授信，為價值鏈中的其他主體提供農業金融服務。例如銀行根據農戶和采購者訂立的合同，或者根據倉單收據給農戶發放貸款。在農業價值鏈外融資中，銀行、保險公司、政府機構等是資金的提供方，價值鏈參與者是資金的接收方，融資形式主要以應收賬款、應付賬款、倉單質押為主要內容。其中，融資方式主要包括：向產業價值鏈的主導者農戶融資；對農民組織或合作社融資；結構性融資等。一般情況下，銀行、保險公司、政府機構等大多為成本、風險較低的融資者提供貸款。但在農業價值鏈外模式下，基于成本和風險可控，上述機構也會擴大農業領域融資主體服務范圍。通過農業價值鏈外部融資，農業價值鏈中的主體參與農業生產、銷售、配送等活動的積極性得到極大提高，對活躍農村市場起到推動作用。

國外農業價值鏈融資的經驗分析

（一）美國農業價值鏈融資的經驗分析

美國通過政府補貼、增加農業貸款和農業生產現代化等多種渠道，形成了以政府為主導，多層次、全方位的農業價值鏈融資體系。自20世紀90年代以來，美國政府對農戶融資補貼收入已經占農場主當年收入的15%-24%，最高補貼比率可達63%；當前美國農業部可為農民提供直接貸款約占4%，為部分私人農業貸款提供4%的擔保。通過政府補貼、信貸活動等手段，為美國農業價值鏈其他參與主體融資提供了極大便利條件，擴大了農場主生產規模和發展方向，進一步刺激了農業市場。在商業銀行向農戶融資的政策優惠方面，美國政府為鼓勵商業銀行進入農村市場、防止農村資金外逃制定了一系列優惠政策，如當商業機構為涉農貸款超過貸款總額的25%時，政府可以提供稅收優惠、為涉農貸款利率提供補貼等措施。通過美國政府對商業銀行稅收、補貼等優惠政策，吸引了大量商業銀行入駐農村，為農戶帶來大量融資機遇，惠及農業價值鏈融資其他參與主體，擴大了農業生產規模。在法律法規方面，美國農業支持政策定期重新評估并以國會法案形式審定。自1933年國會通過《農業調整法》以來，1938年美國就頒布了《聯邦農作物保險法》，這為農業保險業務的開展提供了法律依據和保障。經過多年發展和完善，于2002年通過了《農業安全與農村投資法案》，2008年通過了《農業法案》，并于2014年又進行了修訂，已在農產品價格、農戶收入、稅收優惠、融資和保險扶持等方面形成了一套較為完整的政策支持體系，為農業、農村經濟發展建立起安全可靠的融資保障體系，對農業價值鏈融資主體的參與者具有重要的指導與參考價值。此外，美國農業生產主要是以家庭農場為單位，規?；潭容^高，為集約農業融資發展提供了良好的基礎。由此建立了農村合作社，對接了政府和農民，對農場主融資補貼、推廣技術、信息共享等服務起到了重要的作用。通過農業合作社為中介的融資服務，對一體化生產、推動機械化以及生物技術的大規模應用，最大限度提高經濟效益，降低農業生產成本具有重要意義。可見，美國政府政策支持、法律法規的完善以及農業合作社的建立，對農業價值鏈融資活動具有極大的推動作用。

圖1　玉米價值鏈中農戶與投資者融資過程

（二）韓國農業價值鏈融資的經驗分析

據了解，2010年以后，韓國政府為了支持農業價值鏈融資，實現農戶與價值鏈中各級參與者有效聯合，加大了對農村產業融資的力度，并擴大了對農產品生產、加工以及銷售等災害保險補償。由此，農戶融資出現了穩步增長，農戶家庭資產也在逐步上升。據統計，韓國農戶家庭平均資產從2000年的1.6億韓元，增長到了2012年的4.08億韓元。韓國政府對農業價值鏈融資的支持，充分保障了農戶生產的積極性，增加了韓國農戶收入。同時，韓國政府加大了對農村基礎設施融資力度，進一步完善農業領域的基礎設施建設，以此推動農村經濟的發展。具體而言，韓國在每個村莊社區設立金庫，并在公共設施領域配備100萬韓元，建設完備的村級信用合作社，采用高息攬儲（年息6%）、低息放貸（年息3-4%，銀行為10%）的辦法，支持農戶擴大生產規模。通過上述措施，韓國農村基礎設施獲得了大量融資，完善了農村基礎設施建設，推動了在農業價值鏈融資參與者發展農村經濟的積極性。此外，韓國企業為農業金融提供了技術性融資。韓國企業每年統計的農業信息包括遺傳和育種、試驗設計、資料統計等2700項，其研究成果有：RDA主頁管理、新型農業技術信息數據庫、測試農業土壤環境信息的GIS系統等。這些成果為農業生態環境、農村生活科技、農業管理等14個農業領域提供服務。并且在此成果上韓國于2005年正式啟動了移動農業信息服務系統，利用該系統可以高效地開展信息需求傳輸、天氣預測、疾病控制等1700種涉農信息，進一步節約了人力、物力和財力，也為價值鏈融資的其他主體提高了經濟效益。總體來看，韓國企業為農業價值鏈提供了農業生產技術融資，實現了涉農信息資源的高水平開發利用，形成了農業產業規?；l展。隨著韓國農村基礎設施逐步完善，為農戶農產品生產提供了便利的交通運輸條件。而農業信息化水平的提高，有助于小農戶積極參與到農業價值鏈融資活動，使得農業價值鏈融資商家向集約化、專業化、組織化、社會化轉型升級，提高了融資方面抗風險能力，對活躍農產品市場提供了有利條件。

