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圖文記錄

中國石化在新疆發現巨型油田資源量達17億噸

中國石化8月29日宣布，在新疆塔里木盆地——順北油田勘探取得重大商業發現，力爭“十三五”建成150萬噸原油生產基地。

順北油田是中國石化在塔里木盆地新地區、新領域、新類型獲得的重大油氣突破，也是近十年來塔里木盆地石油勘探的新亮點，對中國石化上游發展有著重要的戰略意義，擴大了中國石化在塔里木盆地的勘探領域。順北油田位于塔里木盆地中西部，是中國石化在碳酸鹽巖海相石油勘探的新發現，資源量達到17億噸，其中石油12億噸、天然氣5000億立方米。

政經要聞

國家能源局要求油氣管網信息公開

國家能源局網站9月7日公布了《關于做好油氣管網設施開放相關信息公開工作的通知》，明確要求中國石油、中國石化、中國海油及各省（自治區、直轄市）內運營承擔運輸功能油氣管網設施的地方企業做好管網信息公開工作，違者將責令其改正，并視情通報批評。

能源交通等領域放寬市場準入

日前，四川省政府出臺《關于進一步促進民間投資健康發展的意見》，明確將在新增配電網、加油站、頁巖氣勘探開發、天然氣管道建設與運營、地方鐵路、通用機場等領域推進省屬國有企業混合所有制改革。開展市場準入限制專項清理，堅決取消針對民間投資設置的歧視性附加條件和隱性條款，確保民間投資在市場準入條件、資源要素配置、政府管理服務等方面享有平等待遇。放開的領域除能源、交通外，還將在水利、市政公用事業等領域，鼓勵民間資本參與投資運營；在教育、衛生、養老、科技、文化、體育等社會事業領域，鼓勵民間資本投資運營公共服務設施和建立新型研發機構；在生態環保、工業企業環境污染治理、農林水利、污水垃圾處理、地下管廊、社會事業、旅游業等重點領域，鼓勵民間資本參與建設；在貧困地區水利、交通等基礎設施建設和特色優勢產業發展等領域，吸引民間資本廣泛參與推進脫貧攻堅；在交通、市政、水利、能源、教育、衛生、養老、文化等行業，分批推出政府和社會資本合作（PPP）試點項目，鼓勵各地選擇部分領域優先向民間資本開放。

地煉使用進口原油“約法五章”

上月底，國家發改委對外發布《關于進一步規范原油加工企業申報使用進口原油有關工作的通知》，從五個方面對施行了一年多的地方煉廠使用進口原油政策進行補漏和加固。《通知》要求，一要嚴格執行各項申報條件。二要切實加強評估監督管理。三要堅決淘汰落后煉油產能。四要杜絕盲目擴建煉油能力，把緊關口避免再發生違規產能邊淘汰、邊建設和盲目擴張的問題。五要嚴厲打擊新增用油企業偷逃稅等違法違規行為，相關企業將暫停其使用進口原油半年到一年，直至取消用油資質。

發改委要求加強地方天然氣輸配價格監管

目前，我國一些地方仍然存在天然氣供氣環節過多、加價水平過高等問題，為此，國家發展改革委近日發出通知，要求加強天然氣輸配價格監管，降低下游企業用氣成本，促進天然氣行業持續健康發展。通知要求各地要組織力量、集中對本轄區天然氣各環節加價進行一次徹底摸底和梳理，厘清氣源價格（購進價格）、省內管道運輸價格、配氣價格和銷售價格。各地要加強對省內管道運輸價格和配氣價格監管，及時開展成本監審，合理確定折舊年限、供銷差率、職工薪酬等成本參數，對輸配價格偏高的要適當降低。根據通知，天然氣主干管網可以實現供氣的區域，不得以統購統銷等名義，增設供氣環節，提高供氣成本；對沒有實質性管網投入或不需要提供輸配服務的加價，要盡快取消。通知提出，要對天然氣輸配企業向用氣企業的各項收費進行規范清理，凡不是依法依規設立的收費項目，一律取消。通知還要求建立健全監管長效機制，要逐步推行成本信息公開制度，進一步增強價格決策的科學性和透明度，強化社會監督。

