淺談中小企業融資情況

何碧凝

摘 要：中小企業在我國的國民經濟中發揮著極其重要的作用，但在其發展過程中，也存在著融資難的問題，融資問題是制約中小企業發展的重要瓶頸。本文介紹了我國中小企業融資的現狀，詳細分析了中小企業融資難的原因，并提出了具體的措施辦法。

關鍵詞：中小企業；融資

隨著我國經濟體制改革的不斷深入，我國的中小企業無論是在數量上還是在經濟規模上都得到了快速發展，中小企業也為我國的經濟發展做出了巨大貢獻，中小企業的發展有利于擴大社會就業，有利于增加地方的財政收入，也有利于繁榮我國的國民經濟。據統計，目前我國的中小企業有近7000萬家，占全國企業總數的99%以上。工信部副部長毛偉明指出：在我國，50%的稅收、60%的國內生產總值、70%的發明專利、80%的就業崗位，都是由中小企業提供的。然而，隨著市場競爭的加劇，我國中小企業的發展也受到了越來越多的挑戰，中小企業要想取得生存、取得發展，就必須解決好融資問題，融資問題對我國中小企業的發展至關重要，急需加以解決。

一、中小企業融資現狀

1.銀行信貸對中小企業融資缺乏有效支持

中小企業融資的主要渠道應是銀行信貸，但從我國中小企業融資的實際情況來看，中小企業很難從銀行部門獲得貸款。由于中小企業經濟發展不穩定、信譽等級低、缺乏有效擔保等原因，銀行為防范風險，對中小企業貸款進行嚴格把關，層層審查。因此，中小企業從銀行部門獲得貸款的難度很大。由于中小企業得不到銀行部門的資金支持，導致中小企業只能采取其他融資方式籌集資金，而其他融資方式的成本普遍高于銀行貸款利率，這就間接增加了中小企業經濟成本。

2.中小企業自源融資比例過大

中小企業自源融資主要指通過企業自籌和向關系人借貸兩種形式進行融資，這種融資方式的好處是中小企業較容易獲得所需資金，但這種融資方式的利率一般均高于同期貸款利率，這就增加了中小企業的經濟成本。由于銀行信貸難度較大，不少中小企業只能選擇資源融資的方式來解決資金問題。據有關部門調查，目前我國中小企業融資的資金來源50%是通過自源融資來解決的，自源融資方式在絕大部分中小企業中是處于首位的。

3.地區差異明顯

目前，我國不同地區的融資狀況是有區別的，雖然融資難問題在我國中小企業的發展過程中是普遍存在的，但由于經濟發展觀念的不同，在沿海發達地區，特別是江浙地區，中小企業的融資問題就得到了較好解決，在這些地區中小企業是其經濟的主體和收入的主要來源，從政府部門到金融部門，對中小企業融資都給予了大力支持，在一定程度上解決了中小企業發展的資金問題，推動了當地中小企業的快速發展。

4.中小企業融資難的情況仍然嚴重

中小企業融資難的問題在世界各國都是普遍存在的，為促進中小企業發展，各國政府都采取了一系列措施和辦法，積極解決中小企業融資難的問題。發達國家通過采取建立健全中小企業融資的法律法規、拓寬融資渠道、加強融資監管等辦法，使中小企業融資問題得到了較好地解決。但我國由于受到各種因素的影響，中小企業融資難的情況還沒有很好地得到解決。主要體現在：我國金融體制還不適應中小企業的快速發展；中小企業信用擔保機制不健全；銀行貸款作為中小企業主要的融資渠道，融資要求較高，難度依然較大。

二、中小企業融資難的原因

1.法律法規不健全

與發達國家相比，我國中小企業融資在法律法規建設方面還不完善、不健全，我國于2002年6月制定頒布了《中華人民共和國中小企業促進法》，該辦法的頒布雖然填補了我國中小企業法律法規的空白，但針對中小企業融資方面的法律法規還是非常的欠缺。法律法規的欠缺導致了中小企業在融資過程中缺乏良好的融資環境，法律法規的欠缺也導致中小企業信用觀念淡化，社會誠信缺失，給中小企業融資帶來很大的制約。

