環(huán)境治理投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：理論與經(jīng)驗(yàn)研究

張躍勝

(1.新鄉(xiāng)學(xué)院管理學(xué)院，河南新鄉(xiāng)453003；2.西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，陜西西安710061)

●理論·實(shí)務(wù)

環(huán)境治理投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：理論與經(jīng)驗(yàn)研究

張躍勝1，2

(1.新鄉(xiāng)學(xué)院管理學(xué)院，河南新鄉(xiāng)453003；2.西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，陜西西安710061)

文章對(duì)環(huán)境治理投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了理論和實(shí)證研究。理論上，通過(guò)擴(kuò)展Solow模型將環(huán)境治理資金和勞動(dòng)投入因素引入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中，分析環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均衡路徑的影響；實(shí)證上，根據(jù)消費(fèi)者效用最大化原則建立包含環(huán)境污染治理的計(jì)量模型，實(shí)證了環(huán)境治理投資及其份額變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，結(jié)果顯示，環(huán)境治理投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的正向作用，但短期內(nèi)環(huán)境治理投資份額的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用是負(fù)向的。為此，在堅(jiān)持長(zhǎng)期環(huán)境污染投資的同時(shí)，短期內(nèi)要協(xié)調(diào)好環(huán)境治理和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。

環(huán)境治理；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；Solow模型；平衡增長(zhǎng)；生態(tài)文明

一、引言

自1978年改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)以年增長(zhǎng)率9%的速度而令世界矚目，創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“奇跡”。但與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)過(guò)程中造成的生態(tài)破壞和環(huán)境污染問(wèn)題也給我國(guó)帶來(lái)了極大的環(huán)境壓力，西方發(fā)達(dá)國(guó)家近兩百年的工業(yè)化進(jìn)程中分階段出現(xiàn)的生態(tài)環(huán)境問(wèn)題，卻在中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程中集中出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境污染成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。在巨大的環(huán)境壓力下，越來(lái)越多的學(xué)者開(kāi)始意識(shí)到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和生態(tài)環(huán)境之間需要有所權(quán)衡（trade-off）（陸旸，2011）［1］。我國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)去30多年的增長(zhǎng)主要依靠的是生產(chǎn)要素的大量投入（林毅夫和蘇劍，2007）［2］，這種增長(zhǎng)方式導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的昂貴代價(jià)就是對(duì)資源環(huán)境的破壞。因此，要把環(huán)境消耗納入到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核算中，充分認(rèn)識(shí)環(huán)境污染對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，促使人們?cè)诎l(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)關(guān)注和重視環(huán)境問(wèn)題（匡遠(yuǎn)鳳和彭代彥，2012）［3］。黨的十八大之后，建設(shè)美麗中國(guó)成為社會(huì)的主旋律，這要求必須加大對(duì)自然生態(tài)系統(tǒng)的環(huán)境保護(hù)力度，如何在保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度不大幅下降的同時(shí)，有效控制環(huán)境惡化，提升生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，已經(jīng)成為我國(guó)政府當(dāng)前面臨的重大課題。

現(xiàn)階段有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核算，雖然已經(jīng)開(kāi)始考慮環(huán)境因素，但更多考慮的還是期望產(chǎn)出的增加，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中伴隨產(chǎn)生的非期望產(chǎn)出（環(huán)境破壞、工業(yè)“三廢”、生態(tài)惡化等）關(guān)注的還是較少，這

