我國金融理財的發展趨勢分析與挑戰探討

張龍飛

摘要：和國外相比，國內的金融理財起步比較晚。然而，由于改革開放及社會經濟的不斷進步，中國的金融理財行業迅速進步，新產品不斷推出，市場前景越來越廣闊。與此同時，因世界金融危機的作用，我國的財富增長及理財觀念等均出現了本質性的轉變。尤其是在當今通貨膨脹嚴重的環境下，國內金融理財呈現出多樣性的發展趨勢。

關鍵詞：金融理財；發展趨勢；挑戰與對策

一、國內金融理財的發展趨勢與挑戰分析

（一）財富更加集中，出現了嚴重的兩極分化

現階段，在高通貨膨脹率及產業結構調整的大環境下，財富的集中化趨勢越來越明顯，同時財富兩極分化現象也越發嚴重，私營金融機構的市場前景廣闊。自實行改革開放政策以來，國內經濟一直保持著高速增長的狀態，同時為國內居民帶來了大量的財富積累。在人們的物質水平迅速提升的同時，“先富帶后富”的觀念帶來了民間財富的相對集中。特別是在資本市場全球化的環境中，資產在諸多市場中進行再分配，財富逐漸朝著高凈值居民集中，并呈現出更加明顯的兩極分化現象。近幾年，創業板推出之后，由于高市盈率變為了股市汲取流動性資金的一大磁場，持續上漲的股價及高管、風投退出套現，逐漸形成了眾多私人財產。例如，2010年年底，國內千萬富翁的年增長率約為10%。此外，同一年國內個人持有的總資產額超過60萬億元，其中，高凈值人士達到50萬人。毫無疑問，高凈值人員及私人財產的高度集中，勢必會使得私人銀行領域獲得迅速的發展。

（二）人們的理財觀念更加完善，金融理財專業化成為主流

當前，國內高凈值人士的理財觀念逐漸成熟起來，其財務目標也更加理性，風險偏好更加穩健，使得金融理財專業化變成了當今市場的主流。2008年出現的世界金融危機，令很多高凈值人士感到了資本市場的不穩定性與風險性。所謂的高收益實際上體現的是收益與風險對等的準則，令我們更加深入地理解了一味注重高收益所同時具有的風險，這也令不少高凈值人士掌握了金融理財的根本意義，同時感受到了投資的風險化。最近以來，諸多高凈值人士更加理性地對待財富增值及投資理財，他們的理財觀念更加成熟，風險偏好也更加穩重、科學，不僅僅是把經濟收益當做選取金融理財機構和服務的唯一標準。除此之外，一大批沒有投資經驗及投資理財知識的投資者，把包含了人才、信息、途徑、工具等一系列產品及服務的銀行機構，當做自身金融理財的首選。據統計，現階段約有七成的高凈值人士，偏好在合理的風險范圍內獲得穩定的收益，金融理財的形式慢慢從自主化向專業化轉變，并且金融理財的專業化已經逐漸變為了市場發展的主要趨勢。

（三）金融理財目標更加多元化，市場競爭越發激烈

由于高凈值人士理財觀的不斷完善，金融理財便不再是僅僅將單一的經濟增長作為根本目的，財產安全、財產繼承、子女的教育以及社會公益、養老保險等管理目標逐漸受到更多的重視。與此同時，眾多高凈值人士的財產分配及投資渠道也逐漸多樣化。在銀行等金融機構慢慢成為高凈值人士的首選后，保險、證券、信托、基金等公司及第三方金融機構的理財也更加普遍，導致金融理財市場的競爭日益激烈。依照普益財富的調查報告顯示，2010年國內銀行的理財規模超過7萬億元，保險、信托及公募基金等也都占據了很大的市場份額。在市場競爭日益激烈的背景下，金融理財產品和服務的影響越來越明顯。要想迎合多個層次金融理財目標的實際需求、迅速提高市場競爭力，金融機構理財產品的多樣性、創新性尤為關鍵。但是，金融理財產品的革新，又必須將真正解決顧客的各種金融理財問題為前提，不僅應當借助融資、外匯、黃金、證券及信托等工具進行投資，還包括資本市場中的衍生品及稀有資源。如此一來，就要求我國必須加快對金融機制的改革與創新，盡可能實現由分業經營向混業經營的改變，目的是為了滿足市場競爭及客戶需求。

（四）人們對于貴金屬投資的需求量明顯增加，出現了更明顯的存款活期化趨勢

目前，國內高凈值人士對于金融理財產品的選取更加慎重，呈現出了明顯的個人存款活期化的發展趨勢，尤其是對貴金屬的投資需求明顯上升。由于政府實行的宏觀調控政策，再加上國內外經濟和金融環境等因素的作用，一方面，由于中央銀行不斷地提升商業銀行的存款準備金率以及政府對存貸款利率的調整、私營高息融資的引導、資本市場的不穩定等影響，穩定、謹慎的投資選擇及風險偏好逐漸成為了國內的主流趨勢，目的是盡可能地防止投資風險出現；另外，受到緊縮性政策及金融大環境的影響，高凈值人士“投資觀望”的態度更加明顯，對于金融理財產品的選取更是越發穩健。由此而造成中高凈值客戶的個人存款活期化趨勢也逐漸加強，特別是對貴金屬的投資需求暴漲，目的是為了防范金融風險及通脹導致的縮水現象。

