論上市公司財務造假

趙芳

[摘 要]隨著我國社會經濟的發展，很多企業開始走上市公司的道路，隨著全球經濟一體化進程不斷加快，使得國際市場證券市場競爭越來越激烈，近年來，上市公司財務造假案件逐漸增多，對投資者和債權人的利益造成很大影響。同時降低了政府宏觀調控的效果和市場資源配置的功能，導致國有資產大范圍流失。文章通過在上市公司財務部門多年的工作經驗，簡要論述了上市公司財務造假的原因和危害，并提出了一系列杜絕財務造假行為發生的對策，希望對我國上市公司健康快速發展有一定幫助。

[關鍵詞]上市公司；財務造假；原因和危害；杜絕對策

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.40.113

1 引 言

隨著我國社會經濟的發展，上市公司的數量也在不斷增加，這些企業中不乏存在違反我國財務規定的企業，通過各種手段和渠道，欺上瞞下，制造各種假象的財務信息，從而為個人牟取利益，將原有的財務信息改造得面目全非。最近一段時間內，就曝光了很多耳熟能詳的公司，比如：天能科技、萬福生科等多起上市公司財務造假的案例。隨著上市獲得的經濟逐漸增加，上市公司財務造假的金額越來越大，財務造假的范圍也在逐步擴大，到目前為止上市公司財務造假包括了公司每個環節和部門。不但影響經濟市場的穩定運行，而且對投資者的利益造假嚴重影響。同時對我國上市公司證券的發行和資源利用造成嚴重影響。在這樣的基礎上，對上市公司財務造假的原因進行分析并提出杜絕財務造假行為發生的對策就顯得尤為重要。

2 上市公司財務造假的現狀

在2014年北京市某會計事務所聯合周圍7個省市對365家上市公司的財務報告進行調查，發現有25家上市公司出現財務造假的行為，占總調查上市公司的6.8%。從調查數據來看，很多上市公司財務報告的質量嚴重下降，財務造假問題依然十分嚴峻，在2015年某上市企業僅僅在12個交易日就出現財務造假的丑聞，上海某上市公司，從上市以后就開始財務造假，通過一系列舞弊手段，騙取投資者的金額高達40億元之多。在同年中國某電器制造商虛報8億元營業收入，以及9842萬元的經營利潤。針對上市公司財務造假行為，雖然我國財政部門和證券監管部門出臺了很多整改措施，但是很多不法分子在利益的趨使下，仍然屢禁不止，不但影響著我國上市公司資本市場的穩定，而且對投資者造成很大的經濟損失。

3 上市公司財務造假的原因

3.1 財務法律、法規、制度不完善

自從我國在1990年年底成立了上海證券交易所以后，國家財政部門和經濟管理部門相繼對《公司法》《證券法》進行完善，從1990年到2016年執行效果來看，上市公司關于財務的法律、法規、制度還存在很多問題，主要體現在以下兩個方面：一方面，上市公司財務管理的法律、法規、制度和證券市場的發展不相符，證券立法在應付上市公司違法案件上一直處于被動和消極的狀態，前瞻性明顯不足。另一方面，上市公司對相關法律法規的執行力度不夠，沒有按照相關的法律法規懲罰財務造假的會計師，通常情況下處理財政造假會計的方式是行政處罰，往往達不到應有的效果。國家《會計法》中有明確規定，如果會計人員參與財務造假工作，對會計人員最高的處罰金額是5萬元，而對上市公司最好處罰10萬元，這些處罰金額對上市公司無關痛癢，很難起到震懾的作用。從而導致上市公司財務造假行為越來越多。[1]

3.2 利益驅使是上市公司財務造假的主要根源

3.2.1 政治利益的趨使

財務造假一般都出現在有名的上市公司，或者當地的支柱產業，曾經在取得過輝煌的成就，企業的領導人經歷過我國經濟發展的大風大浪。隨著社會經濟的發展，政治格局發生了天翻地覆的變化，這些上市企業不能適應經濟發展的趨勢，以前傳統經濟的優勢逐漸消失，但是為了保住過去的榮耀和占得市場份額，或者企業負責人為了獲取更多的政治資本，于是走向了財務造假的道路，允許企業財務負責人虛報收入和利潤。甚至地方政府為了維持造假的政績，主動讓地方企業提供虛擬的財務報表。政治利益的趨使是影響上市公司財務造假的主要原因之一。

