未來(lái)：打造共享性社會(huì)信用

關(guān)語(yǔ)程

已經(jīng)擁有1.28億用戶(hù)的借貸寶，很果斷地停掉了城市公共場(chǎng)所的地推活動(dòng)。規(guī)模浩大的地面App推廣對(duì)借貸寶上線(xiàn)初期的用戶(hù)增長(zhǎng)起到了巨大的作用，但在一年之后卻凸顯雞肋之意。一方面，用戶(hù)增長(zhǎng)已經(jīng)越來(lái)越依靠產(chǎn)品本身；另一方面，提升活躍度已經(jīng)成為借貸寶最重要的任務(wù)。

借貸寶需要可以提供持續(xù)動(dòng)能的新燃料。

在川大百年校慶上，借貸寶副總裁楊云浩對(duì)外的一個(gè)發(fā)言，指出了借貸寶下一步的戰(zhàn)略重點(diǎn)，就是企業(yè)版。

根據(jù)借貸寶的官方信息，這是一個(gè)企業(yè)自助式信用融資服務(wù)平臺(tái)，其創(chuàng)新之處是將單一的企業(yè)整體授信，拆散成為針對(duì)企業(yè)員工個(gè)人授信，幫助企業(yè)獲得融資。企業(yè)在自己的員工之中發(fā)布融資需求，員工針對(duì)是否信任這個(gè)企業(yè)來(lái)決定是否把錢(qián)借給企業(yè)。據(jù)他介紹，借貸寶企業(yè)版為中國(guó)優(yōu)秀的中小微企業(yè)提供創(chuàng)新融資服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

不過(guò)在筆者看來(lái)，轉(zhuǎn)戰(zhàn)企業(yè)版對(duì)借貸寶而言有一個(gè)更加重大的用意，就是以群體性的方式接入用戶(hù)。因?yàn)樯?hù)容易成為孤島，即使有借貸需求，卻缺少合適的交易對(duì)手。而在企業(yè)中，員工天然是熟人團(tuán)體，代發(fā)工資這樣的簡(jiǎn)單功能也能確保用戶(hù)基本的活躍度。通過(guò)企業(yè)這個(gè)紐帶，用戶(hù)之間的借貸行為將被大范圍激活。

目前，“熟人借貸”還是社交金融最重要的一個(gè)類(lèi)別，借貸寶以此獨(dú)自擎起了中國(guó)社交金融的一面旗幟。但是，借貸寶是不是一定要在熟人群體中生存呢？

事實(shí)上，在借貸寶的商業(yè)鏈條中，信用才是最致命的一環(huán)，“熟人”只是幫助資金提供方判斷借款人信用的途徑。真實(shí)的熟人關(guān)系能夠?qū)⑸⒙湓诿耖g社會(huì)的多維度的信息收集起來(lái)，通過(guò)去中心化的方式解決傳統(tǒng)金融征信、風(fēng)控存在的難題，扭轉(zhuǎn)信息不對(duì)稱(chēng)。

可如果金融交易永遠(yuǎn)都只局限在熟人圈子當(dāng)中，借貸寶的發(fā)展勢(shì)頭和規(guī)模很可能會(huì)受限。中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)劉勝軍認(rèn)為，“小農(nóng)經(jīng)濟(jì)是熟人交易，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)應(yīng)該是陌生人交易。怎么把熟人信用發(fā)展為社會(huì)信用，是社交金融的一個(gè)努力方向。‘熟人借貸模式不斷進(jìn)化，如果在未來(lái)能夠把熟人信用轉(zhuǎn)化為社會(huì)信用，則將對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造巨大價(jià)值。”

結(jié)合上述觀(guān)點(diǎn)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，借貸寶的未來(lái)之路，就是把熟人信用慢慢轉(zhuǎn)化為更具共享性的社會(huì)信用，最大程度發(fā)揮信用的市場(chǎng)價(jià)值。

信用體系的缺失在中國(guó)社會(huì)各階層已經(jīng)形成共識(shí)，但真正動(dòng)手去建立這個(gè)體系的力量還非常缺乏。目前除了央行的征信系統(tǒng)外，也有幾個(gè)大的商業(yè)運(yùn)營(yíng)公司在致力于構(gòu)建信用數(shù)據(jù)庫(kù)，但總體很分散，也很不完備。沒(méi)有一家機(jī)構(gòu)，能夠刻畫(huà)出一個(gè)人或者組織完整的信用畫(huà)像。這就是借貸寶釋放價(jià)值的地方，因?yàn)榻?jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)驗(yàn)證的借貸數(shù)據(jù)，在個(gè)人以及企業(yè)誠(chéng)信辨識(shí)度方面的含金量是毋庸置疑的。

低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高利差放款，是所有金融機(jī)構(gòu)夢(mèng)寐以求的生意模式，這種事情只有借助信用工具才能實(shí)現(xiàn)。可以簡(jiǎn)單測(cè)算一下，如果通過(guò)借貸寶的借貸數(shù)據(jù)積累，篩選出500萬(wàn)信用非常良好的用款個(gè)人或者企業(yè)，每個(gè)年均借款10萬(wàn)元，總規(guī)模就有5000億元，平臺(tái)再接入一批銀行金融機(jī)構(gòu)，如果以9%的年息通過(guò)借貸寶放貸給資金需求方，平臺(tái)從銀行抽取4%的利差或服務(wù)費(fèi)，收入就有200億元。對(duì)應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融30倍市盈率，僅此一項(xiàng)業(yè)務(wù)市值6000億元。這是一門(mén)巨大的生意。

個(gè)人、企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)的陸續(xù)進(jìn)入，將在借貸寶形成完整的生態(tài)閉環(huán)。隨著借貸寶企業(yè)版上線(xiàn)，這套盈利模式可能已經(jīng)開(kāi)始嘗試了。

借貸寶的初衷是改變?nèi)藗兘桢X(qián)難的局面，如果能夠構(gòu)建一套全民性的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并以此建立行之有效的商業(yè)模式，在金融領(lǐng)域或許能夠引領(lǐng)一場(chǎng)巨大的變革。