中國商貿流通業增長方式轉換及效率評價
——來自1993—2014年省際面板數據的實證研究

董譽文

（中國人民大學商學院，北京市100872）

中國商貿流通業增長方式轉換及效率評價
——來自1993—2014年省際面板數據的實證研究

董譽文

（中國人民大學商學院，北京市100872）

中國商貿流通業作為社會再生產中心環節、國民經濟先導產業，增長方式轉換相對滯后，地區發展差距明顯。文章采用省際面板數據，基于產業層面、地區層面，綜合使用索洛余值法、DEA-Malmquist指數法，對中國商貿流通業的增長方式轉換和效率變化進行系統性分析。研究發現，現階段中國商貿流通業增長方式仍然是以要素積累為主的“粗放型”增長方式，具備資本、勞動雙驅動特征，并且全要素生產率全面顯著惡化。在供給側結構性改革背景下，中國政府應優化要素投入結構，全面推進技術研發投入，提升人力資本素質，提高資本產出效率，分地區、分階段采取不同策略提高全要素生產率，促進商貿流通業增長方式從“要素驅動”到“效率驅動”的轉換。

商貿流通業；增長方式轉換；要素貢獻率；全要素生產率；效率驅動

一、引言

2015年中國政府工作報告首次提出“增加研發投入，提高全要素生產率”，同時提出加快實施創新驅動戰略。目前，中國經濟進入“三期疊加”階段，資源環境約束條件、生產要素成本、國際競爭環境等發生重大變化，迫切需要把經濟增長方式從要素驅動轉換為效率驅動，提高全要素生產率（Total Factor Productivity，TFP），實現經濟的提質增效升級。因此，經濟增長方式轉換、技術效率問題再次成為國民經濟研究領域的熱點話題。經濟增長方式的核心問題是經濟增長可持續性與經濟增長質量。技術效率是經濟持續增長的源泉動力和經濟增長質量的評估標準。經濟增長可根據經濟增長主體的不同劃分為國民經濟、產業經濟、企業經濟和產品經濟的增長。［1］

從產業層面看，隨著市場經濟體制的不斷完善，商貿流通業逐漸從社會再生產的中間環節變成中心環節，從國民經濟體系中的末端行業變成先導產業，在經濟增長過程中發揮著日益重要的作用。現階段中國商貿流通業地區發展差距明顯，全國大多數省份的產值增長率大體上滯后于該省地區生產總值的增長率。1993—2014年省際面板數據的分析結果顯示，中國商貿流通業總體上滯后于國民經濟發展水平①，中國商貿流通業以往的成本優勢正在面臨生產要素（勞動、土地、環境）成本上升所帶來的嚴峻考驗，商貿流通業增長方式轉換明顯滯后于柔性化的生產方式、個性化的消費方式變化。中國商貿流通業的全要素生產率也在全面顯著惡化。就目前而言，商貿流通業增長方式本身不能適應甚至很有可能抑制國民經濟增長方式從投入型向效率型轉換，其基礎性和先導性作用沒能得到充分發揮。因此，對中國商貿流通業的增長方式轉換和效率變化進行系統性分析，并給出針對性的政策建議，顯得十分必要。

傳統流通理論很少同時從產業層面、地區層面對現代流通做出分析。本文借鑒經濟增長方式的相關研究，［2］給出產業增長方式的定義、來源及判別方式。產業增長是指國民經濟增長中人均產業增加值的提高。產業增長方式是指推動產業增加值增長的各種要素投入及組合的方式。產業增長來源主要有兩類，一類是要素的積累，另一類是生產率的提高。要素的積累或生產率的提高作為增長來源的相對重要性會隨著產業發展階段不同而變化。［3］產業增長方式轉換的判別方法主要有三種：第一種是指標體系評價法。從宏觀角度建立產業增長與產業結構高度化、合理化、現代化等指標之間的相互關聯，確定產業增長方式轉換程度評價指標體系，反映產業增長方式從粗放型（外延式）到集約型（內涵式）轉換的情況。［4］第二種是要素貢獻率分析法。主要采用“索洛余值法”，從微觀角度計算不同要素投入對產業增長的貢獻率，判斷產業增長主要的驅動要素，將產業增長方式劃分為TFP增進型、要素積累型（包括資本密集型、勞動密集型、土地或自然資源密集型）。本文將產業增長方式劃分為以要素積累為主的“粗放型”增長方式和以TFP提高為主的“集約型”增長方式。［5］第三種是TFP測算法。主要采用數據包絡分析（Data Envelope Analysis，DEA）方法從微觀角度對TFP指數進行非參數估計與分解，對產業增長方式轉變進行效率評價、產業增長的可持續性評估。［6-7］此外，TFP測算也可以采用隨機前沿分析（Stochastic Frontier Analysis，SFA）方法，利用生產函數和隨機擾動項，對生產函數、技術無效方程進行參數估計、技術效率測算，［8］進而判斷產業增長方式轉換。

