歐佩克管控油價時代或將終結

□ 文/本刊記者 田

歐佩克管控油價時代或將終結

□ 文/本刊記者 田

在歐佩克（OPEC）理事會5月份舉行的限產會議中，就其長期戰略最新草案展開討論。盡管在一些問題上取得進展，但OPEC成員國之間分歧加劇，難以就長期戰略達成一致，一位OPEC官員甚至稱，如果沙特一意孤行，那么管理石油供應、調節油價的OPEC將會步入墳墓。

歐佩克打個噴嚏，都會引起全球石油市場劇烈波動的時代一去不復返了。4月份多哈凍產協議流產后，此次的石油輸出國限產保價協議仍是無終而果。伊朗人表示本國石油成本價僅為1.5美元，所以不會降低產量；俄羅斯人更絕，表示“俄羅斯下調產能只有一種可能，那就是國際油價回零”；作為此次價格戰元兇，沙特人捍衛市場的決心一如既往地堅定。歐佩克為什么這么衰，連個口頭的限產保價倡議都沒人響應？答案也很簡單，石油卡特爾早已貌合神離，歐佩克也只能“好漢不提當年勇”。

事實上，自2005年以來，為了遏制不斷上漲的國際油價，歐佩克多次調高產量閥門。尤其是2008年，盡管沙特阿拉伯等OPEC成員國應美國要求，大幅度增加石油產量，但在阻止國際油價上漲方面仍顯得力不從心。次貸危機全面爆發后，為抑制油價迅速回落，石油產量占全球40%的歐佩克成員國再次站在一起，提出減產150萬桶/日計劃。然而，歐佩克產量武器，并沒有從根本上改變油價低迷態勢。OPEC影響力日漸下降，其根源在于世界經濟格局已經發生了重大變化。相關數據顯示，目前新興經濟體國內生產總值（GDP）已占全球50%以上，其貿易量、外匯儲備和石油需求也分別占全球40%、70%和25%以上。世界經濟疲軟沖擊了新興經濟體，直接影響其對石油的需求。在需求不振的情況下，歐佩克石油閥門的引導作用十分有限—非但無法對油價產生實質支撐作用，反而加劇了金融市場投資者的恐慌情緒。與此同時，低迷的經濟也將產油國推到尷尬境地。

對石油輸出國而言，當“價格”與“市場”變成不可兼得的“魚與熊掌”的時候，幾乎所有國家都選擇了市場，因為失去市場也就意味著失去未來。國際石油格局也隨之發生深刻的變化：歐佩克對能源影響力將逐漸走弱，非歐佩克能源輸出國和新興經濟體對能源的影響日益凸顯。國際能源格局由兩極結構—生產國集團和消費國集團—向多極結構轉變。

長期性協議難以達成

歐佩克長期戰略每5年制定一次，旨在勾畫各成員國目標和未來將面臨的挑戰。沙特和伊朗在OPEC長期戰略上的深刻分歧，對原油市場和經濟社會都將產生重要影響。彭博社分析，OPEC成員國在“減少產出”、“設定生產配額”、“找到OPEC成員國利潤最大化的不同方式”這些措辭上存在分歧。沙特想法的一個重大轉變是，他們現在認為設定油價目標已經沒有意義，因國際市場疲軟反映的是結構性改變，而非暫時性趨勢。伊朗理事Hossein Kazempour Ardebili宣稱，應將“有效產量管理”作為最高目標之一，這是OPEC成立意義所在。但沙特理事Mohammed al-Madi卻認為，過去幾年世界已發生太多變化，這么做只會徒勞無功。

彭博社指出，若按照沙特想法，作為OPEC的核心策略之一，通過控制供應來管理國際油價將宣告終結。

2015年11月，OPEC在其長期戰略草案中列出將要面臨的10項挑戰。伊朗在該草案中將首要挑戰表述為“將油價可持續地維持在最佳水平，以及在動態的市場環境下維持有效的生產管理?！睂Υ?，CNBC撰文指出，根本問題是OPEC是否承擔起傳統角色，將穩定供應和支撐油價置于首位，抑或繼續執行拒絕削減產量搶奪市場份額的思路。