（三）日本農業價值鏈融資的經驗分析

日本農業價值鏈融資在提高農民收入、縮小城鄉差距方面有了顯著成效。特別是農業經濟組織如“日本農業協同工會”（以下簡稱“日本農協”）的快速發展下，為日本農業價值鏈融資創造了有利條件。日本農協金融機構在日本農村金融中具有明顯優勢，如農協通過多渠道獲得雄厚資金使農產品擔保融資成為可能、使用農業信用保證保險制度為農業價值鏈融資提供了便利條件、作為金融機關具有健全性和完整性等。日本農業協會可以通過成員存款、政府低息長期貸款或銀行、保險等金融機構融資等形式獲得資金，可以及時為農戶提供資金支持。據行業數據資料顯示，截至2015年10月底，日本農協金融系統通過政府長息貸款、民間融資等形式獲得儲蓄存款總額達95.7萬億日元，是日本農業價值鏈融資的主要資金來源。當這些資金通過信貸方式流入日本農業價值鏈鏈條內部時，有利于擴大價值鏈條中參與主體經營規模，增加農戶生產活動，進一步形成良性循環，解決了日本農業價值鏈條參與主體融資難的問題。此外，日本建立的農村信用保險保證體系，是在政府參與下對農業價值鏈融資的信用保證手段。為了解決農業生產者貸款擔保不足的問題，信用基金協會建立并實施了信用保證制度以及損失補償金制度。其一方面可促進金融機構為農戶放寬融資條件，從而實現農戶順利完成融資。另一方面由信用基金創設并實施的信用保險制度，為農業價值鏈融資主體提供保險業務，有效分散了農戶在生產領域因自然風險造成的損失?？梢姡庞脫Ｖ贫群托庞帽ｋU制度，對農業價值鏈中參與主體提供融資渠道、降低融金融機構資金風險起到積極意義。

國外農業價值鏈融資經驗對我國的借鑒

（一）提供多樣化的政策支持融資，構建新型農業組織經濟體系

借鑒國外農業價值鏈融資的經驗，我國政府應加強對農業金融的扶持力度，提供多樣化的政策支持融資，滿足農業規模化生產的融資需要。對規范經營管理、有一定生產經營規模的新型農業經營主體，應采取靈活方式確定承貸主體，簡化審貸流程，確保其合理信貸需求得到滿足。對于符合條件的家庭農場等新型農業經營主體貸款，應綜合調配信貸資源，合理確定利率水平，并在貸款利率之外不應附加收費，切實降低新型農業經營主體融資成本。對于種植糧食類新型農業經營主體，應重點開展農機具抵押、土地流轉收益保證貸款等業務。 對于種植經濟作物類新型農業經營主體，要探索蔬菜大棚抵押、林權抵押貸款等金融產品；對于畜禽養殖類新型農業經營主體，應重點開發廠房抵押、畜禽產品抵押等新型貸款業務。此外，為了滿足農業領域對融資需求，還需要健全農村合作組織的發展。實施“農業合作組織+龍頭企業+農戶”模式，為農民提供生產、銷售融資服務。實行“產供銷”的產業化經營，積極構建新型農業組織經營體系，提高農業產業化經營水平。發揮財政資金作用，加大對農村合作組織的扶植力度。財政扶持應包括托管費補貼、再擔?；穑J款貼息等。構建農村組織信用體系，由商業機構對其進行輔導和資金管理、資金的批發、再融資。由此，新型農村合作組織可以減少農戶違約行為，構建與農村合作組織與商業機構的對接。因此，加強政府對農業金融扶持服務，構建完善的農村合作組織，可加快構建現代農業綠色發展新格局，實現農業價值鏈融資主體多贏局面。

