不忘初心，保險姓保：多角度解讀行業價值基石——上海市保險學會2016年學術年會側記

朱　莉　本刊記者

賴良琴　本刊實習記者

不忘初心，保險姓保：多角度解讀行業價值基石——上海市保險學會2016年學術年會側記

朱莉本刊記者

賴良琴本刊實習記者

從“跟跑”到“領跑”，上海作為國際保險中心地位的確立迫切需要保險理論研究者貢獻智慧和創新思想。11月7日舉行的上海市保險學會2016年學術年會上，上海保監局黨委書記、局長裴光對當前保險理論研究工作的作用和意義做出重要論述。

來自上海保險業界、保險教育界和保險理論界的百余名代表出席了本次年會，會議以“不忘初心，保險姓保”為主題，從多角度解讀保險行業服務經濟運行、社會管理和民生保障的價值基石，為抓住歷史機遇、銳意改革創新、積極推進國際保險中心建設獻計獻策。

裴光

以創新的保險理論引領行業發展

裴光在致辭中說，基于實踐基礎的理論創新是引導社會前進的強大力量，更是推動制度創新、科技創新、文化創新和其他各方面創新的核心和靈魂。當前，上海國際保險中心建設正處于關鍵時期和決勝階段，我們在學習借鑒發達國家保險監管理論與實踐成果的基礎上，結合實際進行再創新，這是“跟跑”。但是，未來我們要“領跑”，要進入“無人區”，這就迫切需要創新的保險理論提供方向指引、動力驅動和智力支持，引領行業創新發展。

裴光指出，為了提高保險業服務上海大局的能力，開展保險創新必須在科學的保險理論指導下，找準服務上海經濟社會發展全局的結合點、切入點、著力點，循序漸進地推動，保險理論研究要有大局意識、實踐基礎、前瞻思維和國際視野。他希望廣大保險理論研究者要從理論上牢固樹立我國從保險大國邁向保險強國的自信和優勢；要主動走到保險機構和保險消費者中去，多與保險監管者溝通交流；要堅持理論服務中心工作、理論促進實踐發展，真正通過理論解決行業發展過程中的痛點和難點問題，堅持“保險姓保”，提升行業服務大局的能力。

中歐國際工商學院蔡江南教授

醫改重在體制機制建設

中歐國際工商學院醫療管理與政策研究中心主任蔡江南教授在年會上做了《醫療衛生政策的最新進展》的主題分享。他認為，我國目前的醫療行業是由“三醫”聯動，即醫療服務、醫藥和醫療保險三大領域構成。自2009年新醫改實施以來，醫療保險領域取得了很大進展，中國幾乎實現了全民醫保。然而，醫療服務卻是三大領域中進展相對較慢的。

目前，醫療服務領域最嚴重的問題是整個醫療服務體系的倒金字塔現象。醫療資源和服務繼續向大醫院集聚，基層的、社區的醫療甚至二級醫療被“冷落”。盡管政府出臺了多項政策，如家庭醫生的簽約、醫保的報銷差別拉開、分級診療，希望病人到基層去，但是這些政策最后都不起作用。其次，醫生短缺特別是受教育質量好的醫生短缺也是中國醫療體系存在的嚴重的問題。中國并不缺少醫生，只不過教育水平好的醫生都在金字塔上邊，金字塔底下的往往是些赤腳醫生，這就是長期以來我們想讓病人下沉金字塔卻又難以實現的原因所在。再者，醫療資源的行政化壟斷嚴重。一個國家的醫療資源大致分為醫院、醫生、藥品、檢查四類。在雇傭的體制下，醫生作為最重要的一部分往往難以實現真正的人才流動。此外，還存在醫療機構和醫生的評級以及醫療服務的定價等問題。

蔡教授表示，針對上述問題，近兩年政府已出臺了多項衛生政策，如國家發改委取消了藥品的最高定價，醫療服務的價格開始了多軌道的改革。但政策都在紙面上，離真正貫徹落實還有距離。所以醫療服務改革任重道遠，體制機制建設是重點，急需頂層設計的大力支持。