伊朗及阿爾及利亞等成員國都希望扮演“穩定油價，管理產量”的傳統角色；而沙特及其盟友則希望不再嘗試管理市場。在稍早的長期戰略草案中，有伊朗和阿爾及利亞提出有關支撐油價舉措的備注，例如設定價格目標或下限，以及恢復OPEC配額體系。但沙特反對恢復配額體系，該體系在2011年遭到廢除。

《華爾街日報》指出，沙特不愿意和盟友達成長期戰略，可能是因為這個OPEC老大在打自己的算盤。不久之前，沙特副王儲兼國防大臣薩爾曼在內閣會議上公布了旨在擺脫對石油依賴的龐大經濟改革計劃—“沙特愿景2030”，內容包括出售沙特阿美股份、建立全球最大主權財富基金等。根據該計劃，到2020年，沙特非石油收入將提至1600億美元，到2030年提至2670億美元，非石油出口收入在GDP中的占比將從16%提至50%。沙特“去石油化”經濟改革消息出籠，一方面表明沙特將繼續在石油市場上捍衛其份額，那些利用內外壓力迫使沙特做出減產讓步的企圖應該打消了，沙特不會犧牲自身的利益造福他人。另一方面表明沙特已意識到自己在石油市場的影響力正逐漸減弱。對于沙特而言，缺乏對油價長期控制，實質上就意味著缺乏對沙特經濟和政治的長期控制。不過，沙特要戒掉油癮為時尚早，因為短短4年內沙特經濟發展還是要依靠石油。沙特計劃通過出售沙特阿美股份籌資，但公司轉型是一個漫長且艱辛的過程。追求經濟多樣化政策沒有錯，但結構性障礙卻會成為這個中東產油大國改革道路上的絆腳石。

原本大家以為石油市場問題是以OPEC為主的中東傳統產油國與美國頁巖油之間的競爭，但現在卻發現，不要說減產，中東主要產油國連在穩定產量方面都談不攏。主要產油國無力采取削減供應這一具有深遠影響的措施，這對油市有著長期層面的重要意義。據路透社5月14日報道，由于原油供應和需求基本面有所改善，原油市場價格有所好轉，OPEC成員國認為凍產計劃或將不再必要。原定于6月2日的OPEC會議可能不會再探討產量政策。

俄羅斯石油公司總裁謝欽隨即表示，OPEC事實上已經名存實亡，無法左右今天的國際原油市場運轉。俄羅斯石油公司從一開始就懷疑，歐佩克已無能力就是否凍產達成協議。俄羅斯應在石油問題上堅持本國立場，維護俄在國際市場的份額。“上世紀后期，中東一些主要產油國通過成立壟斷組織來影響國際原油市場的局面已經一去不復返?！彼f。

俄能源部長諾瓦克在多哈會議結束后也表示，歐佩克成員國間應首先達成一致，在此條件下，俄羅斯才會考慮加入有非歐佩克國家參與的凍產協議。

增產戲碼仍在上演

盡管庫存較高等因素不斷提醒人們，油市仍供應過剩，但油價自1月觸及12年低點后，已反彈超過75%，徘徊于45美元/桶水平，而且有跡象顯示，油價下跌開始遏制美國頁巖商等高成本石油供應。然而，供過于求的局面并未得到根本改善，OPEC產油國在為市場份額而加大火力增產的戲碼仍然上演得如火如荼。

路透社5月12日發布一份調查顯示，由于伊朗和伊拉克產量大增，且遠遠超過科威特石油工人罷工與其他產油國生產中斷造成的影響，4月OPEC總產量大增并接近歷史最高水平—OPEC每日供應量增至3264萬桶，高于3月的3247萬桶。調查顯示，4月OPEC總產量水平幾乎與1月的3265萬桶持平，當時印尼重新加入OPEC推升該組織總體產量，而且其他12個成員國的產量也達到這項調查紀錄以來的最高值。