流通業增長是指國民經濟增長中人均流通產出水平的提高。流通業增長方式是指實現流通業長期增長所依賴的基本源泉構成、運作機制及路徑依賴［9］。我國商貿流通業目前仍處于向現代流通業轉型過程中，地區發展差距明顯，［10］流通業增長相對滯后。本文選取省際面板數據為研究對象，以全國時間序列數據為研究參照②，分析中國商貿流通業增長方式轉換并對其進行效率評價。構建規模報酬可變的柯布-道格拉斯（Cobb-Douglas）函數作為商貿流通業的生產函數，采用“索洛余值法”，使用可變要素彈性的估計結果，測算省際商貿流通業的要素貢獻率，找到產業增長的主要驅動要素，以此判別中國商貿流通業增長方式轉換。研究發現，1993—2014年間我國商貿流通業沒有遵循從勞動驅動型到資本驅動型，再到技術驅動型的邏輯順序，而是呈現出前期資本、技術雙驅動（1993—2000），中期短暫的資本驅動（2001—2003），后期資本、勞動雙驅動（2004—2014）的特征；地區間商貿流通業增長方式轉換存在明顯差異，東部地區商貿流通業增長方式轉換只經歷了前期和后期兩個階段，西部地區商貿流通業增長方式率先從前期轉換到中期，東北、中部地區商貿流通業增長方式轉換與全國總體情況相一致。2004年至今，我國商貿流通業增長不是由技術效率提升、技術進步驅動的增長，而是由高資本投入驅動的“粗放型”增長，具備資本與勞動雙驅動特征。商貿流通業對資本的過度依賴，③加上長期存在的重復建設、規模分散等問題，［11］最終導致其資本產出效率持續快速下滑、TFP全面顯著惡化，表明現有產業增長模式難以為繼。

在流通業增長方式轉換分析的基礎上，本文進一步構建DEA-Malmquist指數模型測度中國商貿流通業的TFP指數變化及其分解情況。研究發現，不同商貿流通業增長方式下的TFP變化有所不同。資本、技術雙驅動階段和資本驅動階段產業增長階段的TFP不斷上升，其中資本、技術雙驅動階段的TFP上升幅度更大，資本、勞動雙驅動條件下的TFP不斷下降。2004年至今，我國商貿流通業TFP全面顯著惡化，持續增長的動力正在不斷弱化。在供給側結構性改革下，中國政府應全面推進技術研發投入，提升人力資本素質，提高資本產出效率，分地區、分階段采取不同策略提高全要素生產率，促進商貿流通業增長方式從“要素驅動”到“效率驅動”的轉換。與以往文獻相比，本文的主要貢獻有兩點：一是豐富和完善了已有的中國商貿流通業增長方式轉換和效率測算的實證研究。本文在數據的使用、模型的設置、方法的應用方面都與以往的研究有所區分。④二是系統分析和評判中國商貿流通業增長方式轉換與效率變化，發現效率變化會滯后于產業增長方式轉換，據此給出推動產業增長方式轉換和效率提升的針對性意見，為我國商貿流通業相關產業政策的制定提供有益的參考和借鑒。

二、商貿流通業增長方式轉換

（一）理論模型：索洛余值法

產業增長主要驅動要素的轉換是產業增長方式轉換的內核，［12］本文認為按照驅動要素貢獻率的大小及變化情況，產業增長方式可以被劃分為勞動驅動，資本驅動，技術驅動，勞動、資本雙驅動，勞動、技術雙驅動，資本、技術雙驅動等不同類型。使用要素貢獻率分析法，通過對產業增長過程中各要素貢獻率的測算，判斷主要驅動要素，可以從產業層面判斷中國商貿流通業增長方式轉換。本文將批發和零售業作為中國商貿流通業的代表性行業，在劉向東等［13］、任保平［14］研究的基礎上，構建規模報酬可變的柯布-道格拉斯生產函數作為商貿流通業的生產函數，并分別對其進行不變要素彈性和可變要素彈性的估計，采用索洛（Solow）余值法測算商貿流通業的要素貢獻率。柯布-道格拉斯生產函數表達式如下：

其中，Lit、Kit分別表示i省t期的勞動投入、資本投入，Ait表示i省t期的技術進步水平，Yit表示i省t期的產出量，α、β分別為勞動、資本對產出的彈性系數。對（1）式兩邊同時取對數得到：

對（2）式兩邊同時取微分：

實際測算中一般用差分代替微分：

其中，m/y、αl/y、βk/y分別為技術進步貢獻率EA、勞動增長貢獻率EL、資本增長貢獻率EK。式（4）、式（5）、式（6）中采用差分形式模型擬合微分形式模型計算得到的要素貢獻率，僅在變量變動較小的情況下有較高的精度。考慮到采用1993—2014年的省際面板數據，在對商貿流通業增長方式轉換進行估計過程中，省際個體數據差異明顯，時間變量跨度相對較大，本文借鑒程毛林［15］的方法，采用冪函數曲線擬合商貿流通業生產函數曲線，得到較為精確的要素貢獻率。勞動增長貢獻率EL、資本增長貢獻率EK、技術進步貢獻率EA分別又可以表示為：

式（7）、式（8）中的勞動增長率l、資本增長率k趨近于0時，由于，故EL≈αl/y，Ek≈βk/y，這與使用差分形式模型擬合微分形式模型方法的測算結果一致。結合式（2），文章給出估計方程（10），其中Lit、Kit、Ait與上式含義相同，α、β為待估參數，εit為誤差項。