復旦大學陳冬梅教授

行業創新發展必須堅持“保險姓保”

復旦大學風險管理保險學系常務副主任、上海市保險學會副會長陳冬梅教授在會上解讀了我國保險業十三五發展規劃，指出保險業創新發展必須堅持“保險姓保”。

陳冬梅教授介紹說，十三五時期保險業的發展已經從行業的意愿上升為國家的意志，五大理念是保險業發展的核心。保險業的十三五規劃主要目標是持續推進行業的改革創新，更好地支持經濟社會建設，為服務國家治理體系和治理能力現代化做出更大貢獻。我國保險業十三五規劃的精髓在于其五大發展理念——創新、協調、綠色、開放、共享，保險業發展的指導思想要緊扣十三五規劃發展的理念。

她認為，我國保險大國的地位已確立，成為保險強國還需要繼續推進改革創新。我國保險業十三五規劃多次提到“創新”兩字，創新要圍繞服務經濟社會發展的重點方向，比如在經濟轉型、社會治理、三農服務等領域，創新保險服務機制和手段，來提升服務水平。我國保險業十三五規劃還提到要充分利用新理念、新思維、新技術，積極探索新產品、新渠道、新模式，加快形成以創新為主的保險業發展的新業態、新動力，堅持需求引領供給創新。保險創新包括保險技術手段創新、保險服務方式創新、保險產品創新和優化保險創新的環境。

陳冬梅教授表示，處理好創新和監管、創新和風險防范的關系，必須明確“保險姓保”是行業發展的價值根基。對此，需要關注兩個問題：一是監管與創新的關系。監管政策為創新提供了環境，但同時也會對創新有所遏制，二者間既有一致性又有矛盾性。二是創新與風險管控的關系。創新需要邊界，鼓勵創新是滿足消費者的風險保障的需求，但若以創新為噱頭來誤導公眾的話，就會損害公眾利益，甚至是違法的保險活動。

上海對外經貿大學郭振華教授

堅持“保險姓保”，才能應對復雜經濟環境

上海對外經貿大學保險系主任、中國保險學會理事郭振華教授在會上分享了有關保險業如何應對復雜經濟環境的研究。

他表示，我國當前的經濟形勢呈現出GDP增速下滑嚴重、投資資本出現斷崖式下滑、進出口對GDP增長的貢獻為負等特點。此外，國企問題、人口結構紅利小時問題、勞動力成本及土地成本的上升問題，導致普通制造業產品國際競爭力下降。

當前經濟環境給保險業造成三方面的壓力：在投資方面，經濟的整體下行會導致保險業資產的可投資范圍收窄，資產的收益率下降。在保險業務方面，今年的投資收益率下降會導致明年投資型保險產品業績的下滑。在盈利層面，資產方面投資收益率下降，負債方面準備金的數額上升，整體利潤空間收窄。

郭教授指出，經濟環境對保險業資產負債表的影響，主要體現在：第一，在利率下降時，保險業進入高速發展的“蜜月區”。利率下降時，財壽險業的資產增速均上升，凈資產增速加快，償付能力增強。負債方面，壽險業增速下降，而財險業變化不大。第二，利率低位運行后，壽險業逐步進入思憂區。當利率開始低位運行后，壽險業的資產增速下降，負債增速上升，凈資產增速下降甚至為負，償付能力明顯減弱。財險業的資產增速下降，負債增速變化則不大，凈資產增速下降，償付能力緩慢下降。此時，保險業進入發展放緩的“思憂區”。

他認為，保險業想要應對復雜經濟環境，首先要堅持“保險姓保”，多做保障型產品（壽險、健康險、養老保險），一可降低負債成本，二可將部分費用從保費中支出。其次，應回歸理性，不盲目追求保費增速，尤其不要追求剛性負債的增速。再者，壽險公司開門紅產品盡量選擇浮動利率產品，不要為追求銷售業績選擇高預定利率產品。最后，可通過降低普通壽險、萬能險的預定利率，從資產端提高投資收益率。