在OPEC產油國中，伊朗4月產量增幅最大。該國希望在西方解除制裁后，能收復失去的市場份額，因此拒絕在產量回到制裁前水平之前限產。伊朗4月每日產出為340萬桶，接近2011年底時的350萬桶，當時西方制裁尚未加強。然而消息人士稱，部分原油可能來自庫存，從而暫時推高了4月產量。伊拉克產量也有所提高。該國南部4月出口量可能創下歷史新高，該國2015年的產量增長為OPEC成員國中最快。伊拉克南部石油公司數據顯示，該國4月原油日均出口336.4萬桶，高于3月份的329萬桶，也逼近了去年11月創下的歷史高位336.5萬桶。此外，OPEC成員國阿聯酋也因穆爾班油田維修結束，產量和出口量也有所提高。

在OPEC與非OPEC國家的凍產協議流產之后，沙特曾暗示要提高產量，但這個OPEC頭號原油出口國4月的產量沒有明顯變化。沙特4月產量估計為1015萬桶/天。在產量下滑的國家中，降幅最大的當屬科威特。該國石油工人持續3天的罷工，一度導致產量下降50%，并導致煉廠運營受限。尼日利亞因費卡多斯原油無法出口、Brass河的船運短暫中斷等因素，導致原油產量下降。裝運問題、電力短缺和其他問題導致委內瑞拉日供應量下降4萬桶。

美國能源部長莫尼茲在出席七國集團能源部長會議后表示，全球石油供需將在約一年內恢復平衡。需要注意的是，在美國，活躍鉆機的數量已經降低，而目前利好油價的因素或許會改變市場的驅動力，但同時不能忘記的是，全球還擁有規模龐大的石油庫存，一些產油國的增產意愿依舊強烈。

OPEC憑借著豐富的石油儲量和強大的開采能力，曾經在歷史上多次通過聯合減產抬高石油價格。最典型的就是1973年第一次石油危機，OPEC不滿美歐偏袒以色列，用減產的手段短短一年內將油價推高4倍，沉重打擊了西方經濟。在后來的伊朗革命、兩伊戰爭和2008年金融危機中，OPEC也成功維護了產油國的經濟利益。為什么偏偏這一次歐佩克就束手無策了呢？

首先要了解OPEC的減產機制，雖然OPEC由多個產油大國組成，但沙特阿拉伯憑借最高的石油產儲量和最多的外匯儲備在組織中占據關鍵地位。OPEC減產往往是沙特帶頭承擔大部分減產額度，最終所有產油國都得到油價上升的好處。事實上，很多專家認為，2014年以來油價斷崖式的下跌不完全源于全球經濟形勢的變化，在很大程度上也是沙特故意推動的。沙特希望低油價可以遏制開采成本高昂的美國頁巖油的發展，這也不失為維護傳統產油國利益的一種方式。但是，OPEC的內在頑疾和近年國際形勢的一系列變化讓歐佩克傳統減產機制徒勞無功。其次，OPEC是國際市場上最大的石油出口商，但不是唯一的生產者，具有可替代性。非OPEC成員國石油生產能力近年來大幅上升。前文提到的美國頁巖油氣開發技術的不斷進步和完善已經讓曾經的世界石油第一進口國搖身一變為出口國，從根本上改變了世界能源消費格局。而世界頭號產油大國俄羅斯由于烏克蘭危機遭到西方制裁，轉而加大油氣出口，2015年連續多次創下蘇聯解體后石油產量最高紀錄。這些外部強力競爭者的發力讓OPEC對石油產量的控制力大打折扣，連沙特石油部長奈米2月23日也承認現在石油的產量最終只能由市場來決定。這次OPEC減產的失敗不僅是石油產出國的短期挫折，很可能意味著石油能源緩慢衰落的開始。