種核算方法不僅會(huì)讓政府為此付出巨大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)，而且還會(huì)進(jìn)一步阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，更重要的是，如果政府不能高度重視經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所帶來(lái)的環(huán)境污染問(wèn)題，可能會(huì)扭曲人們對(duì)社會(huì)福利變化的評(píng)價(jià)，在政策建議上產(chǎn)生誤導(dǎo)作用（Hailu et al，2000）［4］。因此，必須將環(huán)境因素納入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的分析框架中，以避免因脫離現(xiàn)實(shí)而產(chǎn)生有偏差的分析結(jié)果。大量學(xué)者常用的方法是將環(huán)境污染看作是一種“壞”的產(chǎn)出，即把環(huán)境污染視為一種給消費(fèi)者帶來(lái)負(fù)效應(yīng)的產(chǎn)品，同時(shí)一致認(rèn)為可以利用一部分資源減少這種負(fù)效應(yīng)產(chǎn)品的結(jié)果必將導(dǎo)致“好”的產(chǎn)出減少（Chung，1997；Fare，2001；Kumar，2006；涂正革，2008；吳軍，2009；趙華荃，2014）［5-10］。但目前多數(shù)基于環(huán)境因素的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)測(cè)度是不全面的，多是考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的污染排放因素，而未考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展中環(huán)境治理的積極作用。環(huán)境治理要投入一定的資金和勞動(dòng)，但實(shí)際人均資本是否減少這一問(wèn)題還有待進(jìn)一步分析，若實(shí)際人均資本不減少，則有可能會(huì)增加實(shí)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)環(huán)境治理和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“雙贏”。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)外關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)問(wèn)題的研究較早，F(xiàn)orster（1973）［11］基于新古典增長(zhǎng)模型，假設(shè)環(huán)境污染是由物質(zhì)資本的投入造成的，將存量環(huán)境污染視為生產(chǎn)要素引入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的生產(chǎn)函數(shù)中，研究發(fā)現(xiàn)：由于環(huán)境治理投資擠占了原本用于生產(chǎn)的相關(guān)資源，使得在最終的均衡點(diǎn)上，資本和消費(fèi)水平都比新古典模型更低。國(guó)外部分學(xué)者從技術(shù)效應(yīng)視角研究了環(huán)境治理投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，他們認(rèn)為隨著環(huán)境治理投入的增多，治污技術(shù)將變得更為先進(jìn)，進(jìn)而提高了技術(shù)效應(yīng)，消費(fèi)者效用最大化是通過(guò)其在消費(fèi)與環(huán)境質(zhì)量之間替代實(shí)現(xiàn)的（Lopez，1994；Selden and Song，1995；McConnell，1997）［12-14］。此外，Andreoni and Levinson（2001）［15］假設(shè)“技術(shù)效應(yīng)”是消費(fèi)與環(huán)境治理投入的函數(shù)，通過(guò)微觀模型觀察發(fā)現(xiàn)，隨著環(huán)境污染處理技術(shù)的規(guī)模報(bào)酬變化，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境污染的關(guān)系也在相應(yīng)地變化；Egli and Steger（2007）［16］通過(guò)對(duì)這一模型的動(dòng)態(tài)化，也得出了相同的結(jié)論。Brock and Taylor（2004）［17］構(gòu)建了“綠色Solow模型”，將污染存量、污染治理、污染排放引入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，假設(shè)環(huán)境治理以外生的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，研究得出，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的增長(zhǎng)，環(huán)境污染治理狀況會(huì)越來(lái)越好。

隨著環(huán)境污染的日益突出，我國(guó)政府開(kāi)始重視環(huán)境治理問(wèn)題，并加大對(duì)環(huán)境保護(hù)的投資力度。國(guó)內(nèi)許多學(xué)者也從不同角度研究了環(huán)境污染治理的相關(guān)問(wèn)題。孫剛（2004）［18］認(rèn)為，環(huán)境治理存在一個(gè)門檻效應(yīng)，只有當(dāng)環(huán)境污染治理的邊際貢獻(xiàn)率足夠大時(shí)，可持續(xù)發(fā)展才能得以維持；周肇光（2014）［19］對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了進(jìn)一步分析，認(rèn)為環(huán)境治理投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系可分為初期阻礙和后期促進(jìn)2個(gè)階段，通過(guò)實(shí)證發(fā)現(xiàn)我國(guó)已經(jīng)處于環(huán)境治理投入促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第二階段，同時(shí)發(fā)現(xiàn)環(huán)境治理投入可以通過(guò)經(jīng)濟(jì)機(jī)制和改善環(huán)境承載力兩種途徑促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。于渤等（2006）［20］建立了包括環(huán)境治理投入和環(huán)境承載力在內(nèi)的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，運(yùn)用最優(yōu)控制方法測(cè)算模型的平衡增長(zhǎng)解，并進(jìn)一步討論可持續(xù)發(fā)展必要條件所要求的規(guī)范性特征；黃菁和陳霜華（2011）［21］構(gòu)建了考慮人力資本的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，將環(huán)境污染治理統(tǒng)一在內(nèi)生增長(zhǎng)框架下進(jìn)行分析，討論達(dá)到均衡增長(zhǎng)時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、環(huán)境污染與污染治理的關(guān)系，考察維持可持續(xù)發(fā)展必須具備的條件。陸旸和郭路（2008）［22］在新古典增長(zhǎng)理論框架內(nèi)，對(duì)環(huán)境支出和環(huán)境污染的最優(yōu)增長(zhǎng)路經(jīng)進(jìn)行分析；楊劬（2009）［23］認(rèn)為將產(chǎn)出中一定比例的價(jià)值量投入到環(huán)境治理中，進(jìn)行減排控制，是可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)的最優(yōu)增長(zhǎng)路徑的。楊萬(wàn)平等［24］認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的可持續(xù)性正在惡化，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)外開(kāi)放、治理環(huán)境污染及發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)可以促進(jìn)綠色全要素生產(chǎn)率（GFTP）的發(fā)展。此外，盧方元和李奎（2007）［25］利用工業(yè)污染治理投資的鴻溝系數(shù)說(shuō)明了全國(guó)投資存在明顯差異，并運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行了實(shí)證研究，得出區(qū)域內(nèi)部污染治理投資水平具有相似性，但各地區(qū)污染治理投資水平并不隨經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)而相應(yīng)提高的結(jié)論；蘇婕（2009）［26］利用協(xié)整理論對(duì)我國(guó)1990-2007年的環(huán)境治理投資與GDP的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，結(jié)果表明兩者之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡和短期波動(dòng)的關(guān)系，王玉燕和申亮（2009）［27］運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度法對(duì)我國(guó)環(huán)境治理投入影響因素進(jìn)行分析，并得出環(huán)保投資優(yōu)先增長(zhǎng)更利于治理環(huán)境污染的結(jié)論。