（二）數據來源和變量說明

本文數據來自國家統計局《中國統計年鑒》《中國固定資產投資統計年鑒》和中經網統計數據庫。由于目前國內學界對商貿流通業還沒有形成明確的行業界定，根據行業性質以及各行業在國民經濟運行中發揮的作用，同時考慮到數據的可得性及統計口徑的一致性，本文研究的商貿流通業主要指批發和零售業。根據國民經濟行業分類標準，商貿流通業在1993—2002年之間包括批發零售貿易、餐飲業，2003—2014年之間只包括批發和零售業。另外，住宿和餐飲業被單獨拆出成為一個獨立的行業統計口徑，不再作為本文的研究對象。表1給出估計方程中最終選取的變量含義及其統計描述，選取1993年為基期，涉及1993—2014年中國大陸31個省際地區22年的投入產出數據。其中，重慶市的產出數據可以追溯到1993年，要素投入數據可以追溯到1997年。本文將重慶市要素投入的數據估算回到1993年，并對四川省要素投入數據進行相應的扣減。⑤

表1　1993—2014年省際商貿流通業要素投入與產出的統計描述

Yit：商貿流通業i省t期的產業增加值。為了保證數據的可比性，以1993年為基期，本文采用中經網統計數據中第三產業增加值、第三產業增加值指數（上年=100），計算第三產業增加值平減指數，對批發和零售業產業增加值進行相應的扣減，得到以1993年不變價格計算的商貿流通業的產業增加值。

Lit：商貿流通業i省t期的勞動投入。考慮到數據的可得性，本文采用《中國統計年鑒》中各地區分行業就業人員數作為勞動投入。商貿流通業的就業人數⑥具體包括了批發零售業的城鎮單位（包括國有單位、城鎮集體單位、其他單位⑦）的就業人員數（含在崗職工、其他就業人員）、私營企業和個體就業人員數。

Kit：商貿流通業i省t期進入總量生產函數的資本投入。Kit是直接或間接構成生產能力的資本存量。本文采用的計算方法是高德斯密斯（Goldsmith）［16］的永續盤存法（PIM），計算商貿流通業i省t期的資本存量，估計公式如下：

式（11）的含義是i省t期的資本存量Kit為上一期凈資本存量（資本存量Kit_1減去折舊δKit_1）加上當期投資額Iit。Kit的估算需要確定以下4個變量：

（1）基期資本存量Ki0。基期資本存量估算在我國已有的研究文獻中基本定為1952年和1978年。［17］對PIM方法的估計來說，隨著Ki0的逐漸折舊以及Iit的不斷上升，Ki0對后期資本存量的影響越來越小。［18］本文選取第一次三產普查數據中商貿流通業在1993年的固定資產原值數據作為各省份（重慶市除外）基期資本存量。⑧采用豪爾和瓊斯（Hall&Jones）［19］的方法⑨計算得到1997年重慶市設立之初的資本存量狀況。

（2）每年投資額Iit。本文借鑒張軍等［20］的做法，采用固定資產投資作為當期投資指標。我國商貿流通業固定資產投資完成額數據來自《中國固定資產投資統計年鑒》（其中1993—1995年、1999—2001年數據缺失）。通過計算統計口徑變更⑩之前已有年份商貿流通業的全社會固定資產投資占各省固定資產投資完成額平均比重的幾何平均增長率，粗略估計得到中國商貿流通業分地區缺失年份的固定資產投資完成額數據。

（3）投資品價格指數P，用于折算不變價格的Iit。本文采用中經網統計數據庫1993—2015年的固定資產投資價格指數，并折算為以1993年為基期的固定資產投資價格指數（1993年=100）。重慶市部分年份的固定資產價格指數缺失，用四川省同期固定資產價格指數代替。其余省份部分年份的固定資產價格指數缺失，用全國同期固定資產價格指數代替。但是西藏地區全部年份固定資產價格指數缺失，用該地區商品零售價格指數代替。

（4）經濟折舊率δ。由于國家統計局按照收入法核算國內生產總值時提供的固定資產折舊數據無法精確到分省數據。已有文獻一般假定一個固定的資本折舊率，如5%、7%、10%等。［21］考慮到中國商貿流通業的地區差距明顯，且折舊率本身可能存在時間上的變化。參考我國3%～5%的法定殘值率，文章采用張健華等［22］基于分省份1993—2010年間資本折舊率的再估計結果。數據缺失省份（海南、重慶、西藏）以全國平均資本折舊率代替，數據缺失年份（2011—2014年）以已知年份的幾何平均值推算。

（三）參數估計和要素貢獻率測算

1.參數估計

以往研究對方程（10）中要素投入彈性系數的估計一般都采用全國商貿流通業的時間序列數據，樣本量偏小、誤差偏大。為此，本文調整樣本量、數據來源，采用1993—2014年商貿流通業省際投入、產出的面板數據。考慮固定資產投資和技術投入應用的周期因素，文章分別給出1993—2014年不變勞動投入彈性系數α、資本投入彈性系數β的估計結果，跨期（5年）可變勞動投入彈性系數α、資本投入彈性系數β的估計結果（參見表2）。

