區(qū)塊鏈或將改造金融版圖

本刊綜合

區(qū)塊鏈可以用于提供對任何金融系統而言至關重要的基本服務，并且往往能比我們現在使用的工具做得更好、更高效。

2008年，中本聰把比特幣帶到了這個世界。這種新的加密貨幣問世之初，是為了使個人之間可以直接進行電子現金支付，而無需通過銀行；八年后，區(qū)塊鏈——比特幣背后的核心技術，受到銀行界力捧，被認為能夠從根本上改善金融系統。

前不久，區(qū)塊鏈圈子里都在傳頌“國內最大一筆區(qū)塊鏈投資亮相”——萬向控股與分布式資本宣布斥資1.5億元人民幣投資區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)鉅真金融。對此，有人感慨“感覺趕對了時代的節(jié)奏”，有人驚嘆“區(qū)塊鏈真的會像互聯網一樣給我們帶來翻天覆地的變化”……那么，究竟何為區(qū)塊鏈技術？區(qū)塊鏈技術又將如何改變金融版圖？目前我國在該項技術上處于什么階段？

何為區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈（Blockchain）是指通過去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數據庫的技術方案，通俗一點說，就指一種全民參與記賬的方式。

實際上，所有的系統背后都有一個數據庫，你可以把數據庫看成一個大賬本。那么誰來記這個賬本就變得很重要。目前就是誰的系統誰來記賬，微信的賬本就是騰訊在記，淘寶的賬本就是阿里在記。但現在區(qū)塊鏈系統中，系統中的每個人都可以有機會參與記賬。在一定時間段內如果有任何數據變化，系統中每個人都可以來進行記賬，系統會評判這段時間內記賬最快最好的人，把他記錄的內容寫到賬本，并將這段時間內賬本內容發(fā)給系統內所有的其他人進行備份。這樣系統中的每個人都了一本完整的賬本。這種方式，我們就稱它為區(qū)塊鏈技術。

需要強調的是，區(qū)塊鏈和大數據關系并不是很大。大數據主要的是對于海量數據進行管理，而區(qū)塊鏈的核心是在沒有中心化中介計入的情況下實現數據的高安全性和高可靠性。所以區(qū)塊鏈和大數據并不互相沖突，也不會取代，完全是面對不同場景情況下對于數據的不同解決方案。

作為比特幣的底層技術，區(qū)塊鏈技術在早期并沒有得到人們的太多關注。但是當比特幣在沒有任何中心化機構運營和管理的情況下，在多年里非常穩(wěn)定的運行，并且沒有出現過任何問題。所以很多人注意到，該底層技術技術也許有很大的機制，而且不僅僅可以在比特幣中使用，也許可以在許多領域都能夠應用這種技術。于是把比特幣技術抽象提取出來，稱之為區(qū)塊鏈技術，或者分布式賬本技術。所以從某個角度來看，比特幣可以看成是區(qū)塊鏈第一個應用，而區(qū)塊鏈更類似于TCP/IP這樣的底層技術，以后會擴展到越來越多的行業(yè)中。

有專家認為，區(qū)塊鏈是構建未來網絡空間的核心關鍵技術，無論是物聯網、金融、貿易、農業(yè)、智能設備、醫(yī)療、教育、司法、版權，甚至家庭娛樂、體育健身等，都將依賴于區(qū)塊鏈技術的發(fā)展。

或將改造金融版圖

區(qū)塊鏈不僅不會讓銀行變得多余，反而很可能使銀行做得更好。那么區(qū)塊鏈究竟將如何改造中國和全球金融版圖？

很明顯，無需中介參與、過程高效透明且成本很低、數據高度安全解決了中介信用問題是區(qū)塊鏈技術的最大優(yōu)勢。在過去，兩個互不認識和信任的人要達成協作是難的，必須要依靠第三方。但是通過區(qū)塊鏈技術，比特幣是人類第一次實現在沒有任何中介機構參與的情況下，完成雙方可以互信的轉賬行為。所以如果在這三個方面有任意一個需求的行業(yè)都有機會使用區(qū)塊鏈技術，而這些優(yōu)勢在金融領域尤其突出。

