探討集團公司如何寫出高質(zhì)量的綜合財務分析報告

趙文宇

摘要：隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，一份高質(zhì)量的綜合財務分析報告對企業(yè)尤其是集團的作用日益突出，因此對于財務分析人員來說，如何寫出高質(zhì)量的財務分析報告是需要認真考慮的問題。本文從撰寫財務分析報告的目的出發(fā)，分析集團綜合財務分析報告的特點，針對綜合財務分析報告中常出現(xiàn)的問題提出了幾點建議。

關鍵詞：集團公司 綜合財務分析報告

綜合財務分析報告是根據(jù)公司當前的各項財務指標以及另外的其他資料，對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行全面的分析，從而使企業(yè)的財務狀況清晰透明，同時審核當前的經(jīng)營成果是否符合計劃內(nèi)容，以便及時做出相應調(diào)整，避免造成大的損失。一份高質(zhì)量的綜合財務分析報告也能對企業(yè)未來的發(fā)展情況進行預測，提高決策水平，增強企業(yè)競爭實力。

集團公司，尤其是投資類的集團公司，產(chǎn)業(yè)鏈長，跨地區(qū)、跨行業(yè)、多元化的經(jīng)營特點，子公司眾多，做出一份高質(zhì)量的綜合財務分析報告就尤為重要，但是難度也相當大，因此需要在財務人員做好各項財務指標分析的基礎上，管理層及時召開財務會議，全面深入地掌握公司的狀況，使公司制定更加完善的制度，做出最優(yōu)的決策，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。

一、編制財務分析報告的目的

在做財務分析報告之前，首先要清楚對其分析的目的。報告本身并不能帶來直接的績效提高，而是通過報告這一中介，為高層的決策選擇提供幫助，對管理人員的行為有一定程度的調(diào)整或約束。一份好的綜合財務分析報告也要遵守一定的原則，具體可分為以下兩點。

（一）以滿足讀者的需求為前提

財務分析報告要想充分發(fā)揮它的作用，就必須迎合閱讀者的需求。在集團公司中，存在著性格各異、形形色色的領導者，他們對信息的采集點不同，關注的內(nèi)容有差異。有的領導者喜歡簡單扼要，有的傾向于面面俱到，因此撰寫人員在撰寫之前，要適當?shù)貙@些個性需求有大致了解，以使報告能創(chuàng)造出應有的價值，同時在編寫報告時要注意報告內(nèi)容的形式，是使用表格還是圖形。總之，撰寫人員應做好充分的準備，來滿足讀者的不時之需。

（二）報告既要保證質(zhì)量，也要兼顧時效

一份報告即便再完美，如果不及時也是沒有價值的。報告撰寫要在最佳的時期，針對當時的情況及時做出充分分析，點明問題，為領導者下一步的工作提供具體的幫助。

二、集團財務分析報告的特點

財務分析報告總的來說就是對公司的財務報表、利潤表、資產(chǎn)負債表等運用一定的科學分析方法形成的，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營狀況、資金資源狀況有全面、準確、系統(tǒng)的分析，并能夠?qū)碛蓄A測作用的書面報告。集團公司財務分析報告又與普通的報告有所區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）集團公司是由一集團總部和多個分公司組成，集團總部是最高層，行使決策權，主要負責資產(chǎn)投資，各個下屬企業(yè)負責資產(chǎn)配置，進行具體的經(jīng)營管理工作。因此集團并沒有獨立可使用的資產(chǎn)，其財務分析報告也是通過分析各分公司的財務情況來分析集團的財務狀況。財務分析報告應該符合集團的戰(zhàn)略，注重戰(zhàn)略目標的達成，以提高集團的整體經(jīng)濟效益。

（2）由于集團是跨行業(yè)、跨地域經(jīng)營，所涉及產(chǎn)業(yè)較多，管理鏈長，其財務分析報告內(nèi)容的很大一部分需要由下而上逐層匯總，流程頗為復雜，并且各企業(yè)的財務側重點不同，因此完成一份高質(zhì)量的集團財務報告周期較長，影響了它的時效性。

（3）不同的集團公司關注的財務報告內(nèi)容不同，比如，投資類的集團公司關注的是股東的股值是否保值增值，能否實現(xiàn)他們的利潤最大化，這時在財務報告的內(nèi)容中應該避免涉及太多的細節(jié)性分析。

三、集團財務分析常見的問題

（1）部分財務人員的素質(zhì)不夠高，不能滿足集團財務分析工作的要求。一名合格的財務人員既要能熟練運用各種分析方法，針對不同的情況采取合適的方法，還要對公司的各業(yè)務有全面的了解。有的財務人員為了報告而報告，缺乏責任意識，不深入了解實際情況；有的財務人員寫作功底較差，不能真實貼切地將公司的財務展現(xiàn)出來，寫出的財務報告不嚴謹，甚至前后矛盾。

（2）財務分析的實用性不強，整體高度不夠。編寫財務報告的一般是專門從事財務分析的中層或基層的總部財務人員，不能參加公司的高層會議，在進行編寫時往往只考慮財務方面的問題，最后分析得出的財務結果不夠全面，即使看上去很全面，也往往只是大致的概述，不能突出重點，容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)和經(jīng)營實質(zhì)脫節(jié)的現(xiàn)象。而閱讀者主要是高層管理者，他們關注的是集團視角的財務，要求財務報告能夠反映下屬企業(yè)的經(jīng)營狀況，現(xiàn)金流通情況。