可以看出，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)環(huán)境治理和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了大量的研究，并取得了一定的研究成果。本文從以下兩個(gè)方面對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行拓展：一是在理論分析上，現(xiàn)有研究的焦點(diǎn)均集中于環(huán)境治理投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用上，忽視了環(huán)境治理的勞動(dòng)需求致使實(shí)際勞動(dòng)力減少這一因素，因此本文在Brock and Taylor（2004）模型的基礎(chǔ)上，將環(huán)境治理的投資和勞動(dòng)兩個(gè)因素同時(shí)引入Solow模型中進(jìn)行了理論分析；二是在實(shí)證分析上，在利用全國(guó)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，考慮區(qū)域差異的影響，對(duì)不同區(qū)域的環(huán)境投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)①。

三、理論分析

（一）加入環(huán)境治理因素的Solow模型

環(huán)境治理除投入大量的資金外，也需要?jiǎng)趧?dòng)的投入。關(guān)于環(huán)境治理的投資，本文借鑒薩繆爾森“冰山成本”的概念，假設(shè)總的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)自動(dòng)“融化”一部分（m）用于環(huán)境治理，即Yreal=(1-m)Y（0＜m＜1）；總的勞動(dòng)人口也會(huì)“融化”一部分（u）用于環(huán)境治理，用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勞動(dòng)人口為L(zhǎng)real=(1-u)L，（0＜u＜1）因此，包含環(huán)境治理資本和勞動(dòng)投入的Solow模型形式為：

那么，根據(jù)儲(chǔ)蓄投資恒等式，經(jīng)濟(jì)中的凈投資量為：

引入環(huán)境治理變量后，雖然保留了Solow模型原有的基本假設(shè)，但是必須注意三點(diǎn)變化：一是實(shí)際勞動(dòng)力與原有總勞動(dòng)力不再是同一個(gè)概念，借助環(huán)境治理勞動(dòng)投入，生產(chǎn)函數(shù)中的勞動(dòng)力投入數(shù)量可以用總勞動(dòng)力表示為L(zhǎng)real=(1-u)L；二是可用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資源發(fā)生了變化，由于考慮到環(huán)境治理資金投入，所以在總產(chǎn)出中必須扣除這一部分后才能用做勞動(dòng)力的消費(fèi)和投資；三是國(guó)民收入中的環(huán)境治理投資支出部分全部用于環(huán)境治理，不再用其進(jìn)行儲(chǔ)蓄。因此，環(huán)境治理投入存在兩個(gè)方面的效應(yīng)：一是環(huán)境治理投資為純消費(fèi)，具有降低資本積累水平的效應(yīng)；二是環(huán)境治理勞動(dòng)者退出生產(chǎn)領(lǐng)域不再貢獻(xiàn)產(chǎn)出，從而具有提高現(xiàn)期勞動(dòng)力人均資本水平的效應(yīng)。環(huán)境治理對(duì)這兩方面效應(yīng)影響的綜合效果如何，我們通過(guò)以下理論模型做具體分析。

由k=K/[A(1-u)L]可得：

即

式（4）可轉(zhuǎn)換為：

式（5）便是引入環(huán)境治理因素后的經(jīng)濟(jì)平衡增長(zhǎng)路徑方程。可以看出，環(huán)境治理因素的引入，使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的人均實(shí)際投資和資本的廣化都受到了不同程度的影響，其中，人均實(shí)際投資減少為s(1-m)f(k)，資本的廣化在原來(lái)基礎(chǔ)上則增加了一項(xiàng)[-u˙/(1-u)]k，而人均實(shí)際投資減去資本的廣化以后依然等于資本的深化。當(dāng)資本的深化等于0時(shí)，經(jīng)濟(jì)便達(dá)到了穩(wěn)態(tài)水平，各經(jīng)濟(jì)變量仍然以不變的速度增長(zhǎng)。