行業聚焦

中國國家石油儲備達3197萬噸

中國國家統計局2日稱，2016年年初中國建成了8個國家石油儲備基地，儲備原油3197萬噸。國家統計局指出，這8個國家石油儲備基地分別位于舟山、鎮海、大連、黃島、獨山子、蘭州、天津及黃島國家石油儲備洞庫。根據外媒此前的調查顯示，在目前油價仍較低之際，中國2016年新增7000萬-9000萬桶的戰略石油采購。

新疆成我國煤層氣開發熱點地區

9月5日獲悉，新疆首個煤層氣開發利用先導性示范工程—昌吉自治州阜康市白楊河礦區煤層氣集輸增壓場站項目進展順利，預計年產能將達3000萬立方米。這意味著新疆阜康成為繼山西沁水盆地和內蒙古鄂爾多斯盆地之后，中國第三大煤層氣開發熱點區域。據了解，該項目煤層氣總儲量達31億立方米。作為新疆首個煤層氣集輸增壓場站，以及新疆煤層氣利用首個示范站和實驗站，該項目的成功運作對整個新疆煤層氣的后續開發利用具有積極的示范作用。

日本向俄羅斯提出能源領域一攬子合作建議

《日本經濟新聞》9月2日報道稱，日本政府計劃向俄羅斯提出能源領域的一攬子合作建議。除了討論在遠東和東西伯利亞地區推進石油和天然氣資源開發之外，還將在核電站廢堆技術領域展開合作。在日本經濟產業省內部，向俄羅斯國營最大石油企業俄羅斯石油公司（Rosneft）出資的方案也浮出水面。日本希望以能源領域為中心，加強與俄羅斯的經濟合作，向前推進南千島群島（日稱：北方四島）相關談判。日本政府2016年5月決定，在能源、中小企業和產業多元化等8個領域與俄羅斯展開合作。已開始討論以日本首相安倍晉三9月2日訪問俄羅斯為契機，構建進一步加強能源領域合作的框架。

美原油出口量與目的國數量大增

美國能源信息署（EIA）公布的統計數據顯示，自2015年底解除原油出口禁令以來，美國原油出口量和目的國數量迅速增加。今年前5個月，美國原油出口量平均為50.1萬桶/日，較2015年全年平均水平增加了4.3萬桶/日，增幅約9%。今年前5個月，美國原油出口目的國已增至16個，對加拿大以外國家的原油出口量增至35.4萬桶/日。目前在加拿大以外的美國原油出口目的國中，出口量居首位的是庫拉索（加勒比海南部島國），為5.4萬桶/日，買家為委內瑞拉國家石油公司，其在庫拉索有一個處理能力為33萬桶/日的煉廠，其將美國輕質原油作為稀釋劑，與委內瑞拉原油混合后再出口至其他國家。其他幾個美國原油出口量居前的國家分別是荷蘭、日本、意大利和馬紹爾群島。

安哥拉成第一大對華石油出口國

北京時間13日衛星新聞稱，歐佩克9月12日公布的石油市場每月報告顯示，安哥拉7月成為向中國出口石油的主要國家。安哥拉對中國的石油輸出量達到日均110萬桶。報告中指出，相比上一個月，安哥拉對中國市場的日均石油輸出量增加20.7萬桶。根據報告，7月沙特阿拉伯以每日95萬通的出口量，在對華石油輸出國中排在第二位。俄羅斯不是歐佩克成員，因此沒有出現在這份報告中。