2.缺乏專門的金融管理機構

健全的金融管理機構即可以對中小企業融資工作進行指導和監管，也可以為中小企業融資提供服務和支持，目前許多西方發達國家都針對中小企業金融工作而設立了專門的金融管理機構，積極幫助中小企業解決其資金需求問題。而在我國，還缺乏相應的金融管理部門。而我國在中小企業管理上是不統一的，中小企業的管理權大部分歸屬于地方政府或各行業的主管部門。國家有關部門并沒有成立專門針對中小企業的金融管理機構，從而導致中小企業在金融方面缺乏有效的監管，也無法為中小企業的發展提供多方面的扶持，這也使得中小企業的融資問題無法從根本上得到解決。

3.融資渠道狹窄

雖然我國中小企業在融資渠道有多種選擇，但與發達國家相比，我國中小企業的融資渠道還是非常的狹窄。目前，工作中小企業融資的主要渠道有三種，一是直接融資，直接融資主要是指企業通過上市等方式進行融資。但由于我國中小企業在凈資產規模和信用等級等條件無法達到上市條件，導致中小企業難以進入股票市場直接融資；二是民間融資，民間融資顧名思義就是通過民間借貸的方式進行融資。但民間借貸資金利率高，導致企業成本過高，同時風險也大，也不利于企業發展；三是銀行貸款。銀行貸款是中小企業主要依賴的融資渠道，但由于中小企業存在經濟效益不穩定、信用等級低、財產抵押無保證等原因，使得銀行部門對中小企業貸款進行嚴格控制。

4.中小企業自身原因

造成我國中小企業融資難的成因除了外部環境的因素，從中小企業自身看，也反映出中小企業自身存在諸多的問題。目前，我國中小企業自身還存在經營管理不規范、財務狀況不佳、信用意識差、信息披露機制不完善等問題，導致中小企業從金融機構很難獲得融資。

一是中小企業經營管理不規范。目前，我國大部分的中小企業在內部治理結構上相對落后，以“家族式管理”為主，沒有真正建立起現代企業制度，沒有建立起完善的動產擔保物權登記制度，這也成為中小企業融資的主要障礙。

二是缺乏信用觀念。目前，我國中小企業自身的信用水平普遍較低，很多中小企業在交易和融資關系中不講信用，企業間的“三角債”問題十分嚴重。由于相關法律法規的不健全，企業一旦違約后，銀行很難回收貸款本金，因此，銀行部門不得不加強對中小企業貸款的審查，也對中小企業貸款提出了更高的要求，也就導致了中小企業很難從銀行部門獲得貸款。

三是企業財務管理水平低下。目前，我國中小企業由于自身管理的不完善，導致其會計報表存在隨意性強、報表賬簿不完善、透明度不夠等問題，甚至存在財務數據失真的問題，這就造成了投資方很難獲得投資必須的真實信息，投資方會對中小企業的信譽度產生質疑，這就影響了投資方的投資行動。

四是中小企業經營穩定性差。由于中小企業規模不大，抗風險能力不強，容易受到外部環境的影響，一旦經濟不景氣、行業環境發生變化，其經濟就會受到很大沖擊，這增加了銀行金融部門的信貸風險。針對中小企業的這種特點，銀行等金融部門為規避風險，自然會嚴格控制對中小企業的貸款，這在一定程度上加大了中小企業的融資難度。

三、中小企業融資應采取的措施

1.建立健全有關法律法規

要想切實解決中小企業融資問題，就必須進一步建立健全有關法律法規，只有健全法律法規才能為中小企業融資創造一個良好的外部環境。政府有關部門應在認真貫徹《中華人民共和國中小企業促進法》的基礎上，結合我國中小企業發展的實際情況，積極制定中小企業融資方面的相關法律、法規，使中小企業融資實現有法可依，這也將全面促進我國中小企業的信用機制建設，也有利于金融機構積極向守信的中小企業融資。

