外匯賬戶改革三步曲

文/董玉婷 編輯/靖立坤

外匯賬戶改革三步曲

文/董玉婷 編輯/靖立坤

外匯賬戶整合要根據人民幣完全可兌換的進程選擇合適的切入點，外匯賬戶管理體系的重構必須要與外匯管理改革的進度相契合。

在我國逐漸開放的經濟環境下，資本項目可兌換在平穩有序推進，人民幣國際化的步伐也在加速。隨著新的外匯改革措施的不斷推出，原有的外匯賬戶體系已不能適應現有的外匯管理模式，亟待變革。作為所有外匯業務的載體，外匯賬戶在外匯管理實踐中發揮著重要的基礎性作用，在外匯管理改革過程中發揮著重要的輔助支持作用。筆者認為，外匯賬戶管理體系改革，是與逐漸開放的外匯改革進程相配套的“基礎設施”改造，與外匯業務管理相輔相成，與外匯數據統計“一事兩面”。鑒此，外匯賬戶管理體系改革應順應人民幣國際化的進程，大體可分三步推出。

厘清兩個關系

一是外匯賬戶管理政策與各類外匯業務法規之間的關系。各類外匯業務必然要通過銀行的各類外匯賬戶辦理，因此外匯賬戶與外匯業務之間是載體與行為的關系。外匯賬戶管理政策應能為外匯業務的發生提供穩定的行為平臺。可橫向參照管理層對銀行的管理模式，外匯賬戶管理類似人民幣銀行結算賬戶管理，外匯業務法規類似銀行存貸款業務相應監管規章。

二是外匯賬戶數據與國際收支、銀行結售匯統計數據之間的關系。從客戶的角度，外匯賬戶收入對應跨境收入、境內收入和購匯收入，外匯賬戶支出對應跨境支出、境內支出和結匯支出。其中，跨境收入、跨境支出對應國際收支收入、支出，境內收入、境內支出對應另一客戶的境內支出、境內收入，購匯收入、結匯支出對應客戶自身人民幣賬戶的支出和收入。從銀行的角度，銀行賬戶支出即售匯，對應客戶賬戶的購匯收入；銀行賬戶收入即結匯，對應客戶賬戶的結匯支出。外匯賬戶數據與國際收支、銀行結售匯統計數據相生相伴，是“照鏡子”的關系。此外，部分未通過客戶賬戶而是通過銀行過渡賬戶直接辦理的外匯業務，未能納入現行統計規則，實際上也能夠通過完善銀行賬戶數據采集而獲得。

改革可分三步走

第一步：在外匯管理新常態下，整合推出外匯賬戶管理新政策，彌補現行政策不足；關注賬戶數據采集工作，為下一步改革打好基礎。

首先，整合推出外匯賬戶管理新政策。現行有效的外匯賬戶管理政策以1997年發布實施的《境內外匯賬戶管理規定》為起點，后續根據外匯業務發展情況不斷進行了補充完善。目前，相關外匯賬戶管理規定多散落于各項業務法規中，還有部分規定是以《通知》的形式下發的補充性條款，更有部分早期法規已不適應當前外匯管理的需要。這導致現行的外匯賬戶法規政策缺乏系統性，執行效果欠佳，制定、推出新的外匯賬戶管理政策正當其時。

新的外匯賬戶管理政策應是總領式的原則性政策，滿足以下幾點需求：一是要立足長遠，體現階段性，與外匯改革步調一致；二是要去繁從簡，便利銀行實際操作；三是要有包容性，不僅不會與現行各項細化的外匯賬戶政策相悖，以減少推出阻力，還能隨著外匯管理要求的變化，新增具體項目，具有靈活性；四是要能涵蓋全部外匯賬戶，兼顧長期改革目標，預留與人民幣結算賬戶并軌的空間。