（二）環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平的作用效應(yīng)分析

基于加入環(huán)境治理因素的Solow模型的增長(zhǎng)方程，當(dāng)資本的深化等于0時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于穩(wěn)態(tài)水平，實(shí)際投資與持平投資相等，即有：

從穩(wěn)態(tài)方程式（6）可以看出，與傳統(tǒng)的Solow模型相比，加入環(huán)境治理因素之后的模型，在實(shí)際投資和持平投資中各增加了一項(xiàng)參數(shù)。s(1-m)f(k*)是擴(kuò)展后Solow模型的實(shí)際投資項(xiàng)，由于環(huán)境治理投資比例（m）大于0，所以，新的實(shí)際投資水平要比傳統(tǒng)模型小smf(k)。從圖1可以看出，未加入環(huán)境治理因素前的穩(wěn)態(tài)均衡點(diǎn)為，引入環(huán)境治理后導(dǎo)致實(shí)際投資項(xiàng)比原來(lái)下降，形成新的均衡點(diǎn)為。因此，與傳統(tǒng)Solow模型的穩(wěn)態(tài)水平相比，環(huán)境治理降低了人均實(shí)際投資，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響表現(xiàn)為負(fù)效應(yīng)。

環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)水平會(huì)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的影響，在經(jīng)濟(jì)上的意義是很好理解的。由于mf(k)=mY(k)/[A(1-u)L]，f(k)代表人均有效勞動(dòng)產(chǎn)出，mY(k)為國(guó)民收入中用于環(huán)境治理的部分，那么，mf(k)就代表了人均有效勞動(dòng)產(chǎn)出中用于環(huán)境治理支出的比重，扣除該部分后才是可用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資源。與傳統(tǒng)的Solow模型相比，mf(k)是人均有效環(huán)境治理的支出，而對(duì)實(shí)際勞動(dòng)力人口來(lái)說(shuō)，是對(duì)其產(chǎn)出資源的出讓部分，是讓渡給環(huán)境治理的產(chǎn)出，因此使得人均資本積累水平下降，進(jìn)而降低了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)水平。

加入環(huán)境治理因素的Solow模型的持平投資項(xiàng)變?yōu)閇n+g+δ-u˙/(1-u)]k，與傳統(tǒng)模型相比，括號(hào)內(nèi)增加了-u˙/(1-u)項(xiàng)。在一個(gè)日益強(qiáng)調(diào)生活質(zhì)量和環(huán)境質(zhì)量的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中，環(huán)境治理率是不斷增加的，即u˙＞0，所以，環(huán)境治理因素的引入實(shí)際上是降低了持平投資的水平。如圖1所示，引入環(huán)境治理因素變量后，相較于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)水平，持平投資曲線的斜率下降，即直線與橫軸之間的夾角變得更小，人均資本量由移動(dòng)到，環(huán)境治理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響表現(xiàn)為正效應(yīng)。

由于持平投資是將一部分資金用于裝備新增加勞動(dòng)力、技術(shù)進(jìn)步和資本折舊的投資，而隨著環(huán)境治理勞動(dòng)投入的增加，部分被經(jīng)濟(jì)占用的資本必然會(huì)被釋放出來(lái)，這部分被釋放出來(lái)的資本將被現(xiàn)有勞動(dòng)力重新分配，這樣又提高了人均勞動(dòng)力資本水平，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出產(chǎn)生了促進(jìn)作用。可見(jiàn)，環(huán)境治理同樣對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平的影響具有明顯的正效應(yīng)。

假定實(shí)際勞動(dòng)力在總勞動(dòng)力中所占的比重為η，我們可以將持平投資項(xiàng)括號(hào)中的總勞動(dòng)力增長(zhǎng)率與新增加的項(xiàng)進(jìn)一步化簡(jiǎn)，即得到如下關(guān)系式：

可以看出，式（7）代表的是實(shí)際勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率，即持平投資中用于裝備新增勞動(dòng)力的部分。因?yàn)閡˙＞0，所以-u˙=η˙＜0，即實(shí)際勞動(dòng)力比重的增長(zhǎng)率是負(fù)的。由于模型假定總勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率是外生且不變的，因此，在只考慮勞動(dòng)力和非勞動(dòng)力的人口結(jié)構(gòu)中，環(huán)境治理程度的加深實(shí)際上是降低了勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率，使持平投資水平有所節(jié)省，從而提高了人均資本存量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出起到不斷提高的正效應(yīng)。

