對現金流量表有關問題的研究

盧桃

對現金流量表有關問題的研究

盧桃

本文首先介紹了現金流量表的基本概念，并說明現金流量表分析的目的是為了準確地揭示出現金流量表所包含的現金流量方面的會計信息,這些現金流信息有助于會計信息使用者正確地進行與自身利益有關經濟決策。并對現金流量表的編制基礎和項目分類研究進行了研究與探討，對其分析意義和指標體系進行了論述，讓大家對現金流量表有一個更好的認識。本文主要從理論上為大家介紹一些關于現金流量表的知識，呼吁大家來了解現金流量表這一基本報表的理論知識，從而更好地發揮現金流量表在社會經濟管理和企業自身管理方面的重要作用。

現金流量表；目的；演化階段；編制基礎；項目研究

一、前言

（一）現金流量表基本概念

現金流量表也即財務狀況變動表，正如名稱所表達的，該表主要說明一家機構在一定期間內（一個月、一個季度或者一年）現金（包括現金等價物）流進、與流出的情況，最終落腳點是揭示現金凈流量。

（二）現金流量表的重要作用

第一,資金是一個企業的命脈，而如何掌控好這一命脈，對企業而言至關重要。在現金流量表的編寫過程當中不僅可以讓企業了解資金流向了哪里,更有利于企業配置資金，將資金的使用效率和質量提高到最大化。不僅外部使用者可以使用現金流量表，企業內部管理層也可以通過現金流量表的編制工作全盤掌控資金流動，據此作出最有利于企業發展的決策。

第二,對政府這一社會管理者而言，其有關部門可以利用企業提供的現金流量信息對企業進行監督管理和調控指導。現金流量表則是政府部門切入企業內部的一個小窗口，通過對企業現金流信息考證研究，并結合另外兩張表提供的信息，就可以準確的掌握企業從哪里得到的資金以及這些資金用到了哪兒。據此判斷企業的會計政策是否符合規定、有無會計造假等。同時通過這個窗口，監管部門可以綜合運用事前、事中和事后監督,預防和解決企業存在的潛在風險，從而保證市場秩序的正常進行。

第三,對投資者和債權人等企業利害人而言，通過現金流量表可以了解企業資金的使用效率情況，企業未來生成資金的能力，企業股利、利息的支付能力等。作為投資者和債權人，與其利益最相關的則是企業每年能支付給股東多少現金股利，是否能按期還清債權人的債務本息，是否能接著利用留存資金擴大生產經營規模以進一步謀取利潤，企業主要是通過生產經營還是承受債務來獲得經營所需現金等等。這些問題的答案都可以在現金流量表里找到，所以該表成為投資者和債權人與企業相連接的橋梁。

二、現金流量表的演化階段

（一）國外現金流量表的演化階段

19世紀60年代現金流量表開始出現。下面讓我們一起去領略資金流量表的演化歷史，當時經濟最為發達的當屬英國，英國一些企業由于生產經營的需要開始了資金流量表的編寫。美國北方鋼鐵公司編制的“財務交易匯總表”是最早期的資金流量表。到了20世紀初期,資金流量表這棵大樹慢慢長出四個樹枝分支，即分別是關于現金、現金及其等價物、經營資金及匯總財務資源的資金流量的變動情況。二戰末期,美國公司開始獨立列報資金流量表或者將該表作為附注報表進行列報，此時的報表各個方面還不太完善，且由企業自主決定披露。1971年在美國頒布的《第19號意見書》里首次出現“財務狀況變動表”。

1977年國際會計準則委員會在《第7號國際會計準則—財務狀況變動表》中指出,財務狀況變動表應為企業的“第三張表”。但是財務狀況變動表并不是深受每個人的喜愛。由于資金這一概念被人們賦予了很多意思，于是引起了該表在格式、內容和列報方面出現很多混亂。同時,該表的編制依據也存在著很多不完美的地方。1987年,美國財務會計準則委員會發布《第95號財務會計報告—現金流量表》，取代《第19號意見書》,第95號規定企業從1988年7月15日起,將現金流量表作為企業財務報表。