低油價阻止能源巨頭擴張計劃

盡管原油價格暴跌、成本大量削減、裁員人數驟增，全球大型石油和天然氣公司仍然以高產量繼續生產。有分析表明，盡管油價自2014年中旬以來下降了超過一半，全球七大石油和天然氣公司仍計劃在2015-2018年間增加9%左右的產量。盡管新項目的批準率有所下降，在低迷期間，很多公司仍然完成了龐大的項目。巴克萊分析師Lydia Rainforth表示：“對綜合型公司來說，2017年將是個好年頭。調整適應石油價格下降花費了兩到三年時間，許多近期引進的能效方式也將在2017年發揮效力。自由現金流將隨著項目的開啟而有所提升。”分析師還指出，在伴隨著高昂成本的10年快速增長過去后，項目開發的速度放緩，這對于企業穩定發展也有所幫助。

美國發現儲量至少20億桶新油田

美國獨立油氣勘探及生產商阿帕奇公司9月7日宣布，在得克薩斯州西部發現了一處儲量至少20億桶的新油田，這可能成為過去10年最重大的能源發現之一。

這塊新油田位于戴維斯山附近一個一直被地質學家和工程師們忽視的地區。阿帕奇公司表示，這塊油田據保守估計價值80億美元，甚至可能高出10倍。

阿帕奇已開始在這一地區進行鉆探，早期的鉆井生產的天然氣多于原油，按目前的價格計算可提供至少30%的利潤率，包括所有鉆探相關成本在內。

巴基斯坦將啟動32個油氣勘探區塊招標

巴基斯坦《新聞報》9月11日報道，巴石油和自然資源部本財年將發起新一輪油氣勘探計劃，擬通過招標啟動對32個區塊的油氣勘探。報道稱，2012年新的石油政策實施以來，石油部已累計勘探了46個區塊。消息稱，過去7年間未有實質性勘探工作的公司將被收回勘探權，但公司在被采取該極端措施之前會接到通知并有機會進行相關情況說明。由于能源需求增長，巴政府有意大力吸引能源領域的外國投資，但由于國際油價下跌，吸引油氣勘探領域的外資變得越來越難。報道稱，巴基斯坦是個純能源進口國，本國產量僅夠滿足15%的國內需求。過去3年來，巴共發現了82處油氣產地，其中的45個區塊已經啟動了油氣開采工作。

白俄羅斯同俄羅斯天然氣價格談判失敗

據白俄羅斯媒體報道，白俄羅斯駐俄大使館臨時代辦尤里·亞羅舍維奇9月14日說，白俄羅斯同俄羅斯在莫斯科進行的俄輸白天然氣價格談判宣告失敗。報道說，當天雙方分別派出了白俄羅斯副總理弗拉基米爾·謝馬什科及俄羅斯副總理阿爾卡季·德沃爾科維奇為最高談判代表，進行了艱難談判，但雙方因分歧太大未能就天然氣價格問題達成妥協。此前，白總統盧卡申科曾責成謝馬什科務必在9月14日同俄方就天然氣價格達成協議。

數字新聞

2015年中國對化石燃料的投資較2014年下降了25%。

1-7月份，我國非常規天然氣產量96.4億立方米，增長104.8%，其中，頁巖氣產量50.1億立方米，增長7.3倍。

中國石化煉油事業部副主任崔光磊9月4日表示，在國際石油價格大跌的背景下，國內煉油行業產能過剩等問題進一步凸顯，目前行業產能利用率已低于70%。

1-7月份，我國規模以上工業原油產量同比下降5.1%，其中4月份到7月份同比分別下降5.6%、7.3%、8.9%和8.1%，6月份為2003年以來單月最大降幅。

2015年全年我國進口原油平均價格為2484元人民幣/噸，2016年1-7月份為1852元人民幣/噸。

1-7月，我國國有企業營業總收入248835.5億元，同比增長0.2%。其中，中央企業150688.3億元，同比下降0.9%。

企業看點

國內最長定向鉆原油管道穿越成功

由中國石油管道局五公司施工的華北油田岔任輸油管線趙王新河定向鉆穿越日前一次成功，穿越長度2181.3米，是目前國內原油管道單向穿越長度最長的一條定向鉆工程。

華北油田岔任輸油管線全長34.5公里，管線直徑273毫米，建成后將替代已在役運行23年的老管線，是匯集采油一廠、二廠和四廠來油，再輸入華北石化公司的唯一一條管線，年輸油量達70萬噸，被業主稱為“生命線”。