太平洋人壽精算部副總經理陳謙

吸收借鑒海外經驗和教訓，優化產品結構

近年來，內地客戶到香港購買保險，尤其是分紅型保險產品的熱度不斷升高，香港保險市場內地客戶新單保費增長迅速，大大高于內地壽險公司保費收入增速。這一現象已引起了內地及香港監管部門、保險公司、客戶的廣泛關注。

對此，太平洋人壽精算部副總經理陳謙在此次年會上，以近幾年熱銷的三款香港產品為例，從產品責任、價格水平、利益演示三個方面將香港保險產品與內地典型產品進行對比，研究香港保險產品吸引內地客戶的根本原因。

陳謙在比較分析后發現，香港保險產品的優勢在于：第一，在費率水平上，保障類產品費率低于內地，后期演示收益均高于內地；第二，投資回報上，近幾年投資回報較高，權益類和海外資產的配置比例更高；第三，在幣種靈活性上，有美元版、港幣版、人民幣版，更能夠滿足客戶外幣資產配置需求。不過，盡管相關保險在演示和銷售靈活性方面具有一定的優勢，但也存在費率不保證風險、收益不確定性風險、訴訟風險、退保風險以及匯率風險。

陳謙指出，香港地區保單的熱銷，對于內地保險的發展具有積極的啟示和借鑒作用：第一，隨著供給側改革以及各類型產品費改的推進，內地保險產品需要升級責任，擴充保障范圍，提高保障程度，提高保障靈活性，以滿足客戶的差異化保險需求。第二，產品創新和管理均離不開監管政策的支持，監管政策對贈險、重疾保險的分紅限制等方面要把握好尺度。

安永（中國）企業咨詢高級經理蔡虹

償二代對保險公司資產負債管理提出更高要求

宏觀經濟下行時期，保險公司面臨著來自外部市場因素、監管要求以及內部產品投資、多元化管理目標等多方面挑戰。因此，保險公司急需提升資產負債管理應對內外部挑戰。這正是保監會持續強調資產負債管理的重要性。安永（中國）企業咨詢有限公司高級經理蔡虹在年會上介紹了有關保險公司資產負債管理的新要求和應對方法。

蔡虹介紹說，在償二代正式實施之后，保監會下一步的工作思路一方面是推動公司樹立資產負債管理理念，并從制度機制建設、管理能力標準、分賬戶監管、建立評價體系、償付能力資本約束、加強監管協調六方面著手。另一方面是推動公司資產負債管理制度建設，從制度、組織、人員、流程、系統與考核等方面提出監管規范，使得保險資產負債管理工作能夠形成有效的正反饋機制，引入獨立第三方審計機構定期評估資產負債管理情況。

他指出，大型保險集團資產負債管理運行的模式主要分三種：第一種是分散管控的模式，即在子公司層面建立一系列資產負債管理委員會，主要工作落實到子公司的層面；第二種是集團建立一個資產負債委員會，由它去制定整體的資產負債政策，子公司根據這些政策開展相應的工作；第三種就是混合管理的形式，是在集團層面和子公司層面都設立資產負債管理委員會。

蔡虹表示，戰略資產配置作為資產負債管理非常重要的內容，應綜合考慮多方因素。首先是低利率低增長的環境形成的挑戰；其次，考慮與負債產品匹配的情況；再者，公司的中短存續期產品或者另類投資應結合公司其他的戰略策略考量；最后，最終戰略資產配置需要平衡多個緯度、保險公司價值以及流動性等情況。

會上，還進行了2016上海“保險微課”課件及金牌講師評選活動、《上海保險》“快易杯”少兒繪畫大賽的頒獎典禮。

本屆學術年會采用“1個主會場+2個分會場”的創新形式，法務專場、資管專場研討會分別于11月8日、9日在上海成功舉辦。華東政法大學保險法研究所所長李偉群教授、上海市第二人民中級法院吳峻雪法官、德勤中國韓國斌等專家學者分別就各自垂直領域的深入研究做了分享。