1989年,國際會計準則委員會公布了《第7號會計準則—現金流量表》，并于1992年進行了修改，1995年開始執行。此外英國、澳大利亞也發布了關于現金流量表的準則若干。現金流量表歷史翻開了新的一頁。

（二）國內現金流量表的演化階段

我國開始將現金流量表作為基本報表是在1993年財政部頒布的基本準則中提出的。行業新會計制度為了響應這一準則，做出每一個需編制報表的企業都應將財務狀況變動表納入自己的正式報表范圍，同時對如何編制這一報表做了詳細規定指導。但是,由于目前我國商業信用制度和企業內部控制制度仍不夠完善，企業商品交易形成的應收款項收壞賬嚴重，產能過剩,庫存積壓,通貨膨脹越發嚴重,企業不顧職業素養人為的對會計利潤進行調節的現象層出不窮,而此時的財務狀況變動表提供的會計信息存在很多問題，難以再滿足投資者的經濟決策需要。改革開放以來，社會主義市場經濟呈現突飛猛進態勢，經濟的發展需要先進的會計知識加以導航。因此,現金流量表取代財務狀況變動表不是毫無根據的，而是順應了經濟發展的客觀需要。在這種大環境下，財政部于1995年頒布了《企業會計準則一現金流量表》,隨后于1998年初起全面執行。此后財政部又于2001年修訂了該準則。修訂后的準則進一步推進了經濟的發展。

三、現金流量表編制基礎研究

（一）現金流量表編制基礎

目前會計界現金流量表編制依據是現金及現金等價物，盡管這一編制基礎是其自身發展的歷史選擇，但這一編制基礎還存在著許多明顯的不足之處。

1.現金流量表編制基礎利弊分析

該編制基礎的不足主要如下:

（1）財務狀況變動表在反映企業財務狀況變動信息、企業經營管理活動以及對企業營運和償債能力的評價方面做得比較好，反映的很系統全面。而現金流量表在這個方面還差很多。雖然以營運資金為編制基礎的流量表在評價企業的短期償債能力、長期償債能力以及債務支付能力方面有所不足，但是該流量表以其他報表都不具有的特質，在反映企業每一個時期資產、負債和股東權益變動及引原因方面是以現金及現金等價物為編制依據的流量表所望成莫及的。

（2）現金及現金等價物為編制基礎的現金流量表提供的現金流信息不夠系統全面和可比較。導致這一缺陷的原因是由于現金等價物的概念頗富爭議，且其范圍的確定也沒有一個具體的標準。

（3）將現金及現金等價物作為編制基礎,不僅在收取和記錄信息方面會復雜、成本高，在整理的時候也會變得更加困難和加大成本支出。對于沒有采用電算化的企業來說，通過手工核算系統直接提取現金和現金等價物信息數據是很復雜困難的。同時對手工核算系統的數據進行加工整理也是很困難且準確性不高。

2.現金流量表編制基礎新趨向

（1）現金流量表編制基礎的“純現金化”趨向

基于以上內容的研究分析,我們發現這樣一個事實，若企業現金流量表的編制基礎變成了現金等價物而不是其他的，這給企業帶來的好處要多過壞處。人們對這一提法并不是太相信。相反，人們進入了另一個思考區域，即若現金流量表編制基礎發展為“純現金化”是否能避免一些弊端而給企業帶來更大的好處。這里的“純現金化”中的純是指編制基礎只有單一的現金，而不再包括富有爭議的現金等價物。這樣做的好處是：第一，保證編制基礎的統一。第二，使會計人員更容易進行職業判斷，不用去惱煩現金等價物，這樣現金流量表能進一步為人們所用且操作起來能簡單。第三，使我國現金流量表編制基礎的發展與國際現金流量表改革相接軌。在這種呼聲下，不少國家默認了“純現金化”趨向并進行規定。