由上述分析可知，環(huán)境治理影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平的狀況取決于正負(fù)效應(yīng)相互作用的結(jié)果（圖1）。當(dāng)正效應(yīng)大于負(fù)效應(yīng)時(shí)，環(huán)境治理有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平的提高；當(dāng)正效應(yīng)小于負(fù)效應(yīng)時(shí)，環(huán)境治理則會(huì)降低經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平。

圖1 環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)水平的影響效應(yīng)

（三）環(huán)境治理因素對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平零效應(yīng)點(diǎn)的確定

通過(guò)上面的分析已經(jīng)知道，環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平存在正負(fù)兩方面的效應(yīng)。其中，正負(fù)效應(yīng)項(xiàng)分別位于作用于實(shí)際投資和持平投資，那么，在理論上應(yīng)該存在一個(gè)正負(fù)效應(yīng)相抵的零效應(yīng)點(diǎn)。在零效應(yīng)點(diǎn)上，環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)路徑?jīng)]有任何影響，經(jīng)濟(jì)依然保持引入環(huán)境治理因素變量前的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平。下面，我們結(jié)合加入環(huán)境治理因素的Solow模型，進(jìn)一步分析并確定環(huán)境治理投資對(duì)穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平正負(fù)效應(yīng)的臨界點(diǎn)。

在引入環(huán)境治理因素變量以后，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)方程變?yōu)槿缦滦问剑?/p>

對(duì)式（8）進(jìn)一步變形可以得到：

令Δq=u˙/(1-u)k-smf(k)，可以將經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)方程進(jìn)一步寫(xiě)成：

式（9）中，Δq代表了環(huán)境治理因素正負(fù)效應(yīng)相抵后綜合效應(yīng)的大小。因此，通過(guò)分析Δq的變化，可以了解環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平的作用。

如圖2所示，當(dāng)Δq＞0時(shí)，環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的正效應(yīng)大于負(fù)效應(yīng)，綜合效應(yīng)表現(xiàn)為提高了人均儲(chǔ)蓄曲線的水平，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)點(diǎn)向右移動(dòng)，環(huán)境治理提高了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)水平；當(dāng)Δq＜0時(shí)，環(huán)境治理的正效應(yīng)小于負(fù)效應(yīng)，綜合效應(yīng)表現(xiàn)為降低人均儲(chǔ)蓄曲線水平，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)點(diǎn)向左移動(dòng)，環(huán)境治理則降低了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)水平。而當(dāng)Δq=0時(shí)，環(huán)境治理的正負(fù)效應(yīng)恰好相抵，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平?jīng)]有影響，這一點(diǎn)也就是環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)影響的零效應(yīng)點(diǎn)。

圖2 環(huán)境治理零效應(yīng)點(diǎn)分析

下面進(jìn)一步分析在環(huán)境治理零效應(yīng)點(diǎn)上，相關(guān)變量的取值水平。

在Δq=0時(shí)，環(huán)境治理的正負(fù)效應(yīng)相抵，即存在如下關(guān)系式：

因此，只要式（10）成立，環(huán)境治理因素就對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平?jīng)]有影響。從實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)看，勞動(dòng)力儲(chǔ)蓄率s是由人們的儲(chǔ)蓄意愿決定的，該變量的變換周期較長(zhǎng)，而且無(wú)法通過(guò)人為手段進(jìn)行控制，因此，通過(guò)控制儲(chǔ)蓄率使等式成立是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的；而單位有效勞動(dòng)資本存量k，代表的是由經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)方程所求解出的均衡解k*，是由模型中多個(gè)變量所決定的，也是不可調(diào)節(jié)的；此外，環(huán)境治理的勞動(dòng)投入u在原則上是可以控制的，但在實(shí)際活動(dòng)中卻是難以統(tǒng)計(jì)的，一個(gè)勞動(dòng)者可能既從事生產(chǎn)性活動(dòng)又從事環(huán)境治理活動(dòng)，很難準(zhǔn)確地進(jìn)行劃分或者說(shuō)政府無(wú)法準(zhǔn)確地控制環(huán)境治理勞動(dòng)投入。因此環(huán)境治理資金投入比例m便成為使等式成立的唯一可調(diào)節(jié)的變量。通過(guò)前面對(duì)m的定義可知，m是人均環(huán)境治理資金投入水平與人均國(guó)民收入水平的比值，是具有一定政策性的變量，因此可以通過(guò)控制該變量使得等式成立。對(duì)方程式（10）做進(jìn)一步變形，可以得到環(huán)境治理資金投入比例m對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)水平的臨界點(diǎn)為：