2.加強金融管理，完善金融體系

為解決好中小企業融資問題，就必須充分發揮國家在中小企業融資過程中的調控作用，一是要建立健全金融管理機構，切實加強對中小企業融資的管理，加大對民間資本運營的監管力度，有效維護金融市場秩序，使中小企業融資在規范化的環境下進行。同時要積極轉變政府職能，為中小企業發展提供全方位的服務，要加大對中小企業融資的支持力度，為中小企業融資提供政策支持，幫助中小企業拓寬融資渠道；二是進一步完善金融體系。首先，政府部門要完善中小企業金融扶持體系，建立中小企業發展基金、創業基金等，為中小企業發展提供資金幫助；其次，進一步拓寬中小企業融資渠道，要通過建立地方性的中小金融機構的方式，全面拓寬融資渠道，切實化解中小企業的融資問題。

3.拓寬中小企業融資渠道

拓寬融資渠道是解決中國現有中小企業融資問題的一個重要途徑，因此，應在政府有關部門的指導和管理下，積極發展各種非正規金融模式，進一步豐富中小企業融資渠道。首先，鼓勵企業加強企業內部融資力度，組建股份合作制企業。股份合作制企業是一種現代的企業經營模式，它有利于企業獲得所需的資金，也有利于將全體職工的利益與企業效益掛鉤，充分調動職工的積極性。其次，規范引導小額貸款企業的發展。為了推動中小企業的進一步發展，政府有關部門應該采取有效措施鼓勵和保護民間資本介入融資市場，積極拓寬中小企業融資渠道。同時，要出臺相關管理辦法，加強對小額貸款企業經營的管理，確保中小企業融資環境的秩序化和規范化。

4.加強中小企業自身建設

近幾十年以來，我國的中小企業無論是在數量上還是在規模上都得到了飛速發展，但我國的中小企業自身還存著經濟規模小、資產總量低、管理不規范、信用意識差等各種問題，這些問題在很大程度上也導致了中小企業融資難的問題。因此，中小企業要想發展，要想解決好融資問題，就應加強企業經營，完善內部管理，提高自身競爭力。

一是要樹立市場經濟意識，合法經營。銀行在審核企業時融資的資質時，一般特別關注企業經營的合法合規有效性，尤其是企業是否存在違法經營行為。這些違法行為會給企業帶來災難性的后果，也非常不利于進行銀行融資。因此，中小企業必須樹立起市場經濟意識，加強法制觀念，依法經營、依法管理，全面提高企業的經濟效益，展示自省的還貸能力，打消金融部門的顧慮。

二是加強財務管理。金融部門在衡量貸款額度時，一個重要的參考依據是中小企業的財務數據。但目前中小企業提供給銀行的會計報表資料往往存在數據不準確、報表不規范的問題，嚴重影響了中小企業融資。因此，中小企業必須打破家族式管理的模式，建立起現代企業制度，切實加強企業管理，不斷規范各項規章制度，特別是要確保財務報表的規范性和真實性，以爭取銀行貸款的最大支持。

三是建立信用意識。一個企業是否誠實守信將對其發展起到至關重要的作用，在市場經濟條件下，不守信用的企業是不能取得長久發展的。一個不守信用的企業，銀行是不會為其提供貸款的，這無疑在自斷發展路。因此，中小企業要從根本上解決融資難的問題，就必須解決好信用問題。首先，要樹立信用意識，要把信用作為企業經營的根本，要合法經營，準守信用，做到不違法、不欺詐、不違規，從而讓金融部門放心的提供資金。其次，要有自覺還貸意識，金融部門在發放貸款的過程中是非常重視企業的還貸能力和還貸意識的，對于有良好信用的企業，金融部門也愿意為其提供貸款。

中小企業在我國的經濟發展中起著極其重要的作用，是我國經濟發展中的重要組成部分，促進中小企業發展具有重大的現實意義，為推動中小企業的快速發展，就必須解決好企業發展所需的資金問題。中小企業融資問題是一個重大的社會問題，不是一朝一夕就能徹底解決的問題，它涉及到社會的各個層面，即需要法律法規的保障，也需要國家有關部門的扶持，更需要企業自身的不斷完善。為此，要徹底解決好我國中小企業融資問題，就必須積極借鑒國外的先進經驗，并從我國的實際情況出發，多措并舉，不斷拓寬融資渠道，全面改善內外部環境，逐步建立起適合我國國情的中小企業融資機制，從而推動我國中小企業的快速、健康發展。