（2）編制基礎的復合化趨向

將幾種流量表結合在一起，綜合發揮各種流量表的長處，這樣復合化趨向便應運而生。在這一趨向下產生了復合流量表,符合流量表集合多種流量表于一身,這一集合體在反映企業財務狀況變動的時候是同時從兩個或兩個以上角度來反映。編制基礎是制表工作的出發點，正如前面所述，企業每種類型的流量表都有與之相匹配的編制基礎和不一樣的會計要素。而會計要素是連接編制基礎之間的橋梁和紐帶，因此只要不同編制基礎之間出現了這種橋梁和紐帶，他們之間就有了某種千絲萬縷的聯系。設計復合流量表的關鍵是：在資產負債表上運用會計恒等式進行不同項目之間的論證,論證的結果就能告訴我們結余流量之間有何關聯，以此科學化論證。

(二)現金流量表項目分類研究

現金流量分為以下三類：經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。

經營活動是指一個企業經常性從事的交易和活動，企業從這些活動中獲得自己的經營收入。比如電信公司為客戶提供電信服務，保險公司為客戶提供保險服務等等。在企業發生的所以交易和活動中，排除投資活動與籌資活動之外，其他的都屬于經營活動領域范圍，可見其范圍之廣。由于不同行業有不同行業的業務特點，相應的經營活動內容也是不一樣的。這就要求企業應量體裁衣，進行最適合自己的分類。

投資活動，是指企業將籌集的資金加以運用的活動。投資活動可分為直接投資和間接投資，直接投資是指將資金投資于機器設備，形成企業的直接經營生產能力；間接投資是指購買金融性資產，已達到對其他企業控股的目的。投資活動對企業來說十分重要，它是企業對千辛萬苦籌來的資金加以利用的過程。投資得當，企業就實現了自身價值，反之，投資失敗，等著企業的則是破產清算。因此投資前的可行性分析必不可少，選擇最具有盈利前景的投資項目。

籌資活動，是指企業資金的籌集活動，又稱為融資活動。該活動的進行會改變企業的股權性投資和債權性投資的構成比例。值得注意的是，企業的應付項目比如應付賬款、應付票據等與商業活動有關的應付項目等是企業的經營活動。

上述三種活動是企業不同性質的活動，帶來的現金流量變動是不一樣的，因此才需要對企業的活動進行分類研究。

四、現金流量表的分析研究

（一）現金流量表分析的重要意義

現金流量表分析是指報表使用者使用專門分析方法對表里數據進行處理，然后再對處理結果比較和研究。通過比較它們之間的相同的地方和不同的地方，找出相同的原因和不同的原因，進而對一個企業在特定時點的財務狀況和在某一特定時期的經營結果和現金流量有個大致的了解和把握，同時通過計算所需的分析指標，進行橫向與縱向的比較，找出該企業哪些方面存在問題，監督企業提供的信息可靠真實。

不同的經濟主體對財務信息的需求是不一樣的，比如投資者希望了解企業的發展前景，股利支付能力；債權人希望了解自己借給企業的錢是否能按期收回；政府及其有關部門希望了解企業的稅收繳納情況、財政預算執行情況和對當地經濟貢獻情況。這些分析都是有意義的。通過一系列分析研究，報表使用者可以知道企業本期及以前各期間現金及現金等價物的流動進入多少、流動出去多少以及凈現金流量的結存情況，這樣既可以知道企業在這個時點的還債能力，還可以預知企業在日后的還債能力。評價企業獲利質量，找出企業財務管理方面存在的問題并解決這些問題，最終為自己的經濟決策提供可供參考的依據。

（二）現金流量分析指標體系構成

1.現行現金流量指標體系

2.現金流量指標體系構建原則

本文通過對現金流量表若干問題進行一些理論上的探討和研究，加深了人們對現金流量表的認識和理解，使現金流量表的有關理論知識更好的為實踐服務，使現金流量表為國民經濟的運行和企業的經營管理發揮更大的作用。當然，本文研究內容還有很多有待改進的地方，比如現金和現金等價物這一編制基礎對企業產生的弊端具體體現在哪些方面，通過什么樣的機制對企業產生影響等等。這些都是以后可以研究的領域。

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（作者單位：浙江工商大學）