防范貿易融資風險的“洪荒之力”

文/本刊記者 王莉

防范貿易融資風險的“洪荒之力”

文/本刊記者 王莉

目前，受國際、國內諸多因素的影響，無論是國際貿易還是國內貿易，應該說均處于近年來比較困難的時期。在這一時期，需要注意哪些問題？對于貿易融資風險已造成的不良，應如何化解？就此，本刊記者采訪了業內知名專家周紅軍。

=《中國外匯》 Z=周紅軍

Z：目前對貿易融資而言依然處于風險較大的時期。您認為在這一時期，需要關注哪些問題？

Z：我認為當前有兩個問題應引起高度關注：

一是貿易融資風險已高于貸款風險。不管是從理論還是實踐來看，貿易融資是一種基于對信息流、物流、資金流等交易行為進行監控而進行的融資，所以風險應該可控才對。但近幾年的銀行經營數據表明，貿易融資不良情況遠高于貸款業務，致使部分銀行采取了限制貿易融資開展的措施。分析其原因，一方面與過去幾年虛構貿易背景、規避監管擴大規模、銀行內部放松管控等將“貿易融資”演變為“融資貿易”密不可分；另一方面，由于貿易融資期限較短，到期后銀行未能按期收回時，將立即體現為逾期轉不良，而貸款則可以采取“借新還舊”、“貸款展期”、“貸款重組”等技術手段予以暫時化解。

二是曾經如火如荼的信保融資業務遭遇嚴冬。究其根源，一方面是由于銀行與保險業務人員對信用保險的定位把握不準確，未能正確理解信用保險的性質，未仔細研究保單責任條款和免賠條款；另一方面是由于銀行與保險公司訂立的信用保險合同條款措辭模糊，責任不明確，從而導致出險后銀行向保險公司索賠時才發現無法獲得賠付。這種“投保易、索賠難”的現象，嚴重損害了信用保險產品功能和相關保險公司聲譽，破壞了信用保險促進貿易及融資的生態，挫傷了銀保合作的積極性。

Z：業內普遍認為，銀行出現貿易融資風險與其內控制度存在薄弱環節相關。您如何看待這個問題？

Z：目前，各家銀行貿易融資風險管理方面的制度建設還是較為健全的，但再好的制度也需要靠人去執行。在制度執行過程中，尤其是銀行基層工作人員，為完成年年加碼、層層加碼的考核任務，不得不想方設法采取各種手段“為了完成任務而完成任務”，以致出現各種為了融資而構造各種貿易背景的情況，造成融資資金被挪用。在經濟下行期，一旦出現資金周轉失靈，必將導致融資產生逾期或不良。要防范這方面風險，銀行應加強貿易融資情景規劃方面的工作。這可能是目前各家銀行較為缺乏的，或者稱之為薄弱環節。

貿易融資情景規劃，是指結合不同時期的宏觀經濟環境、行業因素、地區差別、股東要求、監管政策等因素，對銀行各經營單位的貿易融資業務經營活動進行動態指導，并保有一定的容忍度。情景規劃在日常貿易融資業務工作中，理應成為風險控制的第一道關口，已實現對國別、行業、客戶、地區和產品的風險控制前移，并通過設置例外條件、停辦條件、預警條件等，動態管控業務結構風險、信用風險和市場風險等。

Z：有一種觀點認為，貿易融資產生風險的原因，關鍵是“重貸輕管”，即不注重后期管理而導致風險發生。您認為是這樣嗎？

Z：貿易融資“重貸輕管”的現象確實普遍存在，甚至比較嚴重。因為如果貸前手續不齊全、不合規，就無法發放相關融資，不發放融資則風險也就不存在了。因此，防范貿易融資風險，應加強貸前、貸中和貸后的全流程管理。關于如何加強后期管理和風險預警問題，則需要轉變觀念、花真功夫、下大力氣，尤其是要做好過程管理、細節管理。否則，后期管理可能流于形式，永遠停留在紙面上。