根據上述要求，外匯賬戶政策框架可以從以下方面設計：頂層出臺外匯賬戶統領性管理政策——《外幣銀行結算賬戶管理辦法》（以下簡稱《辦法》），取代現行的《境內外匯賬戶管理規定》和《關于境外機構境內外匯賬戶管理有關問題的通知》。在《辦法》中要明確管理原則、管理對象，制定具有普適性的外匯賬戶使用監管規則以及罰則。下層政策要按照經常項目和資本項目梳理現行有效的外匯賬戶有關法規，配合外匯管理改革步驟，依托頂層《辦法》逐步修改完善（見圖1）。例如，2012年發布實施的《關于進一步改進和調整直接投資外匯管理政策的通知》，就是在簡化、合并行政許可事項的同時簡化了直接投資項下外匯賬戶類型。

對于針對特定對象的外匯賬戶政策，如《關于駐華使領館經常項目外匯賬戶管理有關問題的通知》《關于境外中央銀行類機構投資銀行間市場外匯賬戶管理有關問題的通知》內容，均可作為特殊監管對象納入頂層《辦法》。鑒于境內機構外幣現鈔賬戶僅限于司法和行政執法機構因特殊業務需求開立，可參考2007年出臺的《個人外匯管理辦法》關于“不再區分現鈔和現匯賬戶，對個人非經營性外匯收付統一通過外匯儲蓄賬戶進行管理”的規定予以取消，納入特定對象外匯賬戶管理。對于試點類業務，如跨國公司業務、自貿區自由貿易賬戶、QFII等業務，都是配合試點政策需要在特定時期實施的專戶管理政策，隨著試點業務的推廣和可兌換程度的推進，專戶管理也將同步轉為普適性賬戶管理。對于非居民外匯賬戶，包括離岸賬戶（OSA 賬戶）、境外機構境內外匯賬戶（NRA 賬戶）和非居民個人外匯賬戶等，可遵循國際慣例嚴格準入條件，采取法人面簽等手段加強開戶審核，同時做好非居民外匯賬戶的數據統計與監管，發現違規堅決處理，提高震懾力。

其次，關注外匯賬戶數據采集工作。現行國際收支外匯統計規則是基于國際貨幣基金組織的統計需求建立的，監管重點是跨境收支數據，將非居民外匯賬戶視同境外管理，在客觀反映跨境資金流動情況方面發揮了重要作用。依附于國際收支跨境統計規則，經常項目、資本項目外匯管理部門根據業務需求采集并統計了部分境內劃轉數據，但鑒于采集規則的不完整和數據質量監管的缺失，境內劃轉數據難以滿足實際監管需求。

圖1 外匯賬戶政策框架整合設計圖

圖2 外匯賬戶管理體系架構

按照外匯局“五個轉變”中探索創新職能轉變的要求，未來的事中、事后監管應更有張力、更有約束力，既能便利絕大多數“好人”，又要精準打擊極少數“壞人”。因此，當事中、事后監測分析發現異常線索后，外匯監管人員需要掌握異常交易的來龍去脈，實現對外匯資金的全流程跟蹤監測，這就需要外匯賬戶交易明細數據提供支持。在當前人民幣資本項目仍為部分可兌換的情況下，可首先要求銀行加強對外匯賬戶交易數據及時性、準確性的內部核查，做好外匯資金流轉的明細記錄，包括不同交易主體外匯賬戶的購匯收入、境內收入、跨境收入、結匯支出、境內支出、跨境支出六大類，在外匯局事中、事后監測涉及到銀行購付匯資金來源、收結匯資金去向時，據此提供核查依據。

表1 經常項目外匯賬戶整合方案

第二步：順應外匯管理改革要求，配合人民幣資本項目可兌換進程，逐步簡化現有外匯賬戶種類，融合試點類、特殊類及過渡類賬戶，實現基于新型外匯賬戶體系的主體監管。

1996年，我國經常項目實現了完全可兌換，目前正在風險可控的前提下循序漸進地推進資本項目可兌換。外匯賬戶整合要根據人民幣完全可兌換的進程選擇合適的切入點，外匯賬戶管理體系的重構必須要與外匯管理改革的進度相契合。