（二）建立企業與農戶長期合作關系，拓寬農戶融資渠道

龍頭企業利用自身優勢可以帶動農戶積極參與、引導農戶開展生產、加工商進行深加工農產品等活動，在農業價值鏈融資中起主導作用。由此，需要不斷提高龍頭企業內部管理，健全財務管理體制，加強企業自身經濟實力。這些企業應充分發揮其帶動作用，與農戶建立緊密的合作關系，完善與農戶的利益聯結機制。一方面，可通過收取保證金提高農戶的違約成本，建立外在的對農戶違約約束機制；另一方面，通過采用延期點價訂單或者保底價訂單等形式保護農戶利益，將農戶利益融入企業經營績效，減少或消除農戶的違約行為。具體而言，建立農戶和龍頭企業的農業訂單合同，明確雙方的權利義務和職責，確保合同條款齊全、完整，合同內容應合理、合法、公平，進一步促進訂單合同規范化，從而減少合同糾紛，努力降低訂單的違約率。從農戶方面來說，農民通過價值鏈融資方式獲取資金支持，需要提升自身信用等級，保持良好的信用記錄，按時向龍頭企業提交訂單產品和償還借款，分散和控制自身生產經營風險。不斷加強自身業務熟練程度，提高自身的知識、技術和管理水平，降低農業生產經營風險，進而更有效地處理農業生產過程中遇到的問題。農業價值鏈融資中，農戶與企業的交易關系穩定，獲得銀行和企業為其提供的信貸服務的幾率也可大大增加。

（三）搭建農業價值鏈融資風險機制，提高應對風險能力

由于我國受限于自然地理條件、土地規模經營等，造成農業價值鏈融資困難局面。因此，應搭建農業價值鏈融資風險機制，提高應對風險能力。第一，在加強相關政策支持農業價值鏈融資的同時，應建立和完善我國的農業風險保障機制，如建立風險補償機制，當農戶因自然風險、市場風險等客觀原因導致其發生損失時，由政府有關部門牽頭建立風險補償基金對農戶損失進行彌補。第二，銀行、保險公司等金融機構應加強風險防范，嚴格掌控信貸風險。嚴格篩選、評估融資對象，重點考察龍頭企業狀況及價值鏈的穩定性，規范操作流程；龍頭企業對貸后資金要進行監控和管理，引入保險公司、第三方擔保企業等機構，當農戶遭受自然風險造成產品損失時，可以將損失部分或全部轉移至保險公司，降低農戶違約風險，分散銀行信貸風險。第三，商業銀行等金融機構對個人貸款應建立合適的擔保機制，如以新型化的抵押物向小農戶進行貸款。我國商業銀行等金融機構可以借鑒國外的經驗做法，將農業價值鏈上的購買合同抵押作為新型擔保方式，進而使農戶融資對商業銀行等金融機構資金的安全性大大增加。第四，提高農戶應對風險能力。針對農民面臨的融資風險，應依托龍頭企業或合作社等主體掌握農戶信息制定可行應急方案，分散農戶風險；政府應為農業保險的發展提供各種政策支持，如實行農業保險保費補貼政策等。通過農業風險補償和農業保險等方式保障農戶的利益，降低農戶的違約風險，以提高農戶的組織化程度及農業生產經營能力。

（四）構建層級制農民專業合作組織，促進農業價值鏈融資規模的形成

農民合作組織的出現，對農業價值鏈融資中生產環節，以及農業集約化經營有著極具重要的意義。因此，隨著我國現代農業規模不斷擴大，農民組織化程度逐步提高，應構建層級制的農民合作組織。具體建設從以下方面進行：一方面，應由政府牽頭，基于縣域主導產業所具有的優勢，組建農民合作經濟基層組織，從而對農業價值鏈融資提供更便利條件；組建鄉村農民合作經濟組織，對基層農民合作經濟組織進行指導、管理和協調；依次建立縣級農民合作經濟組織、地市級農民合作經濟組織、省級農民合作經濟組織等，并促進這些組織協調發展。另一方面，加大農業價值鏈項目資金的爭取和扶持力度。在積極爭取國家和省市專項扶持資金的同時，積極協調爭取農業發展銀行、農村信用社等金融部門增加一定比例的信貸資金，利用政府貼息等方式切實解決農民專業合作組織發展的資金問題；選擇一批產業特色優勢相對明顯、工作有一定基礎、不同產業和類型的農民專業合作組織進行試點，著力培育一些機構健全、制度完善、利益聯結比較緊密、服務效果較好的農民專業合作組織典型，為農業價值鏈融資需求提供便利條件。

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江蘇高校哲學社會科學基金研究項目（編號2015SJD308）

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