中國石化攜手俄石油促中國煉化技術“走出去”

中國石化與俄羅斯石油公司（俄石油）9月2日簽署了一份具有約束力的協議，雙方將共同開展俄羅斯東西伯利亞天然氣加工和石化綜合設施項目的預可行性研究工作。

據中國石化介紹，協議規定，中國石化和俄石油將成立聯合研究團隊，完成基于不同加工路線的方案比選工作，主要研究內容包括廠址選擇、流程比選和方案優化等。如果協議規定的所有研究工作順利完成，雙方將設立合資公司共同開展前端工程設計以及未來的項目建造和運營等。

中國石油擬755億金融資產打包注入*ST濟柴

9月5日晚間，自今年4月開始停牌的*ST濟柴公布了資產重組草案，擬通過重大資產置換并發行股份及支付現金的方式，購買公司實際控制人中國石油天然氣集團持有的中油資本100%股權，作價755.09億元，并募集配套資金不超過190億元。*ST濟柴表示，將依托控股股東中國石油集團強大的業務版圖，整體獲注其金融業務資產，借助這一全面轉型徹底扭轉業績頹勢。

根據公告，*ST濟柴以其全部資產及負債作為置出資產，與中國石油天然氣集團持有的中油資本100%股權中的等值部分進行置換，置出資產將由中國石油下屬的濟柴總廠承接。以2016年5月31日為評估基準日，置入資產的評估值為755.09億元，置出資產的評估值為4.62億元。

俄氣邀中國海油開發俄大陸架油田

俄媒稱，俄羅斯天然氣工業股份公司（俄氣）總裁阿列克謝·米勒提議中國第三大石油公司即中國海油參與俄大陸架油田的開發。據俄羅斯連塔網9月6日援引國際文傳電訊社報道，米勒表示，俄氣目前擁有1500億立方米的天然氣待開發產能，“毋庸置疑，對于這些項目，我們無論在引進投資還是合作伙伴方面并無迫切需求，我們能夠迅速、大幅地提升對海外市場的天然氣供應規模”。報道稱，從事大陸架油田開發的是俄氣旗下的俄羅斯天然氣工業石油公司，后者對1989年于伯朝拉海大陸架上所探明的、可采儲量逾7000萬噸的普里拉茲洛姆內油田擁有開發許可。

BP簽訂在華第二個頁巖氣合同

跨國石油公司BP集團1日宣布，已與中國石油天然氣集團公司簽署了第二個頁巖氣勘探、開發和生產的產品分成合同。合同區塊位于四川盆地榮昌北，區塊總面積約為1000平方千米。中國石油是這一區塊的作業者。今年3月底，中國石油和BP聯合宣布，雙方簽署了四川盆地內江-大足區塊頁巖氣勘探、開發和生產的產品分成合同，區塊總面積約1500平方千米。中國石油是項目的作業者。2015年10月，中國石油與BP簽署了戰略合作框架協議。這兩個頁巖氣產品分成合同是該戰略合作框架協議下取得的成果。除了非常規油氣資源，該框架協議還涵蓋了擬推進的中國油品銷售合資合作項目、全球油品和液化天然氣貿易、碳排放交易等方面的潛在合作機會，以及雙方將在低碳能源和管理等方面進行經驗分享。

上半年俄羅斯大型油企現金流轉平衡

9月1日，據外媒報道，國際評級公司惠譽（FITCH）發布報告表示：2016年上半年，油價低迷導致俄羅斯天然氣公司、盧克石油等俄大型能源企業以美元計算的營收下滑，俄羅斯還在2015年下半年上調了稅率，但這些負面影響由于盧布的走軟而被部分抵消，使得俄企美元計算的成本下滑，幫助其實現了現金的順利周轉，也令其現金流狀況遠好于歐洲能源企業。