表2　1993—2014年不變勞動投入彈性系數α、資本投入彈性系數β估計結果

在表2中，本文分別采用時間序列簡單回歸、面板數據經異方差和一階自相關調整后的可行廣義最小二乘法（Feasible Generalized Least Square，FGLS）回歸，得到1993—2014年不變勞動投入彈性系數α、資本投入彈性系數β的全國層面、省際層面的估計結果，這兩種估計結果的差別很大。全國層面的時間序列回歸結果中不變勞動投入彈性系數α為負，明顯違背經濟學常識；省際層面的FGLS估計結果中勞動、資本投入彈性系數相對合理，但規模報酬α+β明顯小于1，與商貿流通業的實際規模報酬情況也存在明顯的差距。因此，文章重新采用FGLS回歸方法，計算商貿流通業省際層面跨期（5年）可變要素投入彈性系數，估計結果如表3所示。

表3　1993—2014年省際可變勞動投入彈性系數αt、資本投入彈性系數βt估計結果

估計結果顯示，1993—2014年間省際可變勞動投入彈性系數α存在較為明顯的先下降后上升趨勢，其中1996—2003年間α小于0.1。資本投入彈性系數β存在較為明顯的先上升后下降趨勢，其中1996—2003年間β大于0.8。規模報酬α+β在0.85～1.12之間變動，總體呈現不斷上升趨勢。也就是說，中國商貿流通業規模報酬表現出先是遞減再遞增的變化特征。其中在1993—2003年間、2008—2010年間小于1，在2004—2007年間、2010—2014年間大于1。考慮到1997—2001年、1998—2002年、1999—2003年跨期可變勞動投入彈性系數α不顯著，本文采用1996～2004年跨期可變勞動投入彈性系數α、資本投入彈性系數β的顯著結果，對上述跨期商貿流通業要素增長貢獻率進行相應的計算。

2.要素貢獻率測算

已知批發零售業增加值Yit、批發零售業就業人員Lit、批發零售業資本投入Kit，計算得到產業增加值增長率y、勞動投入增長率l、資本投入增長率k，根據式（5）計算得到綜合技術進步系數（索羅余值）m。根據表3中省際可變勞動投入彈性系數αt、資本投入彈性系數βt估計結果，使用式（7）、式（8）、式（9）計算得到1993—2014年間各省勞動增長貢獻率EL、資本增長貢獻率EK、技術進步貢獻率EA。考慮到中國商貿流通業地區發展差距明顯，本文選取不同跨期省際產值增長率、要素投入增長率、要素貢獻率的中位數而非平均數，分析全國層面的商貿流通業產值、要素投入增長及貢獻率的基本情況，如表4所示。

表4　1993—2014年省際商貿流通業產值、要素投入增長及其貢獻率

從產值和要素投入增長方面來看，總體來說，1993—2014年間我國商貿流通業的年均產值增長率為9.5%，年均勞動投入增長率為4.5%，年均資本投入增長率為9.64%，綜合技術進步系數為0.61%。分階段來看，跨期產值增長率基本維持在8%～14%之間（2001—2004年除外），穩中有降。跨期勞動投入增長率呈現出先下降后回升的趨勢，其中1996—2000年間為負增長，2001年以后有所回升。跨期資本投入增長率呈現出明顯的上升態勢，從最初1993—1997年間的4.47%上升到2010—2014年間的23.73%。跨期索洛余值則呈現出明顯的下降態勢，從最初1993—1997年的7%逐步下降到2010—2014年間的-8.09%。2001年之后我國商貿流通業的跨期索洛余值開始為負數，跨期勞動投入增長率與跨期產值增長率基本一致，跨期資本投入增長率明顯高于跨期產值增長率。

從資本增長、勞動增長、技術進步對產值增長的貢獻率來看，總體來說，1993—2014年間我國商貿流通業的產值增長中，年均勞動投入貢獻率為12.87%，年均資本投入貢獻率為62.65%，年均技術進步貢獻為16.67%。分階段來看，跨期勞動投入貢獻率呈現出先下降后回升的明顯趨勢。其中1996—2000年間為負增長，2001年以后有所回升，從最初1993—1997年間的32.27%先是下降到2000—2004年的-2.57%，后來一直上升到2010—2014年間的104.1%。跨期資本投入貢獻率呈現出明顯的上升態勢，前期上升迅速，后期有所放緩。其中前期從1993—1997年的13.67%迅速上升到2003—2007年的98.47%，之后有所回落，最終又緩慢回復到2010—2014年的92.58%。跨期技術進步貢獻率則呈現出明顯的下降態勢，2002—2006年首次出現負值，2010—2014年中國商貿流通業技術進步貢獻率為-102.65%。結合要素投入增長率、貢獻率的結果來看，資本投入增長率明顯高于產值增長率，資本貢獻率一直處于較高水平；勞動投入增長率略低于產值增長率且變化相對平穩，但是勞動投入貢獻率明顯上升；索洛余值為負數，技術進步貢獻率為負數。根據驅動要素貢獻率的大小及變化判斷產業增長方式類型及轉換，得到中國商貿流通業省際、地區增長方式轉換的產值、要素投入增長率及其貢獻率的大致情況如表5所示。