（五）中資銀行客戶實力雄厚、靈活性強、競爭優勢明顯、市場前景廣闊

當前，在多家專業理財機構的激烈競爭當中，中資銀行客戶群體實力雄厚、可選擇性比較強，同時又具有顯著的優勢和廣闊的市場前景。同迅速崛起的券商、信托公司、保險公司及第三方理財機構及外資銀行等相比之下，中資銀行客戶的實力更加雄厚，靈活性更強，競爭優勢更加顯著，這主要是由于以下兩個方面：首先，將信譽作為經營前提的中資銀行依靠穩定的經營戰略，健全的風險控制機制，多元化的投資渠道以及全面的服務優勢，獲得了很多顧客的青睞，再加上中資銀行客戶關系營銷及管理能力的不斷增強，尤其是歷經金融風暴的影響，中資銀行和眾多高凈值人士間的關系更加穩固；其次，由于金融體制的改革與開放，中資銀行能夠借助對內部資源的整合，給高凈值客戶提供一系列增值服務及跨境項目，最大限度地解決客戶的各種金融需求。

二、我國金融理財面對挑戰所應采取的對策

（一）規避市場風險，挖掘客戶的潛在需求

首先，面對當今日益激烈的金融理財競爭，我們必須采取針對性措施有效防范各種風險，同時充分引導特別是高凈值客戶的潛在需求，重點提高這部分客戶的關系營銷及財產分配、管理能力，對金融理財發展措施做出有力的調整和創新，實現由產品營銷逐漸向財富顧問、客戶財產管控向客戶價值管控、單一的資產配置服務向綜合性專業服務的轉變，有效提升客戶財產管理能力、客戶價值創造能力以及市場競爭力等。

（二）提升國內金融理財的專業化、職業化及理論化水平

當前，我們需要依據專業化、職業化及理論化的發展道路，有效強化理財隊伍建設，不斷提高相關人員的服務能力，并且按照客戶價值的不同及理財專員的水平差距，構建客戶分層服務及更加完善、合理的管理機制，目的是加強團隊間的協作，進而達到客戶與理財專員間的聯動管理，滿足客戶理財的多元化、專業化目標，進一步提升商業銀行的品牌價值及核心競爭力。

（三）始終堅持“以客戶為中心”的理念，優化資源配置

我們應當在尊重客戶價值以及實際需求的前提下，堅持將客戶作為核心的經營理念，不斷增強理財中心、財產管理中心及民營銀行等服務平臺的構建，并且繼續優化資源配置。與此同時，在整合內部資源的前提下，有效加強財富管理中心等對金融理財中心的支持，進一步完善上下聯動服務機制，設立更加健全的金融理財服務機制，以便給那些高凈值客戶提供更加專業化、個性化的一站式服務。

（四）依照客戶需求和價值差異，改革產品及服務模式

我們必須在加強分層服務及差異化經營的前提下，不斷創新自身的理念，按照客戶的實際需求和價值差異，不斷地改革產品、工具和以往的營銷服務模式，依據“給大眾客戶提供標準化產品、規范化服務、差異化服務、一站式服務”的銷售形式，繼續給那些成長性的客戶提供定制式產品或服務，給民營銀行客戶提供更具個性化的產品，進而穩固客戶分層服務及差異化銷售機制，不斷提高高凈值人士同農業銀行間的合作價值。

（五）強化宏觀調控的金融政策，深入挖掘客戶需求

除了上述措施外，也應當不斷增強國內宏觀調控的金融方針和對資本市場、客戶需求的分析及研究，按照資本市場的變動情況、宏觀政策的具體效應，再加上對客戶金融服務需求所產生的影響，進一步全面、深入地挖掘尤其是高凈值人士的金融服務需求，準確、合理地為其提供資產配置及管理服務、風險預警服務、價值管理服務等等，目的是有效拓展銀行和這部分客戶間的協作范圍，完全體現出銀行的各種優勢，最終解決客戶的金融服務問題，提高服務質量。

結束語

綜上所述，筆者對目前國內金融理財的發展趨勢與挑戰、有效對策方面進行了詳細的闡述。當前的金融理財發展趨勢，一方面，有助于全面展現銀行在人才、信息、形式、產品及投資工具等方面的優勢，提高金融理財管理與服務的水平；其次，由于金融理財業務范圍的擴展，銀行等金融機構需要更加全面地把握客戶的需求。所以，我國需要迎合國際潮流，不斷增強產品及服務的改進，構建團結強大的隊伍，不斷提高產品種類和服務質量，迎接金融理財的新挑戰。

參考文獻：

[1]鄭浩.我國金融理財發展趨勢及挑戰[J].現代經濟信息，2014（13）

[2]黃夢莎.資本市場理財產品現狀及發展趨勢[J].時代金融，2013（26）