另外，財務人員在進行財務分析時，往往只對財務指標進行計算，然后做出判斷，而不善于將指標之間的因果關系聯(lián)系起來，整體分析判斷，因此財務報告缺乏整體性。

（3）集團公司對財務分析報告的重視度不夠，沒有認識到財務分析是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法，不善于通過財務分析的方法來進行企業(yè)管理，提高管理水平，即使運用了財務分析，有時也只是為了滿足集團的需要，其中多少含有應付的成分，并沒有進行深入的分析，影響了財務分析這一重要分析作用的發(fā)揮。

（4）重視盈利率忽略現(xiàn)金流量。企業(yè)的盈利率是集團公司領導對下屬企業(yè)進行考核的重要依據(jù)，財務分析往往只重視盈利率，這樣勢必會影響到財務結果以及相關財務決策的正確性。盈利率代表的是企業(yè)當前的發(fā)展狀況，并不能代表長久持續(xù)的盈利能力，而企業(yè)的創(chuàng)現(xiàn)能力才應該是財務分析的重點。通過對現(xiàn)金流量動態(tài)過程的分析，能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金、成本、利潤等指標綜合起來分析，這樣的財務報告才能為企業(yè)內(nèi)部決策提供有價值的信息。

財務分析的重要依據(jù)是公司的財務報表，但是財務報表存在一定的局限性。比如，財務報表不能對企業(yè)未來的發(fā)展狀況有很好的預測，同時財務報表也未能反映出一些非財務方面的信息，這些信息對企業(yè)未來的發(fā)展同樣重要，如企業(yè)的員工素質(zhì)、競爭優(yōu)勢、技術創(chuàng)新率，等等。

四、如何寫出高質(zhì)量的財務分析報告

（1）不斷提高財務人員的素質(zhì)，以滿足企業(yè)財務報告的要求。集團財務報告是對下屬企業(yè)的財務報告進行加工、提煉得來的，如果企業(yè)的財務報告質(zhì)量不高，勢必會影響到集團財務報告的質(zhì)量。企業(yè)的人力資源部門應該對財務分析人員進行培訓，并建立考核績效制度，或者是獎勵懲罰機制，以此來提高財務人員的素質(zhì)。不僅要重視財務人員基本的財務分析能力，也要不斷提高他們的綜合分析能力，以不斷提高財務報告的質(zhì)量。

（2）在編寫財務報告之前，收集充分的資料。資料收集的完整程度直接影響到財務報告的質(zhì)量，資料的收集主要有兩種形式，一是經(jīng)常性的收集。財務人員應該多多關注行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境，多了解國家的宏觀經(jīng)濟政策，盡可能地把握企業(yè)發(fā)展的客觀因素，盡可能多地去收集行業(yè)中其他企業(yè)的財務資料，進行對比分析；同時要注重橫向和縱向的溝通，財務分析工作不僅僅是財務人員的任務，更需要集思廣益，加強不同崗位之間的交流，以便對企業(yè)的經(jīng)營情況有全面細致的了解，對企業(yè)當前的戰(zhàn)略及未來的戰(zhàn)略方向有透徹的分析；盡可能參加公司會議，做好會議記錄，如果參加不了，就和其他部門的員工多多溝通，閱讀會議紀要來獲取公司的最新信息。二是突擊性的收集。這些資料通常是用于周報告，報表出來之后就盡快去掌握經(jīng)營狀況，和財務部門領導做好溝通。

總之，資料收集得越全面，財務報告的內(nèi)容越能反映企業(yè)狀況，資料收集好后對其進行整理，對各類指標進行分析，搞清楚前因后果。綜合統(tǒng)計資料，使之系統(tǒng)化，整體性強。

（3）財務人員要站在管理者的角度來看待問題，善于利用數(shù)據(jù)來展現(xiàn)公司的經(jīng)營狀況。每一項數(shù)據(jù)都與企業(yè)的某一經(jīng)營業(yè)務相關聯(lián)，財務指標是各項經(jīng)營活動的數(shù)據(jù)化體現(xiàn)。提高數(shù)據(jù)分析的能力和敏銳度，對于那些財務數(shù)據(jù)中作用性不大的信息迅速識別，并予以剔除，在最終的財務報告中，展現(xiàn)的都是與企業(yè)經(jīng)營息息相關的重要數(shù)據(jù)。

在進行數(shù)據(jù)展現(xiàn)時，要靈活運用表現(xiàn)形式，對于重要指標可以用特殊符號標記，引起管理領導者的注意；對于經(jīng)常出現(xiàn)的問題，可以進行簡化，抓大放小，避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)太多讓人看不到重點的現(xiàn)象。

（4）加強對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，要轉變以盈利率作為財務分析中心的思想。企業(yè)的信用狀況在很大程度上取決于現(xiàn)金的流通狀況，綜合分析運營資本投資前的現(xiàn)金流量，利息支付前的經(jīng)營活動狀況、企業(yè)的投融資狀況等反映現(xiàn)金流量的活動，利用這些指標的變動情況來分析企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定程度，為企業(yè)提供有價值的信息。

五、總結

集團的財務分析報告對集團的作用已毋庸置疑，越來越不容忽視，它不僅是各項財務指標的展現(xiàn)，更重要的是反映了集團下屬企業(yè)的發(fā)展狀況。對于集團總部的領導者來說，具有顯著的引導作用，高層領導可以通過財務報告制定戰(zhàn)略決策，使決策更有依據(jù)和說服力。總之，集團財務分析對于集團穩(wěn)定高效地發(fā)展具有不可或缺的作用，集團領導及各層員工要高度重視財務分析，充分發(fā)揮其價值，為提高集團的經(jīng)濟效益不斷做出貢獻。

（作者單位：深圳市特區(qū)建設發(fā)展集團有限公司）