我國商貿流通業增長方式轉換沒有遵循從勞動驅動型到資本驅動型，再到技術驅動型的邏輯順序。而是以2001年、2004年左右為時間節點，總體呈現出前期資本、技術雙驅動（1993—2000年）、中期短暫的資本驅動（2001—2003年）、后期資本、勞動雙驅動（2004—2014年）的特點。我國四大新經濟區域間商貿流通業增長方式轉換的情況存在明顯差異。東部地區商貿流通業的增長方式轉換直接跨越了中期短暫的資本驅動階段，以2003年左右為時間節點，呈現出前期資本、技術雙驅動，后期資本、勞動雙驅動的特點。東部地區跨期技術進步貢獻率總體為正數，技術進步在產值增長中發揮的作用并沒有被其他要素所替代，這表明東部地區商貿流通業的技術水平、技術效率相對較高。中部地區商貿流通業的發展狀況比東北地區略好，但二者的發展狀況均略滯后于全國總體水平，增長方式轉換與全國情況相一致。西部地區商貿流通業的增長方式以1999年左右為時間節點，從前期資本、技術雙驅動轉換為中期短暫的資本驅動，這表明西部地區的技術水平、技術效率相對落后。2004年以后，中國商貿流通業在東北、中部、西部基本上同時過渡到了資本、勞動雙驅動的發展階段。全國絕大多數省份的跨期索洛余值、技術進步貢獻率為負數。劉向東等［13］對技術進步貢獻率為負現象的解釋是技術要素投入的周期性波動、持久性的資本、勞動要素替代效應，但沒有給出更為具體的原因分析。本文認為，近年來中國商貿流通業增長不是由技術效率提升、技術進步驅動的，而是由高資本投入驅動的“粗放型”增長。同時，教育所帶來的人力資本素質提升正在替代勞動力數量的簡單擴張，在推動產業增長中發揮更大的效用［23］。雖然普遍認為資本積累是技術進步的先決條件，但是中國商貿流通業對資本驅動的過度依賴，只是進行簡單的分店擴張、商業模式大規模復制等投資行為，而未注重技術開發創新、人力資源投資。這不僅不能帶來良好的投資效益，還會造成TFP的顯著惡化，最終將會導致現有的資本、勞動雙驅動的增長方式難以為繼。

表5　1993—2014年省際、地區商貿流通業產業增長方式轉換

三、商貿流通業效率評價

（一）理論模型：DEA-Malmquist指數

本文在商貿流通業轉型現狀分析的基礎上，進一步構建DEA-Malmquist指數模型對全要素生產率指數進行測度，對商貿流通業技術效率、技術進步的情況進行評價。勞動投入Lit、資本投入Kit可以看作投入Xit，產出仍用Yit表示。變量Lit、Kit、Yit的指標選取和數據使用與前述一致。本文把分省i商貿流通業的投入產出看作單獨的決策單元DMUi，構建不同時期的生產可能性集合，其中給定投入下最大產出的子集為生產技術前沿面。相對于生產技術前沿，定義i省t期產出距離函數為：

其中θ表示生產點（Xit,Yit）達到生產技術前沿面時產出要素的增加比率。本文給出技術效率eit的定義為：要素投入Xit時，實際產出Yit與最大產出的比值。以不同時期為參照，可以定義不同的Malmquist指數。以t期技術為參照的Malmquist指數可以表示為：

Mit測度了t期技術條件下，從t到t+1期技術效率的變化。同理，以t+1期技術為參照的Malmquist指數可以表示為：

Mi,t+1測度了t+1期技術條件下，從t到t+1期技術效率的變化。由于定義的兩個生產點是無差異的，根據Malmquist指數定義，全要素生產率指數TFPCi,t,t+1可以用二者的幾何平均值來表示：

其中TECi,t,t+1、TCi,t,t+1分別表示技術效率變化、技術進步指數。TECi,t,t+1是規模報酬不變（CRS）且要素自由處置條件下的相對效率變化指數，衡量每個DMUi對生產技術前沿面的追趕，體現了“水平效應”。TCi,t,t+1衡量不同時期技術邊界的移動，體現了“增長效應”。

在假設規模報酬可變（VRS）的條件下，規模報酬不變（CRS）下的技術效率變化TECi,t,t+1又可進一步分解為：純技術效率指數PECi,t,t+1、規模效率指數SECi,t,t+1［24］。因此，全要素生產率指數TFPCi,t,t+1也是純技術效率指數PECi,t,t+1、規模效率指數SECi,t,t+1、技術進步指數TCi,t,t+1三者的乘積。

（二）全要素生產率指數測算及分解

本文使用DEAP2.1軟件計算1993—2014年中國省際商貿流通業TFP指數及其分解情況，并將各省計算結果幾何平均（DEAP軟件自帶運算過程）后得到省際、地區商貿流通業的技術效率、技術進步情況。結合表5中國商貿流通業省際、地區分階段的增長方式轉換情況，給出省際、地區分階段的TFP指數及其分解情況，如表6所示：