殼牌在埃及西沙漠地區獲新的天然氣發現

據外媒報道，荷蘭皇家殼牌公司8月31日宣布，殼牌公司日前在位于埃及西沙漠地區Alam El-Shawish以北的一個租借區內獲得了一個新的天然氣發現。殼牌公司董事長兼首席執行官伊登·墨菲在一份聲明中說，最新發現的最初天然氣儲量估計大約在5000億立方英尺，而這個儲量數可能會更多。墨菲補充說，這個新發現所生產的天然氣數量可以占Badr el-Din石油公司天然氣總產量的10%至15%。Badr el-Din石油公司是國有埃及石油總公司（EGPC）和殼牌公司在生產業務中組建的一個合資企業。殼牌公司擁有整個租借區的許可證，包括這口發現井。Badr el-Din石油公司預計將管理這個租借區的運營。

沙特阿美公司減持印尼煉廠份額

《經濟報》援引印度尼西亞能源部臨時部長魯胡特的話稱，沙特阿美公司提出將其在印尼芝拉扎煉廠的份額從45%降低至30%，約合55億美元。該煉廠位于印尼中爪哇省，煉廠改造工程將于2022年完工，屆時可將煉化能力從目前的34.8萬桶/天提高至37萬桶/天。

基于原油需求量增長預期，沙特阿美公司不斷增加在煉油和石化行業的投資，主要集中在印尼、中國、印度、越南和美國等地。印尼方面稱，盡管印方未正式接到阿美公司關于減持煉廠份額的通知，但已估計到此舉對印尼總統左科威提出的能源領域基礎設施維修規劃造成的負面影響。

圖表

日本煉油巨頭合并風云再起

在國內需求日益下降和燃料供應過剩的情況下，日本煉油商正在加快業務合并。日本第一大煉油商吉坤控股（JX）和第三大煉油商東燃通用石油8月31日宣布，雙方已就合并達成最后協議，明年4月開始運作的持股公司名稱定為“JXTG控股”。據日本共同社消息，JX控股旗下JX能源公司將與東燃合并，通過股份交換方式實施，每股東燃股份對應2.55股JX控股股份。此前定下的合并后每年1000億日元（約合人民幣65億元）以上收益改善目標達成時間從原先的“五年以內”提前至“三年以內”，加快經營合理化步伐。2020財年的經常利潤總和預計超過5000億日元。鑒于汽油等日本國內石油產品需求縮小，雙方去年12月基本同意合并事宜。新公司名將原先兩家公司的名稱相加以示公平。雙方將于12月21日召開臨時股東大會使計劃獲得批準，明年4月1日正式合并。

預測預警

油氣行業并購活動將復蘇

據道瓊斯9月7日消息，在過去兩年油價低迷時期，石油行業的并購活動并不活躍。哈里伯頓和貝克休斯的合并計劃破裂，其他潛在交易也由于估值分歧而沒能產生結果。但是9月7日開始在達拉斯舉行的為期2天的A&D能源大會認為情況正在發生變化。會議組織者表示，之前交易雖然不多，但今年下半年石油行業的并購交易有望活躍起來。并購活動已表現出一些回暖跡象，如埃克森美孚同意收購專注于巴布亞新幾內亞地區的InterOil以及澳大利亞伍德賽德從康菲石油公司手中購買非洲資產。

明年全球油氣勘探及開采投資將增加5%

據悉，巴克萊公司對逾200家公司的年中全球投資情況的調查報告顯示，2017年石油和天然氣公司在全球油氣勘探和開采領域的投資將增加5%，不過海洋油氣勘探和開采領域的投資仍將下降。該調查是在截止8月份的五周時間內完成的，接受調查的大多數油氣公司2016年全年的油氣上游領域的投資是基于布倫特石油平均價格50美元/桶和美國西得克薩斯州中間原油（WTI）平均價格45美元/桶作出的。巴克萊公司最新年中全球油氣上游投資調查結果顯示，2016年全球油氣上游領域的投資下降22%，比今年3月份調查時的數據有所回升，當時調查結果顯示2016年全球油氣上游領域的投資將下降27%。