3.2.2 經濟利益的趨使

很多上市公司并沒有達到上市條件的要求，但是為了在證券市場上得到更好的資金，于是把財務修飾以后再傳遞給證券市場，根據國家在1990年出臺的《證券法》《會計法》等相關法律的規定，對上市公司申請上市的條件非常嚴格。但是一些業績不相符的企業，不惜對公司財務進行造假以獲取上市的資格。比如云南綠大地生物科技股份有限公司為了獲得上市資格，甚至和以前的客戶簽訂虛假銷售合同以增加營業收入。云南綠大地生物科技股份有限公司上市以后，這些客戶又把簽訂的合同退回來，通過查詢云南綠大地生物科技股份有限公司財務造假相關信息，在2014年獲得3245萬元的營業收入，凈利潤達2130萬元，但是在2015年退訂合同金額高達1.23億元，導致云南綠大地生物科技股份有限公司巨額虧損，對云南綠大地生物科技股份有限公司的股東造成巨大虧損。[2]

3.3 證券市場的監管效率亟待提高

市場監管是維護證券市場的主要方式，證監會要對上市公司在證券市場上的行為進行全方位、全過程的監督和管理才能維持正常的證券市場秩序，從而保護投資者獲得最大的利益。但是在實際的證券市場中，很多上市公司的業績都有劇烈的波動，當很多投資者都發現上市公司的業績存在異常，并開始質疑上市公司業績的真實性時，證監會還沒有對此上市公司進行立案調查。作為證券市場主要的管理者證監會不斷對財務造假公司進行有效的監管，甚至沒有采取有效的措施，從而使得上市公司財務造假的行為更加猖狂。

4 治理上市公司財務造假的對策

4.1 從根源處尋找治理上市公司財務造假的對策

首先，隨著全球經濟一體化進程不斷加快，對上市公司成本控制的要求越來越高，提高財務造假預算成本，能使上市企業的管理者，不敢再做財務造假的行為。就目前上市公司財務造假猖狂的主要原因是上市公司需要承擔財務造假的成本太輕，也是導致上市公司發生財務造假的直接原因。相關的法院和證監會對發現財務造假的上市公司要根據法律規定，嚴厲處罰，給其他上市公司警示，從而杜絕上市公司財務造假行為的出現。[3]其次，完善上市公司內部治理制度，發生財務造假行為是上市公司內部管理層允許的行為，所有，要建立健全完善的董事會制度，把上市公司的權力分散，避免一人獨攬大權的現象發生。同時要完善上市公司內部激勵機制，提高上市公司誠信經營收益，從而提高上市公司的在證券市場上的形象。最后，要建設健全的內部會計控制監督制度，會計部門是每個上市公司都非常重視的部門，也是財務造假主要的執行部門，所以要建立內部會計控制制度，需要上市公司所有的部門和人員都參與其中才能實現。

4.2 從法律規范角度杜絕財務造假行為出現的對策

加大上市公司領導對會計信息的法律責任，通過查詢多個上市公司財務造假的案例發現，上市公司出現財務造假的行為，都是通過公司高層領導允許才發生的，所以，從法律規范角度加強上市公司領導對財務會計的法律責任，是杜絕財務造假行為出現的主要方式。加大公司領導對財務信息的法律責任，最有效的方式就是提高高層管理者對公司財務信息的法律責任和社會責任，同時加大對財務造假公司領導的法律制裁力度，能很大程度上提高法律對高層領導的震懾力。同時提高法律規范的可操作性，法律規范的可操作性是保證法律規范發揮價值的主要渠道，所以，要進一步對相關法律法規的條款進行細化，從而提高法律法規的可操作性。[4]

4.3 提高投資者風險意識和維權意識

投資者作為上市公司主要的參與者，要改變原來只重股價變動，而且忽視公司經營狀況和收益狀況的思想，要對公司的審計報告和財務報告進行監督和了解，同時中小投資者要團結起來，組成維護自己利益的合法組織。同時可以借鑒國外先進的經驗，選擇出投資比較大的投資者參加上市公司的股東代表大會，參與訴訟證券民事賠償制度的制定，充分發揮投資者的義務和權利。

5 結 論

綜上所述，上市公司對我國社會經濟的發展有至關重要的作用，隨著全球市場經濟一體化進程不斷加快，上市公司越來越多，但是由于我國上市公司起步比較晚，和很多發達國家相比還存在不小的差距。本文通過在上市公司財務管理部門多年的管理經驗，首先分析了上市公司財務造假的現狀，然后分析了上市公司財務造假的原因，并制定了一系列杜絕財務造假行為發生的對策，希望對我國上市公司的發展有一定幫助。

參考文獻：

[1]王麗娜，宋龍飛，胡朝霞，等.我國上市公司財務報告質量提升研究——基于萬福生科財務造假案例分析研究[J].池州學院學報，2014（5）：59-62.

[2]張勇.我國上市公司財務造假現狀、成因及對策探析[J].市場研究，2014（11）：61-62.

[3]謝晉東.論上市公司財務造假的危害、成因及防范措施[J].會計師，2015（4）：8-9.

[4]敖姝寧.我國上市公司財務造假的動機與后果分析[J].市場論壇，2015（7）：49-51.