從全國來看，1993—2014年我國商貿流通業省際TFP增長1%，技術效率增長0.3%，其中純技術效率指數上升0.6%，規模效率指數下降0.3%，技術進步指數上升0.7%。但是，2004年以后，中國商貿流通業TFP正在顯著惡化，技術進步對商貿流通業增長的貢獻轉為負值，商貿流通業的產業增長動力正在弱化。2003年中國加入WTO以后，商貿流通業逐漸開始全面對外開放，外貿依存度和外資依存度不斷上升。一方面國內商貿流通企業受到國際競爭的沖擊，技術研發和創新能力被嚴重削弱；另一方面外資涌入導致流通業發展對資本的過度依賴，資本對技術的要素替代效應導致技術進步對產業增長的貢獻率為負數。兩方面因素共同導致中國商貿流通業TFP從2004年開始出現顯著下降。

分階段來說，1993—2000年間資本、技術雙驅動階段，2001—2003年間資本驅動階段，我國省際TFP有所上升。其中前一階段的TFP上升更為明顯，表現為TFP指數在前一階段平均上升5.5%，第二階段平均僅上升1.9%。在2004—2014年資本、勞動雙驅動階段，我國省際TFP顯著惡化，TFP指數平均下降1.6%。我國四大新經濟區域間TFP指數變化情況存在明顯差異。東部地區增長高于全國平均水平，TFP呈現整體上升態勢，增長幅度不斷下降。東北、中部、西部地區低于全國平均水平，商貿流通業增長的前兩個階段TFP呈現整體上升態勢，增長幅度不斷下降。到了第三個階段，TFP呈現持續惡化態勢。具體來說，資本、勞動驅動階段東北地區TFP指數平均下降4.7%，中部地區TFP指數平均下降6.6%，西部地區TFP指數平均下降6.4%。不同要素驅動條件下的TFP變化趨勢不同。資本技術雙驅動、資本驅動條件下的TFP不斷上升，其中資本技術雙驅動條件下的TFP上升幅度更大；資本勞動驅動條件下的TFP不斷下降。從效率指標變化的先后順序來看，中國商貿流通業存在著索洛余值、技術進步貢獻率先出現負值、之后TFP惡化的現象。商貿流通業TFP的變化滯后于產業增長方式轉換。這表明不同的商貿流通業增長方式下的TFP會有所不同，積極推動產業增長方式轉換有助于提高TFP。反過來，提高TFP也有助于推動產業增長方式的轉換。

表6　1993—2014年省際、地區商貿流通業TFP指數及其分解

鄭玉歆［25］認為，TFP不斷上升或技術進步對經濟增長的高貢獻率一般只有進入經濟增長減速的成熟期才會發生。因此，TFP下降現象從某種程度上說明我國商貿流通業仍處于轉型發展的過程中，存在地區發展不平衡、資源配置低效率、技術研發投入不足、組織化程度低等問題。具體而言，第一，不同地區經濟發展程度存在明顯差距，其本身的生產方式與消費方式也會有所區別，對商貿流通業發展方式的要求層次和側重點也會有所不同；第二，不同地區的資源稟賦、區位優勢、流通基礎設施完善程度不一樣，因而政府對商貿流通業發展的重視程度、制定產業發展政策的內容和側重點也存在明顯的不同。第三，由于地區、城鄉市場分割，體制和機制性障礙等，導致勞動力、資本、土地、自然資源等要素投入的區位供應不平衡，并且不能在全國范圍內自由流動，造成了商貿流通業資源配置的低效率。第四，以物質資本積累、人力資本提升作為先決條件的技術進步在物質資本、人力資本相對匱乏地區的發展應用存在先天不足，諸如技術創新、模仿能力不強，技術擴散、轉移情況不甚樂觀等。第五，即使是在物質資本、人力資本相對豐裕地區，商貿流通業的發展也存在對資本過度依賴的問題，將資本主要投資在簡單的分店擴張、商業模式大規模復制等方面，不注重技術研發創新與應用和人力資本的投資。第六，中國商貿流通業普遍存在的項目重復建設、行業規模分散、企業組織化程度低等問題是規模無效率的根源。