2040年前全球致密油產量將倍增

美國能源信息署（EIA）發布的能源展望報告稱，2015年全球頁巖油產量為498萬桶/日，到2040年將增加1倍以上，至1036萬桶/日，其中大部分產量增長來自美國，其他國家則包括俄羅斯、加拿大和阿根廷。美國頁巖油產量2015年已達到460萬桶/日，但受低油價影響，2016年6月已降至410萬桶/日。預計隨著油價逐漸回暖，產量也將恢復增長，到2040年將增至710萬桶/日。

加拿大2014年底的頁巖油產量為45萬桶/日，2016年1月降至36萬桶/日，產量增幅2012年起持續降低，主要是資金更青睞油砂資產所致。預計加拿大頁巖油產量2020年前將逐年減少，之后由于油價上漲和油砂吸引的資金達到一定程度，產量會恢復增長，到2040年增至76萬桶/日。雖然俄羅斯、墨西哥和澳大利亞目前尚未有頁巖油商業生產，但EIA預計，隨著油價2020年前后恢復增長，這幾個國家將先后實現頁巖油商業生產，到2040年這幾個國家頁巖油總產量有望達到180萬桶/日，約占全球總量的18%。

2016年大型石油企業債務水平創歷史新高

8月24日《華爾街日報》報道，由于石油價格處于低位，部分大型石油企業的債務水平創出新高，這使得市場對這些企業能否順利派發紅利以及增加石油產量的能力感到擔憂。統計數據顯示，埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌公司、BP以及雪佛龍等四家企業的凈債務規模共計1840億美元—相當于其2014年債務水平的兩倍多。對于石油企業而言，油企債務水平的不斷攀升提醒著他們，油價已經持續兩年低迷。僅在10年前，這四家油企還在國會面前解釋為何其盈利畸高，如今其正常的現金流已經難以滿足費用的支出。

《華爾街日報》對上述公司財報數據的分析顯示，在2015年上半財年，這些企業實際現金流比目標低400億美元。管理著5.5億美元Carmignac Commodities Fund的基金經理Michael Hulm表示：“最終的情況就是，在每桶50美元-60美元的油價環境下，這些企業無法維持現有的分紅水平—因為這不具有可持續性。”據了解，Michael Hulm執掌的Carmignac Commodities Fund持有荷蘭皇家殼牌公司和埃克森美孚的股權。Guinness Atkinso資產管理公司聯合資產組合經理Jonathan Waghorn表示：“為提升產量，這些企業必須進行大規模的投資和支出，但從實際情況看，他們難以確保足夠的支出水平。”Guinness Atkinso資產管理公司同樣也持有埃克森美孚、BP、雪佛龍和荷蘭皇家殼牌公司股權。

聲音

伍德羅·克拉克

諾貝爾和平獎共同獲獎人、美國可持續發展研究領域專家、著名經濟學家

無論是在能源生產環節，還是在能源消費環節，儲能技術的重要性越來越強。可再生能源發電技術與儲能技術，推動著全球經濟向低碳、可持續方向發展，讓《巴黎協定》從紙面落實到行動成為了可能。與此同時，我們有必要進一步拓寬視角，來考察綠色工業革命給全人類進步帶來的新的可能性。

Jeff Currie

高盛集團

全球大宗商品負責人

如果OPEC與俄羅斯本月能夠達成產量協議，這將是自沙特新任能源部長法力赫上任以來，產油國內部重新凝聚的信號。但協議不會像外界預期的那樣起到很大作用，因為原油供應曲線走平已經削弱了產油國控制市場的能力。

Fatih Birol

國際能源署（IEA）署長

IEA與中國的關系正處于黃金時期。國際能源署期待與中國通力合作，推動全球能源轉型、清潔能源普及和蔚藍天空的愿景成為現實。