貿易融資后期管理，是指銀行對向客戶實際發放融資起至融資收回為止的各環節進行管理的行為，包括客戶日常經營行為監控、風險預警、相關資金監控、款項回收、風險分類認定、資產組合管理、檔案及押品管理等。貿易融資風險預警，是指銀行各相關單位對貿易融資業務涉及的各類內外部風險預警信號進行持續監控、采集、處理和分析，在客戶違約前主動識別問題客戶、問題業務，并根據風險嚴重程度采取相應措施，充分利用現有的數據信息、業務系統和管理手段，對潛在的風險因素進行預警提示和處置化解。

加強貿易融資后期管理，關鍵是要以主動預防為核心，以對業務涉及到的信息流、物流、資金流監控為基礎，以風險預警和資產組合管理為主要手段，以提前回收、額度調整和清收為解決措施，以風險實時分類認定為監測指標。具體開展過程中，可實行差別管理、動態管理、現場管理和專崗管理，監控資金流向，設置預警指標及預警警戒線，實時開展風險分類并采取應對措施。

周紅軍

Z：請您從實踐角度談談應如何化解貿易融資風險所造成的不良？

Z：近年來貿易融資不斷暴露出的業務風險，給全社會敲響了警鐘。我們必須清醒地認識到風險隱患的積聚絕非一朝一夕，宏觀形勢、行業走勢及個別地區信用環境不佳等，只是風險爆發的誘因，銀行自身經營管理方面存在的薄弱環節才可能是風險形成的根本原因。

一旦風險出現后，我們必須重視、正視風險，采取多渠道、多手段去化解。在風險化解過程中，既要做好對授信主體、業務項下貨物、資金及擔保等的監控，也要因地制宜、實事求是地根據風險個案情況，有針對性地去采取相應措施來實現化解風險的目的。以下幾方面做法供參考借鑒：

一要快速反應。發生風險后，應在第一時間派員赴企業實地了解情況，對企業經營情況、財務狀況、償債能力等進行綜合評估。尤其要了解當初融資項下貨物的流轉情況，為采取化解風險決策提供依據。

二要做好溝通。發生風險后，應與客戶及客戶所在地政府、上級單位、行業監管部門等相關單位進行溝通，了解各方態度和事態進展，研判下一步風險走向，以便盡早采取必要的手段措施來保全資產。

三是追加擔保。發生風險后，應在第一時間爭取追加貨物擔保、客戶控股股東及法定代表人連帶責任保證擔保和客戶擁有的房產土地抵押擔保等，為后續風險化解爭取主動。

Z：要做好貿易融資風險防范工作是個系統工程，對此您能否加以詳細介紹？

Z：防范貿易融資風險確實是個系統工程。一家銀行除需牢固樹立風險與合規操作意識外，還需落實風險防控責任制，相關部門、崗位，也要協調配合共同做好相關工作。

第一，要做好貿易融資業務全流程風險管理，針對各環節風險特點，采取針對性措施，從而提高各環節風險的防控水平。如在授信準入階段，要嚴格執行客戶準入標準，謹慎介入受經濟結構轉型影響較嚴重的產能過剩行業，要選擇從業時間長、信用良好、有真實貿易背景的客戶，全面搜集企業在海關、外匯局、工商稅務等的記錄，充分了解客戶及其交易對手以往的貿易情況，綜合考量企業經營財務狀況、償債能力、擔保方式和銀行對交易債項物流、資金流的掌控情況，并在此基礎上核定授信額度。在授信發放階段，要進一步加強對貿易背景真實性的審核，對與業務相關的物流、資金流、信息流進行嚴格監控，通過有選擇地強化與倉儲物流機構的合作，進一步實現對貨物的控制；在設計融資方案時，應盡可能做到物流與資金流的匹配和資金收付銜接，條件允許的應要求企業在銀行開立資金專戶，做好對貿易項下資金流向的監控，保證“專款專用、專款專還”。在授信后管理階段，要實行符合貿易融資業務短、頻、快特點的授信后檢查方式，按客戶、業務進行檢查，提高授信后檢查頻度；有條件的要赴企業進行現場檢查。要加強對貿易交易進程的監控，及時掌握企業貿易合同執行進度，加強對客戶原料采購、加工、運輸、報關、質檢等各貿易環節的監控，關注可能出現的貿易糾紛，提前做好風險防范；要強化貿易項下的物流控制，可通過指定倉儲物流機構、通過銀行寄單、辦理貨物質押等多種方式，監控物流渠道，必要時及時處置貨物，降低風險。