四、結論和政策建議

在經濟新常態下，中國經濟增長方式轉換、全要素生產率問題是當前國民經濟領域研究的重點。本文從產業層面、地區層面出發，采用1993—2014年中國商貿流通業的省際面板數據，綜合使用索洛余值法和DEA-Malmquist指數法，分階段測算不同地區商貿流通業增長過程中資本貢獻率、勞動貢獻率、技術進步貢獻率，全要素生產率指數及其分解。在此基礎上，對中國商貿流通業的增長方式轉換和效率變化進行系統性分析。本文得出的基本結論如下：第一，我國商貿流通業增長方式轉換以2001年、2004年左右為時間節點，總體呈現出前期資本、技術雙驅動（1993—2000），中期短暫的資本驅動（2001—2003），后期資本、勞動雙驅動（2004—2014）的特點。第二，2004年以來，中國商貿流通業TFP正在顯著惡化，技術進步對商貿流通業增長的貢獻轉為負值，商貿流通業的產業增長動力正在弱化。第三，不同要素驅動條件下的TFP變化趨勢不同。資本、技術雙驅動和資本驅動條件下的TFP不斷上升，其中資本、技術雙驅動條件下的TFP上升幅度更大，資本、勞動雙驅動條件下的TFP不斷下降。第四，我國四大新經濟區域間商貿流通業增長方式轉換、TFP指數變化的情況存在明顯差異。東部地區商貿流通業增長方式轉換只經歷了前期、后期兩個階段，TFP始終有所增加。中部地區、東北地區商貿流通業增長方式轉換與全國總體水平一致，后期TFP下降。西部地區商貿流通業增長方式率先從前期轉換到了中期階段，后期TFP下降。第五，中國商貿流通業發展過程中，存在索洛余值、技術進步貢獻率先出現負值、之后TFP惡化的現象。商貿流通業TFP的變化滯后于產業增長方式轉換，積極推動產業增長方式轉換有助于提高TFP。第六，我國四大新經濟區域間TFP指數變化的原因各不相同。省際TFP惡化主要是由技術效率下降（包括純技術效率、規模效率）造成的，而省際技術進步水平不斷提高。東部地區TFP上升主要是由技術進步水平、純技術效率不斷提高帶來的，東部地區技術效率下降是由規模效率下降造成的。東北地區TFP下降是由技術效率、技術進步水平同時下降造成的，其中純技術效率基本不變，規模效率下降。中部地區TFP下降主要是由技術進步水平不斷下降造成的，技術效率不斷上升，其中純技術效率不斷上升，規模效率有所下降。西部地區TFP下降主要是由技術進步水平不斷下降造成的，而技術效率不斷上升（包括純技術效率、規模效率）。

在供給側結構性改革背景下，中國政府應優化要素投入結構，全面推進技術研發投入，提升人力資本質量，提高資本產出效率，分地區、分階段采取不同策略提高全要素生產率，促進商貿流通業增長方式從“要素驅動”到“效率驅動”的轉換。具體而言，全要素生產率提升需要從提升技術效率和技術進步兩個方面入手，不同經濟區域的側重點有所不同。東部地區應繼續保持商貿流通業技術創新和改進的優勢，維持技術進步水平的持續增長，同時努力提升技術效率，尤其是規模效率，鼓勵企業組織形式和管理制度上的創新。東北地區應同時注重推動技術進步、提升技術效率，將投入資本的用途從單純的規模性擴張部分地轉移到人力資本質量的提升和商貿流通業研發投入中，提高資本產出效率。中部地區和西部地區應維持現有的技術效率，推動技術進步。此外，結合TFP下降所反映出來的我國商貿流通業轉型發展過程中存在的地區發展不平衡、資源配置低效率、技術研發投入不足、產業組織化程度低等問題，商貿流通業增長方式轉換和效率提升在政策上需要注意以下六個方面：第一，深入實施區域發展總體戰略和主體功能區戰略，促進我國區域均衡協調發展，積極引導生產方式和消費方式轉換，為商貿流通業增長方式轉換提供良好的社會再生產環境；第二，不同地區應根據資源稟賦結構所決定的“比較優勢”發展商貿流通業，避免片面強調“TFP增進型”即“集約型”產業增長方式；第三，建設統一市場，破解“條塊分割”，發揮市場機制在資源配置中的基礎性作用，消除要素價格體系的扭曲，推進要素市場價格改革與自由流動，提高資源配置效率；第四，推進電子商務、物流配送、連鎖經營等現代流通方式發展，加強商品市場、居民生活服務設施、綠色循環消費設施等流通基礎設施建設［26］，加快構建“三縱五橫”全國骨干流通網絡；第五，推進流通產業技術創新，加大商貿流通業前沿技術研發、推廣和擴散方面的投入，提高商貿流通業技術裝備水平，實現商貿流通業運作過程中的機械化、標準化、信息化，以信息技術改造提升流通企業經營管理水平和流通運行效率；第六，提高流通產業組織化程度，形成各種流通渠道和商品經營設施相互競爭、比較優化的社會商品經營體系，發展商貿流通企業的橫向與縱向融合，發揮規模經濟優勢和系統經濟優勢，提高流通活動效率。［27］

注釋：

①不過基于1993—2014年全國數據的分析結果顯示，中國商貿流通業的產值增長速度在2003年以前（包括2003年）略微滯后于國內生產總值的增長速度，2004年以后逐漸趕超全國經濟發展總體水平。

②中國商貿流通業地區發展差距明顯，省際數據更能反映出總體層面也就是大多數省份的商貿流通業發展方式轉換和TFP變化。相比而言，全國數據只是各省數據的簡單疊加，分析所能得到的結論相對有限。因此，本文傾向于使用省際數據進行問題分析。以1993—2014年間商貿流通業產值增長變化與國內生產總值增長變化的對比為例，基于全國數據的分析顯示，2003年以前，我國商貿流通業的增長速度滯后于全國總體水平，2004年以后，我國商貿流通業的增長速度趕超全國總體水平。基于省際數據（各省商貿流通業產值增長率的中位數）的分析顯示，1993—2014年間（1993—1996年、2006—2009年除外）全國大多數省份的商貿流通業發展速度總體上滯后于國民經濟發展速度。