當(dāng)m=m0時(shí)，Δq=0成立，即環(huán)境治理因素不改

變經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)時(shí)單位有效勞動(dòng)資本存量k*的水平；當(dāng)m＜m0時(shí)，Δq＞0成立，即環(huán)境治理因素的綜合效應(yīng)可以提高k*的水平；當(dāng)m＞m0時(shí)，Δq＜0成立，即環(huán)境治理因素的綜合效應(yīng)降低了k*的水平。

雖然在理論上存在著環(huán)境治理資金投入比例m使得環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)水平的效應(yīng)為正或零，但是，當(dāng)β≤β0時(shí)，則意味著經(jīng)濟(jì)中的環(huán)境治理投資較低，這說(shuō)明環(huán)境治理對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有負(fù)面影響的政策設(shè)計(jì)是以犧牲環(huán)境為代價(jià)的。在一個(gè)追求生活質(zhì)量的社會(huì)中，環(huán)境治理投資是不可能無(wú)限降低的，必須存在于合理的范圍內(nèi)，而且對(duì)其進(jìn)行政策上的控制也在一定程度上存在著“棘輪效應(yīng)”，即在升高將受到歡迎同時(shí)也比較容易實(shí)施，而降低則會(huì)引起不滿且比較難以實(shí)行。

四、計(jì)量模型

假設(shè)一個(gè)封閉經(jīng)濟(jì)體由無(wú)限個(gè)具有無(wú)限期壽命的同質(zhì)消費(fèi)者構(gòu)成，每個(gè)人既是消費(fèi)者又是生產(chǎn)者。簡(jiǎn)化考慮問(wèn)題，假設(shè)勞動(dòng)人口增長(zhǎng)率n=0，我們將人口規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化為1。

產(chǎn)品消費(fèi)、環(huán)境污染分別對(duì)代表性消費(fèi)者產(chǎn)生正、負(fù)效用，由于環(huán)境污染為純粹的公共物品，影響到每個(gè)消費(fèi)者的效用。基于此，消費(fèi)者效用函數(shù)為：

式（12）中，C是人均消費(fèi)的物質(zhì)產(chǎn)品數(shù)量，E是環(huán)境污染排放量；σ、?為正的常數(shù)，分別衡量物質(zhì)產(chǎn)品和污染排放對(duì)消費(fèi)者效用的影響程度。

設(shè)μ（μ＞0）為環(huán)境治理勞動(dòng)投入的增長(zhǎng)速度，則環(huán)境治理勞動(dòng)投入的變化方程為：

L˙E=μ·uL

根據(jù)袁曉玲等人觀點(diǎn)［28］，環(huán)境質(zhì)量等于環(huán)境污染排放減去環(huán)境自凈能力。借鑒黃菁和陳霜華（2011）［21］的假設(shè)，環(huán)境污染的運(yùn)動(dòng)方程設(shè)定為：

其中，AKα[(1-u)L]1-α(1-m)β表示污染排放，而η是環(huán)境對(duì)污染的凈化速度。

假定政府的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)代表性消費(fèi)者以追求無(wú)限時(shí)域上所有瞬時(shí)效用貼現(xiàn)值加總的最大化，設(shè)時(shí)間貼現(xiàn)率為ρ，則代表性消費(fèi)者的目標(biāo)效用函數(shù)及約束條件為：

現(xiàn)值Hamilton函數(shù)為：

分別對(duì)三個(gè)控制變量C、m和(1-u)求偏導(dǎo)數(shù)，得到最優(yōu)化的一階條件：

再對(duì)三個(gè)狀態(tài)變量K、L和E求偏導(dǎo)數(shù)，可得歐拉方程：

根據(jù)以上一階條件和歐拉方程，可以解得消費(fèi)者的最優(yōu)消費(fèi)路徑為：

又在均衡狀態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率gY與消費(fèi)增長(zhǎng)率gC相等，所以有：

綜合考慮式（14）中各變量之間的關(guān)系及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文設(shè)定計(jì)量檢驗(yàn)方程為：

式（15）中，lnYit代表i省第t年的GDP的自然對(duì)數(shù)值；lnKit代表i省第t年物質(zhì)資本存量GDP的自然對(duì)數(shù)值；lnLit代表i省第t年勞動(dòng)投入的對(duì)數(shù)值；lnRit代表i省第t年環(huán)境污染治理投資的對(duì)數(shù)值；mit代表i省第t年的環(huán)境污染治理投資占GDP的份額；εit表示方程的殘差項(xiàng)。