外匯賬戶管理體系架構。外匯賬戶管理對象按照交易主體分為單位和個人兩大類，兩大類下再細分二級交易主體。二級分類中，單位類包括境內機構、境內銀行、境內非銀行金融機構、境內非銀行支付機構、境外機構5種，個人類包括居民個人、非居民個人2種。二級分類可根據新型國際貿易形勢的發展變化按需增減（見圖2）。外匯賬戶類型按照外匯業務風險等級分為基本存款賬戶和專用存款賬戶。凡是可兌換性質的資金均進入基本存款賬戶，賬戶內資金可在銀行履行展業原則的前提下實現自由匯兌劃轉；暫時不可兌換性質的資金、完全可兌換后依然屬于受限制類型的業務交易資金、外匯局或銀行認定存在風險的業務資金，均進入專用存款賬戶，以確保特殊業務下的專項資金定向使用以及實現風險控制。風險業務種類可依據我國的外匯收支形勢靈活發布。專用存款賬戶管理可作為今后防范跨境資金流動沖擊的有效抓手。

外匯賬戶簡化整合。目前，外匯賬戶性質多達73類，其中，經常項目外匯賬戶15類，資本項目外匯賬戶46類，特殊業務外匯賬戶12類。在經常項目完全可兌換和資本項目部分可兌換現狀下，要打破業務類別，將可兌換的經常項目、資本項目賬戶全部整合。經常項目現存的15類賬戶整合后僅剩2類（見表1），其中，“定期存款及理財外匯賬戶”可在本外幣賬戶一體化實現后納入“單位定期存款賬戶”管理。隨著資本項目可兌換進程的推進，專用存款賬戶來源中的不可兌換性質的資金將越來越少，現有的各類試點業務將逐漸消失。人民幣基本實現可兌換后，專用存款賬戶將只作為部分受限業務和風險業務的管控手段，絕大部分正常的基本存款賬戶資金則可根據企業正常生產經營需要，實現意愿購結匯、自由收付匯。

基于新型外匯賬戶管理體系的主體監管。可控性是外匯管理改革的基本前提。只有可控，維護國際收支基本平衡和人民幣匯率的基本穩定才有可操作性。新的外匯賬戶管理體系一方面可以為外匯管理部門提供全面、準確的外匯活動基本信息，有力支撐主體監管，在防范異常跨境資金流動風險方面發揮重要作用；另一方面，可以更好地與市場主體商業運作模式相銜接，降低外匯管理的社會成本，寓管理于服務中。

第三步：人民幣基本實現可兌換后，在人民幣國際化不斷推進的過程中選擇適當節點，實現本外幣賬戶一體化管理。

中國作為轉軌中的新興市場國家，實現資本項目可兌換并不意味著人民幣100%的自由可兌換，仍有必要對金融跨境交易進行必要的監控，有必要對短期投機性跨境資本流動進行適當的管理.這也是國際社會達成的共識。因此，人民幣基本實現可兌換后，仍要通過賬戶管理對跨境資金交易進行監控。人民幣國際化背景下的外匯賬戶管理，應當是淡化了幣種概念、著重于監控賬戶資金往來的本外幣賬戶一體化管理。

本外幣賬戶一體化后的賬戶監管原則。一是要重視銀行賬戶開戶環節，全面實施了解你的客戶（KYC）一體化風險管理。賬戶開戶是銀行各項業務辦理的起點，包括KYC在內的銀行展業原則管理是未來監管的方向，KYC是其中的核心監管原則。目前，我國各家銀行已逐步建立起自身的展業原則規范，正在實踐中不斷探索改進。下一步，監管部門應當密切關注銀行展業原則實施情況，更好地在標準一致和信息共享兩方面發揮統領協調作用。二是要建立可疑交易報告制度，在評估客戶風險等級的同時做好風險賬戶標注及交易監控。本外幣賬戶一體化后，理想化的賬戶管理系統應能夠實現對本外幣資金往來的全部監視，也能更好地為我國反恐融資和反洗錢工作提供支持。三是要保有能夠有效應對短期投機性跨境資本流動沖擊的手段，借助專用存款賬戶實現臨時性管制，維護宏觀經濟穩定。實現人民幣國際化后，專用存款賬戶將主要作為風險類業務或臨時管制類業務的收支通道。因此，監管部門應密切關注專用存款賬戶的資金往來，評估其風險程度，必要時迅速采取有效的管控措施，形成防范國際金融風險的隔離帶。

作者單位：外匯局山東省分局