③主要投資在簡單的分店擴張、商業模式大規模復制等方面，不注重對技術、人力資本的投資。

④在數據的使用上，采用1993—2014年省際面板數據估計全國層面商貿流通業的增長方式變化并對其進行效率評價。在模型的設置上，放寬柯布-道格拉斯（Cobb-Douglas）生產函數的模型設置到可變規模報酬、可變要素投入彈性，更加貼近現實。在方法的運用上，綜合使用索洛余值法、DEA-Malmquist指數對商貿流通業要素貢獻率與TFP指數進行綜合分析。

⑤重慶市地處四川省腹地，為了將重慶市要素投入的數據估算回到1993年，本文假定重慶市的資本投入、勞動投入與四川省相應要素投入的比例關系平穩變化。通過計算1997—2014年間重慶市要素投入與四川省要素投入比例的幾何平均增長率，倒推出1993—1996年重慶市要素投入占四川省要素投入的比例。已知四川省要素投入，將重慶市的要素投入從中拆解出來。就拆解出來的結果來看，各項數據的大小及其變動情況相對合理。尤其是勞動投入方面不再出現四川省勞動投入在1993—1996年間要明顯高于1997年及其以后很長一段時間內的勞動投入數據的反常現象。調整后的四川省勞動投入數據在1993—2014年間表現為逐年平穩增長，比較符合經濟現實。

⑥其中1993—2002年的統計口徑是批發零售貿易和餐飲業年底職工人數，私營企業和個體就業人數；2003—2014年的統計口徑是批發和零售業的城鎮單位就業人數，私營企業和個體就業人數。

⑦國有單位是指資產歸國家所有的經濟組織，包括按《中華人民共和國企業法人登記管理條例》規定登記注冊的非公司制的經濟組織，以及中央、地方各級國家機關、事業單位和社會團體；城鎮集體單位是指生產資料歸集體所有，并按《中華人民共和國企業法人登記管理條例》規定登記注冊的經濟組織；其他單位包括股份合作單位、聯營單位、有限責任公司、股份有限公司、港澳臺商投資單位以及外資投資單位等其他登記注冊類型單位。

⑧我國自1993年開始首次對全國和各省市區第三產業進行普查并公布數據，本文查詢到1992年年末第三產業個體經濟分地區（重慶市除外）、分行業（商業飲食業）固定資產原值（千元）的數據，并已知個體經濟1992年年末分地區、分行業固定資產原值（千元）的數據，個體經濟占第三產業的產出比重（17.57%），估算第三產業1992年年末分地區、分行業固定資產原值（千元）的數據，其中就包含了1992年年末分地區流通業資本存量。數據來源于第一次三產普查結果（http：//www.stats.gov.cn/tjsj/pcsj/scpc/ dycscpc/）。

⑨重慶市初始年份（1997年）資本存量的計算，采取I/（0.06+g）的資本存量計算公式，其中I為初始年份的固定資產投資，g為1997—2007年投資的幾何平均增長率。由此計算出重慶市1997年商貿流通業的資本存量為29.918 9億元。

⑩其中2003—2014年的統計口徑是批發和零售業全社會固定資產投資。1993—2002年的統計口徑是批發零售貿易、餐飲業全社會固定資產投資。

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［25］鄭玉歆.全要素生產率的測度及經濟增長方式的“階段性”規律——由東亞經濟增長方式的爭論談起［J］.經濟研究，1999（5）：55-60.

［26］國務院辦公廳.關于促進內貿流通健康發展的若干意見［A/OL］.（2014-10-24）［2014-11-16］.http：//www.gov.cn/ zhengce/content/2014-11/16/content_9207.htm

［27］徐從才.流通經濟學：過程、組織、政策［M］.北京：中國人民大學出版社，2006：180-183.

責任編輯：方程

An Evaluation on Growth Pattern Transformation and Efficiency of China's Commercial Circulation Industry

DONG Yu-wen
（Renmin University of China，Beijing100872，China）

Growth pattern transformation of China's commercial circulation industry，which is the center of social reproduction and the leading industry in national economy，has been relatively lagged behind；and the gaps among different regions of that are obvious.Using China's provincial panel data from 1993 to 2014，and with the help of Solow residual value method and Malmquist TFP index of DEA，the author conducts an empirical investigation on growth pattern transformation and efficiency of China's commercial circulation industry from both the provincial and industrial aspects.It is suggested that，the growth pattern of commercial circulation industry in China is still extensive which is based on factors accumulation and mostly driven by both capital and labor.Meanwhile，its TFP has been getting significantly worsened since 2004.In the context of supplyside reform，the Chinese government should optimize the factor allocation，increase investment in technology research and development，improve the quality of human capital，promote the output efficiency of the capital，improve the TFP by adopting different strategies in different regions and stages，and realize the growth pattern transformation from"factor driven"to "efficiency driven".

commercial circulation industry；growth pattern transformation；contribution rate of factors；total factor productivity（TFP）；efficiency-driven

F710

A

1007-8266（2016）10-0012-12

2016-09-05

國家自然科學基金項目“基于流通創新的貿易增長方式轉變研究”（70973049）

董譽文（1991—），女，河南省項城市人，中國人民大學商學院博士生，主要研究方向為商業經濟學、產業經濟學、物流與供應鏈管理。