五、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源與處理

本文選用中國(guó)2003－2015年31個(gè)省級(jí)單位的面板數(shù)據(jù)，同時(shí)為分析區(qū)域因素的影響，將經(jīng)濟(jì)區(qū)位全國(guó)分東、中、西三個(gè)經(jīng)濟(jì)帶②。原始數(shù)據(jù)主要來(lái)源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中

國(guó)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》，還有部分環(huán)境治理數(shù)據(jù)直接取自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站的專題數(shù)據(jù)。對(duì)變量的處理說(shuō)明如下。

地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）：使用往年的CPI數(shù)據(jù)進(jìn)行平減，并以此為據(jù)測(cè)算每一年的GDP自然對(duì)數(shù)值。

物質(zhì)資本：根據(jù)張軍等（2004）［29］的方法，以2002年為基期，估算歷年的物質(zhì)資本存量數(shù)據(jù)；采用通行的永續(xù)盤存法，即Kt=(1-δ)Kt-1+It，假設(shè)折舊率δ=9.6%，計(jì)算得到2003-2015年歷年各省的物質(zhì)資本存量。

勞動(dòng)投入：選用各地區(qū)年底從業(yè)人數(shù)，并以此計(jì)算每一年的勞動(dòng)投入的自然對(duì)數(shù)值，由于2015年各省年底從業(yè)人數(shù)在《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中沒(méi)有統(tǒng)計(jì)，本文采用移動(dòng)平均法（前后兩年平均）求得。

環(huán)境治理投資：即各地區(qū)歷年的環(huán)境治理投資額，并使用往年的CPI數(shù)據(jù)進(jìn)行平減，并以此計(jì)算每一年的環(huán)境治理投資的自然對(duì)數(shù)值。

污染治理投資份額：用各省份歷年的環(huán)境治理投資總額除以各省份相應(yīng)年份GDP。

（二）數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

運(yùn)用多面板單位根檢驗(yàn)對(duì)參數(shù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，包含截距和時(shí)間趨勢(shì)，結(jié)果見(jiàn)表1所列。觀察表1發(fā)現(xiàn)，在相應(yīng)的顯著性水平下，所有參數(shù)至少通過(guò)一種單位根檢驗(yàn)，拒絕存在單位根的原假設(shè)，這說(shuō)明，本文選用的數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，可以直接進(jìn)行面板回歸分析。

表1 參數(shù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

（三）回歸結(jié)果分析

使用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量分析，數(shù)據(jù)回歸結(jié)果見(jiàn)表2所列。

表2 數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

從表2可知，四個(gè)計(jì)量模型的擬合優(yōu)度均較高，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量也較為顯著，方程整體回歸效果較好。由于Hausman檢驗(yàn)都在1%的水平上顯著，故選用固定效應(yīng)模型③，采用面板EGLS方法估計(jì)。

觀察估計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，四個(gè)方程都在10%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，估計(jì)結(jié)果均為正，且相差不大。具體來(lái)說(shuō)：①物質(zhì)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的促進(jìn)作用，且西部地區(qū)的物質(zhì)資本貢獻(xiàn)更大，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)西部地區(qū)招商引資的支持力度，提高資本積累，促進(jìn)西部地區(qū)的發(fā)展。②勞動(dòng)投入的回歸結(jié)果也為正，但勞動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)要小于物質(zhì)資本的貢獻(xiàn)，并且中部地區(qū)的結(jié)果不顯著，這可能由于中部地區(qū)的勞動(dòng)就業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，存在一定的隱性失業(yè)造成的。③環(huán)境治理投資的估計(jì)結(jié)果顯示，環(huán)境治理投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也存在顯著的促進(jìn)作用。中國(guó)中部的環(huán)境治理投資效果最大，西部次之，東部最小，這可能是由于我國(guó)一些重型企業(yè)和化工企業(yè)均位于中西部地區(qū)，加之2000年以來(lái)東部產(chǎn)業(yè)向中西部轉(zhuǎn)移的原因，使得中西部地區(qū)的環(huán)境破壞更為嚴(yán)重，但一旦政府對(duì)其投入資源進(jìn)行治理，治理效果會(huì)表現(xiàn)得更為明顯。這也意味著，如果考慮環(huán)境對(duì)消費(fèi)者的效用的話，增加環(huán)境治理投資對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有利的。④觀察(1-m)的估計(jì)系數(shù)發(fā)現(xiàn)，隨著環(huán)境治理投資份額的增加【即(1-m)減小】會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率造成一定的負(fù)面影響，即，如果增加了治理污染的投入，那么就會(huì)減少用于生產(chǎn)的資源投入，造成經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出就會(huì)下降。