第二，要把握好對貿易融資風險分類的準確性，按風險分類的不同情況，實行差別化管理。如對正常類業務，要按授信“誰發起、誰負責”的原則，落實風險排查責任人，加大排查力度和頻度，做到風險的早發現、早處置。對關注類業務，要由有關負責人牽頭負責處置，加大現場催收力度，督促客戶及時落實還款資金來源，認真核查企業進出口貨物的銷售情況，掌握貨物、貨款的流轉去向，及早采取措施防止業務風險進一步惡化。對不良類（含次級、可疑和損失）業務，要由相關領導牽頭負責處置，逐筆分析風險成因，制定“一戶一策”的清收處置方案；同時，要綜合運用經濟、行政、法律等手段，找準發力點，做好清收處置工作。

第三，要做好貿易融資業務風險管理各項機制建設工作。一是建立貿易融資業務風險信息的溝通和共享機制，定期分析通報有關情況；二是建立貿易融資業務風險預警與監控機制，如以業務涉及的物流、資金流、信息流監控為基礎，設立貿易融資業務風險監控預警信號，根據客戶、行業、產品的風險度、業務余額的不同，實施差異化管理，同時明確各業務相關單位的監控工作職責；三是建立風險防控與處置的協同機制，建立以客戶為中心統籌開展信貸與貿易融資業務的風險分類、風險監控及處置工作；四是對貿易融資經營實行條線化、專業化管理，前臺經營單位按照確定的風險偏好營銷業務，中臺審批中心提供高效的集中審批服務，后臺操作中心實行標準化操作。通過建立專業化的隊伍對業務風險進行事前、事中和事后全程監控，將風險控制職責內嵌到事前盡職調查、事中專業審查和事后管理檢查之中。

Z：對于當下正遭遇嚴冬的信保融資業務，有何應對之策？

Z：國外的發展經驗表明，國際上一些保險集團提供與貿易相關的全套風險控制解決方案，極大地便利了貿易開展以及貿易融資的提供。如擁有百年歷史的裕利安怡集團（Euler Hermes Group），業務覆蓋了世界范圍8900億歐元規模的商業交易，其經營宗旨就是幫助客戶拓展國內或海外業務，不論客戶為何規模，所處何行業。為了實現這一宗旨，該集團基于其核心業務即信用保險業務，發展了一系列全面的與貿易應收款管理相關的風險管控產品服務，包括信用保險、國際債務收賬、履約保證保險、反欺詐保險和再保險等服務，以幫助客戶安全拓展業務，并通過增強信用、提高銀行融資的安全性。

相比國外信用保險業務的發展，我國信用保險發展速度雖然較快，但在產品質量與數量方面，仍需繼續努力。尤其是亟需在保險行業充實熟悉貿易交易、貿易融資的專業人才，并應貼近客戶、貼近市場開展業務，為客戶及其貿易對手、融資銀行提供定制化且精準的信用保險產品。

為貿易及貿易融資提供風險管控的信用保險的出路在哪里，信用保險如何才能重新贏得客戶和銀行的信任，如何重塑銀保合作的良好生態？要解決這些問題，需要從提高信用保險保單品質上著手，讓信用保險真正起到風險保障作用。為此，保險公司需苦練內功，提高專業水準，一方面通過建立密集的覆蓋本土和全球的信用分析和風險承銷專家團隊，跟蹤世界各主要經濟體公司的償債能力變化，為客戶提供監控交易對手信用風險服務；另一方面，要通過建立遍布全球的專家團隊處理債務收賬，為客戶的未付應收款提供國際商賬追收服務。再就是針對買方付款違約，要及時啟動賠付程序，以最快的速度提供壞賬債務賠償服務，維護自身信譽和信用保險產品市場形象。