首先金融行業(yè)目前由于防止單點故障和系統性風險，需要進行層層審計來控制金融風險，但由此也造成高昂的內部成本。并且由于不斷增加的監(jiān)管法規(guī)出現，特別是2008年金融危機導致對于金融管控門檻不斷升高，而反恐戰(zhàn)爭導致反洗錢和反恐怖主義融資的范圍也讓監(jiān)管的廣度和深度逐漸擴大，導致整個金融系統的監(jiān)管成本急劇增加。在這種情況下，區(qū)塊鏈技術能夠通過防篡改和高透明的方式讓真?zhèn)€金融系統極大的降低成本。根據西班牙最大銀行桑坦德發(fā)布的一份報告顯示，2020年左右如果全世界的銀行內部都使用區(qū)塊鏈技術的話，大概每年能省下200億美元的成本。這樣的數據足以說明“區(qū)塊鏈”給傳統金融領域帶來的巨大變革和突破。

此外由于歷史原因，導致傳統金融機構在結算和清算時都依靠中央結算所來完成，而由此造成的問題就是效率低下。傳統的跨國結算就是因為要通過類似于SWIFT這樣的機構，所以跨國電匯往往是按天來計算的。但是比特幣在使用區(qū)塊鏈技術時，在完全沒有中心化運營機構的情況下，完美的運行了七年，不僅能夠實現實時結算和清算，而且沒有出現過任何一筆賬目錯誤。所以，如果所有的金融系統能夠實現去中心化的實時結算和清算，不僅僅將極大的提高全球金融效率，并且由此能夠改變全球金融的格局。

中國探索區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈不僅僅是繼互聯網之后最具顛覆性的技術革命，它還有可能和大數據、移動互聯網、云計算等新技術掀起人類歷史上的第四次產業(yè)革命。自2014年以來，區(qū)塊鏈研究和應用愈演愈烈，全球競相發(fā)展區(qū)塊鏈技術。在中國，這項技術也快速引起金融界和政府的高度聚焦。

2015年底，萬向區(qū)塊鏈實驗室在上海舉辦了全球區(qū)塊鏈峰會，成功將全球目光聚焦到該技術給中國帶來的機遇上。2016年是區(qū)塊鏈之年，在年初中國人民銀行行長周小川提出研究數字貨幣后，區(qū)塊鏈得到了社會多方關注，并且以井噴式的速度發(fā)展。8月5日，工信部電子標準院在北京組織召開了區(qū)塊鏈技術和產業(yè)發(fā)展論壇籌備會暨白皮書編寫啟動會，預示著國家相關部門開始重視區(qū)塊鏈的發(fā)展，為之后制定區(qū)塊鏈標準與準則提供了很好的借鑒意義。

之后又成立了中國分布式總賬基礎協議聯盟（ChinaLedger聯盟）——一家專注于區(qū)塊鏈應用研發(fā)的非營利性組織。該聯盟尚在具體籌建過程中，但其目的是對現有區(qū)塊鏈技術進行研發(fā)和改造，使之滿足中國企業(yè)的需求，并為全行業(yè)設立標準，從而確保該項技術符合中國特定的法律環(huán)境。

至于區(qū)塊鏈在中國可能面臨的挑戰(zhàn)，瑞銀中國負責人錢于君指出，“不僅是中國的監(jiān)管挑戰(zhàn)，合規(guī)、數據安全、KYC（了解你的客戶）、反洗錢等都是傳統金融業(yè)面臨的幾大門檻。因此在區(qū)塊鏈框架下進行交易，仍需解決以上問題。”

中國監(jiān)管機構又該如何應對區(qū)塊鏈的發(fā)展？

自去年萬向區(qū)塊鏈實驗在上海市舉辦全球區(qū)塊鏈峰會以來，中國監(jiān)管機構對區(qū)塊鏈的興趣日漸濃厚。與英國和許多其他西方國家一樣，監(jiān)管機構對區(qū)塊鏈為本土金融市場帶來的競爭優(yōu)勢似乎持開放態(tài)度。此后，中國監(jiān)管機構開始參與國內區(qū)塊鏈相關活動，以加深了解，并與地方和國際區(qū)塊鏈項目開展對話。此外，2016年初，中國人民銀行公開表示對數字化貨幣進行調查，以響應中國投資者對比特幣和其他加密貨幣的興趣。

央行金融研究所綜合部主任伍旭川則提出了區(qū)塊鏈領域值得注意的六大問題，伍旭川認為，區(qū)塊鏈發(fā)展要把握國際趨勢；要注意區(qū)塊鏈技術的應用風險；要提前研究監(jiān)管制度；要完善消費者保護；要在中心化和去中心化之間尋找平衡；發(fā)展數字貨幣需要突破區(qū)塊鏈的技術障礙等。