六、結(jié)論

文章就環(huán)境治理投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系展開(kāi)了理論與經(jīng)驗(yàn)分析。理論分析表明，環(huán)境治理因素的引入能夠影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑，但并不一定會(huì)降低經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度，二者之間可以實(shí)現(xiàn)雙贏；實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，增加環(huán)境治理投資額度在一定程度上會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成負(fù)面影響，但為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，要求政府在均衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展道路上，要不斷加大環(huán)境治理的投資力度。

以往，由于我們簡(jiǎn)單地認(rèn)為可以“先污染后治

理”，各級(jí)政府主要關(guān)注了以GDP為工作目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，而忽略了生態(tài)文明建設(shè)，造成中國(guó)在經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面一定程度上重復(fù)了發(fā)達(dá)國(guó)家的錯(cuò)誤，發(fā)達(dá)國(guó)家在工業(yè)化進(jìn)程中各階段的不斷出現(xiàn)的問(wèn)題，集中爆發(fā)在中國(guó)短短30年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而爆發(fā)的環(huán)境問(wèn)題，已經(jīng)到了非治理不可的地步。環(huán)境污染的負(fù)外部性，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因環(huán)境問(wèn)題而付出了巨大的代價(jià)，政府正在通過(guò)放緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新生產(chǎn)模式、加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)等手段來(lái)改善中國(guó)的生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀。中國(guó)首次將生態(tài)文明建設(shè)融入經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)的各方面和全過(guò)程，把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位，設(shè)計(jì)了的“五位一體”總體布局。為此，在長(zhǎng)期持續(xù)增加生態(tài)文明建設(shè)投入的同時(shí)，短期內(nèi)要科學(xué)合理地安排好各項(xiàng)建設(shè)資金的配置，避免再出現(xiàn)以往那種顧此失彼、頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳的決策行為。

注釋：

①環(huán)境治理因素包括資金投入和勞動(dòng)投入兩部分，但我國(guó)關(guān)于環(huán)境治理的勞動(dòng)投入狀況還沒(méi)有進(jìn)行專門的統(tǒng)計(jì)，因此，鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文在實(shí)證分析中主要探討的是環(huán)境治理投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

②東部地區(qū)包括遼寧、河北、北京、天津、山東、江蘇、浙江、上海、福建、廣東、廣西和海南（12個(gè)省份），中部地區(qū)包括黑龍江、吉林、內(nèi)蒙古自治區(qū)、山西、河南、湖北、江西、安徽和湖南（9個(gè)省份），西部地區(qū)包括陜西、甘肅、青海、寧夏回族自治區(qū)、新疆唯烏爾自治區(qū)、四川、重慶、云南、貴州和西藏自治區(qū)（10個(gè)省份）。區(qū)域變量的描述性統(tǒng)計(jì)和參數(shù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)由于篇幅限制省略。

③本文采用固定效應(yīng)模型主要基于以下考慮：隨機(jī)效應(yīng)假定個(gè)體效應(yīng)與隨機(jī)誤差項(xiàng)不相關(guān)，而固定效應(yīng)則無(wú)須這一假設(shè)，對(duì)本文的研究而言，后者顯然更為合適，同時(shí)，根據(jù)Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果也表明應(yīng)選用固定效應(yīng)模型。

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［責(zé)任編輯：張兵］

Environmental Governance Investment and Economic Growth：Theoretical and Empirical Research in China

ZHANG Yue-sheng1，2
（1.School of Management，Xinxiang University，Xinxiang 453003，China；2.School of Finance and Economics，Xi’an Jiaotong University，Xi’an 710061，China）

In this paper we make a research on the relationship between environmental management and economic growth in theory and practice.We add the capital and labor factors of the environmental governance investment to the economic growth model by extending the Solow model and analyze the environmental effect on equilibrium path of economic growth in theory. Then，according to the consumer utility maximization principle we establish the econometric model and make an empirical analysis of the environmental governance investment and share impact on economic growth.The results show that the environmental governance investment has a significant positive effect on economic growth while the increase of the environmental governance investment share of effect on economic growth is negative.Environmental management may lower economic growth in the short term，but is good for long-term economic growth.

environmental governance；economic growth；Solow model；balanced growth；ecological civilization

F062.2

A

1007-5097（2016）09-0150-07

2016-06-08

教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目（15JZD012）；河南省軟科學(xué)項(xiàng)目（152400410011）

張躍勝（1973-），男，河南延津人，副教授，博士研究生，研究方向：環(huán)境經(jīng)濟(jì)。

10.3969/j.issn.1007-5097.2016.09.022